Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
doc

Студенческий документ № 009296 из РГТЭУ (РИ)

Южно-российский гуманитарный институт

В.М. Белоусов

Макроэкономика

Учебник

Ростов-на-Дону

2009 Рецензенты:

Белокрылова О.С. - Заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор Южного федерального университета.

Джуха В.М. - доктор экономических наук, профессор Ростовского государственного экономического университета ("РИНХ").

Белоусов В.М. Макроэкономика: Учебник. Ростов - н/Д., 2009. 334 с.

Данное издание представляется актуальным, так как нацелено на изучение студентами по специальности "Экономика", а также в некоторой степени опирающееся на российскую специфику. По уровню сложности издание является промежуточным между начальной и продвинутой степенями сложности.

Учебник написан в соответствии с ГОС для экономических специальностей в авторском стиле и дает структурированное по десяти главам знание теории так называемого "промежуточного уровня", отражающих основные структурные блоки макроэкономики как учебной дисциплины и складывающейся научной системы.

(c) В.М. Белоусов

Содержание

Стр. Глава 1. Макроэкономика как наука. Основные макроэкономические показатели. Эконометрика макроэкономических агрегатов. 4 Глава 2. Совокупный спрос, совокупное предложение 45 Глава 3. Экономическое равновесие. 64 Глава 4. Неравенство, экономический цикл, безработица и инфляция. 90 Глава 5. Экономический рост. 122 Глава 6. Деньги и их роль в экономической кредитно-денежной политике 153 Глава 7. Бюджетные отношения и основы бюджетной политики 185 Глава 8. Стабилизационная экономическая политика в закрытой экономике. 211 Глава 9. Открытая экономика и ее макроэкономическая динамика. 248 Глава 10. Макроэкономические проблемы российской экономики. 270 Приложение. УМК по курсу "Макроэкономика" 295

Глава 1. Макроэкономика как наука.

Основные макроэкономические показатели.

Эконометрика макроэкономических агрегатов

План 1.1. Содержание предмета и методы макроэкономических исследований

1.2 Основные макроэкономические показатели

1.3 Эконометрика макроэкономических агрегатов

1.1 Содержание предмета и методы макроэкономических исследований

В широком смысле макроэкономика представляет собой совокупность экономических факторов, процессов и явлений, функционирующих на региональном, национальном (государственном) и международном уровнях.

Следует различать реальную макроэкономику и макроэкономику как отрасль экономической научной теории.

Реальная макроэкономика - это совокупность конкретных экономических явлений и процессов, результаты которых выражаются в совокупных показателях объема производства, доходов, занятости и уровня инфляции, имеющих место в региональной, национальной и мировой экономике.

Макроэкономика как теория представляет особый раздел экономической науки, исследующий содержание реальных макроэкономических явлений и процессов с целью определения их сущности, закономерностей проявления и взаимозависимости для выработки направлений экономической политики органами власти (управления) соответствующего уровня: государственного, регионального и международного.

Являясь самостоятельным разделом, макроэкономика находится в тесном единстве и взаимообусловленности с другим разделом экономической теории - микроэкономикой. Более того, деление экономики на микро- и макроуровни весьма условно, поскольку оба раздела на самом деле являются лишь составными частями единого целого - экономической теории.

Центральное место в макроэкономической теории занимает исследование на региональном, национальном и международном уровнях: совокупного спроса и предложения; экономической стабилизации и экономического роста; инфляции и методов борьбы с ней; безработицы и ее преодоления; перераспределения доходов и других экономических проблем.

Особая роль в макроэкономике принадлежит вопросу о месте и роли государства в экономической жизни общества, т.е. участии государства в экономике, в перераспределении материальных благ и управлении экономическими процессами.

Объектом макроэкономического анализа является как каждый сектор экономики (реальный, бюджетный, денежный и внешнеэкономический) в отдельности, так и их совокупность.

Макроэкономика анализирует состояние экономики определенного уровня с помощью набора показателей, основными среди которых являются: валовой национальный продукт, национальный и личный доходы, общий уровень цен, темп экономического роста, уровень инфляции и занятости, показатели бюджета, платежного баланса и др.

Основой макроэкономических исследований является система научных методов, которые условно делятся на две группы: общенаучные (универсальные) и специфические методы.

К первой группе относится диалектический метод, предполагающий изучение макроэкономического явления в его движении и развитии, с учетом заложенных в нем противоречий и взаимозависимостей. К методам этой группы относятся также: дедуктивный (с его помощью результат устанавливается на основе фактов) и индуктивный (здесь результат получается на базе анализа частных логических умозаключений) методы; метод научных абстракций, предполагающий глубокий анализ только одной или нескольких частей явления без учета других его составляющих; метод анализа и синтеза.

К специфическим методам макроэкономических исследований относятся: метод графического рисунка, математические методы и прогнозирование. Каждый из них используется при составлении макроэкономической модели. Такая модель есть математический или графический образ определенной экономической системы или ее отдельного звена, на основе которого устанавливаются результаты конкретных экономических взаимозависимостей.

Прогнозирование представляет собой научное предвидение результатов и их последствий, планируемых на перспективу мероприятий, связанных с экономической жизнью общества.

Особое место в макроэкономике занимает экономический эксперимент. С его помощью проверяется на практике эффективность той модели или отдельного процесса, конечные результаты которого не представляется возможным точно спрогнозировать. Использование экономического эксперимента требует тщательного обоснования и жесткого контроля за его проведением. Любой экономический эксперимент не должен кардинально влиять на всю систему сложившихся в обществе экономических связей и моделей. Как правило, он должен быть связан лишь с отдельной сферой деятельности или областью экономики.

Как специальный раздел экономической теории макроэкономика сформировалась в 30-е годы XX в. Ее основоположником принято считать английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946 гг.). Он разработал макроэкономические методы исследования взаимосвязей между национальным доходом, сбережениями и накоплением, концепцию совокупного спроса и предложения. Кейнсу принадлежит заслуга выдвижения и обоснования идеи управления государством макроэкономическими процессами.

Наряду с Д.М. Кейнсом в формировании макроэкономики как науки принимали активное участие как отдельные экономисты, так и целые научные школы и направления на протяжении всего времени существования экономической науки. Это представители меркантилизма, физиократы, основоположники классической политической экономии, представители школы марксизма и др. В становлении макроэкономики видную роль сыграли такие фигуры, как Ф. Кене, Ж. Б. Сей, А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, Д. Кларк, К. Менгер, А. Маршалл, Л. Вальрас, В. Парето, С. Кузнец, А. Оукен, В. Ойкен и др. Каждый из них открыл и развил определенные фрагменты макроэкономической теории. Труды этих ученых послужили фундаментом для создания целостной макроэкономической науки.

Дальнейшее развитие (после Кейнса) макроэкономика получила в трудах представителей современных экономических школ и научных направлений. Выдающимися макроэкономистами второй половины XX в. являются П. Самуэльсон, М. Фишер, Д. Гелбрейт, В. Леонтьев, Р. Солоу, Д. Сакс и др.

Идеи Кейнса и его последователей были основополагающими и эффективными на практике вплоть до начала 70-х годов XX в. За это время в экономической жизни большинства стран мира, где исповедовали рыночную модель хозяйствования, произошли существенные изменения. Под влиянием НТР здесь значительно возросли масштабы производства, изменилась экономическая структура, усилились тенденции глобализации и социализации экономики. Общим следствием всех этих обстоятельств стал очередной экономический кризис 70-х годов, охвативший мистически все страны мира. Именно это обстоятельство и послужило объективной причиной для ревизии кейнсианской теории (ее критика и предсказание несостоятельности имело место и ранее) и поиска путей и форм, адекватных современному уровню экономического развития. На этой волне стали получать признание такие научные течения, как пост-кейнсианство, неолиберализм, неоинституционализм и др.

Каждое из этих направлений предлагало собственные специфические рецепты повышения эффективности экономики, спектр которых настоящее время необычайно широк: от абсолютизации рынка как единого эффективного средства, регулирования экономики до усиления вмешательства государства в управление экономическими процессами.

На первый взгляд, кажется, что существование в экономической науке множества направлений и школ свидетельствует о наличии в современной экономической теории кардинальных противоречий и даже хаоса. Однако это не так. Большой разброс концепций и рецептов объясняется двумя главными обстоятельствами. Во-первых, крайне неоднозначным уровнем экономического, социального, культурного и политического развития стран, даже использующих одну и ту же экономическую модель. Во-вторых, в современных условиях, когда обстоятельства, в том числе и экономике, меняются с неведомой ранее быстротой, существует реальная необходимость реформирования экономической политики, что, как правило, требует внедрения новой, отвечающей духу этой политики, экономической концепции.

Смена курсов и экономических концепций в современных условиях становится ординарным и в определенной степени закономерным явлением. Так, если большинство стран запада в 70-80-е годы реформировало собственность, приватизируя значительную ее часть, то в конце 80-х - начале 90-х годов в них усилился процесс укрепления позиций государства в экономике, что также потребовало смены концепций. На самом конце XX в, в этих странах вновь возобладал курс на приоритет частной собственности и, как следствие, повышенный интерес правительств к новым теориям денежного обращения. Отсюда становится понятным решение комитета по Нобелевским премиям по экономике о присуждении премии за 1999 г. профессору Колумбийского университета (СЩА) Роберту Манделлу - специалисту по глобальному денежному обращению.

Таким образом, очевидно, что множественность направлений в макроэкономической науке - обстоятельство не случайное и порождается требованием реальной действительности, которая имеет множество специфических особенностей и, как никогда ранее, динамична.

Любая макроэкономическая концепция имеет целью стать концептуальной основой (научной доктриной) для достижения определенной цепи и проведения региональными, государственными и международными институтами управления конкретной экономической политики.

Макроэкономические цели и макроэкономическая политика

Одной из центральных задач макроэкономики является обоснование выбора целей экономического развития и определение рациональных направлений (моделей), способов и подходов для их достижения. Исследования в этой области служат теоретической основой для выработки экономической политики.

Следует различать конечную, долгосрочную и краткосрочную цели.

Конечная цель, или экономическая стратегия, любой экономической системы заключается в стремлении обеспечения наиболее благоприятных условий жизнедеятельности членов общества на основе экономического роста.

Реализация экономической стратегии требует выбора определенной социально-экономической модели развития общества. Среди моделей такого уровня в современном мире известны: административно-командная модель и модель реальной экономики с ее наиболее распространенной модификацией - моделью социально ориентированной рыночной экономики. При этом задачей макроэкономики является научное обоснование и идеологическая поддержка целесообразности той или иной модели.

Долгосрочные макроэкономические цели связаны с реализацией основной концепций модели. Краткосрочные или промежуточные щели устанавливаются для реализации основной цели на каждый данный момент, на каждом определенном этапе.

Если выбор путей достижения долгосрочных и краткосрочных макроэкономических целей является прерогативой общества в целом органов государственной власти, в частности, то обязанность науки - макроэкономики состоит в поиске и научном обосновании наиболее рациональных подходов и способов для достижения поставленных целей. Иначе говоря, задачей макроэкономики как науки является создание научной концепции по реализации экономической политики как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.

В конце ХХ в. основной целью макроэкономики в нашей стране явился поиск мер по выходу экономики из состояния кризиса и обеспечению ее стабилизации. В связи с этим возникает необходимость решения ряда конкретных задач (целей), важнейшими среди которых являются:

o принятие мер по оживлению и развитию реального сектора экономики;

o нормализация работы рыночного механизма;

o оздоровление финансово-банковской и налоговой систем;

o обеспечение стабильного функционирования системы жизнеобеспечения.

Конкретизация форм и способов реализации макроэкономических

задач и целей осуществленияэкономической политики.

Макроэкономическая политика представляет собой систему мер и способов по регулированию экономики, используемых государством, на основе определенной экономической доктрины для достижения конкретных экономических цепей.

Формально экономическая политика государства, находит выражение в правительственных социально-экономических программах на определенный период. Примером тому служит "Программа стабилизации экономики и финансов", принятая в 1998 г. Правительством РФ и Центральным банком, и другие аналогичные программы.

Для достижения макроэкономических целей, а, следовательно, и реализации макроэкономической политики, государство располагает набором инструментов, которыми являются бюджетная, налоговая, кредитная, денежная и валютная системы страны. С помощью этих инструментов государство реализует определенный экономический курс.

В условиях рыночной экономической модели используются два основных типа макроэкономической политики: монетарный и фискальный.

Монетарная экономическая политика базируется на доктрине, в основе которой лежит идея об ограничении регулирующего влияния государства на экономические процессы. Функцию регулятора экономики эта доктрина отводит рынку, а основным средством регулирования здесь являются деньги.

Фискальная экономическая политика предполагает регулирование экономики прежде всего за счет воздействия на нее силы инструментов государственной власти. Главным средством для этого служат налоговая и бюджетная системы страны.

В реальной жизни использование исключительно одного типа экономической политики маловероятно, Как правило, применяются оба типа, однако приоритет при этом отдается одному из них.

Выбор того или иного типа экономической политики зависит не только от задач (целей), стоящих перед экономикой на данный момент и перспективу. Он связан и с подходами, определяющими экономическую политику. Так, к современной экономической политике России возможны два основных подхода.

Первый подход состоит в попытке приспособить экономическую политику к реально существующей организации хозяйственной системы. Для этого экономическая политика должна обеспечить расширение применения системы взаимозачетов, ограничение денежного обращения за счет развития натурального товарообмена, регулирование экономики не на основе развитой законодательной системы, а главным образом с помощью оперативных директив, сообразуясь при этом только с требованиями конкретной ситуации.

Второй подход к выбору типа экономической политики исходит из понимания объективной необходимости глубинных преобразований в организации всего хозяйственного механизма, создания полноценной рыночной системы, обеспечивающей стабильное развитие национальной экономики.

Предпочтение тому или иному типу экономической политики, как и осуществление любой экономической акции на макроуровне, должно основываться на результатах расчетов эффективности и последствий использования каждого варианта. Средством для получения таких результатов служит экономическая модель.

Экономическая модель представляет собой описание (графическое или математическое) ситуации в экономике в целом, ее отдельном секторе или части, которая возникает вследствие реализации того или иного типа экономической политики или отдельной экономической акции.

Макроэкономическая модель позволяет прогнозировать результаты реализации того или иного варианта экономической политики и выбрать наиболее предпочтительный из них.

Макроэкономическая теория должна содействовать реализации экономических целей общества. Важнейшими из них выступают:

1) экономический рост. Обеспечение потребностей каждого члена общества посредством большего количества и лучшего качества товаров и услуг, т.е. более высокий уровень жизни;

2) полная занятость населения в соответствии с его желаниями и потребностями общества;

3) экономическая эффективность. Получение максимальной отдачи при минимуме издержек от имеющихся ограниченных производственных ресурсов;

4) стабильный уровень цен. Обеспечение оптимальной динамики цен, т.е. избегание инфляции и дефляции;

5) экономическая свобода. Управляющие предприятия ми, рабочие и потребители должны обладать в своей экономической деятельности высокой степенью свободы;

6) справедливое распределение доходов. Ни одна группа граждан не должна пребывать в крайней нищете, когда другие группы купаются в роскоши;

7) экономическая обеспеченность. Следует обеспечить существование хронических больных, нетрудоспособных, престарелых или других иждивенцев;

8) торговый баланс. Участие во всемирном хозяйстве, поддержание эффективного торгового и финансового балансов в международных экономических отношениях;

9) обеспечение эффективной экологической защиты общества.

Таким образом, экономическая теория может быть определена как наука, изучающая оптимизацию производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг на основе эффективного использования ограниченных ресурсов, обусловленные экономическими отношениями и закономерностями, с целью максимального удовлетворения материальных потребностей человека.

Как и любая наука, экономическая теория имеет свою методологию. Общепризнано, что конкретная методология зависит от специфики конкретного объекта исследования. Эти способы и приемы познания используются как в естественных, так и в общественных науках, но формы к границы их применения зависят от предмета науки и ее характера.

Вместе с тем во всех отраслях, если мы хотим получить истинные знания, исследователь и преподаватель должен применять диалектический метод. Следует отметить, что он должен выступать в качестве базисного принципа обоснования и определения предмета экономической теории. Диалектический метод имеет дело не с предметом как угасшим, застывшим процессом, а с собственно процессом. Так как всякое определение является остановкой движения в какой-то точке, пункте, то оно неполное, одностороннее. Предмет экономической теории, рассматриваемый как процесс, может получить множество определений в различных точках своего движения. И такие определения, как мы видели, действительно существуют. Спорить об их истинности по крайней мере безуспешно, так как каждое из них отражает различи ступени движения предмета и метода экономической теории. В этом случае важно представить эти разрозненные определения как систему, отражающую объективное развитие предмета. И поскольку в соответствии с диалектическим методом познание развивающегося предмета начинается с самых простых определений, постольку мы с каждым последующим определением уточняем его и конкретизируем.

Форм и способов научного познания много: статистические наблюдения объекта, обработка полученного материала посредством синтеза и анализа, индукции и дедукции, системного подхода, разработка гипотез и их проверка, разработка моделей в логических и математических формах и т.д.

В экономической теории огромное значение имеет метод научной абстракции. Абстрагирование означает освобождение наших представлений о предмете исследования от частного, случайного, преходящего, единичного и выделение в них прочного, устойчивого, типичного. Лишь при таком подходе возможно выявить сущность достаточно высокого порядка и не только дать более или менее точное описание объекта, но и сформулировать категории и законы науки, выражающие эти сущности и по возможности придать им строгую математическую форму. Так, например, движение цен выглядит как хаотический, непредсказуемый процесс. В то же время анализ показывает, что динамика цен определяется вполне определенными факторами: спросом и предложением и т.д.

Однако процесс познания не завершается. Далее начинается движение от общего к частному, от абстрактного к конкретному, если в результате абстрагирования создаются условия для формулирования экономических законов, как категорий, выражающих прочные повторяющиеся, устойчивые связи внутри объекта и его взаимодействии с другими.

Здесь необходимо сказать несколько слов о терминологии, поскольку существуют различные позиции в определении тех или иных понятий. Согласно одной из них такие понятия, как "законы", "принципы", "теории", "модели", означают одно и то же, а именно обобщения или констатацию закономерностей в экономическом поведении индивидов и институтов. Термин "экономический закон", по их мнению, несколько вводит в заблуждение, так как он предполагает высокую степень точности, всеобщности его применения и даже нравственной справедливости. Принципы и теории - это содержательные обобщения, основанные на анализе фактов, но в свою очередь и факты служат постоянной проверкой правильности уже установленных принципов. Факты, т.е. реальное поведение индивидов и институтов, в процессе производства, обмена, распределения и потребления товаров и услуг со временем изменяются. Поэтому необходимо сверять существующие принципы и теории с изменяющейся экономической средой. Вследствие этого экономические принципы часто формулируются в виде средних данных или статистических вероятностей. Наряду с этим в экономической теории в построении обобщений используется допущение "при прочих равных условиях", т.е. допускается, что все другие переменные, за исключением тех, которые они в данный момент рассматривают, остаются неизменными. Такой метод упрощает процесс анализа путем вычленения исследуемой связи. (См. об этом более подробно: Макконнелл К., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Т.1. С. 21-22. )

В изучении экономического поведения экономисты могут продвигаться как от теории к фактам, так и от фактов к теории. В более строгом изложении это означает, что они применяют и дедуктивный и индуктивный методы. Под индукцией мы подразумеваем "выкристаллизование", или выведение, общих положений, принципов из фактов.

Сторонники другой позиции утверждают, что существуют "общецивили-зационные законы" развития, вкладывая в понятие "цивилизация" обозначение развитой формы общественного бытия людей - "гражданского общества" в отличие от примитивных и грубых форм организации общества, таких как дикость, варварство, рабство, крепостничество, абсолютная монархия. Каждому этапу развития производительных сил соответствует собственный механизм саморегуляции, разрешающий противоречия каждого этапа, тем самым обеспечивающий саморазвитие всей экономической ситемы. Двигателем саморазвития, внутренним импульсом мотивационных механизмов является интерес человека. Это - первый "общецивилизационный закон" развития. Вторым выступает изменение форм труда и производства по мере развития производства. В основе развития этих форм лежат изменения в материальных условиях труда и появлении новых потребностей в новых видах труда или изменении их прежних форм. Третьим законом выступает рост производительности труда. Четвертый закон - это преемственность общечеловеческих механизмов производственной, экономической, политической жизни общества, и заключается он в том, что каждая новая форма общественного устройства возникает на фундаменте прежнего общества. И пятый - развитие демократических форм организации общественной жизни как органической системы с усложняющейся структурой, требующей открытости.

Наряду с этим нельзя не учитывать и еще один методологический принцип: конкретно-исторический характер теоретических представлений. Ибо общественная эволюция, появление новых форм и процессов требует и новых подходов к их оценке, новых выводов, формирует новые структуры противоречий и механизмы их разрешения и саморазвития.

Здесь исследование начинается с накопления фактов, которые затем систематизируются и анализируются таким образом, чтобы можно было вывести обобщение или принцип. Индукция идет от фактов к теории, от частного к общему. Наряду с этим экономисты часто начинают решение своей задачи, идя от уровня теории до ее опровержения с помощью фактов. Это уже дедуктивный, или гипотетический, метод. Дедукция и индукция представляют собой не противоречащие друг другу, а взаимодополняющие методы исследования. Сформулированные дедуктивным методом гипотезы служат экономисту ориентирами при сборе и систематизации эмпирических данных. В свою очередь известное представление о фактах, о реальном мире является предпосылкой для формулирования весьма содержательных гипотез.

Научное познание общественных процессов и систем требует опоры на принцип единства логического и исторического. Он основан на том, что общество на любой ступени развития представляет собой целостной организм, в котором все компоненты находятся в определенной взаимосвязи. Причем эта логическая взаимосвязь отражает, воспроизводит в сжатом виде исторический процесс возникновения и становления данной системы. Исторически вначале возникают ее более общие, простые черты. Сложные же, более конкретные свойства образуются на последующих этапах общественного развития.

Конечно, история - сложный и многообразный процесс. Она не свободна от случайных ситуаций, зигзагов, отступлений и забегания вперед, но в принципе это закономерный процесс развития и смены экономических систем. Отсюда проистекает взаимосвязь познания структуры данных систем и истории их развития. Изучение истории помогает понять логику предмета, а знание внутреннего строения общества придает историческому исследованию научный характер. В итоге можно сделать вывод о том, что логический метод исследования является не чем иным, как тем же историческим методом, только освобожденным от исторической формы и случайностей исторического процесса.

Наиболее сложной задачей является моделирование экономических систем. С целью практического использования экономической теории требуется разработка экономико-математических моделей. Математическое моделирование в экономике - весьма сложный процесс. Это связано с неразработанностью ряда областей математики, огромным объемом информации, которую надо получить и обработать в относительно короткие сроки. Вместе с тем не следует забывать, что экономика - это многомерные системы, в которых ее параметры, условия функционирования и характеристики состояния представлены случайными величинами и связаны нерегулярными зависимостями. Следовательно, характеристика состояния модели определяется не однозначно, а через законы распределения их вероятностей.

В экономической теории существует целое направление, представители которого придают особое значение математическим методам исследования экономических процессов и систем. Среди них классики - М. Вальрас, В. Парею. У. Джевонс. Особого внимания заслуживает Дж. Нейман - математик, физик и кибернетик, который в содружестве с экономистом Пристонского университета О. Маргенштерном опубликовал в 1944 г. широко известную работу "Теория игр и экономическое поведение", где исследованы многие проблемы экономического роста с позиций теории игр. Теория игр сделала попытку с математической точностью описать некоторые нерешенные проблемы экономического поведения. Основной посылкой теории является идея о том, что индивидуум стремится максимизировать выигрыш и минимизировать проигрыш, как в игре в шахматы. Согласно теории исход сделки зависит не только от того, чего хочет достичь один игрок, но и от намерений других игроков.

1.2 Основные макроэкономические показатели

Макроэкономика изучает экономическое состояние, "здоровье" страны в целом. В макроэкономике все величины рассматриваются в агрегированном, совокупном виде, такие как национальный объем производства, валовой национальный продукт, совокупный спрос, совокупное предложение, занятость и норма безработицы, уровень инфляции и т. д. С точки зрения макроэкономики, происходящие на микроуровне явления, например, производства продукции какой-то отдельной фирмы, не имеют принципиального значения. Макроэкономика занимается изучением взаимосвязи совокупного спроса и совокупного предложения, их влияния на национальный объем производства, проблем установления общего равновесия на товарном, денежном, ресурсном рынках, государственного вмешательства в экономику и проведения экономической политики, инфляции, безработицы, социальной защищенности населения и др.

Основными макроэкономическими показателями являются национальный объем производства, общий уровень цен, процентная ставка и занятость. Сконцентрируем внимание на последних трех показателях.

Общий уровень цен. Нет, наверное, более злободневного вопроса, чем проблема роста цен, поскольку это задевает каждого индивидуума, влияет на его жизненный уровень. В реальной жизни цены меняются непрерывно, что-то дорожает, что-то дешевеет; да и величины, на которые увеличиваются или уменьшаются иены, тоже различны. Поэтому, чтобы ответить на вопрос, на какую величину возросли или упали цены, необходимо знать общий уровень цен - средний уровень широкой группы цен, измеряемый с помощью индекса цен. Индекс цен выражает относительное изменение среднего уровня цен за определенный период. Это средневзвешенное значение всех цен на товары определенной совокупности. Обычно при исчислении индекса цен принимают цены базового года за 100%, а цены других лет оценивают по отношению к этим 100%. Индекс цен можно определить по формуле:

индекс цен текущего года = цены текущего года х 100% цены базового года Существует несколько видов индекса цен: индекс цен потребительских товаров, индекс цен товаров производственного назначения, дефлятор валового национального продукта.

Индекс цен потребительских товаров (CPI) рассчитывается на основе "корзины" наиболее потребляемых товаров и услуг. В США, например, он вычисляется с 1914 г. Бюро статистики труда на основе "корзины" 400 видов потребительских товаров и услуг, приобретаемых средней городской семьей. При этом за базовый берется 1967 г., что вызывает резкую критику со стороны многих исследователей. Они считают, что за прошедшие годы потребление товаров, а значит, их экономическая значимость в потребительской корзине значительно изменилась.

При подсчете индекса цен товаров промышленного назначения (индекса оптовых цен, PPI) в корзину включают 3000 промежуточных товаров, используемых в производстве. При этом в США за базовый принимается 1972 г. Все изменения розничных цен так или иначе являются результатом изменения цен на товары производственного назначения, поэтому оба вышеназванных индекса тесно связаны, хотя цены на товары промышленного назначения в странах с развитой рыночной экономикой меняются значительно чаще розничных. Важное место среди индексов цен занимает дефлятор ВНП (IPD). Это индекс цен, в котором "корзина" включает все конечные товары и услуги. Поскольку данный индекс отражает изменение в ценах не только на товары широкого потребления, но и на все товары, то к нему все чаще обращаются экономисты в своих исследованиях. Дефлятор ВНП исчисляется в США по системе Пааша Министерством торговли. За базовый принимается 1972 год.

Данный индекс позволяет сравнивать реальный и номинальный ВНП. Величина дефлятора ВНП определяется по формуле:

реальный ВНП х 100% номинальный ВНП

Индекс цен используется и при исчислении уровня инфляции. Последний определяют как процентное изменение цен:

уровень инфляции = цены текущего

периода - цены прошлого

периода х 100% цены прошлого периода Уровень инфляции считают обычно в расчете на год. Даже если он будет вычислен за месяц, то полученную величину нужно довести до ежегодного уровня. Например, если уровень инфляции в январе составил .4%, то эту величину умножают на 12 и говорят, что уровень инфляции в год составляет 36%.

Важным макроэкономическим показателем выступает процентная ставка. Процентная ставка - это плата за деньги, предоставляемые в кредит. Были времена, когда законом не допускалось вознаграждение за то. что неизрасходованные, свободные деньги давали в заем. В современном мире широко пользуются кредитами, за пользование которыми устанавливается процент. Поскольку процентные ставки измеряют издержки использования денежных средств предпринимателями и вознаграждение за неиспользование денег потребительским сектором, то уровень процентных ставок играет значительную роль в экономике страны в целом.

Очень часто в экономической литературе пользуются термином "процентная ставка", хотя существует множество процентных ставок. Дифференциация процентных ставок связана с риском, на который идет заимодатель. Риск возрастает с увеличением срока кредита, так как становится выше вероятность того, что деньги могут понадобиться кредитору раньше установленной даты возврата ссуды, соответственно повышается процентная ставка. Она увеличивается, когда за кредитом обращается малоизвестный предприниматель. Мелкая фирма уплачивает более высокую процентную ставку, чем крупная фирма. Для потребителей процентные ставки также варьируются. Ссуды под недвижимость предоставляются в США, например, по ставкам, равным 10 - 11%, на покупку товаров длительного пользования - 15-18%, а по некоторым видам кредита процентные ставки достигают 36%.

Однако как бы ни отличались ставки процента, все они находятся под воздействием рыночного механизма: если предложение денег уменьшается, то процентные ставки увеличиваются, и наоборот. Именно поэтому рассмотрение всех процентных ставок можно свести к изучению закономерностей одной процентной ставки и в дальнейшем оперировать термином "процентная ставка".

Различают номинальные и реальные процентные ставки. Реальная процентная ставка определяется с учетом уровня инфляции.

Прайм-рейт - это ставка, взимаемая банками при предоставлении краткосрочных ссуд своим привилегированным клиентам. Клиенты с низким рейтингом кредитоспособности должны наряду с прайм-рейтом выплачивать еще дополнительную сумму денег. Прайм-рейт устанавливается банками, но определяется под воздействием спроса и предложения. Когда происходит изменение прайм-рейта, то банки (главным образом Нью-Йорка) извещают об этом и все другие следуют новой ставке. Прайм-рейт не меняется так часто, как другие процентные ставки, изменения могут происходить два раза в месяц или даже два раза в год.

Учетная ставка - это ставка, которая устанавливается правительством административным путем, а не в результате конкуренции. При этой ставке центральный банк (в США - Федеральная резервная система) предоставляет кредиты другим банкам. Это единственная ставка, контролируемая государством, все остальные определяются под воздействием спроса и предложения, но и на них правительство может влиять через предложение денег.

Ставка федеральных фондов - это процентная ставка, взимаемая банками, когда они предоставляют в заем банковские резервы, иногда даже на очень короткий срок. Изменения в ставках федеральных фондов служат сигналом об изменении в спросе на деньги и их предложении, вот почему Федеральная резервная система США внимательно следит за движением данной процентной ставки.

Добиться того, чтобы было занято вес трудоспособное население, практически невозможно. Ведь одни входят, вступают в рабочую силу, другие выходят из ее состава, третьих увольняют, четвертые находятся в поисках рабочего места, т. е. происходит нормальное, объективное движение рабочей силы, часть которой остается без работы на какой-то промежуток времени. В США, например, пятая часть всей рабочей силы меняет работу каждый год.

Безработицу, связанную с объективно необходимым движением рабочей силы, называют фрикционной. К фрикционно к безработным относят тех, кто, имея требуемые на рынке труда профессиональные качества, добровольно меняет место работы или переходит из одной фирмы в другую, или из одного района в другой вследствие изменений в спросе и предложении на производимую продукцию.

Кроме этого выделяют и структурную безработицу. Последняя вызвана несоответствием структуры спроса на труд и структуры рабочей силы. Как правили, структурными безработными являются те, кто вновь вступает в рабочую силу и не имеет никакой квалификации, чьи профессиональные навыки устаревают в результате автоматизации, чьи способности не признают предприниматели в силу проводимой дискриминационном политики, например женщин.

Когда в стране имеется фрикционная и структурная безработица, то считается, что достигнута полная занятость. Иными слонами, под полной занятостью подразумевают максимальный уровень занятости. Если же в экономике наблюдается циклическая безработица, то полная занятость отсутствует. Циклическая безработица - это безработица в условиях спада производства, когда число претендующих на рабочие места превышает количество рабочих мест. Циклическую безработицу исчисляют как разницу между числом занятых на данный период времени и числом рабочих, которых можно было бы нанять при потенциальном уровне национального дохода.

Для исчисления безработицы используются различные показатели, но общепринятым, в том числе и в Международном организации труда, является норма безработицы. Она определяется как отношение общего количества безработных к численности рабочей силы, выраженное в процентах.

В дальнейшем нам понадобятся два понятия, на которые целесообразно обратить внимание. Для исчерпывающего анализа экономики всего государства требуется найти функциональные зависимости между огромным количеством переменных величин. В курсе макроэкономики при проведении исследований, раскрывающих те или иные закономерности, стараются связать функционально только несколько неизвестных, а не всю их совокупность. Например, на уровень инвестиций I оказывают влияние и национальный объем производства Q, и величина процентной ставки r, и налоговая политика государства, и воздействие иностранных инвесторов, и многое, многое другое. Однако, поскольку Q и r относятся к числу основных макроэкономических величин, то можно попытаться выразить I как функцию только двух переменных Q и r : I = I (Q, r).

Переменные, которые описывают функциональную зависимость между неизвестными величинами, т. е. непосредственно входят в соответствующие формулы, называются эндогенными; в нашем случае можно сказать, что уровень I эндогенно зависит от Q и r. Остальные переменные, которые непосредственно не входят в формулу, но оказывают влияние на искомую величину (в нашем примере на I) называются экзогенными. Значит, налоговая политика государства экзогенно воздействует на I. Влияние экзогенных переменных можно учесть, добавляя, например, постоянно слагаемое. В таком случае формула инвестиций может иметь вид: , где слагаемое I и определяет часть инвестиций, обусловленною экзогенными переменными. В дальнейшем любая величина (с чертой над ней) будет означать неизвестную, вызванную воздействием экзогенных переменных.

Другая проблема - это определение того, сколько общество производит продукции и услуг за определенный период времени. Существуют разные методы подсчета национального объема производства, хотя идеального наука пока не выработала. По применяемой в развитых странах и ООН методике расчета созданной национальной продукции основным показателем является валовой национальный продукт (ВНП). Его определяют как суммарную рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране за год. Как измерить ВНП? Разработаны методы подсчета ВНП по расходам на созданную в стране продукцию и по доходам, полученным в результате производства продукции.

Определение всего произведенного в стране объема производства с точки зрения расходов предполагает суммирование расходов на конечную продукцию, другими словами, на потребление, инвестиции, государственные расходы и чистый экспорт.

Расходы на потребление (С) включают расходы домашних хозяйств на различные виды товаров и услуг (на хлеб, сахар, обувь, телевизоры, ремонт холодильников и т.д.).

Расходы на инвестиции (I) - это затраты на инвестиционные товары, к которым относят оборудование, станки, производственные здания, материально-технические запасы, жилищное строительство. (При этом станки, оборудование, производственные здания называют капитальными товарами). Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции включают в себя все инвестиции, то есть те, которые идут на возмещение выбывающего оборудования, и те, благодаря которым происходит увеличение количества оборудования. Инвестиции на покупку нового оборудования называются чистыми.

Государственные расходы (G) - расходы государства, идущие непосредственно на производство товаров и услуг (электроэнергия, школы, больницы, парки, библиотеки и т.д.). Как правило, услуги государственного сектора оцениваются по издержкам, а не по рыночной стоимости. Следует подчеркнуть, что хотя трансфертные платежи (пособия по безработице, по инвалидности, пенсии и т.д.) и представляют собой часть государственных расходов, однако они не приводят к увеличению продукции (ведь ни пенсионер, ни безработный не предоставляют никаких услуг и не производят ничего) и поэтому не включаются в государственные расходы, когда исчисляют внп.

Чистый экспорт - это весь экспорт за вычетом импорта. Поскольку в национальный объем производства входит только то, что производится данной страной, то необходимо исключать расходы других стран на производство товаров в данной стране или же реализуемую продукцию в данной стране, но произведенную другими странами. Например, если в США продается автомобиль, произведенный в Японии, то все затраты связанные с его производством, следует относить к затратам Японии, а затраты на доставку и реализацию - к расходам США. Или, например, отдельные комплектующие изделия для производства автомобиля поставляются из Японии в США. Расходы на эти комплектующие изделия исключаются из расходов США, так как они не произведены в США. В то же время произведенные в Америке продукты и услуги, но проданные за ее пределами должны давать доход именно этой стране, а не той, в которой они реализуются. Поэтому, чтобы исчислить суммарную величину расходов на национальный объем производства США, необходимо учитывать экспорт. Если обозначить импорт IM, а экспорт ЕХ, то чистый экспорт X составит ЕХ-IM.

Итак, ВНП (GNP) по расходам - это сумма всех четырех видов расходов в стране:

GNP = C + I + G + X

Для определения национального объема производства пользуются и методом "потока доходов". Его определяют как сумму всех доходов в обществе, которую получают домохозяйства за предоставление имеющихся у них производственных ресурсов, необходимых для производства продукции. Различают четыре компонента пофакторного дохода: заработную плату, ренту, процент и прибыль.

Заработная плата - оплата труда рабочих и служащих. Сюда включают сумму заработной платы, получаемой по ведомости, дополнительные выплаты по социальному обеспечению, социальному страхованию, в том числе выплаты из частных пенсионных фондов, и т. д.

Рента означает рентные доходы, получаемые домохозяйствами в результате сдачи в аренду земли, помещений, жилья и ,т. п.

Процент это плата за денежный капитал, под ним подразумевают процент по кредитам, по вкладам в банк и т.д.

Прибыль представляет собой прибыль, которую получают владельцы единоличных хозяйств, партнерств, кооперативов (некорпоративная прибыль), и прибыль, которую получают корпорации. Последняя подразделяется на дивиденды (распределяемая прибыль) и на прибыль, которая идет на расширение производства (нераспределяемая прибыль). Сумма всех доходов по факторным затратам представляет собой национальный доход.

Однако чтобы национальный доход определить по рыночным ценам, надо добавить косвенные налоги. Соответственно мы получим чистый национальный продукт по рыночным ценам (NNP). Он равен сумме заработной платы, ренты, процента, прибыли, косвенных налогов.

Оценивая весь объем произведенной продукции с точки зрения потока доходов, мы не учли ту часть стоимости продукции, которая пойдет на возмещение потребленных в процессе производства капитальных товаров, другими словами, амортизационные отчисления. Они как доход не принадлежат никому из собственников факторов производства. Добавляя амортизационные отчисления к чистому национальному продукту, мы получаем валовой национальный продукт.

Валовой национальный продукт определяется путем суммирования всей конечной продукции и услуг, произведенных предпринимателями в течение года. Чтобы избежать повторного счета, в него не включают промежуточные товары. К ним относят такую продукцию, которая предназначена для переработки или дальнейшей продажи конечному пользователю. Промежуточными товарами является сырье, вспомогательные материалы, топливо и т.п. Например, бензин, покупаемый автозаправочной станцией, является промежуточным товаром, так как он предназначен для дальнейшей продажи населению. Если бензин покупает фермер для сельскохозяйственной техники, то это тоже промежуточный товар. А когда он продается автотуристу, то это конечный продукт. Овощи, покупаемые населением - конечный продукт, а приобретаемые рестораном для приготовления пищи - промежуточный товар. Производственный процесс охватывает несколько стадий, на которых та или иная производственная единица добавляет стоимость к уже созданной. Добавленная стоимость представляет собой разницу между стоимостью продукта, произведенного товаропроизводителем, и расходами на приобретение промежуточных товаров у других фирм.

Рассмотрим только четыре производственных стадии по выпуску хлеба. Первая стадия - выращивание пшеницы; для производства 1 батона, допустим, необходимо вырастить пшеницы на 20 центов. Следующая стадия - помол пшеницы на муку, это стоит 25 центов. Значит, добавляется стоимость в 25 центов к 20 центам, когда пшеницу превращают в муку. Затем из муки пекут хлеб; на этой стадии стоимость батона увеличивается еще на 50 центов, а дальше батон поступает в розничную торговлю как готовый продукт. Розничный магазин добавляет к стоимости транспортировки хлеба и свои услуги по продаже на 30 центов. В итоге добавленная стоимость составит 1 дол. 25 центов. Эта стоимость и должна быть включена в валовой национальный продукт, а не 2 дел. 85 центов (сумма стоимости всех продаж: 0,20 + 0,45 + 0,95+1,25 = = 2,85 дол.).

В валовой национальный продукт не включают государственные и частные трансфертные платежи, продажу и покупку ценных бумаг, перепродажу конечной продукции, так как эти сделки не носят производственного характера.

Важно различать номинальный и реальный, а также фактический и потенциальный ВНП. Как уже отмечалось, реальный ВНП - это ВНП с учетом изменения уровня цен. Реальный ВНП можно определить по формуле:

реальный ВНП = номинальный ВНП х 100% индекс цен Общепризнано, что если ежегодный прирост реального ВНП превышает 4%, то состояние экономики можно считать положительным, а прирост реального ВНП ниже 4% должен вызывать тревогу, так как это свидетельствует о спаде производства, о росте безработицы, о дестабилизации экономики.

Потенциальный ВНП - это национальный объем производства, полученный при полной занятости, т. е. в условиях фрикционной и структурной безработицы. Фактический ВНП - это национальный объем производства, выпущенный в условиях циклической безработицы.

ВНП рассматривается как главный показатель хозяйственной деятельности, экономической активности.

Однако данный показатель не может дать представления о качестве жизни, о благосостоянии в стране. Поэтому были предприняты попытки разработать адекватный показатель. В 70-е годы американские экономисты У. Нордхаус и Дж. Тобин выдвинули идею о чистом экономическом благосостоянии (ЧЭБ). Этот показатель призван скорректировать то, что упущено в ВНП, и отражать все, что способствует увеличению благосостояния страны, в частности, использование свободного времени для повышения образования, воспитания детей, труд домашних хозяек по консервированию овощей и т. п. Он также должен отражать загрязнение окружающей среды, перенаселение городов и другие негативные последствия урбанизации, что снижает качество благосостояния страны. Предлагается учитывать легальную, но не облагаемую налогом деятельность, например, когда нанимаются работники для ремонта дома, уборки снега или листьев в отдельных домохозяйствах. В то же время нелегальную деятельность, такую как торговля наркотиками, не следует включать ни в ВНП, ни в ЧЭБ

Для характеристики уровня жизни страны используется такой показатель, как реальный ВНП на душу населения.

Есть еще один показатель, который применяют для измерения национального объема производства - валовой внутренний продукт (ВВП). Он включает продукцию и услуги произведенные непосредственно внутри страны и только с использованием факторов производства данной страны. Так, если факторы производства, принадлежащие японцам, используются в США, то их стоимость не включается в валовой внутренний продукт. В равной степени это относится и к случаю, когда американские факторы производства применяются в других странах; их стоимость тоже не входит в ВВП.

Поскольку валовой внутренний продукт не включает поступления от международных операции, то этот показатель широко используется для сопоставления уровней развития экономики различных стран. Мерилом национального благосостояния служит такой показатель, как валовой внутренний продукт на душу населения. А валовой внутренний продукт па одного работника или на отработанный час является, по мнению западных специалистов, наилучшим измерителем производительности труда.

Кроме того, распространены и такие показатели, как личный доход и "располагаемый" доход.

Личный доход представляет собой весь доход, заработанный или получаемый отдельными лицами. Он идет на потребление, сбережения, на уплату налогов.

Под располагаемым доходом (DI) понимают доход после уплаты налогов, то есть все, что остается на потреблении сбережения; в этот доход входят и трансфертные платежи.

Как видно, каждый показатель характеризует разные аспекты национального объема производства. ВНП показывает рыночную стоимость всей произведенной продукции в стране. Чистый национальный продукт - стоимость продукции без амортизационных отчислений и т.д.

В нашей стране развернута работа по переходу к международным стандартам оценок основных экономических показателей. За ориентир берется система национальных счетом ООН и Проект международных сопоставлений ООН (ПМС ООН). В соответствии с этим осуществляется переход от показателей БНХ (баланса народного хозяйства) к показателям СНС (системы национальных счетов).

1.3 Эконометрика макроэкономических агрегатов

Экономическая теория и статистика для измерения объема национального производства используют ряд показателей, среди которых важное место занимает показатель валового национального продукта (ВНП). ВНП определяется как рыночная стоимость всей произведенной конечной продукции и услуг в экономике за год. При этом учитывается годовой объем конечных товаров и услуг, созданных гражданами данной страны как в рамках национальной территории, так и за рубежом. Другое определение ВНП представляет сумму доходов предприятий, организаций и населения в материальном и нематериальном производстве. Валовой национальный продукт учитывает и амортизационные отчисления, которые образуются в результате включения части стоимости используемых инвестиционных то варов (станки, машины и т.п.) в готовую продукцию. Для правильного расчета ВНП необходимо учесть все продукты и услуги, произведенные в данном году, всего один раз. Это позволит избежать двойного счета и завышения стоимости ВНП, поскольку многие продукты продаются несколько раз, прежде чем они будут переработаны и войдут в конечный продукт. Исключить двойной счет позволяет показатель добавленной стоимости, который представляет разницу между продажами фирм и покупками фирмами материалов, инструментов, топлива, энергии и услуг у других предприятий. Иными словами, добавленная стоимость - это рыночная цена продукции фирмы, за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, купленных у поставщиков.

Суммируя добавленные стоимости, произведенные всеми предприятиями, можно определить ВНП, который представляет рыночную стоимость всех выпущенных товаров и услуг. Определенной модификацией ВНП является показатель валового внутреннего продукта (ВВП), который представляет сумму добавленной стоимости всех производителей товаров и услуг, называемых резидентами. Резиденты - это граждане, проживающие на территории данной страны, за исключением иностранцев, живущих в стране менее 1 года. Если к показателю ВВП добавить разность между па; ступлениями от факторов производства (факторными доходами) из-за границы и факторными доходами, полученными зарубежными инвесторами в данной стране, то мы получим показатель ВНП. Так, например, для Франции, после расчета показателя ВВП, нужно добавить поступления факторных доходов из Великобритании, США, Германии и т. д. и вычесть факторные доходы британских, американских, германских и т. д. субъектов рыночного хозяйства, ведущих свою деятельность во Франции. Разность между показателями ВНП и ВВП незначительна и колеблется в пределах ±1% от ВВП.

Статистическая служба ООН рекомендует использовать ВВП в качестве основного показателя для составления системы национальных счетов; в США и Японии используется показатель ВНП.

В конце 1987 г. в СССР было принято постановление правительства об использовании методологии ООН при расчете важнейших итоговых макроэкономических показателей. В 1989 г. в отчете Госкомстата уже фигурировал показатель ВНП, хотя, очевидно, точнее было бы назвать его ВВП, так как сальдо заграничного производства в бывшем СССР и нынешней России составляет все еще исключительно незначительные величины.

Валовой национальный продукт вычисляется в текущих рыночных ценах, что представляет номинальное его значение. Для получения истинной величины этого показателя необходимо очистить цены от влияния инфляции, взвесить их, т. е. применить индекс цен, что дает реальное значение валового национального продукта. В США, например, в 1990 г. ВНП в текущих ценах составил 5570 млрд. долл., а в постоянных ценах (1982 г.) - 4254 млрд. долл.

Отношение номинального ВНП к реальному ВНП показывает увеличение ВНП за счет роста цен и называется ВНП-дефлятором.

Характеризуя валовой национальный продукт как "наиболее точный суммарный измеритель товаров и услуг, которые может произвести страна" (П. Самуэльсон), западные экономисты представляют два метода его измерения.

Метод расчета ВНП по расходам. ВНП определяется как сумма благ и услуг в распоряжении общества в определенный период времени. Величина ВНП - это денежная оценка конечных продуктов и услуг, произведенных за год. Иными словами, необходимо суммировать все расходы на приобретение (потребление) конечного продукта В показатель ВНП входят:

Потребительские расходы населения (С).

Валовые частные инвестиции в национальную экономику (Ig).

Государственные закупки товаров и услуг (G).

Чистый экспорт (Хn), который представляет разность между экспортом и импортом данной страны.

Таким образом, перечисленные здесь расходы составляют ВНП и показывают рыночную стоимость годового производства

C + Ig + G + Xn = ВНП

Метод расчета ВНП по доходам. ВНП, с другой стороны, составляет сумму доходов отдельных лиц и предприятий (заработная плата, процент, прибыль и рента) и определяется в общем как сумма вознаграждений владельцев факторов производства. В этот показатель также включены косвенные налоги на предприятия, амортизация, доходы от собственности. ВНП может также определяться как сумма доходов отраслей народного хозяйства.

Совмещение двух подходов к расчету ВНП по расходам и доходам показано на следующей схеме.

Схема 1.1 Расчет ВНП

Предложенная схема описывает одновременно два согласованных между собой подхода к расчету ВНП. ВНП, рассчитанный по доходам, распределяется на заработную плату наемных работников, рентные платежи, процент, дивиденды, доходы индивидуальных собственников, налоги на прибыль корпораций, нераспределенные доходы корпораций, косвенные налоги на бизнес, амортизационные отчисления. Следующие далее вычеты и добавления, показанные стрелками, позволяют получить показатели чистого национального продукта, национального дохода, личного дохода и располагаемого дохода. Схема учитывает также налоги с граждан, уплачиваемые из личного дохода и налоги с корпораций, взносы на социальное страхование, источники инвестиций у предприятий и др. ВНП, рассчитанный по расходам, включает 4 потока - инвестиции частного предпринимательства, государственные закупки товаров и услуг, потребительские расходы населения и чистый экспорт (экспорт минус импорт). Очевидно также, что кругооборот доходов и расходов - возобновляемый и расширяющийся процесс: расходы стимулируют рост доходов, которые, в свою очередь, позволяют увеличить расходы. Оба метода считаются равноценными и дают одинаковую величину ВНП. Наиболее разработанной является статистика ВНП в США, которая проводится Бюро экономического анализа Министерства торговли страны. Здесь ВНП исчисляется не изолированно, а в рамках системы национальных счетов, которая помимо счетов ВНП и НД (национального дохода), включает межотраслевой баланс продукта и капиталовложений, балансфинансовых потоков, баланс национального богатства и баланс трудовых ресурсов.

В США ВНП учитывает конечные товары и услуги, т.е. в ВНП включается только такая продукция, которая либо навсегда покидает процесс производства, поступая в личное или общественное потребление, либо возвращается в сферу производства как инвестиционные товары. Сырье, полуфабрикаты и вспомогательные материалы не учитываются. ВНП включает сальдо внешнеторговых операций США с другими странами. Для сведения баланса в ВНП включается часть продукта, произведенного гражданами США вне страны, а продукт, созданный в США не американскими гражданами, не учитывается. Кроме того, в ВНП входит чистый приток доходов как сумма прибыли, дивидендов и процентов на вложенный за границей капитал, рентных платежей и т. п. Первоначально в США ВНП исчислялся в фактических, текущих ценах, что искажало измерение объема производства вследствие инфляционного процесса, влияющего на цены. Динамику производства в чистом виде показывает BHП в постоянных ценах базисного года (каждые 10-15 лет определяется новый базисный год). Показатель ВНП в постоянных ценах возрастает заметно меньше, чем в текущих.

ВНП и ВВП - не единственные показатели национальных счетов, которые отражают движение совокупных величин. В экономической теории и статистике широко используются взаимосвязанные показатели национальных счетов, которые рассчитываются на основе ВНП. К ним относятся чистый национальный продукт, национальный доход, личный доход и располагаемый доход.

Чистый национальный продукт представляет собой более совершенный показатель по сравнению с ВНП, поскольку в нем не учитываются амортизационные отчисления. С помощью показателя чистого национального продукта (ЧНП) можно измерить годовой объем производства, который экономика (предприятия, государство, иностранные граждане) в состоянии потребить, не сокращая производственные возможности будущих периодов. ЧНП = ВНП - амортизация.

Национальный доход. Для определения показателя общего объема заработной платы, процента, прибыли и ренты, т. е. платежей, полученных при производстве ВНП в данном году, необходимо вычесть из ЧНП косвенные налоги на предпринимателей. Смысл этого подсчета в том, что государство, взимая косвенные налоги с предприятий, ничего не вкладывает в производство и поэтому его нельзя рассматривать как поставщика экономических ресурсов. Таким образом, получаем показатель национального дохода (НД). С точки зрения собственников ресурсов, национальный доход является измерителем их доходов от участия в производстве за текущий период. Предприятия рассматривают национальный доход как показатель, отражающий уровень цен на факторы производства, или ресурсы. Исследованием национального дохода занимались экономисты различных направлений. Так, английский экономист XVII в. У. Петти предпринял в 1664 г. попытку анализа доходов капиталистического общества и их распределения. Он составил баланс доходов и расходов населения Англии того времени. При этом при расчете размера национального дохода он определял сумму доходов всего населения, полученных с земли, домов, капиталов и за счет трудовых затрат.

Проблемы воспроизводства и национального дохода изучали А. Смит и Д. Рикардо. Они определяли стоимость всего общественного продукта суммой доходов общества, исключая при этом входящую в стоимость продукта стоимость средств производства.

Аналогичных взглядов придерживался швейцарский экономист Симонд де Сисмонди, который не делал различий между величинами годового продукта общества и национального дохода. Французский экономист Ж.-Б. Сэй утверждал, что стоимость и полезность вещи есть результат услуг трех факторов производства - труда, капитала и земли, а общая стоимость всех продуктов складывается из доходов трех классов - рабочих, капиталистов и земледельцев. Национальный доход создает каждый человек, получающий доход.

Современные западные экономисты унаследовали от экономистов прошлого, прежде всего от Ж.-Б. Сэя, представления о том, что национальный доход создают различные и равноправные факторы производства. Смысл такого подхода состоит в том, что каждый вид деятельности одинаково приносит доход, каждый получатель дохода одновременно является его творцом, независимо от профессии и сферы деятельности. Сюда включаются государственные чиновники, военнослужащие, церковнослужители и др.

Американская статистика, как отмечалось выше, определяет национальный доход как сумму доходов всех владельцев участвующих в производстве факторов, т. е. как сумму заработной платы, прибыли, процента и ренты. Национальный доход меньше, чем валовой национальный продукт (ВНП) на величину косвенных налогов и амортизационных отчислений от стоимости основного капитала. Ряд ученых в нашей стране по-прежнему считает, что экономически неоправданно в национальном доходе учитывать доходы от деятельности полицейского, военного, юриста, работника средств массовой информации. Все эти профессии, согласно подходу марксистской политэкономии, создают специфические услуги, но не имеют прямого отношения к процессам общественного воспроизводства в стране. Более того, по мнению этих ученых, подобная методика подсчета дает повторный счет доходов, искусственно увеличивает показатель национального дохода приблизительно на 20-30% Личный доход представляет собой полученный доход, в отличие от НД, который является заработанным доходом. Здесь следует отметить, что часть заработанного дохода - взносы на социальное страхование, налоги на прибыль предприятий и их перераспределение - не поступает в распоряжение населения. В то же время трансфертные платежи, которые не являются результатом хозяйственной деятельности работника, по сути, представляют часть их дохода. Таким образом, личный доход как фактически полученный доход, можно вычислить путем вычитания из национального дохода взносов на социальное страхование, налогов на прибыль предприятий, нераспределенных прибылей и добавления суммы всех трансфертных платежей.

Располагаемый доход находится в личном распоряжении членов общества. Его величина может быть получена путем вычитания индивидуальных налогов (подоходного, налогов на личное имущество, на наследство) из личного дохода. Взаимосвязь ряда макроэкономических показателей (в скобках принятые обозначения на английском языке):

Валовой национальный продукт (GNP)

* амортизация

Чистый национальный продукт (NNP)

* косвенные налоги на предпринимателей

Национальный доход (N1)

* взносы на социальное страхование

* налоги на прибыли корпораций

* нераспределенные прибыли корпораций + трансфертные платежи

Личный доход (PI)

* налоги на личный доход

Располагаемый доход (D1)

Знание этих взаимосвязей поможет лучше понять финансовую систему и социальную политику государства в "смешанной экономике", где через налоги перераспределяется значительная часть созданного национального дохода.

Показатель ВНП дает возможность в денежном выражении измерить объем годового производства страны. Вместе с тем считается, что ВНП не полностью отражает реальное экономическое благосостояние нации, что объясняется следующими обстоятельствами.

Практически во всех странах отсутствует систематическая и достоверная статистика таких видов деятельности, как домашний уход за больными и детьми, домашнее благоустройство, репетиторство, которые, несомненно, увеличивают благосостояние общества. Не учитываются в ВНП результаты таких секторов теневой экономики, как нелегальные виды развлечений, рэкет, производство и продажа наркотиков, которые отрицательно сказываются на благосостоянии общества. ВНП не включает домашнюю работу (ремонт квартир, электро- и радиоаппаратуры, обуви, автомашин и др.), которая увеличивает благосостояние, но имеет нерыночный характер. Отсутствует в этом показателе оценка негативных результатов расширения производства (истощение ресурсов, изменение климата, загрязнение окружающей среды), что влечет за собой уменьшение благосостояния общества. Кроме того, как известно, в условиях высокоразвитой экономики уровень доходов достаточен для качественного отдыха и увеличения времени досуга значительной части населения, что равнозначно увеличению благосостояния общества.

Учесть влияние этих факторов на общественное благосостояние позволяет показатель "чистого экономического благосостояния" общества (ЧЭБ), введенный в научный оборот американскими экономистами В. Нордхаусом и Дж. Тобином. ЧЭБ равен ВНП - отрицательные факторы, воздействующие на благосостояние + нерыночная деятельность (в денежной оценке) + денежная оценка свободного времени

Система национальных счетов (СНС) позволяет в наглядной форме представить ВНП (ВВП) на всех стадиях его движения, т. е. производства, распределения, перераспределения и конечного использования. Стандартная система национальных счетов, разработанная статистической комиссией ООН, применяется с 1953 г. Представление об этом дает следующая схема СНС.

Группы хозяй-ствующих

субъ- ектов Нефинансо-вые пред-приятия и корпорации Финан-совые корпора-ции Органы госуддар-ственнго управления Домаш-ние хозяй-ства Некоммерческие организации, обсуживающие домашние хозяйства Итого отечест-венные сектора Осталь-

ной мир Всего Группы

экономи- ческих

операций

Р И Р И Р И Р И Р И Р И Р И Р И A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1. Операции с товарами и услугами а) текущие 100 130 100 130 30 0 130 130 б) капитальные -200 200 0 0 0 0 2. Операции первичного распределения 40 40 40 40 - - 40 40 3. Операции перераспре-деления а) текущие 50 65 100 120 15 185 165 - 20 185 185 б) капитальные 4. Операции с финансовыми инструментами а) ценные бумаги -10 10 - 0 0 0 0 б) депозиты 210 -190 -35 5 200 200 200 200 в) кредиты -200 200 - г) прочие 5. Итого 100 100 0 0 65 65 360 360 - - 525 525 30 30 555 555 Таблица 1.1. Экономические операции и сектора экономики

Существенный вклад в разработку современной СНС был сделан лауреатом Нобелевской премии американским экономистом Саймоном Кузнецом и английским экономистом Ричардом Стоуном. Попытки составления СНС предпринимались в Великобритании (1946 г.), во Франции (1949 г.), в США (1947 г.). В СССР в 60-е годы проводилась работа по составлению сводного материально-финансового баланса, практическое же его использование в России относится к началу 90-х годов. В настоящее время национальные счета используются более чем в 100 странах мира. СНС отражает идею общего экономического равновесия в стране, когда наблюдается соответствие (равенство) наличных ресурсов и их использования. Для лучшего понимания СНС необходимо показать классификацию субъектов рыночного хозяйства (номенклатуру агентов) и классификацию рыночных операций (номенклатуру операций) между субъектами рыночной экономики. В различных странах терминология несколько отличается при обозначении хозяйственных агентов, но в целом принята следующая классификация:

1. Нефинансовые предприятия, иди производственные

2. Домашние хозяйства.

3. Государственные административные учреждения.

4. Финансовые учреждения и организации.

5. Заграница (хозяйственные агенты за пределами границ данной

страны).

Операцией в рыночном хозяйстве, по определению современного французского экономиста Л. Столерю, называется перемещение, создание или разрушение благ, услуг или прав. Исходя го этого, банковская операция по выдаче ссуд - такая же операция, как и, строительство жилого здания, выпечка хлеба и т. д. Номенклатура операций подразделяется на три больших группы:

1. Операции с товарами и услугами (операции по производству, инвестициям, потреблению, импорту и т. д.).

2. Операции распределения (заработная плата, дивиденды, выплаты на социальное страхование и т. д.).

3. Финансовые операции (изменение активов и пассивов касающихся денег, операции с ценными бумагами, валютой, кредитные операции и т. д.). Следует отметить, что система финансовых балансов стала включаться в СНС с 50-; годов во многом благодаря разработкам Р. Стоуна.

В СНС, представленной в форме таблицы, сопоставляются ресурсы и их использование. Важная характеристика СНС - принцип двойной записи. Это означает, что каждая операция имеет плательщика и получателя, и поэтому записана один раз как ресурсы и один раз - как использование. Таким образом, все операции характеризуются в реальном и финансовой аспекте, а сводный материально-финансовый баланс национального хозяйства представлен в виде системы корреспондирующих счетов (подробнее см. Столерю Л. Равновесие и экономический \\. рост. М., 1974 С. 40-42; "Российский экономический журнал". № 4.1993 С. 86-87; Экономика и бизнес. М., 1993. Приложение, с. 15).

В СНС, помимо материально-финансового баланса, включаются и балансы труда (трудовых ресурсов).

В целом рекомендованные Статистической службой ООН в качестве международного стандарта национального счетоводства СНС представляет собой два уровня: сводные счета (отражают движение ВВП, НД, финансирования капиталовложений, операции с другими странами) и детализированные счета (показывают межотраслевые связи, движение доходов, их распределение и конечное потребление). Использование балансов системы национальных счетов необходимо для проведения эффективной макроэкономической политики государства, экономического прогнозирования; а также для международных сопоставлений национального дохода.

Глава 2. Совокупный спрос, совокупное предложение

План 2.1 Совокупный спрос

2.2 Совокупное предложение

2.3 Совокупное потребление, совокупное сбережение и их функции

2.4 Инвестиции. Мультипликатор инвестиций

2.1 Совокупный спрос

Основная задача при осуществлении государственного макроэкономического регулирования - макроэкономическая стабилизация, т.е. достижение такого состояния, при котором отсутствуют как сильные спады, так и сильные "перегревы", бумы макроэкономической конъюнктуры.

В экономической теории идею макроэкономической стабильности принято показывать на различных моделях макроэкономического равновесия. Одной из самых распространенных является модель "Совокупный спрос - совокупное предложение" - (aggregate demand - aggregate supply - "AD-AS").

Внешне кривая совокупного спроса (рис. 12.1) выглядит так же, как и кривая рыночного спроса в микроэкономике. Однако между этими кривыми много различий.

Во-первых, совокупный спрос - это более сложная, агрегированная категория. Напомним уравнение совокупного спроса:

AD = С + I + G + NX

Во-вторых, если в случае рыночного спроса по осям откладывались показатели количества и цены, то для совокупного спроса это будут показатели реального объема производства и уровня цен соответственно. Реальный объем производства обозначается английской буквой Y (yield) и измеряется одним из совокупных количественных показателей, а уровень цен - английской буквой Р (price) и измеряется одним из ценовых индексов.

В-третьих, при объяснении отрицательного наклона кривой рыночного спроса оперируют понятиями "эффект дохода" и "эффект замены". Для кривой совокупного спроса они не используются.

Отрицательный наклон кривой совокупного предложения объясняется действием трех макроэкономических эффектов:

• процентной ставки;

• реального богатства;

• эффектом импортных закупок.

Эффект процентной ставки заключается в том, что при росте уровня цен и неизменности прочих условий (денежная масса постоянна) процентная ставка растет, что вызывает сокращение инвестиций и потребительского спроса на товары длительного пользования, а следовательно, и сокращение совокупного спроса.

Эффект реального богатства заключается в том, что при росте уровня цен богатство, представленное в виде финансовых активов, обесценивается, и это приводит к сокращению совокупного спроса.

Эффект импортных закупок заключается в том, что при росте уровня цен и прочих равных условиях (неизменном валютном курсе, неизменных ценах в других странах) отечественные товары становятся относительно дорогими на мировом рынке, а импортные товары - относительно дешевыми, и спрос на отечественные товары сокращается.

Изменение уровня цен вызывает движение по кривой совокупного спроса. Но есть другие факторы (неценового характера), которые вызывают смещение самого графика совокупного спроса вправо (увеличение совокупного спроса) или влево (снижение совокупного спроса).

Основными факторами, вызывающими эти смещения, являются:

* изменение денежной массы (ее рост вызывает увеличение совокупного спроса, а сокращение - уменьшение);

* инфляционные ожидания населения (увеличение совокупного спроса);

* налоговая политика (рост налогов вызывает сокращение совокупного спроса, снижение - увеличение совокупного спроса);

* изменение государственных расходов (рост расходов вызывает увеличение совокупного спроса, сокращение - уменьшение совокупного спроса);

* внешнеэкономические факторы (например, рост производства в других странах может сократить совокупный спрос на товары отечественного производства).

Смещение кривой из положения AD в положение AD - это увеличение совокупного спроса, из положения AD в положение AD1 - сокращение совокупного спроса. Эти смещения также называют шоками совокупного спроса.

Общепринято в современной экономической науке, что совокупный спрос - это суммарный спрос на все товары и услуги в экономике в какое-то определенное время. Однако ряд представителей мейнстрима предлагают свои варианты, уточняя то или иное положение. В учебной литературе, построенной на базе Экономикса, совокупный спрос идентифицируется как объем производства товаров, который потребители готовы коллективно приобрести при существующем уровне цен1. В закрытой экономике (для упрощения анализа) "совокупный спрос может быть определен как совокупное количество товаров и услуг, спрос на которые предъявляется отечественными резидентами при конкретном уровне цен"2. Аналогичное определение дают Самуэльсон П. и Нордхаус В.: "Совокупный спрос (AD) - это общее или суммарное количество продукции, которое может быть куплено при данном уровне цен и прочих равных условиях. Совокупный спрос представляет собой желаемую величину расходов на потребление, частные внутренние инвестиции, государственные закупки товаров и услуг и чистый экспорт во всех секторах экономики"3. К. Макконнелл и С. Брю совокупный спрос представляют моделью, отображенной в виде кривой, которая показывает различные объемы товаров и услуг, то есть реальный объем национального производства, который потребители, предприятия и правительство готовы купить при любом возможном уровне цен4. В отечественной учебной литературе, характеризующейся традиционно присущей российской экономической школе фундаментальностью экономического анализа, совокупный спрос трактуется как сумма "всех расходов на конечные товары и услуги, произведенные в экономике. Он отражает связь между объемом совокупного выпуска, на который предъявлен спрос экономическими агентами, и общим уровнем цен в экономике"5. Ростовская экономическая школа также представляет совокупный спрос суммой всех расходов на конечные товары и услуги, произведенные в экономике6.

В кейнсианской модели совокупный спрос определяется как сумма расходов на потребление, капиталовложения, государственных расходов и чистый экспорт. Совокупный потребительский спрос, являясь конечным результатом всех индивидуальных актов спроса, подчиняется тем же экономическим законам, что и микроспрос: с ростом уровня цен, реальная покупательная способность денег снижается, население будет меньше приобретать товаров по сравнению с объемом покупок при прежнем уровне цен. И наоборот, если цена снизится, то увеличится и покупательная способность денег. Следовательно, возрастет объем осуществляемых населением покупок, и в результате увеличится и совокупный потребительский спрос.

Кейнсианство в 50-70г.г. XX столетия становится основой государственной экономической политики большинства развитых стран. В работе "Общая теория процента, занятости и денег" Дж.Кейнсом рассматривается реализация совокупного продукта при хроническом отставании спроса от предложения. Он подвергает критике классический подход в раскрытии условий равновесия. Принципиально новым явился и макроанализ личного спроса во времени и дифференцированный анализ реальных экономических величин. Дж.Кейнсом рассматривается система макросвязей между потребительским спросом, с одной стороны, личными доходами и сбережениями, с другой. Все его гипотезы основываются на показателях изучения повседневной жизни и выведения общих закономерностей в поведении людей. Кейнсианская теория предполагает, что свободный рынок не всегда может поддерживать такой уровень совокупного спроса, который обеспечивал бы полную занятость, поэтому в такие моменты государство должно стремиться стимулировать совокупный спрос.

Дж.Кейнс, вслед за неоклассиками признает, что долгосрочное экономическое равновесие достигается при совпадении совокупного спроса и совокупного дохода. Однако он добавляет и уточняет, что краткосрочное рыночное равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением возможно не только в условиях полной занятости. Кроме того, в любой экономической системе, в условиях неполной занятости существует тенденция недопотребления7. В качестве основы экономического развития он определяет психологические, субъективные оценки людей. Основной психологический закон Дж.Кейнса заключен в том, что при росте дохода люди склонны увеличивать свое потребление в меньшей степени, чем рост дохода; при уменьшении дохода потребительские расходы сократятся в меньшем размере, чем доход, то есть рост дохода создает предпосылки начала дестабилизации личных расходов и инвестиций в совокупном спросе. Дж.Кейнс утверждает, экономический спад -это неизбежное явление в функционировании "психологического закона" в условиях свободной конкуренции. Такая позиция кардинально отличается от неоклассических воззрений. Относительное недопотребление тормозит рост общественного продукта и, таким образом, возникают предпосылки стагнации развитой рыночной экономики.

Отсутствие сбалансированности во взаимодействии хозяйственных структур в современной экономике обнаруживает потребность экономического анализа потребительского спроса, согласно которому изменение спроса происходит параллельно развитию функциональных зависимостей между государством и экономической жизнью общества. При этом существенную роль в формировании новых концепций совокупного спроса играет переосмысление проблем качества жизни населения в их взаимосвязи с экономическим ростом. Стержневой идеей современных теорий становится трактовка роли человека не как ресурса, а как цели экономического роста. Изменения в объеме спроса происходят уже в большей степени в результате воздействия неценных факторов на поведение потребителей, следовательно, появляется необходимость построения матриц спроса с новыми параметрами. В этой связи обращает на себя внимание концепция расширения "возможностей выбора человека" А.Сена8. Учет вкусов, моды, национальных особенностей - именно эти факторы являются неотъемлемой частью современных программ и прогнозов макроэкономического развития страны.

2.2 Совокупное предложение

Под совокупным предложением (AS) понимается уровень наличного реального объема производства в стране при каждом возможном уровне цен. Если не учитывать влияние международной торговли, то AS можно приравнять к ВНП или при элиминировании несущественных различий в подсчете - к величине национального дохода N1:

AS = QP или AS = заработная плата + рента + процент + прибыль.

При более высоком уровне цен возникают стимулы к увеличению объема производства и, следовательно, предложения товаров, т.е. кривая AS имеет восходящий вид так же, как и кривая предложения на отдельных товарных рынках. Однако форма кривой AS в зависимости от того, рассматриваем ли мы совокупное предложение в краткосрочном или долгосрочном периоде, может быть различной. Кривая совокупного предложения, отображающая зависимость между уровнем цен и объемом ВНП, представлена на рис. 2.1

Рис. 2.1 Кривая совокупного предложения

Как видно из графика, кривая совокупного предложения отличается от кривой предложения единичного товара и состоит из трех отрезков:

а)горизонтального (кейнсианского),

б)восходящего,

в)вертикального (неоклассического).

На кейнсианском отрезке кривой (в краткосрочном периоде) производство характеризуется наличием неполной занятости, недогрузкой производственных мощностей, фиксированным уровнем цен и заработной платы, значительным уровнем безработицы, т.е. наличием избыточных ресурсов. Это свидетельствует о том, что экономика находится в состоянии глубокого спада или депрессии. В данной ситуации рост выпуска продукции можно обеспечить без ценовых стимулов, только за счет приведения в действие неиспользуемых ресурсов.

На эти факторы указывал Дж.М.Кейнс, рассматривая способы выхода из циклических кризисов и обосновывая необходимость стимулирования спроса в целях подъема производства в стране.

Второй участок кривой отражает состояние, когда экономика близко подходит к полному использованию ресурсов: одновременно идет рост цен и рост валового общественного продукта. Рост цен при этом связан с ростом издержек на производство дополнительной единицы продукции.

Неоклассический отрезок отражает такое состояние экономики, при котором ее производственные возможности практически полностью использованы. Это выражается в полной занятости, в максимальной загрузке производственных мощностей, и, следовательно, в невозможности дальнейшего роста производства. Несмотря на рост спроса, предложение физически не растет, но происходят его качественное изменение и денежная переоценка.

Повышение цен обусловлено дефицитностью ресурсов производства, так как в этих условиях расширение объемов выпуска на отдельных предприятиях требует высоких издержек и может быть обеспечено лишь за счет существенного повышения цены на выпускаемый товар. Таким образом, в долгосрочном периоде кривая совокупного предложения практически стремится к вертикальному положению.

Следует помнить, что все вышесказанное о влиянии уровня цен на совокупное предложение справедливо только при прочих равных условиях, но, когда эти условия изменяются, характер рассматриваемой зависимости также меняется, и происходит смещение кривой совокупного предложения. Рассмотрим неценовые факторы, влияющие на размер совокупного предложения.

Во-первых, это цены на ресурсы (земельные, трудовые, капитальные), повышение которых увеличивает издержки производства и в результате понижает совокупное предложение - его кривая сдвигается влево. На сдвиг кривой влияют также предпринимательские способности и уровень экономической активности в обществе.

Во-вторых, на совокупное предложение оказывает существенное влияние рост производительности. Под производительностью понимают отношение реального объема производства к количеству использованных ресурсов. Увеличение производительности понижает стоимость единицы продукции, и в результате общество может получить больший реальный объем национального производства при имеющемся объеме ресурсов или затрат. Таким образом, рост производительности вызывает сдвиг кривой совокупного предложения вправо, а снижение производительности, увеличивая стоимость единицы продукции, смещает данную кривую влево.

В-третьих, смещение кривой совокупного предложения может быть вызвано изменениями экономической политики государства. В частности, увеличение ставок налогообложения предприятий увеличивает при прочих равных условиях издержки производства и тем самым сокращает совокупное предложение. Наоборот, государственные субсидии и различные льготы предприятиям способствуют снижению их производственных издержек и тем самым - расширению предложения. Из этого следует, что государственное вмешательство может как расширять, так и сужать совокупное предложение в зависимости от целей и приоритете экономики на том или ином этапе.

Поскольку равновесный уровень цен и равновесный реальный объем национального производства определяются точкой пересечения кривых совокупного спроса и совокупного предложения, на практике возможны различные варианты их пересечения на разных участках кривых (рис. 2.2 а, б, в), т.е. различают три вида равновесия.

Рис. 2.2

На рис. 2.2 а пересечение кривых происходит на горизонтальном участке кривой предложения, где движение к равновесному реальному объему национального продукта не сопровождается изменением уровня цен (Р), а вызвано вовлечением в производство неиспользованных ресурсов.

На рис. 2.26 точка пересечения кривых спроса и предложения находится на промежуточном участке - здесь изменение цен исключает перепроизводство или недопроизводство товаров.

Рис. 2.2в отражает пересечение рассматриваемых кривых на вертикальном (классическом) участке. В этом случае увеличение совокупного предложения практически невозможно в силу максимального использования производственных возможностей и отсутствия резервов, поэтому наблюдается рост цен.

При неизменном совокупном предложении смещение кривой совокупного спроса вправо на кейнсианском участке увеличивает реальный объем национального производства и занятость, но не изменяет уровня цен. На промежуточном отрезке рост спроса увеличивает и реальный объем производства, и уровень цен. На классическом участке рост спроса. Увеличивает цены, но не меняет реального объема производства.

При обратном смещении кривой совокупного спроса происходит так называемый эффект храповика. Суть его заключается в том, что цены легко повышаются, но не сразу падают при уменьшении совокупного спроса. Поэтому рост совокупного спроса в краткосрочном периоде повышает уровень цен, а его снижение не всегда и не сразу вызывает соответствующее падение цен. Это осложняет макроэкономические прогнозы при уменьшении совокупного спроса. Смещение кривой совокупного предложения также влияет на равновесный уровень цен и объем национального производства. Например, смещение кривой влево приводит к инфляции издержек и соответствующему росту цен, а смещение вправо - к увеличению реального объема национального производства и снижению цен.

Итак, мы рассмотрели одно из основных условий макроэкономического равновесия - пропорциональность между совокупным спросом и совокупным предложением, которая обеспечивает равновесный объем национального производства.

Поскольку равновесный объем производства состоит из четырех основных составляющих (потребление, государственные закупки, инвестиции и чистый экспорт), необходимо более подробное рассмотрение важных макроэкономических пропорций - между потреблением и накоплением, сбережениями и инвестициями.

2.3 Совокупное потребление, совокупное сбережение и их функции

Экономическая теория рассматривает совокупное потребление в виде суммарных денежных расходов, которые население тратит на покупку товаров и услуг. Эти расходы представляют собой основную (примерно 2/3) часть совокупного спроса, оставшаяся 1/3 приходится на инвестиции, государственные расходы и чистый экспорт. Совокупное сбережение - это суммарный отложенный спрос домохозяйств, т.е. отказ от текущего потребления с целью его увеличения в будущем.

Основным фактором, оказывающим влияние на уровень совокупного потребления С и совокупного сбережения S, является доход населения. Располагаемый доход DI (доход после уплаты налогов) распадается на потребление С и сбережение S, поэтому, изучая причины, изменяющие уровень потребления, мы одновременно исследуем и факторы воздействия на сбережение, и наоборот.

DI = С + S, С = DI - S, S = DI - С.

Приведенные формулы наглядно демонстрируют взаимосвязь располагаемого дохода, потребления и сбережений. Чем больше располагаемый доход, тем больше потребление и сбережение. При малом располагаемом доходе сбережения могут быть нулевыми или отрицательными, когда потребление больше располагаемого дохода (жизнь в долг). Минимальный уровень потребления существует всегда.

Доля дохода, идущая на потребление, называется средней склонностью к потреблению АРС, доля дохода, которая сберегается, средней склонностью к сбережениям APS:

АРС = C / DI,

APS = S / DI.

Статистика показывает, что с увеличением дохода средняя склонность к потреблению падает, а средняя склонность к сбережению возрастает. Подобно тому как потребление и сбережение в сумме дают располагаемый доход, сумма средней склонности к потреблению и средней склонности к сбережению равна единице:

APC + APS = 1.

С изменением дохода доли потребления и сбережений меняются и с экономической точки зрения важно знать величину их изменений (предельную величину) в ответ на изменения в доходе. Изменение величины потребления вследствие изменения в доходе называется предельной склонностью к потреблению:

МРС = (Изменение в потреблении) / (Изменение в доходе).

Предельная склонность к сбережениям MPS - это изменение величины сбережений в силу изменений, происходящих в доходе:

MPS = (Изменение в сбережениях) / (Изменение в доходе);

MPC + MPS= 1.

Таким образом, если при увеличении доходов населения на 100 млрд руб. из них 80 млрд руб. ушло на потребление, то

МРС - 80/100 = 0,8;

MPS = 20/100 -0,2;

МРС + MPS = 0,8 + 0,2 = 1.

Функция сбережения является производной от функции потребления и выражает зависимость сбережений от располагаемого дохода населения в их динамике.

Если доходы были равны расходам, график функции потребления принял бы форму прямой, расположенной под углом в 45° к оси (рис. 2.3). Но так как часть дохода сберегается, функция потребления принимает вид изогнутой кривой, берущей начало с какого-то минимального уровня автономного потребления. Точка А - точка нулевого сбережения. Заштрихованная зона левее точки А - сектор отрицательного сбережения, где потребление выше дохода. Сектор правее точки А - зона чистого сбережения, когда доходы превышают размер потребления.

Поскольку сбережение и потребление взаимосвязаны, взаимосвязаны и их кривые. Кривая потребления относительно биссектрисы является кривой сбережения.

Следует отметить, что на потребление и сбережение оказывают влияние и факторы, не связанные с доходом, в частности:

Рис. 2.3 Взаимосвязь потребления и сбережений

* богатство - накопленное имущество и финансовые активы. Чем выше богатство, тем ниже стимул к его увеличению, т.е. накоплению. График потребления будет сдвигаться вверх, а сбережения вниз;

* уровень цен. Повышение цен уменьшает долю дохода, идущую на потребление, реальную стоимость некоторых видов богатства и увеличивает сбережения и наоборот;

* ожидания домохозяйств, связанные с будущими доходами, ценами, наличием товаров. Так, например, ожидания инфляции увеличат потребление;

* потребительская задолженность. При высокой потребительской задолженности домохозяйства будут сокращать потребление и наоборот;

* налогообложение. Рост налогов вызовет падение дохода, а следовательно, и снижение потребления и сбережения.

2.4 Инвестиции. Мультипликатор инвестиций

Пол Хейне, определяя понятие инвестиций, в своей книге "Экономический образ мышления" пишет: "Первопричиной колебаний совокупного производства и дохода являются в системе Кейнса изменения величины желаемых инвестиционных расходов... Вспомним, что же такое инвестиции. Инвестировать - значит купить какие-то блага ради того дохода, который мы ожидаем в будущем. Следовательно, фирма инвестирует, когда покупает станки, точно так же как вы инвестируете, покупая акции." Однако следует различать эти два вида инвестирования. Покупка акций является чисто финансовой сделкой, так как приобретение даже новых акций - это просто перемещение финансовых активов из рук в руки. Реальные же инвестиции, которые учитываются как составляющая величины расходов при определении ВНП, произойдут тогда, когда корпорация, получив денежные средства за продажу акций, вложит эти деньги в новое оборудование.

Инвестиции представляют собой расходы на расширение и обновление производства, связанные с введением новых технологий, материалов и других орудий и предметов труда.

Следует отметить, что между сбережением и инвестированием существует определенный разрыв, так как, во-первых, сбережения делаются потребителями, а инвестиции - производителями, а, во-вторых, сбережения поступают к инвесторам через руки посредников (это - банки, финансовые компании, фондовые биржи), которые при кредитовании руководствуются собственными целями.

Основные факторы, влияющие на размеры и динамику инвестиций:

=> доход, а именно та его часть, которую фирмы намерены направить на дальнейшее расширение и модернизацию производства;

=> размер средств и срок окупаемости, при прочих равных условиях, чем больше величина капиталовложений и срок их окупаемости, тем меньше наблюдается стремление к инвестированию;

=> ставка процента за кредит;

=> налогообложение, при высоком его уровне стремление к капиталовложениям резко уменьшается;

=> ожидаемая отдача от инвестиций, если капиталовложения направляются в перспективные отрасли с новой эффективной технологией, чьи товары будут пользоваться спросом в течение длительного периода времени, то вполне реально ожидать высокой окупаемости инвестиций в будущем и наоборот.

Следует отметить, что на перспективность инвестиций также влияют общая экономическая и политическая ситуация в стране, состояние внешней торговли, курс денежной единицы, новые открытия в области науки и технологии, обнаружение новых источников сырья и материалов, изменения в структуре спроса населения, размеры его доходов, вкусы и мода, национальные традиции и т. п.

В теории Кейнса потребительские расходы гораздо более устойчивы, чем инвестиции. А это означает, что именно инвестиции играют важную роль в возникновении спадов. Долгое время фундаментальный подход основывался на позиции, что доход и богатство нации растут в том же темпе, что и накопление капитала. Следовательно, чем выше норма инвестиций, тем выше и темп экономического роста и тем быстрее увеличивается национальный доход и повышается уровень жизни. Но что же определяет относительный уровень инвестиций? Традиционный ответ гласил: уровень сбережений. Без сбережений не может быть инвестиций. Таким образом , согласно традиционной точке зрения, стремление сберегать - главная причина общественного прогресса, и эту склонность людей надо поддерживать и развивать.

Однако Кейнс пришел к выводу, что такие аргументы совершенно неприменимы к странам, достигшим высокой стадии экономического развития, так как имеются два следствия экономического роста в богатых промышленно развитых странах, показывающих, что стремление сберегать всегда будет обгонять стремление инвестировать. Во-первых, по мере продолжающегося накопления капитала все наиболее выгодные проекты для инвестирования окажутся использованы. Следовательно, новые возможности обещают инвестору более низкую норму дохода, а это уничтожает побудительные мотивы к инвестированию. Во-вторых, в связи с продолжающимся экономическим ростом растут стимулы к сбережениям по мере роста доходов.

Но тогда наращивание сбережений не сделает общество богаче. Если экономика находится в состоянии неполной занятости, то увеличение склонности к сбережению означает уменьшение склонности к потреблению, а это, в свою очередь, означает уменьшение совокупного спроса. И тогда этот процесс приведет к сокращению производства и снижению уровня новых капиталовложений, а следовательно, и увеличению уровня безработицы. Итогом этого станет падение уровня национального дохода в целом и снижение доходов различных групп населения. В экономической теории данный процесс нашел отражение в "парадоксе бережливости": постоянное желание сберечь больше, чем инвесторы хотят вложить, вызовет фоническое уменьшение совокупного спроса, что в конце концов приведет к всеобщему уменьшению желания инвестировать.

Рис. 2.4 Два подхода к распределению совокупного дохода

Поэтому, по мнению Кейнса, политика стимулирования сбережений не только бесполезна, но и вредна, а выход из данного положения видится в поддержании спроса, который побудил бы инвесторов покупать новое производственное оборудование.

Инвестиции вслед за потреблением являются вторым элементом совокупных расходов. Под инвестициями I понимают имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в различные виды деятельности с целью получения дохода.

Различают два типа инвестиций: финансовые - это вложения в ценные бумаги и реальные - создание новых факторов производства. В свою очередь реальные инвестиции подразделяются на три вида:

* инвестиции в основные фонды предприятий: здания, сооружения, оборудование, приобретаемое предприятиями для использования в своей деятельности. Сумма инвестиций в основные фонды равна сумме чистых и реновационных инвестиций. Чистые инвестиции предназначены для расширения выпуска или снижения издержек производства на единицу продукции реновационные инвестиции - для замены выбывших, изношенных факторов производства;

* инвестиции в жилищное строительство, включающие расходы на приобретение домов для проживания в них и для последующей сдачи их в аренду;

* инвестиции в запасы - товары, предназначенные для хранения, включая сырье, материалы, незавершенное производство и готовые изделия.

В целях упрощения, а также по причине наибольшей значимости и удельного веса будем рассматривать инвестиции в основные фонды. Если в валовой национальный продукт включаются все инвестиционные расходы в основные фонды с учетом амортизации, то при расчете чистого национального продукта учитываются только чистые инвестиции. Поэтому можно сказать, что существует прямая зависимость между чистыми инвестициями и чистым национальным продуктом. Если чистые инвестиции положительны, экономика будет находиться в фазе подъема, при нулевых чистых инвестициях - будет переживать застой, в фазе кризиса инвестиции могут стать отрицательной величиной, когда не будет возмещаться даже выбывающий капитал.

К факторам снижения ожидаемой доходности и спроса на инвестиции принадлежат рост затрат на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования, рост налогов, торможение технического прогресса, наличие неиспользуемых мощностей, ожидание падения темпов роста производства, политические потрясения и т.п.

Кроме перечисленных факторов на нестабильность инвестиций оказывают влияние неопределенность при принятии решений о замене функционирующего оборудования, волнообразный характер развития технического прогресса, изменчивость конъюнктуры, доходов и ожиданий.

Мультипликатор инвестиций - это отношение изменения равновесного выпуска чистого национального продукта, вызванного изменением инвестиционных расходов, к величине изменения последних. В наших рассуждениях МР = 3/4, MPS = 1 - МРС = 1 -3/4 = 1/4, М = 4. Следовательно, можно заключить, что мультипликатор обратно пропорционален предельной склонности к сбережению:

М = 1/MPS = 1/(1 - МРС).

Механизм мультипликатора инвестиций используется не только в теории, но и в практике. Так, в России перечень инвестиционных проектов Восточно-Сибирской финансово-промышленной группы включает 31 позицию. Все проекты в зависимости от срока внедрения подразделены на три группы: кратко-, средне- и долгосрочные. Первичные инвестиции направляются в некапиталоемкие, но высокодоходные сферы деятельности, а полученная прибыль становится источником финансирования долгосрочных программ.

Глава 3. Экономическое равновесие

План 3.1 Общее экономическое равновесие

3.2 Понятие равновесия и его виды

3.3 Определение равновесного состояния экономики: способы и их инструменты

3.4 Взгляды основных макроэкономических школ на равновесие

3.5 Равновесие в открытой экономике

3.6 Равновесие в открытой экономике России

3.1 Общее экономическое равновесие

Понятие "равновесие" можно представить в виде состояния, к которому стремится любой конкретный экономический процесс. В этом смысле актуальны два свойства, которые, если их выявить, придают системе равновесный методологический статус: во-первых, можно говорить об условиях равновесия, и, во-вторых, об их использовании в качестве объекта макроэкономической политики. Особую диалектическую глубину равновесию придает то его свойство, что оно осуществляется через неосуществление, то есть в каждый данный момент нарушается (из-за, допустим, цикличности) и в то же время к равновесию стремится.

Цель данной лекции показать сущность и условия равновесия, описать подходы разных макроэкономических школ к определению равновесия и проанализировать формы и способы описания равновесия, как абстрактного и в то же время реального состояния экономической системы.

3.2 Понятие равновесия и его виды

Экономическое равновесие - это состояние сбалансированности (пропорциональности, соразмерности) в пространстве и во времени основных макрохарактеристик экономики, выраженное прежде всего в соответствии совокупного спроса и совокупного предложения, дополненное равновесием инвестиций и сбережений, с одной стороны, и денежных пропорций - с другой (модель IS-LM). Кроме этого должны быть уравновешены доходы-расходы всего общества и его субъектов.

Народнохозяйственное равновесие в единстве его территориальной и отраслевой структур дифференцируется на краткосрочное и долгосрочное.

Современная теория равновесия сложилась в результате синтеза двух потоков экономической мысли: частичного равновесия (У. Джевонс, Ф. Эджуорт, А. Маршалл) и общего равновесия (Ж. Б. Сэй, Л. Вальрас, В. Парето). Синтез осуществлен Дж. Хиксом и П. Самуэльсоном на основе объединения теорий предельной полезности, предельной производительности и спроса - предложения, в т. ч. понятия равновесной цены на микроуровне (рынки отдельных товаров, жизнедеятельность фирмы, поведение потребителей), а затем и на макроуровне. Как правило, условие равновесия в этих подходах эквивалентно достижению сбалансированности макропоказателей, в том числе ВВП.

Рыночное равновесие это равновесие отдельных рынков: рынка труда, рынка капиталов, рынка потребительских товаров, рынка денег и ценных бумаг и др., иногда определяемых как рынки ресурсов.

Достижение рыночного равновесия - это проблема, для решения которой каждая экономическая школа (направление) дает свои рекомендации.

Так, от А. Смита и Ж. Б. Сэя до наших дней живет идея, что у рынка всегда достаточно внутренних ресурсов для автоматического поддержания равновесия, если его не деформировать вмешательством государства, или профсоюзов, или сговором олигополии и т. д. (монетаристы).

Марксисты, наоборот, считали, что внутренние противоречия капитализма приведут его к гибели, но при условии революционного подталкивания могильщиком-пролетариатом.

И, наконец, уже в 30-е годы XX столетия появилась теория Дж. М. Кейнса, согласно которой рынок самостоятельно не восстанавливается, но вмешательство государства может помочь ему выйти из депрессии (в т. ч. равновесия при неполной занятости).

Равновесие, где рынок дополняется государственным сектором и его регулятивным воздействием, где они взаимодополняют друг друга как сферы народного хозяйства - в их целостности называется общим равновесием.

В понятие общего равновесия включается также и внешнеэкономический сегмент взаимосвязи национальных экономик. Это равновесие так называемой открытой экономики, в отличие от равновесия внутри и в пределах данного народного хозяйства - замкнутой экономики. Ни одна страна в мире не является изолированной. Поэтому общее равновесие должно учитываться в модели, включающей операции не только на внутреннем, но и на внешнем рынке.

Чтобы страна могла осуществлять взаимные операции на внешнем рынке, их национальная валюта должна иметь устойчивый курс, то есть определенное соотношение спроса-предложения одних валют к другим в цене друг друга (например - "цена" доллара в рублях, затем рубля в долларах и т. д. по всей цепочке СКВ). Система функционированных валютных курсов просуществовала до 70-х годов, когда сессия МВФ приняла решение о переходе на систему плавающих валютных курсов. В силу различий покупательной способности валют и их инфляционных (дефляционных) свойств выгодны бывают то импортные, то экспортные операции, и в страну-импортера может быть внесена инфляция. Страна как субъект разделения труда может крупно проигрывать (выигрывать) на неэквивалентном обмене. Для России проблема состоит не столько в вывозе топлива и сырья, сколько в низкой эффективности обрабатывающей промышленности. Общее экономическое равновесие открытой экономики определяется кроме воздействия валютного курса еще и состоянием внешней торговли (торговый баланс), ввозом-вывозом капитала и наконец балансом текущих операций (туризм, трансферты, услуги, содержание дипломатов и др. представительств и т. п.). Вся эта балансировка в конечном итоге фиксируется в платежном балансе страны. В конце концов индикаторами равновесия выступают сальдо платежного баланса и дефицит госбюджета.

3.3 Определение равновесного состояния экономики: способы и их инструменты

Экономическое равновесие существует объективно, а его определение с целью последующего поддержания осуществляется рядом способов и инструментов, разрабатывающихся в течение всего времени становления и развития макроэкономики.

Одним из важнейших способов является система национальных счетов (СНС) - инструмент макроэкономической статистики, отражающий важнейшие количественные агрегаты (пропорции, зависимости) народного хозяйства. Это, например, счет товаров и услуг, счет доходов, счет капитальных затрат, счет производства и др.

Описание открытой экономики дополняемые счетами текущих операций, финансовым счетом и др. СНС позволяет прежде всего подсчитать ВНП, причем несколькими способами и др. макроэкономические величины (доходы, расходы, инвестиции и т. д.). С помощью СНС можно составлять балансы и рассчитывать пропорциональность, динамику развития, делать прогнозные оценки.

В нашей стране на СНС стали переходить в конце 80-х годов (еще в СССР), а ныне этот переход находится в активной стадии.

Следующим способом познания "черного ящика" равновесия является модель В.Леонтьева, трактующая общее экономическое равновесие при отраслевой разбивке народного хозяйства. Валовая продукция каждой отрасли потребляется в ней самой, в других отраслях и используется на потребление, экспорт и увеличение запасов, образуя конечный продукт. Межотраслевые связи отражаются матрицей межотраслевых потоков. Всю совокупность связей и зависимостей можно охарактеризовать с помощью схемы баланса народного хозяйства, в которую вводятся валовой и конечный продукты отраслей, прибыль, полные издержки каждой отрасли, а также рабочая сила. Модель В. Леонтьева позволяет вычислять технологические коэффициенты производства, отражающие ценовые пропорции при бесперебойном воспроизводстве, а также отражает влияние увеличения конечного продукта в данной (и любой) отрасли на увеличение валового продукта и рост занятости - в других.

В. Леонтьев ввел знаменитую формулу Y = (E - A)-1, где Y - это конечный общественный продукт, E - диагональная единичная матрица, A - матрица прямых затрат. Размерность этой матрицы определяется количеством задействованных в расчете отраслей.

Имея комплекс моделей межотраслевого баланса, можно делать расчеты по прогнозу экономики на нужный горизонт.

Первые прикидки по матрице прямых затрат В. Леонтьев, выпускник Ленинградского университета, сделал под руководством профессора Попова, когда рассчитывали отчетный баланс экономики СССР за 1924 г.

На основании матрицы коэффициента затрат, а также общих значений выпуска каждой отрасли методом линейной алгебры исчисляются все значения межотраслевых потоков в шахматной таблице баланса народного хозяйства. Такой подход делает структуру экономики в значительной степени прозрачной, что дает мощное средство индикативного планирования, структурных манёвров и прогнозирования. В Японии, где методом Леонтьева воспользовались наиболее исчерпывающе, таблица MOB рассчитывается по примерно 2000 (!) позиций, структурная сдвижка осуществлена за послевоенные годы трижды, а долгосрочное планирование (и прогнозы) на 15 лет стали нормой. В. Леонтьеву в 1973 г. была присуждена Нобелевская премия.

Третьим способом описания и анализа равновесия являются кривые совокупного спроса - совокупного предложения AD-AS и кривые IS-LM, отражающие равновесия рынка товаров и денег. Они приведены во всех учебниках по экономике, где с их графическим изображением можно познакомиться более подробно. Причем графики и кривые дают, как правило, описание равновесия и в краткосрочном (КСП) и в долгосрочном (ДСП) периодах, когда те или иные макропоказатели из постоянных становятся переменными величинами (например, цена рабочей силы).

Объем реального национального продукта (стоимость продукта в неизменных ценах) и темп инфляции, обеспечивающие равенство между совокупным спросом и предложением, обычно называют состоянием общего макроэкономического равновесия (сбалансированности) экономики. Это важнейшая составляющая народнохозяйственной сбалансированности. На рис. 2.1 заданы кривые совокупного спроса AD и предложения AS и точка Е, фиксирующая состояние общего экономического равновесия ("крест Кейнса").

В любой национальной экономике всегда существует некий объем реального валового национального продукта, превышение которого способствует ускоренному развитию инфляционных процессов. Последнее, как известно, в значительной степени стимулирует развитие спекулятивных мотивов у производителей и различного рода посредников - в ущерб реальным потребностям экономики. Как показывает практика, этот объем, превышать который не следует, определяется, главным образом, сложившейся структурой национальной экономики, причем данной структуре всегда соответствует и определенный уровень вынужденной безработицы. Фактически указанный объем реального валового национального продукта отражает потенциал роста той или иной экономики без угрозы быстрого раскручивания инфляционной спирали.

Рис. 3.1 AD-AS анализ общего экономического равновесия

Если текущее производство реального BHIJ-ниже обозначенного потенциала (например, в точке Е), то есть возможность заметно снизить уровень безработицы, стимулируя увеличение совокупного спроса. Этого можно добиться, используя три основных рычага государственной экономической политики: снижение налогов, увеличение денежной (в первую очередь кредитной) массы, рост государственный расходов. Напротив, если фактическое производство реального ВНП в достаточной степени превышает обозначенный потенциал (например, находится в точке E1), говорят, что экономика находится в "перегретом" состоянии. Для него характерны "сверхзанятость", усиленное развитие инфляционных процессов, переходящих в гиперинфляцию, обострение товарного и бюджетного дефицитов. В такой ситуации общество живет не по средствам, происходит "проедание" национального дохода, нарастает отставание в техническом уровне развития производства.

Все это диктует необходимость проведения энергичной государственной политики, направленной на сокращение совокупного спроса и перевод экономики в положение, близкое к состоянию Е2. Теоретически и практически последнее достигается за счет ужесточения налогового пресса, сокращения денежной (в первую очередь кредитной) массы, существенного снижения (экономии) государственных расходов. Однако эффективно использовать все эти три основных рычага государственным органам удается не всегда. Чем сильнее отклонения от параметров состояния общего экономического равновесия, тем меньше соответствующие возможности.

Например, сверхжесткое проведение стабилизационной финансовой политики может привести к тому, что экономические агенты будут вынуждены заметно сократить размеры предложения при том же изменении цен: кривая AS сместится в положение ASt1 В этом случае сокращение совокупного предложения скорее всего вызовет новую волну роста цен, во многом определяемую характеристиками эластичности кривой AD. В результате спад производства может сопровождаться довольно высокой инфляцией. Напротив, рост инфляции, вызванный стимулированием совокупного спроса, может быть в известной степени смягчен, если в результате предпринятых мер одновременно произойдет увеличение совокупного предложения. Приведенный AD-AS-анализ общего экономического равновесия отличается известным схематизмом. Вместе с тем он может быть полезен при оценке логики происходящих изменений и последовательности предпринимаемых шагов в рамках государственной политики достижения экономического равновесия.

Равновесный уровень цен и равновесный объем производства может определяться пересечением кривых спроса и предложения на так называемом кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения, на промежуточном и на классическом ее отрезках. Во всех трех случаях условия равновесия будут меняться.

Модель в виде IS-LM характеризует в левой части (IS) равновесие в товарном, так называемом реальном секторе хозяйства. Это геометрическое место точек, представляющих ставки процента г и уровня реального дохода у, при которых рынок товаров находится в равновесии. В графическом исполнении кривая IS должна быть наклонена с северо-запада на юго-восток, если на оси ординат откладывать r, а на оси абсцисс - у. Это означает, что чем меньше у, тем выше г, чтобы достичь равновесия. Правая часть модели (LM) характеризует равновесие в денежном секторе экономики. Она расположена в тех же координатах (r,y), что и кривая IS, но наклонена с северо-востока на юго-запад и отражает геометрическое место точек равенства спроса - предложения денег. Кривая показывает, иначе говоря, что рынок денег будет в равновесии, если увеличению реального дохода будет соответствовать более высокая ставка процента.

Общее равновесие описывается наложением системы кривых AD-AS на систему кривых IS-LM. Эта совмещенная модель отражает прежде всего качественное состояние общего равновесия, т. к. используются графики, а количественные параметры определяются собственно моделями, записанными в виде уравнений, алгебраически, к чему мы и перейдем в следующей части опорного конспекта.

3.4 Взгляды основных макроэкономических школ на равновесие

Запишем кейнсианскую и монетаристскую модели равновесия.

В каждой модели имеется набор неизвестных (у Кейнса их четыре: Y, L, p, i), которые находятся решением системы уравнений, закрывающихся у Кейнса условием Р = Р0, т. е. негибкими ценами, а у Фридмена I/P = Y0, т. е.наличием полной занятости.

Сравнительная характеристика взглядов кейнсианства и неоклассиков на условия общего экономического равновесия

Модель КЕЙНСА Модель ФРИДМЕНА Y = F (L)

F(L) = ? / p S(I) = L(i)

М = fpy + Q(i) Md = Y1 (г)

Ms = h (r) Md = Ms

г = K0+ dy / ydt Р = Р0 I/P = Y = Y0 Где Y - доход, L - труд, S - сбережения, М - денежная масса, i и г - норма процента, I - скорость обращения, Q - объем продукции (ВНП), S и d - предложение и спрос, ? - номинальная зарплата, F - предельная производительность труда, Р - цена, К0 - уровень процента в базисном отрезке.

У Кейнса нет условия Lп = Lc, т. е. равенства спроса - предложения труда; есть S(Y), вместо S(i), т. е. сбережение зависит от дохода, а не от нормы процента; есть дополнительное слагаемое Q(i), то есть спекулятивный спрос на деньги, зависящий от нормы процента и объема производства; рынок ценных бумаг включен в рынок денег; в рынок товаров входит рынок капиталов. Обе модели высоко агрегированны.

Подставляя те или иные реальные значения в уравнения, можно получать описание той или иной экономической ситуации. На моделях можно проигрывать различные варианты стабилизации.

Каждая макроэкономическая школа абсолютизирует особое состояние конъюнктуры и уровня экономического развития. Для неоклассиков (монетаристов) экономика представляет зрелую систему, характеризующуюся полной занятостью всех факторов производства, гибкостью цен и оплаты труда, а также рациональным поведением экономических субъектов.

Кейнсианцы описывают экономическую систему равновесия, в которой возможна неполная занятость рабочей силы, относительная негибкость цен и заработных плат. При этом экономические субъекты не всегда действуют рационально и безошибочно. Модель кейнсианцев больше подходит для стагнационной экономики.

Что касается временных интервалов равновесия, то существует равновесие "первого порядка" - между обычным спросом и предложением. Отклонения от него рождают краткосрочные колебания длительностью 3-3,5 года, то есть циклы в товарных запасах.

Равновесие "второго порядка", достигаемое в процессе формирования цен производства путем межотраслевого перелива капитала, вкладываемого главным образом в оборудование. Отклонение от этого равновесия и его восстановление связано с циклами средней продолжительности (бизнес-цикл).

Равновесие "третьего порядка" касается основных капитальных благ. В эту категорию включаются промышленные здания, инфраструктурные сооружения, а также квалифицированная рабочая сила (ее подготовка), обслуживающая данный технический способ производства. Запас основных капитальных благ должен находиться в равновесии со всеми факторами, определяющими существующий технический способ производства, со сложившейся отраслевой структурой, существующей сырьевой базой и источниками энергии, состоянием кредитно-денежной системы и общественными институциями.

3.5 Равновесие в открытой экономике

В открытой экономике должно одновременно достигаться как внутреннее, так и внешнее равновесие. Внутреннее равновесие, как уже выяснено - баланс потребностей и ресурсов в форме соответствия совокупного спроса совокупному предложению, при чем в условиях полной занятости и отсутствия инфляции. Внешнее равновесие связано со сбалансированным торговым и платежным балансом и заданным режимом валютного курса, что предполагает поддержание определенного уровня валютных резервов. Иначе говоря, к рынкам товаров и услуг, труда и капитала и ценных бумаг добавляется еще и валютный рынок.

Математически полную формулу равновесия открытой экономики можно записать следующим образом:

ВР = LB + KB = (Ex - Im) + (KIm - KEx) =

= (Ex + KIm) - (Im + KEx) = ?WR = ?NAVz = 0,

где ВР - платежный баланс и одновременно сальдо платежного баланса,

LB - баланс товаров и услуг,

KB - баланс капиталов,

Ex - экспорт,

Im - импорт,

WR - валютный резерв ЦБ,

NAVz - чистые зарубежные накопления.

Таким. образом, валовой внутренний продукт в открытой экономике предстает как валовой национальный располагаемый доход. Он равен:

ВВП + чистый факторный доход + чистые трансферты.

На внешнее равновесие, так же как и на внутреннее, влияет фискальная (бюджетная) кредитно-денежная и валютная политика. Она осуществляется в первом случае Министерством финансов, во втором - Центральным банком. В случае открытой экономики регулирование равновесия испытывает ряд осложнений:

У Минфина и у ЦБ различны временные лаги. Так, для бюджетно-налоговой (фискальной) политики характерны положительные внутренние лаги (период времени с момента дестабилизации до момента наступления эффекта от мер экономической политики), в связи с тем, что набор фискальных мер подлежит парламентскому прохождению, в то же время имеет место быстрая реакция агентов рынка на фискальные меры по налогам, госрасходам, фиксации цен, льготам, квотам, таможенным пошлинам, экспортно-импортным субсидиям. Для кредитно-денежной и валютной политики, наоборот, характерны короткие внутренние лаги (быстрая реакция ЦБ) и продолжительные внешние лаги. Например, реакция внешних инвесторов на изменение ставки процента и замедленная и неоднозначная. Так же и скорость реакции производителей и потребителей на изменение курса валюты малопредсказуема (многовариантна).

Эффективность и целесообразность тех или иных мер по поддержанию макроэкономического равновесия открытой экономики зависит от степени доверия к правительству, от "индекса надежности" ожидания экономических агентов, информации о всем комплексе ожидаемых реформ и т. д.

Распределение функций Минфина и ЦБ происходит в зависимости от адекватного реальной действительности определения характера ситуации. Моделирование открытой экономики базируется на модели IS-LM, дополнительной кривой (ВР), показывающей равновесие платежного баланса. Эта модель строится для разных режимов валютных курсов - фиксированного и плавающего, для разной степени мобильности капитала и, наконец, для малой и большой экономик. Если учесть число всех возможных вариантов комбинаций, то ясно, что модели имеют высокую степень агрегированности и работоспособны "при прочих равных условиях".

3.6 Равновесие в открытой экономике России

Либерализация внешнеэкономической деятельности и повышение степени внешней открытости национального хозяйства в целом сыграли важную положительную роль в преодолении кризисных явлений, характерных для экономики переходного периода. Экспортная деятельность способствовала поддержанию производства и занятости в стране в условиях сокращения внутреннего платежеспособного спроса, позволяла осуществлять минимально необходимые инвестиции в развитие материально-технической базы экспортно-ориентированных и смежных отраслей, обеспечивала значительные бюджетные поступления. В пересчете по официальному валютному курсу Банка России доля товарного экспорта в ВВП достигает сегодня 40%, в пересчете на основе паритета покупательной способности валют -приближается к 10%. Последний показатель более чем вдвое превосходит уровень начала десятилетия. Экспортная квота в ВВП (в %).

По данным Госкомстата России, в общем объеме реализации промышленной продукции (с учетом расходов на транспортировку и торговой наценки) экспорт занимает около одной трети, при этом экспортная квота в ряде отраслей существенно превышает средний показатель. Наиболее высокая экспортная ориентация и одновременно экспортная зависимость сложилась в добывающей промышленности и отраслях первичного передела, в первую очередь в топливной, металлургической и лесобумажной отраслях, а также в производстве отдельных видов продукции базовой химии и минеральных удобрений. Значительная, а иногда и решающая роль экспортных поставок в функционировании многих сырьевых отраслей обусловлена сокращением внутреннего потребления их продукции в условиях глубокого экономического спада, а также высокой коммерческой эффективностью экспортных операций. Последнее обстоятельство объясняется сохраняющейся существенной разницей экспортных и внутренних оптовых цен, резко возросшей после кризиса августа 1998 г. в связи с четырехкратной девальвацией рубля. Эффективность экспортных сделок с нефтью достигала 400-500% в 1999 г., мазутом - 200%, природным газом - 600% (700-800% в 2000 г.), каменным углем - 200% (300%). Экспортная квота в отраслях глубокой переработки, как правило, значительно ниже в связи с преобладающей слабой конкурентоспособностью выпускаемой продукции. Эффективность экспортных сделок с обработанными изделиями заметно уменьшается по причине действия характерного для России так называемого эффекта отрицательной добавленной стоимости, когда в производстве используются физически и морально устаревшие оборудование и технологии. Экспортная деятельность оказывает важное, а в отдельные периоды времени и решающее влияние на формирование основных макроэкономических показателей, служит своеобразным локомотивом для всего народного хозяйства. Так, при расширении ВВП на 6% в 1996-2000 гг. экспортные поставки за тот же период увеличились на 22,5% в реальном выражении, в том числе внесли существенный вклад в преодоление последствий кризиса августа 1998 г. Доля чистого экспорта товаров и услуг в структуре использования ВВП страны возросла с 3,5% в 1995 г. до почти 20% в 2000 г.

Импортная деятельность в условиях повсеместного товарного дефицита, характерного для начального этапа реформ, способствовала удовлетворению потребностей страны в жизненно важных продуктах питания, других потребительских изделиях, не производимых или производимых в недостаточных количествах материалах и оборудовании. После распада СССР и СЭВ и последовавшего разрыва традиционных кооперационных связей в импорте возросла инвестиционная составляющая, включая закупки частей и комплектующих.

Зависимость внутреннего рынка от импорта значительно увеличилась к середине 90-х годов, когда доля зарубежной продукции в товарных ресурсах розничной торговли превысила 50%. Повышенный спрос на иностранные изделия поддерживался их высокими качественными и техническими характеристиками, эффектным дизайном и упаковкой, длительными сроками хранения (для продовольственных товаров), а также мощной рекламной кампанией. Кроме того, установленный в 1995 г. и просуществовавший вплоть до середины 1998 г. валютный коридор обеспечил устойчивое повышение доходности импортных операций, опиравшееся на реальное удорожание рубля (то есть темпы внутренней инфляции были заметно выше номинальной девальвации рубля по отношению к доллару).

Августовский 1998 г. валютно-финансовый кризис, сопровождавшийся резким обесценением рубля, привел к существенному удорожанию импорта и снижению его ценовой конкурентоспособности. Соответственно, доля импорта во внутреннем потреблении заметно уменьшилась, хотя по многим товарным позициям высокая зависимость от внешних поставок сохранилась. Наиболее активно в этот период развивались машиностроительные отрасли, легкая и пищевая промышленность, сумевшие упрочить свои позиции на внутреннем рынке и потеснить зарубежных конкурентов. Импортозамещение охватило в первую очередь те сектора и производства, где конкурентоспособность выпускаемой продукции в решающей степени определяется ее ценой и в меньшей мере зависит от качественных и других характеристик изделий.

Важнейшим условием устойчивого и эффективного импортозамещения в российской экономике являются модернизация материально-технической базы промышленности и сельского хозяйства, освоение прогрессивных технологий, налаживание выпуска принципиально новых видов продукции, совершенствование корпоративного управления и маркетинговых стратегий. В то же время отечественные товаропроизводители не смогли в полной мере воспользоваться преимуществами заниженного курса рубля, и в 2000-2001 гг. произошло частичное восстановление позиций импорта на внутреннем рынке, особенно в розничной торговле. Этому также способствовало возобновившееся реальное удорожание рубля.

Удельный вес импорта в товарных ресурсах розничной торговли (в фактических ценах, в %).

Сочетание мощного экспортного, топливно-сырьевого потенциала России с ограниченным внутренним платежеспособным спросом привело к формированию устойчивого и высокого положительного сальдо в торговле товарами. В условиях роста нефтяных цен в 2000 г. его величина достигла рекордного уровня - $61 млрд. (по методологии платежного баланса, включая неорганизованную торговлю) и уступала только аналогичному показателю для Японии. С учетом хронического отрицательного сальдо России в обмене услугами суммарный торговый профицит несколько снижается, но по-прежнему составляет весьма внушительную величину ($53 млрд. в 2000 г.). Наличие активного торгового баланса позволяет решать ряд важных народнохозяйственных задач, а именно: наращивать валютные резервы страны, необходимые для регулирования внутреннего валютно-финансового рынка, осуществления интервенций на мировом рынке капитала и обслуживания внешнего долга; финансировать критический импорт для обеспечения экономической безопасности страны, а также закупки товаров и услуг в интересах государства. На протяжении 2000-2001 гг. валютные резервы России непрерывно росли и достигли $34 млрд. по состоянию на 1 ноября 2001 г. (то есть увеличились в 4 раза по сравнению с началом 2000 г.).

В кризисных условиях переходного периода существенно повысилась фискальная значимость внешней торговли. В последнее время суммарный удельный вес различных таможенных налогов и сборов (экспортно-импортные пошлины, акцизы, НДС на импорт, прочие платежи) в доходной части федерального бюджета достигает примерно одной трети, что почти вдвое выше уровня середины 90-х годов. Около четверти бюджетных поступлений приходится на экспортно-импортные пошлины, собираемость которых постоянно растет как следствие совершенствования таможенного контроля и усиления борьбы с правонарушениями во внешнеторговой сфере. Внешнеэкономическая деятельность играет важную роль в обеспечении внутренних инвестиционных потребностей страны. Расходы на приобретение импортного оборудования составляют около четверти всего объема российских инвестиций в машины, оборудование, инструмент и инвентарь. За счет зарубежных средств в 2000 г. было профинансировано почти 5% национальных инвестиций в основной капитал (7% в 1999 г.).

Влияние иностранного капитала на инвестиционный процесс определяется не только объемами внешних поступлений, но и вложениями предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ), действующими на территории России, в развитие собственного производства. Последние выросли с 2-3% от общей суммы инвестиций в основной капитал в первой половине 90-х годов до более 11% в 2000 г. В ряде секторов, включая пищевую промышленность, торговлю и общественное питание, вклад ПИИ в суммарные инвестиции в основной капитал в последнее время достигал 30-40%. ПИИ особенно активны в такой наукоемкой сфере деятельности, как предоставление услуг связи, где на них приходится свыше 40% всех инвестиций и выполняемых работ. В целом же на сегодняшний день предприятия с иностранными инвестициями обеспечивают до 10% общеэкономического потенциала страны, что позволяет рассматривать их в качестве важного фактора национального хозяйственного развития. Доля инвестиций в общероссийских инвестициях в основной капитал (в %)

Наряду с важным позитивным влиянием интеграции России в систему мирового хозяйства на развитие страны в переходный период форсированные, слабоконтролируемые и недостаточно последовательные реформы в этой сфере привели к возникновению серьезных структурных проблем в функционировании внешнеэкономического комплекса и экономики страны в целом.

Основная проблема российского экспорта - в его неэффективной товарной структуре. Действительно, помимо России, еще целый ряд развитых стран имеет значительную долю сырья и материалов в своем экспорте, например, Канада и Норвегия. Однако при этом они активно вывозят готовые изделия, включая наукоемкую продукцию. У России же доля обработанных товаров крайне мала и, более того, снижается (в пересчете по методике Мирового банка соответствующий показатель для России в последние годы не превышает 30%, в том числе в 1998 г. составлял 28%, в 1999 г. - 25%). Таким образом, топливно-сырьевая международная специализация страны, в принципе приемлемая на определенном отрезке времени и в определенных условиях, не эволюционирует в более развитые формы, связанные с повышением глубины переработки природных ресурсов, что серьезно ограничивает возможности расширения российского присутствия на мировом рынке.

В настоящее время общую ситуацию в мировой экономике и место страны в системе международного разделения труда все в большей степени определяет потенциал наукоемких отраслей промышленности, связанных с использованием высоких технологий, и именно в этой сфере отмечается все большее отставание России от ведущих зарубежных государств. Общий объем мирового рынка продукции наукоемких отраслей оценивается сегодня примерно в $2,5-3 трлн. США, однако присутствие России на нем заметно лишь в таких сегментах, как ядерные технологии, оружие и военная техника, коммерческие запуски спутников, производство ракетных двигателей, создание телекоммуникационной и навигационной инфраструктуры. Актуальность интеграции России в мировой рынок высоких технологий повышается в связи с отсутствием в стране платежеспособного спроса на часть наукоемкой продукции, что приводит к застою и старению наиболее передовой технологической базы (авиация, космонавтика, радиоэлектроника, биотехнология, информатика и т.п.).

В итоге современные структура и основные качественные параметры национального экспорта все более отрываются от магистрального направления развития международной торговли. Так, доля высокотехнологичного экспорта в общей стоимости поставок обработанных изделий из России находилась на уровне 16% в 1999 г. по сравнению с 20% в среднем для развивающихся стран и 31% для государств Восточной и Юго-Восточной Азии. Здесь необходимо подчеркнуть, что значительное и растущее отставание России в развитии экспорта готовой продукции, в первую очередь наукоемких изделий, означает реальные и существенные потери для страны в процессе глобализации мировой экономики, создающем наиболее выгодные условия и дополнительные, в том числе ценовые, преимущества для поставщиков современных, инкорпорирующих новейшие научно-технические достижения товаров и услуг.

В настоящее время Россия имеет наиболее высокие коэффициенты международной специализации (отношение доли той или иной товарной группы в российском экспорте к удельному весу соответствующих товаров в мировом экспорте) в топливно-сырьевой нише (5-6 по минеральному топливу, около 3 по металлам), тогда как в торговле химической продукцией соответствующий показатель уже значительно ниже (порядка 0,9). В экспорте машин и оборудования коэффициент международной специализации России изменился с 0,25 - 0,3 в середине 90-х годов до 0,2 к концу десятилетия (удельный вес машин и оборудования в мировом экспорте вырос с 35% в начале 90-х годов до более 40% к концу периода, в России же этот показатель не превышал 9 - 10% на протяжении большей части десятилетия). Опережающий рост топливно-сырьевого экспорта, основанный на значительной разнице внутренних и мировых цен, а также опирающийся на устойчивый внешний спрос, предопределил гипертрофированное развитие добывающих отраслей и отраслей первичного передела, занявших господствующее положение в экономике страны. В 2000 г. на ключевые экспортные отрасли - топливную и металлургическую - приходилось почти 40% промышленного производства и около двух третей всех промышленных инвестиций, тогда как еще в середине 90-х годов указанные отрасли обеспечивали не более трети выпуска продукции. Таким образом, Россия столкнулась с известным в мире феноменом "голландской болезни деиндустриализации", когда интенсивная эксплуатация сырьевого экспортного ресурса ведет к переливу капитала и рабочей силы из отраслей глубокой переработки в более прибыльное производство сырья и материалов. При этом важно понимать, что успешное развитие добывающей промышленности не является, как в случае с большинством обрабатывающих производств, достаточно эффективным стимулом для подъема экономики (в силу ограниченного числа смежников и субпоставщиков, особенностей освоения и добычи полезных ископаемых и т.д.), а потому ключевую роль в перераспределении сверхдоходов в интересах всего народного хозяйства должно играть государство. Пока же высокие экспортные доходы сырьевых отраслей используются преимущественно на неинвестиционные цели, что усугубляет последствия переживаемой страной "голландской болезни".

Следствием чрезмерной концентрации национального экспорта на поставках сырья и материалов явилась высокая уязвимость страны по отношению к колебаниям мировой общехозяйственной и товарной конъюнктуры. С течением времени положение России как экспортера сырья становится все более сложным и неустойчивым в связи с растущей нестабильностью мирового рынка и глобальной понижательной тенденцией цен. Исключительно благоприятный для российского экспорта 2000г. в принципе ничего не изменил в оценке ситуации, поскольку опирался на конъюнктурный рост цен, сопровождавший циклический подъем мировой экономики. В ряде добывающих отраслей и отраслей первичного передела зависимость от поставок на внешний рынок достигла критических значений. Подобная зависимость в условиях хронически низкого платежеспособного спроса внутри страны породила феномен так называемого разоряющего роста экспорта, когда каждое новое увеличение поставок в реальном выражении вело к еще более значительному падению цен и общих стоимостных объемов экспорта. В частности, в неблагоприятном для России 1998г. физические объемы поставок нефти увеличились на 11%, однако средние контрактные цены снизились на 36% и общие экспортные доходы сократились на 29%. Также имели место случаи возникновения дефицита и усиления инфляционных процессов на внутреннем рынке.

Примерно с середины 90-х годов в общем контексте топливно-сырьевой специализации России четко обозначился экологический фактор конкурентоспособности, позволивший наряду с другими причинами значительно увеличить экспорт продукции металлургии, базовой химии и целлюлозно-бумажной промышленности, то есть отраслей, оказывающих повышенное отрицательное воздействие на состояние окружающей среды. Таким образом, если специализация на вывозе энергоносителей и иных видов минерального сырья является отражением естественных конкурентных преимуществ России, то высокая экспортная ориентация вышеперечисленных отраслей продиктована соображениями экологического характера и желанием западных стран вывести "грязные" производства за пределы своей территории. Обладая значительной экологической "прочностью" благодаря огромным размерам территории, Россия все более специализируется на экспорте собственной экологии, овеществленной в продукции наиболее вредных с природоохранных позиций отраслей. Подобная специализация может иметь место на ограниченном отрезке времени и при условии жесткого общественного контроля, однако в долгосрочной перспективе она несостоятельна и опасна для страны.

Современная международная специализация России на вывозе топливно-сырьевых товаров, несмотря на высокую эффективность экспортных операций для предприятий-поставщиков, с народно-хозяйственных позиций является далеко не оптимальной. С точки зрения суммарного национального богатства экспорт невозобновляемых (трудновозобновляемых) природных ресурсов означает лишь переход национального богатства из овеществленной в ликвидно-денежную форму. Однако реального приращения богатства не происходит или же происходит только его незначительное увеличение. В то же время экспорт обработанных товаров, использующих дешевеющее импортное сырье и материалы, обеспечивает наибольший вклад в приращение национального богатства, что служит основой устойчиво высокой конкурентоспособности США, Японии, Швейцарии, а также таких малых стран и территорий, как Сингапур, Люксембург, Гонконг, Тайвань, и ряда других. Характерная для большинства отечественных обрабатывающих производств и других прогрессивных видов деятельности хроническая нехватка финансовых средств при сохраняющейся острой потребности решения неотложных производственных, инвестиционных и социальных задач, а также низкая платежеспособность российских потребителей обусловили стремление многих предприятий реализовать товары (услуги) любой ценой, вне зависимости от коммерческой эффективности экспортной сделки. В итоге Россия фактически добровольно передает часть национального дохода зарубежным странам, когда вывозится продукция (услуги) низкой степени переработки (доводки, соответствия требованиям потребителей, готовности к использованию), а закупаются более качественные, полностью отвечающие запросам рынка и, следовательно, дорогостоящие иностранные товары (услуги).

Импортная деятельность, решив ряд задач по обеспечению национальной экономики непроизводимыми в стране и дефицитными товарами, на определенном этапе в силу слабости отечественных товаропризводителей получила гипертрофированное развитие и привела к значительному, выходящему за рамки рационального, увеличению доли зарубежной продукции во внутреннем потреблении. Россия практически полностью проиграла конкурентную борьбу по широкому кругу позиций, прежде всего потребительского ассортимента, включая многие изделия бытовой техники и электроники. Соответственно, доля импорта в товарных ресурсах розничной торговли увеличилась с 14% в 1991 г. до 54% в 1995 г. и сохранялась примерно на уровне 50% в 1996 - 1998 гг. Используя свое очевидное финансовое, технологическое и маркетинговое превосходство, методы ограничительной деловой практики, а также различные способы уклонения от стандартных фискальных процедур, импортный сектор фактически оказался в существенно более благоприятном положении, чем отечественное производство. По экспертным оценкам, с учетом многочисленных таможенных нарушений, широкого распространения льгот и высоких объемов неорганизованной торговли в середине 90-х годов примерно 60% всего импорта (официального и челночного) и более 90% потребительского импорта осуществлялось в обход стандартных таможенных пошлин или вообще беспошлинно. По мере развития рыночных отношений в стране импортная деятельность приобрела ярко выраженный наступательный, а в ряде случаев и просто агрессивный характер. При этом основная проблема заключалась не в том, что суммарные объемы ввоза были слишком велики - наоборот, может быть, даже недостаточны с народно-хозяйственных позиций, в том числе с учетом потребностей модернизации технической базы производства, - а в его высокой концентрации на закупках прямо конкурирующей продукции. Именно последнее обстоятельство породило острейшие проблемы для слабой в финансовом и маркетинговом отношении отечественной промышленности. Характерно, что около 2/3 всего импорта продукции обрабатывающей промышленности из стран ЕС в середине 90-х годов приходилось на отрасли, обслуживающие конечный потребительский спрос, с высокими расходами на рекламу и НИОКР (то есть те отрасли, импорт продукции которых, как правило, ведет к возникновению невосполнимых издержек у принимающей страны) против менее одной пятой всего ввоза из региона в 1992 г. При такой высокой концентрации импорта на продвинутых, "брэндовых" позициях, мощно апеллирующих к качеству продукции, российский таможенный тариф в большинстве случаев являлся лишь номинальным барьером для вхождения на рынок. Неравные условия конкуренции привели к значительному ухудшению положения многих российских товаропроизводителей, вплоть до их банкротства.

Либерализация ВЭД, будучи непоследовательной, неполной, недостаточно контролируемой и осложненная внутриэкономическими проблемами, стимулировала значительный отток капитала из страны, в том числе в нелегальных формах (по экспертной оценке, суммарный отток капитала из России за годы реформ достиг $130-150 млрд.). Причем в последнее время не отмечается сколь-либо ощутимого снижения несанкционированного вывоза капитала из страны, составившего, по оценкам, почти $10 млрд. в 2000 г. (общий отток капитала из России в 2000 г. достиг $24 млрд.). В целом же на сегодняшний день при колоссальных внутренних инвестиционных потребностях Россия вывозит капитал практически так же интенсивно, как развитые зарубежные страны.

Оборотной стороной интенсивного оттока капитала из страны, породившего острый инвестиционный и финансовый голод на внутреннем рынке, стало непомерное расширение внешних заимствований, приведшее к усилению долговой нагрузки на экономику. По состоянию на середину 2001 г. суммарная внешняя задолженность резидентов достигала $156,8 млрд. ($180 млрд. на начало 2000 г.), в том числе на долги федерального правительства приходилось $120,4 млрд., или около 77%. Из общей суммы федеральной задолженности $57,1 млрд. составляет новый российский долг (остальное приходится на долги бывшего СССР). На сегодняшний день соотношение фактических платежей по государственному внешнему долгу и доходов консолидированного бюджета достигает 15%. Отношение суммарной внешней задолженности всех резидентов к ВВП страны приближалось к 100% в 1999 г. и составляло порядка двух третей в 2000 г.

Деятельность предприятий с иностранными инвестициями также не поддается однозначной оценке. С одной стороны, они стимулировали рост и техническое переоснащение производства в ряде отраслей, однако, с другой стороны, не всегда их деятельность была достаточно эффективной с точки зрения решения социальных проблем. Как известно, многие чисто российские табачные фабрики, не выдержав конкуренции с мощным иностранным производством в стране, либо разорились, либо оказались в крайне тяжелой финансовой ситуации. Кроме того, в отсутствие отраслевых и региональных приоритетов ПИИ концентрируются в наиболее доходных и быстроокупаемых отраслях (топливной, табачной, кондитерской, пивоваренной, торговле и общественном питании, оказании услуг связи и ряде других), а также в столичных метрополиях. В результате доля ПИИ в общей прибыли в экономике существенно выше, чем их удельный вес в производстве товаров (работ, услуг). Дальнейшая интеграция страны в систему мирового хозяйства является объективным процессом и отвечает стратегическим интересам российского общества. Другое дело, что для России важна не интеграция любой ценой, а последовательное повышение эффективности внешнеэкономической деятельности за счет увеличения в экспорте доли продукции высокой степени обработки, новых технологий и прогрессивных видов услуг; рационализации импортной структуры и расширения ввоза современного технологического оборудования; роста прямых зарубежных инвестиций в реальный сектор экономики, прежде всего в обрабатывающую промышленность; сокращения оттока капитала из страны и снижения внешней задолженности. В решении указанных задач важная, а зачастую и решающая роль принадлежитгосударству.

Глава 4. Неравновесие, экономический цикл, безработица и инфляция

План

4.1 Понятие неравновесия, его виды, структура и российские особенности

4.2 Динамика неравновесия и изменение макропоказателей

4.3 Виды циклов и их характеристика. Колебания в экономике и их причины

4.4 Модели экономического цикла в соответствии с методологией разных макроэкономических школ

4.5 Взаимосвязь инфляции и безработицы

4.1 Понятие неравновесия, его виды, структура и российские особенности

Неравновесие по смыслу означает нечто противоположное равновесию и может быть раскрыто как деформация, диспропорциональность, несбалансированность, разновременность, кризис, провал. Макрокатегории, описывающие модель народного хозяйства, фиксируют при неравновесии, несовпадении совокупного спроса и совокупного предложения AD >((1 и 0.51 , при котором значения показателей национального дохода должны были бы за 5-10 лет приобретать огромные размеры. Но практика не демонстрирует колебаний взрывного типа. Дело в том, что величина дохода или реального ВВП, в действительности ограничена "потолком", т.е. значением потенциального ВВП. Это - ограничение амплитуды колебаний со стороны совокупного предложения. С другой стороны, падение национального дохода ограничено "полом", т.е. отрицательными чистыми инвестициями, равными величине амортизации. Здесь мы сталкиваемся с ограничением амплитуды колебаний со стороны совокупного спроса, элементом которого являются инвестиции. Волна растущего национального дохода, ударившись о "потолок", приводит к его обратной динамике. Когда же понижательная тенденция деловой активности достигнет "пола", то начинается противоположный процесс оживления и подъема.

Все циклы в реальной действительности не похожи друг на друга, каждый имеет свои специфические особенности, переплетения. При этом каждый кризис возникает как бы неожиданно и вызывается какими-либо совершенно исключительными обстоятельствами. В периоде между кризисами, как и в море в ясную погоду, возможны волнения, "барашки" в виде частичных, малых и промежуточных спадов, что дало основание говорить о разных типах экономических кризисов. Экономическая наука на основе анализа хозяйственной практики за всю историю ее развития выделяет несколько типов экономических циклов, которые называются волнами. Им обычно дают имена ученых, посвятивших этой проблеме специальные исследования.

Краткосрочные циклы принято называть циклами Китчина, посвятившего этой проблеме свою работу в 1923 году. Джозеф Китчин связывал продолжительность цикла, которую он принимал равной трем годам и четырем месяцам, с колебаниями мировых запасов золота. У. Митчелл, один из основателей эконометрики, написавший ряд серьезных исследований по экономическим циклам, считал, что причину циклов следует искать внутри экономической системы, особенно в сфере денежного обращения. Национальное бюро экономических исследований США, использовавшее методику Митчелла, пришло к выводу, что для США характерен 40-месячный экономический цикл.

Большинство современных экономистов, поддерживающих идею существования краткосрочных экономических циклов, склонно рассматривать их лишь как неотъемлемую часть общей циклической системы, основу которой составляют среднесрочные экономические циклы, получившие название циклов Жугляра, по имени французского экономиста, исследовавшего экономические колебания во второй половине XIX века. Клемент Жугляр рассматривал экономический цикл как закономерное явление, причины которого кроются в сфере денежного обращения, точнее, кредита. Кризис - основную фазу цикла-Жугляр оценивал как оздоровляющий фактор, ведущий к общему снижению цен и ликвидации предприятий, созданных для удовлетворения искусственно разросшегося спроса. Жугляр считал, что повторение всех экономических процессов, вызванных банковской деятельностью, происходит каждые десять лет. Продолжительность цикла Жугляра совпадает с продолжительностью циклов, основную причину которых некоторые, экономисты видели в сроках физического износа активной части основных производственных фондов.

Следует упомянуть и о так называемых строительных циклах, или циклах С. Кузнеца (американского экономиста). С. Кузнец считал, что колебательные процессы (длительность цикла 15-20 лет) связаны с периодическим обновлением жилищ и определенных типов производственных сооружений.

Наряду с краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами существуют экономические циклы продолжительностью около 48-55 лет или "длинные волны Кондратьева". Н. Д. Кондратьев объяснял существование больших экономических циклов тем, что длительность функционирования различных созданных хозяйственных благ неодинакова. Равным образом для их создания требуется различное время и различные средства. Как правило, наиболее длительный период функционирования имеют мосты, дороги, здания и другая инфраструктура. Они же требуют и наибольшего времени и наибольших аккумулированных капиталов для их создания. Отсюда необходимо введение понятия о различных видах равновесия применительно к различным периодам времени. Большие циклы можно рассматривать как нарушение и восстановление экономического равновесия длительного периода. Основная причина их лежит в механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для создания новых элементов инфраструктуры. Однако действие этой основной причины усиливается действием вторичных факторов. Начало подъема ("повышательная волна") совпадает с моментом, когда накопление достигает такого состояния, при котором становится возможным рентабельное инвестирование капитала для создания новых основных производственных фондов. Подъем сопровождается осложнениями, вызываемыми промышленным кризисом среднесрочного цикла. Понижение темпа экономической жизни ("понижательная волна"), вызванное накапливающейся совокупностью экономических факторов отрицательного характера, в свою очередь обусловливает усиление поисков в области создания совершенной техники и сосредоточение капитала в руках промышленно-финансовых групп. Все это создает предпосылки для нового подъема, и он повторяется вновь, хотя и на новой ступени развития производительных сил. В соответствии с концепцией Н. Д. Кондратьева, "начало подъема в новом большом экономическом цикле приходилось на середину 40-х гг., а следующего - на середину 90-х гг.

Теперь вернемся к детальному описанию моментов цикла. Обычно он (цикл) распадается на 4 фазы: кризис - оживление - подъем - спад. Нижняя точка кризиса не имеет специального термина, верхняя точка подъема (бума) называется пиком (пик - вершина). От пика до пика будет длина цикла (обычно измеряется в годах, хотя фазы, как правило, в месяцах), а от пика до нижней точки - будет глубина спада (обычно измеряемая процентами сокращения ВНП). Если обычно падение ВНП составляет до 10 %, то бывали случаи и другого рода: так "Великая Депрессия" дала уменьшение ВНП США в 1929-1933 гг. до 40%, в ВОВ ВНП в СССР упал до 45% (1941-1945 гг.), Веймарская Германия (Первая мировая война, до прихода к власти Гитлера) - около 65%, Советская Россия в период "Военного коммунизма" (а именно в 1919 г.) потеряла 90% ВНП. Сейчас, когда Россия строит рыночную экономику, нормальный цикл еще "не запущен", но распад СССР, шоковая терапия и слом старого хозмеханизма дал два печальных рекорда: с 1990 г. по 1999 г. шел спад. Он длился, следовательно, около 75 (!) месяцев, и потери ВНП составили более 55 %.

По длительности цикла различают несколько их типов: бизнес-цикл, во-первых. Он длится исторически лет 10-12 и в западной литературе носит имя "цикл Китчина", по фамилии исследователя. Однако по праву его можно назвать и циклом К. Маркса, ибо в "Капитале" много внимания уделяется именно этому циклу, выводя из него ряд важных следствий: "взрыв противоречий", обобществление, накопление богатства и бедности на разных полюсах и во все большем масштабе, вымывание промежуточных слоев и персонификация исторических персонажей единственно по двум типам: буржуа и пролетарий, причем в их совокупном классовом противостоянии (класс на класс) через неизбежную революцию, в которой пролетарии всех стран соединятся и станут "могильщиками" капитализма. Излишне говорить, что реальное развитие пошло несколько по-другому.

Известен и строительный цикл в 15-20 лет (его описал С. Кузнец) и, наконец, большой цикл известный еще как "цикл - К"-по фамилии русского экономиста Н. Д. Кондратьева. Есть и другие циклы (например, 2-, 3-годичный цикл запасов). Причины циклов (особенно бизнес-цикла и цикла - К) - предмет дискуссий, но в общем их можно свести по бизнес-циклу к смене основного капитала и обновлению текущих технологий и циклов жизни массовых товаров, а "циклы - К" - к смене уже всего технологического уклада и социальным переменам в структуре общества и экономики (транспорта и информации, организации и управления, институтов рынка, типы инфраструктуры).

Одни ученые (И. Шумпетер) определяют "циклы - К" и стадии развития капитализма как единые во времени для всех стран (разумеется, развитых), другие (У. Ростоу) считают, что каждая страна проходит ту или иную стадию в свое время, не синхронизировано. Наконец, вести ли отсчет "от кризиса к кризису" (как марксисты) или от вершины к вершине? Это существенно, если увязывать стадии капитализма с поворотными точками цикла. А они разные, если брать абсолютные уровни цен или темпы прироста производства.

Среди разнообразия циклов наибольшее значение по воздействию на текущую деловую конъюнктуру и на длительный экономический рост имеет промышленный, или экономический цикл. Исследование его особенностей, фаз, причин и последствий, способов воздействия на него - постоянно в центре внимания экономической науки.

Экономический (промышленный) цикл - волнообразное движение экономики (экономический рост), в ходе которого экономика проходит сменяющие друг друга и периодически повторяющиеся фазы. Экономические циклы отличаются друг от друга продолжительностью, интенсивностью смены состояния, но все они проходят одинаковые фазы, которые по-разному именуются различными исследователями, о чем сказано ранее.

Материальной основой цикличности, как это видно из характеристики его фаз, является обновление основного капитала и основных фондов домашнего хозяйства. Поэтому ускорение научно-технического прогресса, более быстрое старение основных фондов обусловливает тенденцию укорачивания экономических циклов.

Факторы, воздействующие на цикличность развития экономической системы могут быть объединены в две группы: экзогенные (внешние) и эндогенные (внутренние).

Один из главных эндогенных факторов связан с теорией недопотребления. Начало которой положили известные экономисты Т. Мальтус и Ж. Сисмонди. Эти экономисты и их последователи обращали внимание на отставание потребляемого дохода от произведенного, на отставание роста заработной платы от роста цен. Все они обвиняли капитализм в плохой системе распределения доходов, выгодной для прибыли и невыгодной для заработной платы. В связи с этим, они отмечали, что потребление отстает от инвестирования.

Другим серьезным эндогенным фактором, воздействующим на цикличность и кризисы, является движение кредита. В фазе процветания банки расширяют кредит, это сопровождается ростом цен и искусственным увеличением емкости рынка сбыта. У банков возникает разрыв между величиной обязательств, подлежащих оплате по предъявлению, и ликвидными запасами. Чтобы устранить этот разрыв, банки ограничивают кредит и повышают ставку процента. Это и вызывает кризис, который оздоровляет рынок.

К другим внутренним факторам можно отнести следующее:

1) личное потребление, сокращение или возрастание которого сказывается на объёмах производства и занятости;

2) инвестирование, т. е. вложение средств в расширение производства, его модернизацию, создание новых рабочих, мест;

3) экономическую политику государства, его прямое или косвенное воздействие на производство, спрос и потребление.

Среди экзогенных факторов, например, влияющих на цикличность развития экономики, считается воздействия на людей такого экзотического как колебание солнечной активности (по Чижевскому), имеющее десятилетний цикл. Предполагается, что различная интенсивность солнечной радиации влияет на сельское хозяйство, экономическую деятельность, политические события, здоровье и активность населения.

К другим факторам циклических колебаний относятся:

1) войны, революции и другие политические потрясения (типа распада СССР);

2) открытия крупных месторождений нефти, золота, урана и т. п.;

3) освоение новых территорий и связанная с этим миграция населения;

4) мощные прорывы в технологии, изобретения и инновации, позволяющие коренным образом изменить структуру общественного производства. Этот последний - самый экономический по своей природе.

При всей множественности точек зрения большинство экономистов сходится на том, что фактором, непосредственно определяющим уровни производства и занятости, является уровень общих или совокупных расходов. Поэтому политика, направленная на сглаживание цикличности и ослабление интенсивности кризисов или спадов, должна воздействовать на развитие экономики через совокупный спрос и совокупное предложение.

4.4 Модели экономического цикла в соответствии с методологией разных макроэкономических школ

В кейнсианской школе различают старые и новые модели экономических циклов. Старые модели экономических циклов в свою очередь можно разделить на экзогенные и эндогенные.

Новые кейнсианские модели цикла представлены новой кейнсианской макроэкономикой и теориями несовершенной конкуренции. Теории несовершенной конкуренции подразделяются на теории рациональных ожиданий, представленные моделью Фишера, теориями негибкости заработной платы и цен и теорией монопольной конкуренции.

Модель Самуэльсона-Хикса основана на взаимодействии мультипликатора и акселератора. Простая модель Самуэльсона выражалась в виде:

Смысл этой модели заключается в том, что за основу берется статистическое основное макроэкономическое тождество закрытой экономики с участием государства C + I + G = y.

Если принять, что:

A = Ca + Ia + Ga - экзогенная величина автономного спроса,

? - акселератор, то

yt = Cyyt-1 + ?(yt-1 - yt-2)+ At,

или преобразуем

yt = (Cy + ?)yt-1 - ?yt-2+ At.

Полученная формула выражает изменение дохода во времени. Понятно, что если величина дохода постоянна, то y1 = yt-1 = yt-2 = ... = yt-n. При условии, что А - величина постоянная, можно получить уравнение долгосрочного равновесного дохода:

Колебания рассматриваемой системы начнутся при возникновении внешнего толчка. Причиной этого толчка является изменение экзогенной величины автономного спроса А, а точнее - хотя бы одной из его составляющих.

При изменении автономного спроса равновесие экономической системы нарушится, возникнет отклонение:

yt - y = ?yt.

таким образом, получаем:

?y1 = (Cy + ?)?yt-1 - ??yt-2

Так как yt = ?yt + y, то изменение величины у1 будет зависеть от поведения ?yt. В свою очередь характер отклонения зависит от качественных характеристик экономической системы, а именно от показателей акселератора ? и предельной склонности к потреблению Су или мультипликатора . Именно поэтому данную модель называют также моделью взаимодействия мультипликатора и акселератора.

Эта модель показывает неизбежность периодических колебаний совокупного спроса при реальных, взятых из жизни значениях коэффициентов, характеризующих принципиальные взаимосвязи в макроэкономике. Циклический механизм образуется только благодаря их сочетанию. Главное в этом механизме - эндогенное определение размеров текущих инвестиций и мультипликативное распространение их воздействия на экономику в целом.

Модель Самуэльсона-Хикса является первым шагом в сфере создания математической модели экономического цикла.

Модель Т. Тевеса отличается от модели Самуэльсона-Хикса тем, что помимо рынков благ в ней представлен рынок денег. Поэтому в модели добавляется дополнительный фактор (I), влияющий на устойчивость системы:

y = (Cy + y)yt-1 - (? + I)yt-2+ At,

где - величина, прямо пропорционально зависящая от инвестиций по ставке процента (Ii) и обратно пропорционально от спроса на деньги для сделок (Ly) и прямо пропорционально от спроса на деньги как имущество (Li).

Так как инвестиции - величина положительная, то зона устойчивого равновесия системы уменьшится по сравнению с моделью Самуэльсона-Хикса.

Как и в модели Самуэльсона-Хикса, динамика в модели Тевеса зависит от сочетания значений предельной склонности к потреблению и (? + I). Вместе с тем Центральный банк через регулирования количества денег в обращении может свести величину инвестиций до минимума и даже превратить в отрицательную и, тем самым, способствовать увеличению зоны устойчивого равновесия. К примеру, таким образом можно "передвинуть" экономическую конъюнктуру из состояния взрывных колебаний в колебания затухающие.

В модели С. Фишера принимается предпосылка, что рабочие заключают с предпринимателями контракты на определенный период и на определенную величину заработной платы. Величина заработной платы остается неизменной в течение всего периода. Эта модель состоит из следующих составляющих: функции спроса и предложения труда, а также уравнения заработной платы. Величина предложения благ соответствует определенной реальной заработной плате. В логарифмическом виде это выглядит следующим образом:

yt = -?(Wt,t-1 - Pt),

где Wt,t-1 - установленная вначале периода номинальная заработная плата.

Спрос на блага зависит от реальной денежной массы и случайного воздействия:

yt = ?(Mt - Pt) + nt ,

где Mt - номинальная денежная масса,

nt - случайное воздействие

Номинальная заработная плата в начале периода равна:

, где - ожидаемый уровень цен в период t, ? - определенная величина реальной заработной платы. Фишер исходит из того, что ожидания являются рациональными, то есть из того, что экономические субъекты в своих ожиданиях учитывают всю имеющуюся информацию.

Неожиданное экзогенное нарушение или неожиданное мероприятие в области денежной политики может оказывать таким образом влияние на экономическую конъюнктуру, описываемое уравнением:

Неоклассические теории цикла также можно условно разделить на старые и новые. Старые теории основаны на монетаристских постулатах М. Фридмена. При этом следует уточнить, что монетаристские теории уделяют значительное внимание не столько проблемам цикличности, сколько проблемам инфляции.

Одной из основных предпосылок новых теорий экономического цикла являются рациональные ожидания. Новые неоклассические теории цикла в свою очередь также подразделяются на экзогенные и эндогенные.

Теория_цикла Фридмана основана на его трактовке количественной теории денег. Фридман выделяет портфельную теорию, согласно которой деньги являются одним из объектов имущества. Спрос на деньги является результатом оптимального распределения совокупного имущества на различные объекты имущества. Реальный спрос зависит от:

l = l (y, r, ?)

где у - реальный доход,

r - ставка процента,

? - норма инфляции.

Спрос на реальную кассу (l) изменяется на такую же величину, как и реальный доход (у). На основе эмпирических исследований Фридман сделал вывод о том, что спрос на деньги относительно неэластичен по ставке процента, а значит, в данном уравнении им можно пренебречь:

l = yl(?),

а в номинальных величинах: L = YL(?).

В условиях равновесия на денежном рынке предложение денег равно спросу: Ms = L = M. Тогда формула количественной теории денег принимает вид: У - ?(?)M.

Из последнего уравнения следует, что номинальный доход пропорционален денежной массе.

В данной модели Фридман исходит из равновесного состояния полной занятости с постоянным уровнем цен. Он полагает, что реальная экономика прирастает на 3 %. Может случиться, что равновесие нарушается приростом денежной массы, например, на 8 %. Экономика начинает приспосабливаться к новому равновесию. Реальный доход вновь вырастает на 3 %, а номинальный - на 8 %, что соответствует примерно 5 % инфляции. В результате этой инфляции возрастает скорость обращения денежной массы, уровень номинального дохода еще более увеличивается. Процесс приспособления к новому равновесию протекает как ответная реакция экономики на денежный импульс. В результате возросшего предложения денег денежная масса превышает оптимальный спрос на деньги и при еще постоянном номинальном доходе и неизменных инфляционных ожиданиях. Экономические субъекты сокращают свою избыточную массу, что приводит к увеличению номинального дохода. Рост номинального дохода частично нивелирует эффект увеличения уровня цен. Экономические субъекты в будущем приспособят свои инфляционные ожидания к вменившейся ситуации, в результате чего скорость обращения денег увеличится. Фридман считает, что постоянные колебания являются результатом возникновения случайных колебаний денежной массы.

4.5 Взаимосвязь инфляции и безработицы

В 1958 г. английский экономист Филлипс проанализировал взаимосвязь между уровнем безработицы и ставкой заработной платы в Великобритании почти за сто лет (1862-1957 гг.). Исследователь пришел к выводу о том, что существует некоторый Уровень безработицы (6-7%), при котором уровень заработной платы постоянен. При снижении безработицы ниже этого "естественного" уровня наблюдается быстрый прирост заработной платы и цен, и, наоборот или при увеличении безработицы выше "естественного" уровня, прирост заработной платы замедляется. График взаимозависимости между безработицей и инфляцией получил наименование краткосрочной кривой Филлипса. Эта кривая обладает следующими свойствами. Во-первых, она имеет отрицательный наклон, то есть более высокому уровню безработицы соответствует меньшая инфляция, и наоборот. Во-вторых, существует нелинейная взаимозависимость между этими двумя величинами: при снижении безработицы на каждый пункт инфляция имеет тенденцию возрастать все более стремительными темпами.

Уравнение краткосрочной кривой Филлипса можно выразить следующим образом:

Wt+1 = ?ct+1 - b(Ut - Un)

где Wt+1 - прирост реальной заработной платы в будущем периоде, ?ct+1- ожидаемый темп прироста уровня цен (инфляции) в будущем периоде; Ut - уровень безработицы в текущем периоде: Un - естественный уровень безработицы; b - коэффициент определяющий реакцию реальной заработной платы на конкретный уровень безработицы.

До начала 1970-х гг. формула краткосрочной кривой Филлипса не подвергалась сомнению как в области теории, так и в сфере экономической политики. Казалось вполне очевидным, что при высокой безработице инфляция должна сокращаться; и, наоборот, при снижении безработицы следовало якобы ожидать неизбежного роста цен. Однако события в сфере экономики с 1970 по 1990 гг. продемонстрировали, что традиционная взаимозависимость между инфляцией и безработицей исчезла. Что же произошло с краткосрочной кривой Филлипса? Для ответа на этот вопрос следует проанализировать взаимоотношение кривой Филлипса с моделью совокупного спроса и предложения (рис. 3.2).

На графике (3.2 а) показана модель совокупного спроса и предложения. Предполагается, что пересечение кривой спроса (D1) с кривой предложения (S1) в точке А со стабильным уровнем цен P1, и объемом производства y1, соответствует равновесному состоянию экономики. На графике не отображено, но подразумевается, что и на рынке труда спрос соответствует предложению при ставке реальной заработной платы W1 и уровне занятости N1. Однако при равновесии на рынке труда существует фрикционная и структурная безработица U1. Это изображено на графике (3.2 б) при помощи точки J. Уровень безработицы U1 соответствует естественному уровню безработицы (ЕУБ). В данном случае ЕУБ можно трактовать как уровень безработицы, при котором инфляция не ускоряется и не замедляется. Таким образом, в точке J инфляция равна нулю при уровне безработицы U1.

Если уровень безработицы опускается ниже величины U1, то объем совокупного спроса должен вырасти. На графике (3.2 а) это проиллюстрировано смещением кривой спроса до D2 (например, в результате увеличения предложения денежной массы); Увеличение расходов в экономике приводит по крайней мере к трем последствиями увеличению уровня цен с Р1 по Р2 (переход из точки А в точку В), к увеличению

Рис. 4.2. Краткосрочная кривая Филлипса9

занятости и снижению безработицы с уровня U1 до уровня U2 - точка К на графике (3.2 б). На графике (3.2 б) снижение безработицы с U1 до U2 и соответствующее повышение инфляции от нуля до P2 (уровень инфляции P2 - это процентное изменение в уровне цен Р2/P1) дает две точки на краткосрочной кривой Филлипса. Для получения полной кривой Филлипса необходимо перемещать линию совокупного спроса направо, отмечая на графике (3.2 б) все получающиеся при этом комбинации инфляции и безработицы.

Проведенный анализ позволяет сделать весьма важные выводы относительно происхождения краткосрочной кривой Филлипса. За год или два кривая совокупного предложения может лишь незначительно сместиться вправо (либо вовсе не сместиться), ибо ни один из основных факторов производства (факторные цены, рост капитала, труда и природных ресурсов, улучшения технологии) не сможет резко измениться в кратком периоде. Исключения составляют такие непредвиденные события, как война, введение торгового эмбарго и т.п. С другой стороны, совокупный рост является изменяемой величиной, весьма существенно колеблющейся ежеквартально при колебаниях нормы прибыли, поведения потребителей и предпринимателей. При движении линии совокупного спроса влево и вправо вдоль относительно неподвижной линии совокупного предложения, уровень цен колеблется соответствующим образом, а величина безработицы изменяется в противоположном линии спроса направлении, формируя краткосрочную кривую Филлипса.

В данном случае графики (3.2 а) и (3.2 б) по-разному трактуют будущее протекание инфляции. Краткосрочная кривая Филлипса (3.2 б) показывает, что если степень безработицы снижается до U2 (точка К), то степень инфляции будет возрастать непрерывно со скоростью р2 С другой стороны, график (рис. 3.2 а) иллюстрирует одноразовое повышение цен от Р1 до Р2, и как только производство достигнет величины у2 (а безработица упадет до U2) создастся новое равновесие, при котором инфляция будет равна нулю, но не р2. Противоречие между двумя графикам вытекает из того, что модель спроса-предложения (рис. 3.2 а) в данном случае статична. Задача заключается в совмещении данной статической модели (рис. 3.2 а) с динамическим взаимодействием заработной платы и цены (рис. 3.2 б). На трафике (рис. 3.2 а) линия спроса сместилась вправо из положения D1 в положение D2, подняв цену с P1 до Р2. Предполагая, что заработная плата и другие ресурсные цены остаются постоянными, можно сделать вывод, что экономика достигнет нового равновесия в точке В с более высоким уровнем цен 2 Останется ли заработная плата величиной постоянной? Модель инфляционного трансмиссионного механизма отвечает на этот вопрос отрицательно. Предполагается, что реальная заработная плата до повышения цен равнялась w1. Однако при подъеме уровня цен до Р2 реальная заработная плата рабочих упадет до w2. Это важно отметить. Фирмы посчитают прибыльным увеличить производство, наняв большее количество рабочих. Однако эта ситуация не может продолжаться бесконечно, ибо рабочие, обнаружив, что цены повысились, спустя некоторое время будут требовать повышения заработной платы, для того чтобы восстановить свою реальную заработную плату до положения w1. (Предполагается, что рабочие все еще не знают, является ли данное увеличение цен одноразовым или инфляционным). При росте номинальной заработной платы издержки производства увеличиваются, что ведет к смещению вверх и влево кривой предложения от S1 до S2. Спрос больше не возрастает, номинальная заработная плата возрастет и реальная вновь составит величину w1. При реальной заработной плате w1 фирмы не будут склонны нанимать рабочих больше, чем N1, поэтому безработица вновь возрастет до уровня U1, а производство упадет до у1. Экономика уравновесится, что соответствует точке С на графике (а) и точке J - на графике (б).

Как можно поддерживать безработицу на постоянном уровне U1 на краткосрочной кривой Филлипса? Дли этого следует постоянно понижать реальную заработную плату до уровня W2. Пока не изменятся ценовые ожидания, этого можно добиваться, при устойчивой постоянной инфляции р2 Если, например, р2 = 5%, то в первом периоде реальная заработная плата упадет на 5%, и экономика "сместится" вверх по краткосрочной кривой Фпллипса. Во втором периоде рабочие потребуют повышения заработной платы на 5%. Если цены больше возрастать не будут, то заработная мата вернется к уровню w1 а безработица - к уровню U1 вынуждая экономику "возвращаться" снова вниз по кривой Филлипса до точки J. Что произойдет при увеличении Цен на 5% во втором, третьем и последующих периодах? Реальная заработная плата будет постоянно оставаться на уровне w2 так как требования рабочих о ее повышении постоянно будут отставать на один период от повышения цен.

В долгосрочном периоде эта зависимость отсутствует: инфляция возросла, а безработица вернулась к естественному уровню. Таким образом, долгосрочная кривая Филлипса является вертикальной линией, проходящей через точки А и С на уровне естественной безработицы (ЕУБ).

Рис. 4.3 Краткосрочная и долгосрочная кривая Филлипса

В начале 70-х годов группа известных экономистов во главе с Робертом Лукасом из Чикагского университета и Томасом Сарджентом из Гуверовского университета подвергла критике изложенный выше анализ взаимосвязей инфляции и безработицы. Их критика шла по двум направлениям. Во-первых, они сомневались в уместности применения механизма корректировки заработной платы, потому что медленное приближение к равновесию в уравнении недостаточно обоснованно. С их точки зрения, заработная плата устанавливается на том уровне, который, будучи препятствием для неожиданных изменений, всегда обеспечивает равновесие на рынке труда. Значит, они считали, что в принципе рынок все уравновешивает.

Во-вторых, они отвергли предположение об адаптивных ожиданиях как произвольных. Напротив, они утверждали, что рабочие и фирмы заинтересованы в нахождении как можно более точных способов прогнозирования будущей инфляции. Ведь в конечном счете ошибки в инфляционных ожиданиях являются причиной больших издержек, например в связи с высоким уровнем безработицы или потерей фирмами прибили. Конкретнее говоря, Лукас и Сарджент предположили, что рабочие и фирмы ведут себя так, словно знают "истинную" модель экономики и прогнозируют инфляцию на основе этой модели, а не адаптивных ожиданий или любых других механистических процессов. Такой подход получил название рациональных ожиданий; при этом исходили из того, что Рациональным для экономических субъектов является формирование ожиданий на основе их "модели", или общего понимания, экономики.

Важным аспектом теории рациональных ожиданий является то, что рабочие и фирмы вынуждены формировать свои ожидания по поводу будущих цен на основе представления о будущей политике государства. Напротив, в концепции адаптивных ожидании прогнозирование инфляции основано на прошлом. По этой причине рациональные ожидания иногда бывают "ожиданиями, устремленными вперед", а адаптивные - "ожиданиями, повернутыми назад".

Теория рациональных ожиданий привела к возникновению серьезных противоречий в макроэкономике. При анализе соответствующих явлений мы покажем, что предложенный подход не дал эмпирических результатов, которые оправдали бы первоначальные надежды разработчиков новой теории. Тем не менее теория рациональных ожиданий существенным образом изменила подход экономистов к проблеме формирования ожиданий, а также к процессу принятия решений на макроэкономическом уровне. Поэтому она заслуживает подробного изучения в контексте антиинфляционной политики.

Глава 5. Экономический рост

План 5.1 Типы, факторы и модели экономического роста

5.2 Инвестиции и источники финансирования

5.3 Бюджетно-налоговая политика

5.4 Инновационный потенциал экономического роста

5.5 Государственная политика стимулирования экономического роста в трансформирующейся российской экономике

5.1 Типы, факторы и модели экономического роста

Под экономическим ростом принято понимать увеличение валового национального продукта (ВНП) обычно за год. Этот рост исчисляется в продуктах к предыдущему году (в неизменных ценах), а также как абсолютный прирост объемов ВНП этого года по сравнению с предшествующим

Различают экономический рост (или прирост) как в краткосрочном периоде (КСП), так и в долгосрочном (ДСП). Кроме того, определяют увеличение реального объема ВНП на душу населения. Этот приведенный (или удельный) показатель более точно характеризует благосостояние населения, тогда как предыдущий показатель - масштабы и динамику национальной экономики.

Экономический рост бывает экстенсивным, если осуществляется за счет привлечения дополнительных ресурсов того же типа и качества (например, увеличения численности занятых или распашки целинных земель); обычно такой тип роста не меняет производительность труда. Интенсивный рост определяется тем, что прирост производства связан с увеличением эффективности использования ресурсов, их качественным совершенствованием, ростом отдачи от факторов производства. Реально проявляющийся экономический рост бывает смешанного типа, и, в зависимости от факторов, вызывающих рост, говорят о преимущественно интенсивном или экстенсивном типе роста.

Экономический рост отражается на увеличении потенциального объема ВНП (капитальных и потребительских благ) за длительный отрезок времени. Такой подход графически удобно проиллюстрировать с помощью кривой производственных возможностей (КПВ), отражающей все возможные комбинации производства двух товарных групп, которые могут быть произведены в стране при полном и эффективном использовании всех имеющихся ресурсов.

Рис. 5.1

Пусть АВ - КПВ - является границей производственных возможностей. Тогда точка X будет отражать недоиспользование факторов экономического роста, а пунктирная кривая CD - новый предел роста при увеличении использования или расширении ресурсов. Причем, если новая кривая CD параллельна прежней АВ, это значит, что во всех отраслях производительность будет расти одинаковыми темпами. Точка Е характеризует выбор комбинации ресурсов.

Для экономического роста характерен кумулятивный эффект - даже небольшой процент роста может выразиться в большом абсолютном приросте. Так называемое "правило 70" утверждает, что период, необходимый для удвоения ВНП, получается путем деления 70 лет на темп роста (1% - за 70 лет, 3% - 23 года, и т.д.).

В настоящее время выдвинута идея "устойчивого роста" в связи с экологизацией экономических процессов, а также ведутся обсуждения выбора типа промышленного роста для России как колониального или технологического. Под первым понимают рост за счет ориентации на внешний рынок сырьевых ресурсов для инвестиций в отечественную экономику, второй - за счет стимулирования "точек роста", опоры на НТП. Однако экономическая политика обеспечения второго типа роста по сложности несравнима с политикой "сырьевого" варианта.

Факторы экономического роста часто группируются или по типам роста, или по способу воздействия на хозяйственный механизм, т. е. факторы спроса, факторы предложения и неэкономические факторы.

К первой группе относится "совокупная потребность" в денежном (платежеспособном) выражении, число их носителей (все потребители), совокупные доходы (расходы), сбережения. Дж.Кейнс придавал совокупному спросу самодовлеющее значение (в КСП) и называл его "эффективным спросом".

Со стороны предложения это количество и качество работников (L), производительный капитал (К), природные ресурсы (N), технологии (?), что может быть записано таким образом:

Y = f(L, К, N, ?).

Это нашло отражение в производственной функции Кобба-Дугласа, имеющей вид:

Y = A L?K?V, где

Y - ВНП (объем производства в стоимостном выражении);

L - затраты труда;

К - затраты капитала;

? и ? - соответственно коэффициенты эластичности;

А - коэффициент пропорциональности факторов.

Эта функция усилиями Э.Денисона, Р.Солоу и др. была усовершенствована качественными характеристиками - факторами и распространена даже на глобальные прогнозы (В. Леонтьев).

Под названием "производственная функция" эта формула стала базовой моделью экономического роста у представителей неоклассического направления.

Позднее, в 70-е гг., сделать факторы предложения в отличие от "эффективного спроса" приоритетными в государственном воздействии на экономический рост предложили "сапплай-сайдеры" (сапплай - предложение). Эта группа ученых (А.Лаффер, М.Боскин и др.) смогла реализовать свои идеи в США в контексте политики "рейганомики" начала 80-х гг.

Систематизируя другие факторы, влияющие на экономический рост, необходимо подчеркнуть влияние НТП и структуры экономики. Первый фактор обладает всеобъемлющим действием, второй - в виде структурной перестройки экономики - фиксирует этапы развития производительных сил.

Наконец, в теориях роста учитываются и такие факторы, как ожидания ("теория рациональных ожиданий"), управление (менеджерство), деловая этика (Л.Любимов, например, считает ее "главной институцией"). Влияет на приток капиталов для инвестиций и "интегральный показатель надежности" (ИПН), рассчитываемый в баллах с учетом экономической эффективности страны, политического риска, задолженности, вероятности форс-мажорных обстоятельств, кредитоспособности и др., всего по 10 позициям. В 90-е гг. Россия занимает место среди других стран в районе 150-й позиции (Япония, США, Франция, ФРГ - на первых местах). Большое значение для экономического роста имеет и процесс принятия решений при проведении экономической политики.

Модели экономического роста представляют собой математические аналоги реальных процессов, содержащие макропоказатели в виде зависимых и независимых переменных, отражающих экзогенные и эндогенные зависимости макропоказателей от структуры, масштаба и темпа экономического роста.

Неоклассическая модель ("производственная функция") была упомянута выше. Неокейнсианцы (Э.Домар и Р.Харрод прежде всего) создали свой тип моделей экономического роста. Они рассматривают экономику как нестабильную по своей природе и для компенсации "провалов рынка" считают необходимым обеспечивать инвестиции, учитывать эффект мультипликатора и акселератора, учитывать роль сбережений.

Так, Э.Домар давал формулу такого типа:

где Y - ВНП,

S - склонность к сбережению,

? - характеристика капиталоотдачи,

t - время.

Идея состояла в том, что в t-м году прирост ВНП по сравнению с базовым будет зависеть от S, ?, Y0 и, задавая t, можно вычислить темпы роста и задать их, по крайней мере, индикативно.

По Харроду, экономический рост будет равновесным при равновесном темпе прироста Y:

Такой рост Харрод назвал гарантированным. Еще раз подчеркнем, что в моделях и Харрода, и Домара динамичное равновесие экономики неустойчиво и требуется госрегулирование.

Были выдвинуты: модель В.Леонтьева, определявшая виды роста по структуре экономики по конечной эффективности потребления; модель Дж.Неймана, описывающая равновесную экономику с максимально возможным темпом развития по стационарной траектории (теорема о магистрали); модель Дж. Мида и др.

Особенно много дискуссий вызвала появившаяся в 60-е гг. модель "нулевого роста" (авторы - члены "Римского клуба"), отражавшая факт глобальной нехватки ресурсов и загрязнения при существующих темпах производства и роста населения. В эти же годы институционалисты выдвинули теорию "стадий экономического роста" (У. Ростоу) и различные "теории трансформации" (Ж.Фурастье, Дж.К.Гэлбрейт и др.).

На основе теорий роста и идеи институциональных трансформаций возник бум прогнозных моделей и сценариев будущего (Э.Тоффлер, Зб.Бжезинский, В.Леонтьев, Дж.Форрестер, Э.Пестель и др.), охвативших и прогнозное моделирование глобальных процессов.

Итак, наиболее известны следующие градации факторов экономического роста: Экстенсивные и интенсивные; личные и вещественные; структурные, организационные и управленческие; экономические, политические и социальные; объективные и субъективные; научные, технические, ресурсные и другие. Такое многообразие вариантов сортировки факторов объясняется различиями выбранных критериев в их оценки.

По мнению автора будет целесообразно первоначально определить ряд факторов, влияющих на экономический рост в условиях открытой экономики, а затем попытаться построить теоретическую модель современного экономического роста в России, в которой будет осуществлена оценка влияния как внутренних факторов экономического роста, так и внешних, так как они находятся в непосредственной взаимосвязи друг с другом.

Внешние факторы экономического роста:

1. Уровень международной конкурентоспособности государств на основе осуществления инновационной политики

2. Динамика и объем иностранных инвестиций в национальную экономику

3. Влияние вывоза капитала из страны, в результате глобализационных процессов развития экономики на экономический рост

4. Уровень сырьевой направленности экспорта и зависимость от мировых цен на энергоносители

5. Влияние внешнего долга на рост национальной экономики

6. Влияние курса национальной валюты на экономический рост

7. Инфляционные процессы в условиях открытой экономики.

Прогнозирование тенденций развития экономики на долгосрочный период задача многопараметрическая. Все факторы учесть невозможно, а количественно оценить их влияние тем более нереально. В этой связи большинство прогнозов развития экономики строятся на основе экстраполяции текущих тенденций, с учетом рисков, связанных с возможным прекращением этих тенденций, и экспертной оценки возможного качественного (эволюционного) скачка системы. Данная работа построена именно по такому плану. С позиции системного анализа охарактеризованы механизмы, которые позволяют экономике развиваться сейчас, и автор пришел к выводу, что эти механизмы не только имеют значительные ограничения и риски, но еще и являются препятствием на пути к эволюции всей системы.

К сожалению, практически невозможно ответить на вопрос, что приведет к эволюции системы. Возможно, чтобы сформировалась новая система, необходим внешний шок, возможно - нет.

Основным свойством современной системы развития является устойчивый рост потребления при низких темпах роста инвестиций и их существенном преобладании в топливной отрасли. Основное ограничение такой системы развития - невозможность сохранять высокие темпы роста производительности труда, которые в долгосрочной перспективе являются единственным фактором устойчивого экономического роста.

Развитие экспортно-ориентированных отраслей и сектора услуг, который подстраивается под высокие темпы роста доходов населения, сопровождается стагнацией в отраслях промышленности, ориентированных на потребительский спрос, при сохранении опережающих к росту внутреннего потребления темпах роста импорта. Чистое кредитование экономики осуществляется за счет роста денежной массы, которая обеспечивается ростом золотовалютных резервов Центробанка. При этом наблюдается сокращение скорости обращения денежной массы, что является сдерживающим фактором, свидетельствующим о высоком спросе на деньги. Риски данной модели развития известны - снижение доходов экспортно-ориентированного сектора и соответствующее сокращение денежной базы, что повлечет за собой сокращение темпов роста потребительского спроса.

Начиная с 1999 года экономика России вошла в стадию стабилизационного роста после трансформационного спада в 1990 - 1998 годах. С позиции соотношения темпов роста инвестиций и темпов роста ВВП можно выделить 2 этапа экономического роста в 1999-2002 годах: первый этап, 1999-2000 годы, когда рост инвестиций в основной капитал происходил опережающими темпами к ВВП, и второй этап, начавшийся в 2001 году, который продолжается и сейчас, когда темпы роста инвестиций в основной капитал стали меньше, чем темпы роста ВВП. Отраслевой анализ инвестиций в основной капитал и темпов промышленного роста позволяет сделать вывод, что такое изменение в росте экономики произошло по двум причинам:

* во-первых, сильным стимулом для роста инвестиций в 1999-2000 годах был фактор общего улучшения макроэкономической ситуации после 1998 года, когда предприятия воспользовались благоприятной ситуацией возникшей у них с источниками финансирования инвестиций (прежде всего собственные средства) и обновили изношенное оборудование

* во-вторых, локомотивом инвестиционного, а также и роста ВВП, выступила топливная отрасль, которая в благоприятных условиях, обеспеченных высокими мировыми ценами на нефть, активно наращивала производственные мощности, обеспечивая заказами машиностроение.

В 2002 году произошло структурное изменение и в темпах роста ВВП внутри отраслей. Прежде всего, доля услуг в ВВП повысилась в 2002 году до 51.5 %, т.е. фактически в 2002 году рост производства услуг впервые обогнал рост производства товаров. А во-вторых, рост производства в экспортно-ориентированных отраслях обогнал рост в отраслях, ориентированных на обслуживание внутреннего рынка (включающих производство потребительских, а также инвестиционных товаров).

Рост доли услуг в ВВП произошел благодаря следующим факторам. Во-первых, быстрый рост реальных доходов населения активизировал спрос на импорт, что создало замедляющее воздействие на отрасли, конкурирующие с импортными товарами. В то же время в этих условиях сектор розничной торговли получил благоприятные возможности для расширения. Во-вторых, более высокую адаптацию сектора услуг по сравнению с промышленностью можно объяснить наличием "новых гибких " структур, которые в отличие от структур, сохранившихся в промышленности с советских времен, не отягощены неэффективной собственностью.

Во многом аналогичные факторы повлияли и на изменение структуры производства ВВП. Прежде всего, сохранились благоприятные внешнеэкономические условия - высокие цены на нефть. Это обеспечивает стабильность роста топливной отрасли, а также является основной причиной роста реальных доходов населения. Также, в отличие от отраслей, конкурирующих с импортными товарами, в экспортно-ориентированных отраслях сохраняются высокие конкурентные преимущества, связанные прежде всего с низкой себестоимостью товаров.

Такая модель развития экономики, благоприятствующая развитию экспортно-ориентированного сектора и сектора услуг (прежде всего, розничной торговли) имеет существенные ограничения в развитии. Прежде всего, темпы экономического роста полностью зависят от благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры (цен на нефть), во-вторых, объем инвестиций и рост сектора услуг может быть недостаточен, чтобы восполнить сжатие в отраслях промышленности, ориентированных на внутренний спрос. Вместе с тем, постоянно растущий объем импорта (опережающими к ВВП темпами) позволяет говорить, что такая модель развития реального сектора может привести к серьезным последствиям и в денежно-кредитной сфере в случае падения цен на нефть.

Ограничением в развитии является отсутствие внедрения инновационных технологий, что позволяет говорить о том, что экономика не имеет возможность приобрести конкурентные преимущества за счет неэкономических факторов. Основным ограничением для этого являются низкие темпы роста инвестиций, а также их отраслевая особенность.

5.2 Инвестиции и источники финансирования

Тенденция к снижению темпов роста инвестиций, наметившаяся с 2001 года, имеет предпосылки к продолжению при условии ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры. Причиной этого является высокая доля нефтяного сектора в инвестиционном спросе. Если в 2000 году рост инвестиции в основной капитал составил 17.4%, в 2001 году - 8.7 %, то в 2002 г. уже лишь 2.6%.

Анализ инвестиционного спроса в промышленности в отраслевом разрезе позволяет сделать вывод, что наиболее сильное влияние на темпы роста инвестиций по экономике в целом в 1999-2002 гг. оказывает топливная отрасль, на долю которой приходится чуть более 20% процентов от всего объема инвестиций в основной капитал. На долю каждой из остальных отраслей промышленности приходится в среднем по 2-3 процента от общего объема инвестиций.

При этом если анализировать распределение объемов промышленного производства в отраслях, то можно увидеть, что существенную долю в промышленном производстве помимо топливной промышленности (19.6 % от общего объема промышленного производства) занимают также машиностроение и металлообработка (19.4 %), пищевая промышленность (14.4 %) и электроэнергетика (11.3 %). Безусловное лидерство топливной промышленности по показателю Инвестиции /Выпуск промышленной продукции объясняется высокой рентабельностью отрасли в условиях высоких мировых цен на нефть.

В тех отраслях промышленности, где рентабельность продукции существенно ниже, чем в топливной отрасли, наблюдается низкий итоговый объем инвестиций. При этом ограничением для такой ситуации является не столько отсутствие рентабельных инвестиционных проектов, сколько отсутствие свободных собственных денежных средств, которые предприятие смогло бы направить в развитие собственного бизнеса.

В то же время показательным фактом является то, что в большинстве отраслей промышленности по итогам 2002 года наблюдается превышение объема прибыли над инвестициями в основной капитал, что характеризует недостаточную привлекательность инвестиционных проектов по сравнению с альтернативными вариантами использования прибыли как источника финансовых средств. Прежде всего, для увеличения за счет прибыли оборотного капитала предприятий.

Привлекаемые финансовые ресурсы по-прежнему недоступны для большинства предприятий реального сектора. Лишь наиболее крупные предприятия в последние годы создают свою публичную кредитную репутацию на рынке корпоративных облигаций. Анализ источников финансирования инвестиций в основной капитал в целом по экономике показывает, что лишь 30 процентов инвестиций финансируется за счет привлеченных средств (исключая финансирование инвестиций за счет привлечения бюджетных средств и средств внебюджетных фондов). Из этих 30 процентов около трети приходятся на заемные средства, а 2/3 на средства полученные от учредителей (акционеров).

Сравнительный анализ уровня рентабельности продукции в разрезе отраслей и уровня безрисковых процентных ставок не позволяет утверждать, что в промышленности существуют предпосылки для эффективного привлечения заемных средств. Отдача на вложенный в оборотные активы рубль в промышленности примерно сопоставима с общерыночными ставками, а в некоторых отраслях даже существенно ниже их. Возможно, такая картина вызвана тем фактом, что предприятия не показывают всю прибыль в официальной статистике, а возможно низкой эффективностью предприятий.

Таким образом, анализ инвестиционного процесса в экономике России и основных источников финансирования инвестиций позволяет сформулировать следующие утверждения:

* наилучшие инвестиционные возможности наблюдаются в топливной отрасли, что вызвано наличием в отрасли свободных финансовых ресурсов и высокой рентабельностью;

* в условиях отсутствия первичного рынка акций наиболее доступным финансовым ресурсом для инвестиций в основной капитал предприятия является прибыль и амортизация предприятия (или же ФПГ к которой предприятие принадлежит). Это создает барьеры на пути перетока капитала из одной отрасли в другую, создавая инвестиционно-избыточные и инвестиционно-недостаточные отрасли. В конечном итоге это снижает эффективность использования финансовых ресурсов в экономике;

* предприятия финансируют за счет прибыли прирост оборотных активов, что является свидетельством высокой стоимости для предприятий краткосрочных заемных ресурсов и / или отсутствия рентабельных (эффективных) инвестиционных проектов;

* тенденция к снижению рентабельности вместе со снижением процентных ставок, наблюдающаяся в 2001-2002 годах в условиях сокращения темпов роста инвестиций позволяет утверждать, что в промышленности не наблюдается значительного объема потенциальных инвестиционных проектов;

* основным источником рентабельных инвестиционных проектов в экономике являются благоприятные внешнеэкономические условия, обеспечивающие высокий уровень доходов нефтяным компаниям и смежным с ними отраслям. Внедрение в производство инноваций, снижающих производственные издержки, не имеет масштабного эффекта в экономике.

В условиях экономического роста в 1999-2002 гг. тенденции на рынке труда свидетельствуют о снижении уровня безработицы и росте уровня реальной оплаты труда. Вместе с тем, имеющиеся данные о росте производительности труда показывают, что рост на протяжении 2000-2002 годов был низким.

Более высокие темпы роста реальной зарплаты по сравнению с ростом производительности можно трактовать двояко. С одной стороны, возможно, на рынке труда наблюдается высокая конкуренция за квалифицированную рабочую силу, что вынуждает предпринимателей финансировать рост зарплат за счет снижения нормы прибыли. С другой стороны, наличие незагруженных мощностей вносит существенное искажение при оценке роста производительности труда, т.к. увеличение выпуска происходило за счет резкой "дозагрузки" мощностей. В любом случае, можно говорить, что такая ситуация может продолжаться до тех пор, пока наличие свободных производственных мощностей позволяет наращивать выпуск, но как только производственные мощности загружены, экономический рост становится функцией от повышения эффективности, т.е. от инвестиций.

Макроэкономическая конъюнктура определяется высокими ценами на нефть, что обеспечивало значительный приток экспортной выручки на внутренний валютный рынок. Центральный Банк, поддерживая курс рубля, выступал в роли основного покупателя валюты, что обеспечивало накопление золотовалютных резервов.

Покупка валюты производилась в основном за счет дополнительной эмиссии рублей, стимулируя избыточную рублевую ликвидность и инфляцию. Таким образом, проявились недостатки существующей денежно-кредитной системы, основным инструментом которой до последнего времени оставался валютный рынок, с помощью которого осуществлялась рублевая экспансия. Т.е. осуществлялась политика управления совокупным спросом за счет эмиссии денег. Инструменты стерилизации избыточной ликвидности практически отсутствовали. Разрываясь между двумя противоречащими друг другу целями сдерживание темпов инфляции и стабильность курса рубля. Банк России пошел на внедрение новых инструментов управления денежной массой.

В результате, на рынке появились депозитные аукционы, операции валютного свопа, операции прямого и обратного модифицированного репо с государственными облигациями против Банка России, первоначально имеющие своей целью увеличение стабильности.

Реализация прогнозов будет зависеть от следующих факторов:

1. Уровень мировых цен на нефть будет определять масштабы предложения валюты и, соответственно, объем денежной эмиссии. В 2002 году инфляция составила 15.1%, что превысило запланированный уровень на 1.1 п.п. Превышению намеченного уровня способствовали высокий приток валютной выручки и связанная с этим рублевая эмиссия, проводимая Банком России с целью недопущения резкого укрепления курса национальной валюты. В дальнейшем неизбежное снижение мировых цен на нефть в результате завершившейся операции в Ираке и установленным контролем над месторождениями окажет положительное влияние на замедление темпов инфляции в РФ.

2. Приток иностранных инвестиций будет оказывать влияние на масштабы предложения валюты и, соответственно, объем денежной эмиссии. Основные причины, способствующие росту инвестиций - восстановление доверия к РФ. выразившееся в повышении рейтингов, снижение % ставок на зарубежных рынках капитала, трудности и дороговизна внутреннего кредитования - спрос на внешние кредиты.

3. Темпы роста тарифов на регулируемые виды услуг. Согласно прогнозам Минэкономразвития, в 2003-2006 годах планируется существенное снижение темпов роста цен на услуги естественных монополий по сравнению с предыдущими годами. Так, темпы роста тарифов за год в предстоящие четыре года в среднем составят: в электроэнергетике - 14% от значения ИПЦ (27,3 % в 2002 году), в газовой отрасли - около 20% (38,0% в 2002 году), в секторе железнодорожных перевозок - около 10% в год (23,8% в 2002 году). Сохраняются опережающие инфляцию темпы роста тарифов.

4. Укрепление курса рубля. Укрепление рубля в реальном выражении будет способствовать росту импорта и выравниванию цен отечественных и зарубежных производителей. В условиях низкой покупательной способности населения это приведет к замедлению темпов роста цен и к снижению инфляции.

Динамика индекса потребительских цен и темпов роста тарифов естественных монополий, прогноз Минэкономразвития

5. Сокращение оттока капитала за рубеж. По сценариям Минэкономразвития (кроме критического сценария), предполагается последовательное снижение вывоза капитала за рубеж: к 2006 году сокращение примерно на 40% с помощью принятия нового закона "О валютном регулировании и валютном контроле", а также принятием мер по повышению финансовой прозрачности деятельности крупных корпораций и создания условий для мобильности финансового капитала. Сокращение оттока капитала вызовет сокращение спроса на валюту (или рост предложения), что так или иначе окажет давление на курс рубля и, как следствие, может негативно отразиться на темпах инфляции.

6. Сокращение расходов расширенного Правительства. Планируется, что расходы консолидированного бюджета будут снижаться на 0.5-1% ВВП в год.

7. Ужесточение денежно-кредитной политики. Банк России постепенно решает проблему недостаточности средств для стерилизации избыточной денежной массы путем внедрения новых инструментов управления ликвидностью. По мере совершенствования данного инструментария можно ожидать постепенного усиления действенности мер денежно кредитной политики, проводимой ЦБР, и одновременного ее ужесточения с целью удержать инфляцию в плановом диапазоне.

8. Изъятие дополнительных доходов бюджета в финансовый резерв (в дальнейшем - стабилизационный фонд) будет означать дополнительную стерилизацию денежной массы и повлияет на снижение темпов инфляции. Экономика России сильно зависит от конъюнктуры мировых цен на нефть, которые, как известно, сильно волатильны и подвержены циклическим колебаниям. Поэтому создаваемый финансовый резерв (или стабилизационный фонд в дальнейшем) имеет антициклическую направленность. Регулирование поступления валютной выручки в экономику при помощи валютного курса - далеко не самый лучший выход, т.к. резкие скачки курса чреваты тяжелыми кризисами. Поэтому Правительство и Банк России предпочитают проводить политику таргетирования валютного курса, а избыток либо недостаток рублей (в зависимости от избытка или недостатка притока валютной выручки) регулировать с помощью стабилизационного фонда и профицита-дефицита бюджета.

9. Увеличение внутреннего долга, связывание избыточных денежных средств путем размещения облигаций Минфина. Политика по сокращению внешнего и увеличению внутреннего долга, проводимая на текущий момент, также служит цели управления денежной массой и инфляцией: активные выплаты по внешнему долгу предъявляют спрос на доллар и ослабляют давление на курс рубля. В то же время увеличение внутренних заимствований позволяет получить необходимые денежные средства для выплаты внешних долгов.

В 2002 году индекс потребительских цен снизился более чем 3 п.п. за счет существенного замедления темпов роста денежной массы (М2 за 2002 год увеличилась на 32%. в 2001 - на 40%. в 2000 - на 62%), компенсировавшего более быстрый рост тарифов на услуги естественных монополий. В 2003-2004 году планируется снижение темпов инфляции минимум на 3 и 2 п.п., соответственно.

Для того чтобы обеспечить сохранение темпов снижения инфляции в 2003 году и далее на том же уровне, что и в 2002, необходимо сокращать темпы роста денежной массы. Приблизительный расчет показывает, что для того чтобы обеспечить ИПЦ 12% в конце 2003 года, необходимо, чтобы прирост агрегата М2 не превышал 25% за год, т.е. на 6% ниже, чем в 2002 году. Реализация данного сценария возможна только в случае существенного снижения цен на нефть, что довольно маловероятно. В то же время существующий инструментарий стерилизации избыточной ликвидности, находящийся в распоряжении Банка России, недостаточно эффективен. Поэтому перспективы реализации инфляционных прогнозов Минфина весьма сомнительны.

Начало 2003 года продемонстрировало негативные тенденции: по расчетам Минэкономразвития, избыточный прирост денежной базы в узком определении с января по май составил порядка 45 млрд. руб. (рассчитывалось на основе отклонений величины денежной базы от значений этого показателя с учетом сезонности и тренда).

В долгосрочном периоде, мы полагаем, что величина "ошибки" (разница между плановым и фактическим показателем инфляции) будет год от года ухудшаться.

Валютный курс по отношению к инфляции сейчас вторичен. Укрепление номинального курса рубля необходимо для того, чтобы снизить избыточную величину прироста золотовалютных резервов, и, соответственно, обеспечить контроль за денежной массой. Это позволит держать инфляцию под контролем. При этом негативное влияние укрепления рубля по отношению к доллару, выражающееся в росте объема импорта, ограничено ввиду того факта, что значительная доля импорта поступает из стран Евросоюза и, следовательно, зависит от курса рубль/евро. Поэтому последствия укрепления рубля к доллару не столь значительны. По моему мнению, укрепление номинального курса рубля на 5-10 процентов не может сильно повредить реальному сектору и не приведет к спаду производства. Центробанк вернется к политике стабильного курса доллара в тот момент, когда профицит торгового баланса нормализуется, и абсолютный прирост золотовалютных резервов вновь опустится до 0.2-0.4 млрд. долл. в неделю.

По оценке Минэкономразвития, темпы реального укрепления рубля в 2003 году составят 8,5%. К концу 2003 года курс рубля к доллару будет находиться в диапазоне 32.0-32.6 руб. за долл.

В дальнейшем снижение цен на основные товары экспорта, снижение инфляции, выплаты по внешнему долгу и прочие факторы предопределят сокращение темпов укрепления рубля. По прогнозам Минэкономразвития, укрепление рубля в 2005-2006 составит 2-2,5% и 2,2-4,4%), в разных сценариях.

Учитывая прогнозируемые Минфином темпы инфляции, номинальный рост курса доллара в этом случае может составить, в 2004-2006 - 43-6.3% и 3.3-5.2%о за год

5.3 Бюджетно-налоговая политика

После дефолта 1998 года Федеральное Правительство проводит жесткую бюджетную политику, направленную на ограничение роста непроцентных расходов бюджета в условиях снижения налогового бремени на экономику. При этом благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура способствует формированию у Правительства финансовых ресурсов, способных обеспечить сбалансированность бюджета в 2005-2006 гг. в условиях падения цен на нефть.

Характерными особенностями бюджетной политики 1999-2004 годов явились следующие тенденции:

1. Снижение налогового бремени на экономику. Из таблицы видно, что ожидаемая величина объема налоговых доходов к ВВП в 2003 году составляет 30.7 процента против 33.5 процентов в 2000 году и 33.9 процентов в 2001 году. Хотя, по неофициальным оценкам налоговое бремя на экономику значительно возросло за этот же период.

2. Сохранение непроцентных расходов консолидированного бюджета на постоянном уровне. Из таблицы видно, что финансирование имеющихся обязательств государства удается поддерживать на постоянном уровне. При этом начиная с 2003 г. происходит перераспределение части расходов в пользу региональных бюджетов. По-прежнему существуют нефинансируемые федеральные мандаты- обязательства по финансированию расходов, возложенные на региональные и местные бюджеты федеральными органами власти, но не обеспеченные адекватными источниками финансирования. В соответствии с реформой межбюджетных отношений такая ситуация должна была быть устранена к 2005 году, но этого не произошло. Планируемые реформы позволяют утверждать, что в перспективе доля непроцентных расходов консолидированного бюджета в ВВП будет сокращаться за счет повышения эффективности госрасходов и передачи части обязательств госсектора в частный сектор.

3. Полное и своевременное осуществление платежей по внутренним и внешним долгам. В результате благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и сокращения объемов государственного долга наблюдается тенденция к сокращению доли процентных расходов федерального бюджета. В условиях стабильного уровня собираемости налогов это позволяет увеличивать непроцентные расходы. Необходимость осуществлять существенные платежи по внешним долгам в 1999-2005 гг., с одной стороны, послужила причиной для жесткой бюджетной политики, а с другой позволила сократить объем государственного долга с 50 до 17 процентов ВВП.

Благоприятные условия для развития отечественного финансового сектора позволили Правительству в 2001-2002 годах увеличить чистые заимствования на внутреннем рынке при сохранении тенденции к снижению процентных ставок.

4. Чистое "изъятие" финансовых ресурсов из экономики. Расширение внутренних заимствований в 2001-2005 годах в отличие от 1997-1998 годов носит характер "изъятия" денежных ресурсов из обращения. В условиях избыточного расширения денежного предложения Центробанком профицит федерального бюджета, чистые выплаты по внешним долгам и чистые заимствования Правительства на внутреннем рынке способствовали стерилизации денежной массы, тем самым использовались в качестве инструментов денежно-кредитной политики. Планы Правительства на 2005-2006 года говорят о сохранении модели жесткой бюджетной политики.

В целом, стоит отметить, что в 2005-2006 годах Правительство продолжает проводить консервативную бюджетную политику, основанную на снижении налогового бремени, повышении эффективности госрасходов и поддержании постоянного уровня госдолга.

5.4 Инновационный потенциал экономического роста

По взглядам К. Маркса, воспринятым и в немарксистских теориях экономического развития, различают два основных типа расширенного производства: первый - экстенсивный рост, проявлением которого служит количественное расширение "поля производства", или увеличение его масштабов на основе применения существующих средств производства или частичного их усовершенствования, при сохранении качественной характеристики как базового, определяющего фактора; второй -интенсивный экономический рост, базирующийся на качественно новых и более эффективных технических средствах производства, внедрении новых технологий и методов организации труда, соответствующих требованиям роста квалификации персонала и менеджмента предприятий. Таким образом, при характеристике экономического роста целесообразно различать преимущественно интенсивный и экстенсивный типы. При таком уточнении становится более очевидной и актуальной проблема интенсификации производства, в том числе и для того типа и периода развития экономики, когда преобладают экстенсивные факторы.

Переход к качественному экономическому росту должен базироваться на реструктуризации производства, его инвестиционном обеспечении с учетом проявляющихся внутренних и мирохозяйственных тенденций углубления интеграционных процессов, прежде всего со странами СНГ. Технологическое обновление производства важно увязывать с адаптацией предприятий всех форм собственности, малого и среднего бизнеса, крупных производств к конкурентным условиям хозяйствования. За счет снижения издержек производства, себестоимости продукции, нормативных показателей оборота материальных средств, оптимизации использования амортизационных отчислений для выпуска конкурентоспособной продукции должны интенсивно формироваться точки производственного роста в эффективных реальных секторах экономики, что может компенсировать спад в нежизнеспособных производствах.

Предпосылки экономического роста раскрываются с учетом формирования стратегических программ реструктуризации производства, обеспеченных источниками и механизмами целевой концентрации инвестиционных ресурсов в инновационной экономике. Анализ экономического развития в странах, добившихся успехов в реализации нововведений, выпуске и экспорте наукоемкой продукции, позволяет выделить такие типы стратегий инновационного развития, как стратегия "использования", стратегия "заимствования" и стратегия "наращивания".

В этой связи важны обоснование и выбор российской стратегии экономического роста, которая опиралась бы на имеющиеся производственный, научно-технический, интеллектуальный потенциал и богатейшие ресурсы. Стратегия "заимствования" способствует организации совместных предприятий для производства конкурентоспособной продукции и ее сбыта на внутреннем и внешнем рынках, в том числе и в тех экономических нишах, где уже реализует подобные изделия зарубежный партнер. Эти предприятия помогут поддерживать производственный потенциал, обеспечивать занятость и развивать собственные инновационные проекты. Стратегию "наращивания" можно осуществлять по прорывным направлениям: космос, авиация, атомная энергетика, производство некоторых видов машиностроительной продукции. Для этого необходимы государственные заказы, выдаваемые на конкурсной основе, при гарантированном государственном финансировании и долевом участии инновационных инвесторов.

Значительно сдерживает инвестирование инновационных проектов отсутствие общероссийской информационной системы, накапливающей данные о ведущихся исследованиях, завершенных проектах. А также коммерческом использовании идей. В последнее время предпринимаются лишь разрозненные усилия: частные инвестиционные банки и компании пытаются создать собственные системы, обеспечивающие их информацией об инновационных возможностях страны.

В условиях рыночной трансформации экономики наблюдаются факты переоценки значимости капитала как фактора производства. В развитых странах при финансировании инновационных проектов наличие или отсутствие стартового капитала не имеет особого значения. Возвратность средств и прибыльность проектов - главный критерий для его старта. В России же придается слишком большое значение сформированного капиталу при инвестиционных сделках. Но осуществление инновационного проекта в условиях неопределенности экономики - достаточно значимый фактор, что определяет необходимость его общественного признания. Данный фактор не регулируется в рамках нормативного законодательства и учитывается только в контрактной форме.

5.5 Государственная политика стимулирования экономического роста в трансформирующейся российской экономике

Государство играет значительную роль в регулировании экономического роста и следует рассмотреть какие меры государственного регулирования могут стимулировать этот процесс.

1. Кейнсианцы рассматривают экономический рост преимущественно с точки зрения факторов спроса. Обычно они объясняют низкие темпы роста неадекватным уровнем совокупных расходов, которые не обеспечивают необходимого прироста ВНП. Поэтому они проповедуют низкие ставки процента (политику "дешевых денег") как средство стимулирования капиталовложений. При необходимости финансово-бюджетная политика может использоваться для ограничения правительственных расходов и потребления, с тем, чтобы высокий уровень капиталовложений не приводил к инфляции.

2. В противоположность кейнсианцам, сторонники "экономики предложения" делают упор на факторы, повышающие производственный потенциал экономической системы. В частности, они призывают к снижению налогов как к средству, стимулирующему сбережения и капиталовложения, поощряющему трудовые усилия и предпринимательский риск. Например, снижение или отмена налога на доход от процентов приведет к увеличению отдачи от сбережений. Аналогичным образом, если облагать подоходным налогом суммы, идущие на выплаты по процентам, это приведет к ограничению потребления и стимулированию сбережений. Некоторые экономисты выступают за введение единого налога на потребление в качестве полной или частичной замены личного подоходного налога. Смысл этого предложения состоит в ограничении потребления и стимулировании сбережений. В отношении капиталовложений эти экономисты обычно предлагают уменьшить или отменить налог на прибыли корпораций, в частности предоставить значительные налоговые льготы на инвестиции. Было бы правомерно сказать, что кейнсианцы уделяют больше внимания краткосрочным целям, а именно поддержанию высокого уровня реального ВНП, воздействия на совокупные расходы. В отличие от них, сторонники "экономики предложения" отдают предпочтения долгосрочным перспективам, делая упор на факторы, обеспечивающие рост общественного продукта при полной занятости и полной загрузке производственных мощностей.

3. Экономисты разных теоретических направлений рекомендуют и другие возможные методы стимулирования экономического роста. Например, некоторые ученые пропагандируют индустриальную политику, посредством которой правительство взяло бы на себя прямую активную роль в формировании структуры промышленности для поощрения экономического роста. Правительство могло бы принять меры, ускоряющие развитие высокопроизводительных отраслей и способствующие перемещению ресурсов из низко производительных отраслей. Правительство также могло бы увеличить свои расходы на фундаментальные исследования и разработки, стимулируя технический прогресс. Рост расходов на образования также может способствовать повышению качества рабочей силы и росту производительности труда.

При всей многочисленности и сложности возможных методов стимулирования экономического роста большинство экономистов едины в том, что увеличение темпов экономического роста является весьма непростой задачей, - капиталоемкость и склонность к сбережениям нелегко поддаются мерам регулирования.

В целях стимулирования экономического роста, государство использует методы бюджетно-налоговой (снижая налоги и увеличивая государственные расходы) и денежно-кредитной политики (увеличивая денежную массу и снижая процентные ставки), то есть осуществляет политику управления спросом.10

Кроме того, государство осуществляет политику управления предложением, стимулируя рост производственного потенциала экономики. Эта политика включает:

* меры по уменьшению налогообложения для увеличения доли работающих в общей численности населения;

* финансовое стимулирование инвестиций в здания и оборудование, а также инвестиций в технологию, изобретение новых изделий и инновации;

* меры по образованию и переподготовке кадров для увеличения числа работников требуемых квалификаций;

* стимулирование конкуренции в финансовом секторе для повышения эффективности рынков капитала;

* приватизацию и сокращение государственного контроля над промышленностью для поддержания эффективности промышленного производства;

* содействие региональной политике, стимулируя мобильность рабочей силы;

* снижение налоговых ставок и реформирование системы пособий по социальному обеспечению для создания стимулов к интенсивному труду;

* обуздание власти профсоюзов для увеличения гибкости рынков труда.

Увеличению производственного потенциала экономики способствует также проводимая государством промышленная политика: государство берет на себя прямую активную роль в формировании структуры промышленности для поощрения экономического роста. Эта политика включает меры, ускоряющие развитие высокопроизводительных отраслей и способствующие перемещению ресурсов из низкопроизводительных в высокопроизводительные отрасли. Государство берет на себя расходы на фундаментальные исследования, стимулируя научно-технический прогресс. И, наконец, государство увеличивает расходы на образование, повышая качество рабочей силы и рост производительности труда.

Главные риски устойчивого развития страны в среднесрочной перспективе связаны с внешнеэкономическими факторами. Обычно принято видеть основной источник нестабильности в возможном падении цен на нефть и другие товары экспорта. Однако сохранение благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры в настоящих условиях представляет даже большую опасность, поскольку сохранение высокой цены на нефть усиливает популистские настроения, требующие расширения бюджетной экспансии за счет нефтедолларов.

Прошедший этап рыночный трансформации показал, что либерализация несовместима с интересами страны и привела к огромным экономическим и геополитическим потерям. Если состояние зависит от экспорта природных ресурсов, спрос ограничивается покупательной способностью населения, которая ниже, чем в экономически развитых странах, в 3-5 раз; данные о росте экономики за счет роста производства сырья и полуфабрикатов показывают неэффективность проводимой экономической политики. Компании усиленно эксплуатируют ресурсы, созданные в советский период, и при их истощении добыча прекратится. Некоторое представление об этом дают данные правительственного прогноза (таблица 5.1).

2004 г. 2005 г. 2008 г. Прирост ВВП, в % к предыдущему году... 3,8-5,2 4,8-5,9 5,0-6,5 Структура производства ВВП, %:

производство товаров

производство услуг

35,4 53,8 35,1

54,1 34,4 54,8 Расходы федерального бюджета, в % к ВВП 14,3 13,5 13,0 Расходы консолидированного бюджета, в % к

ВВП

24,8 23,2 Инфляция, %

8-10 6,5-8,5 5-7 Продукция промышленности, прирост в % к

предыдущему году

3,6-4,7

4,0 4,6-5,7 Структура промышленного производства, %:

доля добывающих отраслей

доля обрабатывающих отраслей

48,9

51,1 48,2 51.8

45,7 54,3 Продукция сельского хозяйства, прирост в %

к предыдущему году

3,5-4,0

3,5-4,0 3,5-4,0

Экспорт товаров, млрд. долл. США

113,2-125 114,6-131,4

126-153 Структура экспорта, %:

сырье и материалы

машинотехническая продукция

90,7 9,3 90,3

9,7

89,0 11,0 Таблица 5.1 Основные прогнозные показатели социально-экономического развития России в 2004-2008 гг.

Темпы роста ВВП прогнозируются исходя из сложившейся динамики при благоприятной ситуации на рынке энергоресурсов. Согласно правительственному прогнозу экспорт нефти в 2007 г. возрастет до 259,8 млн. т. - прирост составляет 40 % к уровню 2002 г.; динамика распределения добытой нефти также редставляет интерес. В 2002 г.добыча нефти составила 348 млн. т.; на внутреннее потребление пошло 109,2 млн. т, или 0,76 т на душу населения. Для сравнения: в 1985 г. из 542 млн. т нефти, добытых в РСФСР, вывезено 185,3 млн. т. На внутреннее потребление осталось 356,7 млн. т (на душу населения - 2,51 т). Можно сделать вывод о том, что при нынешней политике экономический рост не обеспечен необходимыми энергетическими ресурсами, и эта политика требует радикальных изменений.

В связи с этим целесообразно предложить некоторые меры, позволяющие активизировать резервы стабилизации и обеспечения устойчивости экономики:

На макроэкономическом уровне следовало бы провести работу, направленную на мобилизацию источников накопления и инвестирования расширенного воспроизводства. При этом надо иметь в виду, что достижение устойчивого экономического роста обусловлено не столько сбережениями, сколько реальным использованием производственных мощностей, незанятых трудоспособных граждан.

Научно-технического и интеллектуального потенциала, эффективным применением природных ресурсов. Механизмов и инструментов государственного регулирования экономики. Этому должен способствовать и рынок товаров и капиталов стран СНГ.

Необходимо восстановить воспроизводственную функцию финансовой системы, обеспечить реструктуризацию коммерческих банков, проведение активной финансовой политики государства, когда эмиссия долговых обязательств велась бы с учетом их оптимального погашения. При этом размещение обязательств с высокой доходностью должно быть направлено на обеспечение темпов роста экономики и укрепление доходной базы бюджета.

Существенное увеличение бюджетных доходов и повышение эффективности валютного регулирования возможны при условии обеспечения стимулирующей рои налоговой политики в производстве, оптимального использования государственного контроля за рынком алкогольной продукции. Вместе с тем необходимы меры, направленные на ограничение негативного воздействия оффшорных зон на движение капиталов из России.

Для обеспечения устойчивости рубля целесообразно снизить экономическую зависимость российского финансового рынка от спекулятивного воздействия иностранного капитала путем жесткого установления санкций в отношении нарушений валютного законодательства, усиления защищенности отечественного финансового рынка от резких колебаний мировой конъюнктуры, восстановления ограничений на вывоз капитала и сферы использования валютных счетов. Гибкая политика обменного курса рубля должна обеспечивать поддержание конкурентоспособности прежде всего отечественных товаропроизводителей, как и потребности платежного баланса.

Меры по созданию условий стабилизации и роста производства взаимосвязаны с оживлением инвестиционной активности и нормализацией платежного оборота. Для устойчивого развития производственной и инвестиционной сфер, их реструктуризации необходимы механизмы бюджета развития, в том числе предоставление государственных гарантий под инвестиционные кредиты, а также выполнение государственной инвестиционной программы.

Исключительна по актуальности проблема государственной поддержки и стимулирования НТП, развития инновационной деятельности, конверсии наукоемкой промышленности.

Научно обоснованная стратегия экономического роста должна стать комплексной и системной, включающей структурную, промышленную, научно-техническую, инвестиционную и внешнеторговую политику как необходимые предпосылки для обеспечения прочной стабилизации, а затем устойчивого развития и эффективного функционирования отечественных товаропроизводителей. Этому должны способствовать преодоление дезинтеграции экономической системы, трансформация сбережений в инвестиции, восстановление нормального платежного оборота, стимулирование инновационной активности и структурной перестройки экономики, ее модернизации на современной технологической основе. Стимулирование и повышение конкурентоспособности российских производительных структур важно направить на решение задач социально организованной экономики, создание системы социальных гарантий и социальной защиты.

Глава 6. Деньги и их роль в экономической кредитно-денежной политике

План

6.1 Деньги и понятие ликвидности. Предложение денег

6.2 Спрос на деньги. Предложение денег. Равновесие на денежном рынке

6.3 Банковская система и денежно-кредитная политика

6.4 Понятие, природа и причины инфляции

6.1 Деньги и понятие ликвидности. Предложение денег

Напомним, что деньги представляют собой активы, служащие средством обращения, мерой стоимости и средством накопления, т.е. все, что выполняет все три функции денег, и есть деньги. С деньгами связано понятие ликвидности, которое означает, что современные бумажные деньги (доллары, фунты, марки и т.п.) обладают способностью выступать в качестве непосредственной покупательной силы, т.е. деньги служат средством, которое можно в любой момент превратить в товары. Это свойство отличает деньги от всякого другого товара и называется ликвидностью. Можно сказать, что ликвидное средство - это легкореализуемое средство. Например, если какое-либо лицо имеет месячный доход 500 тыс. руб. и хочет постоянно держать в ликвидной форме 50 тыс. руб., это означает, что данное лицо хочет всегда иметь в своем распоряжении такое количество денег, которое бы позволило ему приобрести в любое удобное для него время товары на общую сумму 50 тыс. руб.

Американский экономист П.Хейне писал, что "ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, издержки обмена которого на другие виды имущества равны нулю, является абсолютно ликвидным". Современные бумажно-кредитные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Данное свойство современных денег базируется на том, что деньги являются общепризнанным средством обращения в государстве. Устойчивость современных денег определяется вовсе не золотым запасом в стране, а политикой правительства и центрального банка, который должен сделать ограниченным предложение денег и тем самым ограничить доступность к деньгам. Если бумажные деньги перестанут обладать свойством редкости, то их ценность будет падать и исчезнет совсем. Следовательно, возникает важная проблема бумажных денег, необходимых для обращения в экономике.

Денежное обращение - это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг, а также движение ссудного капитала. В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно государством. К важнейшим элементам денежной системы относятся:

1) национальная денежная единица (доллар, марка, рубль и т.п.);

2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Характерными чертами современной денежной системы - системы неразменных кредитных денег - являются:

* господствующее положение кредитных денег;

* уход золота из обращения;

* отказ от обмена денег на золото и отмена золотого содержания денег;

* усиление эмиссии бумажных денег в целях кредитования частного бизнеса и государства;

* расширение безналичного расчета;

* государственное регулирование денежного обращения.

Выпуск бумажных денег в современных условиях монополизирован государством в лице центрального банка, который может увеличивать или уменьшать предложение денег в экономике.

Мы знаем, что деньги (в их широком понимании) являются самой ликвидной формой активов. Однако верно и то, что ликвидность отдельных компонентов денежной массы различна. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты.

Денежными агрегатами называются составные элементы денежной массы, условно различаемые в порядке убывания степени ликвидности.

Не существует какой-либо универсальной, общемировой номенклатуры агрегатов денежной массы. Для каждой отдельной страны состав и структура денежной массы В России денежные агрегаты несколько о сличаются от рассмотренных денежных агрегатов М1 и М2 и включают 4 вида: МО, М1, М2 и МЗ.

В странах с рыночной экономикой структурой денежной массы выделяют денежные агрегаты М1 и М2.

М1 включает в себя наличные деньги, обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (или счетах "до востребования") в банках. Средства на текущих счетах легко превратить в наличные деньги.

М2 - это денежная масса, которая включает в себя все элементы Ml, а также деньги на срочных сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых учреждениях. Владельцы срочных вкладов не могут изъять их ранее того срока, который определен условием вклада. Основное различие между Ml и М2 прежде всего в том, что в состав М2 включены квазиденьги. Их затруднительно использовать для сделок.

Показатели денежных агрегатов Ml и М2 используются для формирования денежной политики государства.

В США затри десятилетия объем М1 вырос в 4,4 раза, а объем М2 - в 8,5 раза. Это свидетельствует о более быстром росте квазиденег по сравнению с наличными деньгами.

К примеру, Центральный банк России (ЦБР) выделяет четыре агрегата денежной массы: МО (или С - currency), Ml, М2, МЗ.

МО = наличные деньги, то есть банкноты и монеты, находящиеся в обращении.

Ml = наличные деньги в обращении + текущие депозиты (вклады населения в сбер-банках до востребования, в некоторых странах - дорожные чеки и прочие денежные вклады). Данный денежный агрегат (Ml) иногда называют деньгами в узком смысле.

М2 = М1 + срочные (или сберегательные) депозиты с неограниченным доступом.

По текущим счетам могут выписываться чеки, но зато проценты по ним либо минимальные, либо нулевые. По срочным же счетам начисляются проценты, но не выписываются чеки. Однако средства этих счетов можно легко перевести на обычные срочные счета. Поэтому многие экономисты (особенно представители "чикагской школы") считают М2 - основным денежным агрегатом, определяющим количество денег в обращении.

МЗ = М2 + крупные депозиты с фиксированным сроком + счета в небанковских финансовых институтах.

Фактически все составные части денежного агрегата МЗ могут играть роль активов, способных покупать. Линию "демаркации" между М2 и МЗ можно определить лишь эмпирически и весьма условно. При этом следует учитывать два фактора. Прежде всего скорость мобилизации и издержки трансформации сберегательных счетов и срочных вкладов в средства платежа. Кроме того, существует еще одно отличие: предпочтение экономических агентов, которые могут использовать свои финансовые активы либо в течение короткого времени (как наличность), либо как кассовые резервы (временные инструменты резерва, способного покупать), либо как помещение капитала (постоянные инструменты резерва, способного покупать).

Нельзя решить a priori, какой из агрегатов: Ml, M2 или МЗ "лучше" определяет количество денег. Только эмпирические исследования способны решить, что является более "действенным", то есть какое количество денег оказывает более существенное влияние на макроэкономические переменные (такие, как национальные резервы, общий уровень цен и т. п.).

Эти соображения важны при интерпретации рынка денег, который определяется как "место встречи" предложения денег и спроса на деньги. Эмпирические изыскания не могут обеспечить нас "оптимальным" определением денежной базы. Даже если большинство современных экономистов выступают "в пользу" М2, концепции предложения денег и спроса на деньги могут быть сформулированы альтернативно в соответствии с различной интерпретацией денежной базы. Теория предложения денег принимает в расчет эту ситуацию, создав аналитические рамки, в которых может быть найдена функция предложения МО (денежная база), Ml, М2 и МЗ. Теории спроса на деньги, которые мы будем обсуждать в главе 7, могут отличаться мотивами спроса на деньги, ибо денежные массы М1, М2 и МЗ различаются не только в отношении ликвидности, но и в связи с мотивацией спроса на деньги. Так, Ml и М2 формируют спрос на кассовую наличность трансакций и на кассовую наличность предосторожности, а М2 и МЗ - на кассовую наличность трансакций, предосторожности и спекуляции.

6.2 Спрос на деньги. Предложение денег. Равновесие на денежном рынке

Деньги - вид финансовых активов, который может быть использован для сделок. Наиболее характерная черта денег - их высокая ликвидность. В экономике деньги выполняют ряд функций, выступал в качестве 1) средства обмена, 2) счётной единицы (измерительного инструмента для сделок), 3) средства накопления богатства, 4) средства платежа.

Количество денег в стране контролируется государством (монетарная, или денежная политика), на практике эту функцию осуществляет Центральный Банк. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: Ml, M2, МЗ, L (в порядке убывания степени ликвидности). Состав и количество используемых денежных агрегатов различается по странам. Согласно классификации, используемой в США, денежные агрегаты представлены следующим образом:

Ml - наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;

М2 - Ml плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100000 дол.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.;

МЗ - М2 плюс срочные вклады свыше 100 тыс. дол., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.;

L - МЗ плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр.

Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнении обмена:

MV = PY, где

М - количество денег в обращении,

V - скорость обращения денег,

Р - уровень цен,

Y - объём выпуска (в реальном выражении).

Предполагается, что скорость обращения - величина постоянная, т.к. связана с достаточно устойчивой структурой сделок и экономике. Однако, с течением времени она может изменяться, например, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчётов. При постоянстве V уравнение обмена имеет вид:

При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (Р; Y). Но согласно классической теории, реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать главным образом изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название "нейтральности денег". Современные монетаристы, поддерживая концепцию "нейтральности денег"для описания долговременных связей между динамикой денежной массы и уровнем цен, признают влияние предложения денег на реальные величины в краткосрочном периоде (в пределах делового цикла).

Факторы спроса па деньги:

1) уровень дохода;

2) скорость обращения денег;

3) ставка процента.

Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская теория спроса на деньги считает основным фактором ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определёнными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги".

Эмпирическая оценка спроса на деньги может быть основана на имеющихся данных о существовавших в предшествующих периодах соотношениях между спросом на деньги и ВНП, ставкой процента, инфляцией. Однако в условиях переходной экономики при проведении структурной перестройки, финансовой реформы и пр., подобные оценки имеют ограниченное применение.

Другой подход может состоять в оценке спроса на деньги на основе вероятного изменения скорости обращения денег (или соотношения номинального ВНП и денежной массы).

Предложение денег (Ms) включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат Ml):

Ms = С + D

Современная банковская система - это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи cсуд.

В отличие от других финансовых институтов, банки обладают способностью увеличивать предложение денег ("создавать деньги"). Кредитная мультипликация - процесс эмиссии платёжных средств в рамках системы коммерческих банков.

Предположим, что депозиты банка 1 выросли на 1000. В резерве остается 20%, т.е. 200, а остальные отдаются в ссуду (норма резервов - отношение резервов к депозитам - в данном случае составляет 20%). Таким образом, банк 1 увеличил предложение денег на 800, и теперь оно равно 800 + 1000 = 1800. Вкладчики по-прежнему имеют депозиты на 1000 единиц, но и заемщики держат на руках 800 единиц, т.е. банковская система с частичным резервным покрытием способна увеличить предложение денег.

Далее, если эти 800 единиц опять попадают в банк, процесс возобновляется: 20%, т.е. 160 единиц банк 2 оставляет в резервах, а на сумму 640 выдает кредиты, увеличивая предложение денег еще на 640 единиц. Третий банк, куда могут попасть эти деньги, добавит еще 512 и т.д.

Если процесс продлится до использования последней денежной единицы, то количество денег в системе можно определить следующим образом:

Первоначальный вклад = 1000

Ссуда 1-го банка (дополнительное предложение денег) = (1 - 0,2) · 1000 = 800

Ссуда 2-го банка = (1 - 0,2)[(1 - 0,2) · 1000] - (1 - 0,2)2 · 1000 = 640

Ссуда 3-го банка = (1 - 0,2)[(1 - 0,2) · 1000] - (1 - 0,2)3 · 1000 = 512

Суммарное предложение денег равно:

1000 · [1 + (1 - 0,2) + (1 - 0,2)2 + (1 - 0,2)3 + ...] = · 1000

(в квадратных скобках имеем сумму членов геометрической прогрессии со знаменателем (1 - 0,2), т.е. меньше единицы. По определению эта сумма равна

Таким образом,

гдеrr - норма обязательных резервов,

?D - первоначальное изменение депозитов.

Итак, мы рассмотрели один за другим кейнсианские мотивы по держанию денег. Если теперь соединить их воедино (трансакционный, предосторожности и спекулятивный), то получим совокупный спрос на деньги. Если принять для трансакционного мотива и мотива предосторожности уже упоминавшуюся формулу LT = ky, а для спекулятивного спроса на деньги - формулу: LS = LS(i), то получим уравнение совокупного спроса на деньги:

L = ky + Ls(i)

Таким образом, совокупный спрос на деньги зависит от уровня дохода и номинальной ставки процента.

Условие равновесия на денёжном рынке требует, чтобы спрос на деньги равнялся денежному предложению.

6.3 Банковская система и денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная система состоит из денежных (создающих деньги) и неденежных финансовых учреждений. Денежные финансовые учреждения образуют банковскую систему страны. Типичная банковская система представлена учреждениями двух уровней: органами денежно-кредитного регулирования (обычно, центральным банком страны), коммерческими (депозитно-денежными) банками и денежными финансовыми посредниками.

Центральный банк выпускает в обращение национальную валюту, хранит резервы страны в золоте и иностранной валюте, резервирует средства и контролирует деятельность коммерческих банков, осуществляет денежно-кредитную политику. Центральный банк выполняет функцию межбанковского расчетного центра, а также выступает в роли банка органов государственного управления. Если некоторые из этих функций выполняются другими государственными органами (например, казначейством), то их счета рассматриваются как счета центрального банка. Центральный банк выступает кредитором в последней инстанции по отношению к коммерческим банкам.

Коммерческие банки выполняют две основные функции: прием денежных вкладов (депозитов) и предоставление ссуд (кредитов). Посредством этих операций коммерческие банки создают деньги, что отличает их от неденежных финансовых учреждений. К категории коммерческих банков относятся все депозитно-денежные учреждения (кроме органов денежно-кредитного регулирования), то есть учреждения, имеющие существенные пассивы в форме депозитов до востребования.

Объем предложения денег складывается в результате операций Центрального и коммерческих банков, воздействия ограничений на операции коммерческих банков со стороны центрального банка и решений небанковского сектора.

Цели и инструменты денежной политики можно сгруппировать следующим образом:

Конечные цели:

1) экономический рост;

2) полная занятость;

3) стабильность цен

4) устойчивый платежный баланс

Промежуточные целевые ориентиры:

1) денежная масса;

2) ставка процента.

3) валютный курс

Инструменты:

1) лимиты кредитования;

2) прямое регулирование ставки процента;

3) резервные требования;

4) операции на открытом рынке;

5) изменение ставки рефинансирования.

Существует различие между инструментами прямого (а) и косвенного (б,в,г) регулирования. Эффективность использования косвенных инструментов регулирования тесно связана с развитием денежного рынка.

Центральный Банк может контролировать предложение денег прежде всего путем воздействия на денежную базу. Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег. Таким образом, процесс изменения объема предложения денег можно разделить на 2 этапа:

* первоначальная модификация денежной базы путем изменения обязательств Центрального банка перед населением и банковской системой (воздействие на величину наличности и резервов);

* последующее изменение предложения денег через процесс "мультипликации" в системе коммерческих банков.

Изменения денежной базы отражаются в отчетном и аналитическом балансах Центрального Банка. Фактический объем предложения денег формируется ссудно-сберегательными операциями коммерческих банков. Воздействие на предложение денег со стороны Центрального и коммерческих банков отражается в сводном балансе банковской системы - денежно-кредитном (монетарном) обзоре.

Денежные счета экономических агентов в коммерческих банках и счета центрального банка взаимосвязаны. Поэтому все сделки, совершаемые через банки, сопровождаются соответствующими изменениями в балансовых счетах денежной системы.

Инструменты денежной политики корректируют величину денежной массы, воздействуя либо на денежную базу, либо на мультипликатор.

Выделяют три главных инструмента денежной политики, с помощью которых Центральный банк осуществляет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:

1) Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), т.е. ставки, по которой Центральный Банк кредитует коммерческие банки. Банки берут кредиты у ЦБ, если их собственных средств недостаточно для покрытия резервных требований. ЦБ выступает также в качестве "кредитора последней инстанции" для коммерческих банков, когда последние сталкиваются с серьезными финансовыми трудностями. Изменение учетной ставки показывает направление изменения монетарной политики ЦБ.

Снижение учетной ставки, т.е. удешевление кредитов, стимулирует банки к расширению заимствований у ЦБ, увеличивая денежную базу (поскольку заемные средства являются частью денежной базы) и предложение денег, и наоборот.

2) Изменение нормы обязательных резервов, т.е. минимальной доли депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в Центральном Банке. Рост нормы обязательных резервов уменьшает значение денежного мультипликатора, и предложение денег сокращается. Этот инструмент денежной политики применяется довольно редко.

3) Операции на открытом рынке: купля или продажа Центральным Банком государственных ценных бумаг (используется в странах с развитым фондовым рынком). Например, когда Центральный Банк покупает облигации у коммерческих банков или населения, деньги, которые он платит за них, увеличивают денежную базу и, соответственно, предложение денег.

Корректировка ситуации на денежном рынке с целью достижения равновесия спроса и предложения производится путем изменения процентной ставки.

Корректировка ситуации с целью достижения равновесия возможна потому, что экономические агенты меняют структуру портфеля своих активов в зависимости от движения процентной ставки. Так, если r слишком высока, предложение денег превышает спрос на них. Экономические агенты попытаются избавиться от накопившихся у них денег, обращая их в другие виды финансовых активов, приносящие доход. Банки в условиях превышения предложения денег над спросом начнут снижать процентные ставки. Таким образом равновесие постепенно восстановится.

Жесткая монетарная политика, направленная на поддержание постоянного объема денежной массы, соответствует вертикальной кривой предложения денег.

Гибкая монетарная политика, фиксирующая определенный уровень процентной ставки, может быть представлена горизонтальной кривой предложения денег. Промежуточный вариант соответствует наклонной кривой-предложения денег.

Выбор вариантов кредитно-денежной политики зависит от причин изменения спроса на деньги. Например, если рост спроса на деньги связал главным образом с инфляционным ростом цен, то предпочтительной будет жесткая монетарная политика, сдерживающая рост денежной массы или фиксирующая ее объем на заданном уровне.

Одна из сложностей проведения монетарной политики связана с тем, что Центральный Банк не может одновременно фиксировать денежную массу и ставку процента.

Денежно-кредитная политика имеет значительный внешний лаг (время от принятия решения до результата), что связано со сложным передаточным механизмом денежной политики. Кредитно-денежная политика воздействует на экономику, оказывая влияние на ставку процента, а затем на совокупный спрос. Увеличение предложения денег вызывает снижение ставки процента, что увеличивает, например, инвестиционные расходы и совокупный спрос и, следовательно, ведет к росту объема равновесного выпуска.

Денежно-кредитная политика тесно связана с бюджетно-налоговой и внешнеэкономической политикой.

Главной сферой взаимодействия монетарной и фискальной политики является финансирование бюджетного дефицита. Правительство может финансировать дефицит двумя способами: продавать государственные облигации и увеличивать денежную массу (монетизировать дефицит).

Центральный Банк монетизирует дефицит всякий раз, когда покупает на рынке государственные облигации, выпущенные для покрытия бюджетного дефицита. Однако, решая вопрос о целесообразности монетизации дефицита, Центральный Банк сталкивается с дилеммой.

Если он не станет финансировать дефицит, то фискальная бюджетная экспансия, не сопровождающаяся компенсирующей денежной политикой, вызовет рост процентных ставок, и приведет к вытеснению частных расходов (инвестиций).

ЦБ может предотвратить эффект вытеснения за счет покупки государственных ценных бумаг, что увеличит предложение денег и обеспечит рост дохода без увеличения процентных ставок. Но такая политика монетизации чревата опасностью. Если экономика близка к полной занятости, монетизация может привести к усилению инфляции. Однако в период глубокого спада нет причин опасаться последствий компенсации бюджетной экспансии за счет роста денежной массы. В переходных экономиках опасность инфляции возникает также в случае неспособности государственных органов управления осуществлять необходимый контроль за движением денежных средств.

С целью корректировки или поддержания обменного курса ЦБ покупает или продает иностранную валюту - осуществляет интервенции на валютном рынке. При этом происходит измените денежной базы. Например, ЦБ, покупая валюту, расплачивается за нее своими собственными обязательствами, и денежная база растет (см. Баланс ЦБ в приложении к лекциям 12-13). Чтобы нейтрализовать влияние своих операций с иностранной валютой на денежную базу (а следовательно, на предложение денег) ЦБ одновременно с помощью косвенных инструментов денежной политики восстанавливает величину денежной базы до ее первоначального уровня. Так, если ЦБ продает иностранную валюту (сокращая тем самым денежную базу), он одновременно производит покупку государственных облигаций на открытом рынке, увеличивая денежную базу. В итоге денежная база, а значит, и денежная масса остаются неизменными, но происходит изменение структуры активов в балансе ЦБ.

Принятый в декабре 1990 г. Закон "О Центральном банке РСФСР" установил его независимость от правительства и подотчётность только высшему законодательному органу, который назначает председателя Центрального банка. Прежде всего ЦБ - эмиссионный банк; в силу этого обладает монопольным правом выпуска денежных знаков, т.е. национальной валюты. Главные функции ЦБ:

* денежная эмиссия;

* организация системы расчётов между экономическими агентами;

* использование государственного бюджета и управление государственным долгом;

* выполнение роли банка банков и кредитора в последней инстанции;

* определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики и их реализация;

* разработка правовых основ функционирования кредитно-финансовых институтов и надзор за деятельностью коммерческих банков.

С предприятиями и населением ЦБ не работает. Его клиентами являются коммерческие банки, другие кредитные учреждения, а также правительственные организации. В своей деятельности ЦБ России использует классический набор инструментов денежно-кредитной политики, но с учётом реалий переходной экономики:

Учётная ставка, или ставка рефинансирования .Инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого ЦБ воздействует на проценты межбанковского кредита, а также на проценты по кредитам и депозитам в отношениях банков с юридическими и физическими лицами.

Регулирование обязательных резервов коммерческих банков. Изменяя нормы отчислений в обязательные резервы, которые должны держать у него коммерческие банки, ЦБ воздействует на ликвидность банковской системы. Если ставки рефинансирования воздействует на деятельность коммерческих банков только тогда, когда они обращаются к ЦБ за кредитами, то нормы обязательных резервов устанавливались единой ставкой для вкладов с различными сроками, за исключением норм по депозитам в иностранной валюте (последние были введены в 1995 г.).

З.Операции на открытом рынке. Смысл операций на открытом рынке заключается в том, что, покупая или продавая государственные ценные бумаги коммерческим банкам, ЦБ воздействует на предложение денег. Если коммерческие банки приобретают государственные ценные бумаги, то они ухудшают ликвидность, т.е. располагают меньшими средствами для кредитования экономических агентов, особенно в реальном секторе. Напротив, если ЦБ желает улучшить ликвидность коммерческих банков, то он тем самым снабжает их деньгами.

В соответствии с принятыми в 1996 г. изменениями и дополнениями в Закон 1990 г. "О банках и банковской деятельности в РСФСР" коммерческие банки могут создаваться в форме акционерного общества или в форме общества с ограниченной ответственностью. Банки обязаны работать на условиях возвратности, платности и срочности привлекаемых средств и предъявляемых ссуд. Они могут создавать союзы и ассоциации, объединения и холдинги. Коммерческим банкам разрешено осуществлять активные, пассивные и комиссионные операции, а также проводить расчёты по поручению клиентов и банков-корреспондентов .

Для кредитной системы России в 1992-1998 гг. были характерны следующие особенности:

1. Тесная связь коммерческих банков с государственными финансами. На вершине кредитной системы в середине 90-х годов стояли 15 уполномоченных банков, осуществлявших расчётные операции государственных органов ввиду того, что казначейская система находилась в стадии формирования. Уполномоченные банки задерживали бюджетные средства на 2-3 месяца и "прокручивали" (использовали для предоставления краткосрочных кредитов под чрезвычайно высокие проценты) бюджетные средства. Сумма такой "прокрутки" за 1992-1998 гг. оценивается в 25-30% годового ВВП.

2. Незначительный объём ресурсов банковской системы. В конце 1997 г. величина совокупного ссудного капитала России составляла около 40% ВВП за тот же год. В странах Западной Европы активы кредитной системы намного превышают ВВП. Более того, накануне финансового кризиса 1998 г. отмечалось прекращение роста ресурсов банковской системы в реальном выражении. Ещё одной особенностью является то, что в России на долю ЦБ приходится около трети всех совокупных активов кредитной системы, тогда как в Германии - около 6%.

3. Происходил процесс концентрации и централизации банковского капитала. К 1998 году 50 крупнейших коммерческих банков сосредоточили у себя почти 75% общего объёма депозитов, тогда же пятёрка крупнейших банков держала в своих руках около 40% активов всей кредитной системы.

4. Сверхвысокая прибыльность банковского дела: отношение прибыли до уплаты налогов к капиталу банка в российских банках в 1998 г. составляло 40%, в то время как аналогичный показатель для английских банков был 28%, американских - 26 и германских - 14%. Столь высокая прибыльность банковского бизнеса в России -результат высокой процентной маржи, что, в свою очередь, свидетельствует о недостаточной зрелости банковской системы.

5. Российская банковская система не смогла стать в рассматриваемый период инструментом аккумулирования сбережений и трансформации их в инвестиции. Это было вызвано следующими причинами. Во-первых, аккредитование производства не могло обеспечивать столь же высокую доходность, что и государственные долговые инструменты (ГКО-ОФЗ). Во-вторых, на динамику кредитования все большее влияние оказывали такие факторы, как высокие кредитные риски, нарастание просроченной задолженности и уровень возвратности кредитов, платежеспособность заемщиков.

Особенностью основной массы российских банков был очень низкий уровень технической оснащенности, отсюда ограниченное количество предоставляемых услуг. В среднем по России большинство коммерческих банков предлагает не более 20 видов операций. В развитых странах крупные транснациональные банки в настоящее время предоставляют до 300-400 видов различных финансовых услуг. Крупнейшие российские банки за последние годы значительно расширили перечень предоставляемых финансовых услуг, но пока таковых во много раз меньше, чем в западных банках.

Пассивные операции коммерческих банков направлены на образование банковских ресурсов. Эти ресурсы складываются из собственного капитала банка и привлеченных средств. Собственный капитал банка состоит из уставного капитала, резервов и накапливаемой прибыли.

Особенность банковской системы России - монополия Сбербанка на привлечение депозитов населения, что объясняется, во-первых, наличием у Сбербанка сохранившейся с советских времен разветвленной сети отделений, во-вторых, явно нежеланием коммерческих банков привлекать вклады населения, в-третьих, относительной гарантией вкладов.

Активные операции коммерческих банков направлены на размещение банковских ресурсов.

В свою очередь, для российской банковской системы в рассматриваемый период было характерно очень незначительная часть кредитов, направляемых в народное хозяйство, особенно на инвестиционные цели. Кредиты реальному сектору, составлявшие в 1992 году 28 % от ВВП, упали в 1995 году до 13%. Доля процентов по кредитам в совокупных доходах банков в 1996-1997 гг. составляла около 35%. Таким образом, активные операции значительного числа российских банков напоминали, скорее, действие финансовой компании, нежели работу кредитного учреждения.

Важным явлением в кредитной системе России стало возникновение и развитие межбанковского кредита, на долю которого в 1992 году приходилось около четверти совокупного баланса банков. Межбанковский кредит необходим для поддержания ликвидности коммерческих банков в условиях, когда они испытывают недостаток в денежных сбережениях населения и в накоплениях промышленных предприятий. С помощью межбанковского кредита происходит временный перелив ссудных капиталов. Особое место в кредитной системе России занимают иностранные коммерческие банки. Ввиду слабости отечественных банков политика Правительства России по отношению к деятельности иностранных банков носила ярко выраженный протекционистский характер. Российские власти жестко ограничивали деятельность иностранных банков вплоть до финансового кризиса 1998 года. Только после кризиса и утраты доверия населения к отечественной банковской системе правительство стало более активно привлекать иностранные банки для работы на российском финансовом рынке.

После финансового кризиса 1998 г. в российских деловых кругах все большую популярность стало приобретать идея расширения присутствия иностранных банков. Предполагалось, что дочерние иностранные банки займутся привлечением средств населения и кредитованием предприятий. ЦБ выступил с инициативой поднять "планку" максимально допустимой доли участия иностранного капитала в российской банковской системе с 12% до 25%.

6.4 Понятие, природа и причины инфляции

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843-1853 гг.); США - в период войны за независимость 1775-1783 гг. и гражданской войны 1861-1865 гг. Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в.. Франции - в период Французской революции 1789-1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз. Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

Термин инфляция впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX веке сразу после Первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20х годов. Можно дать несколько определений процесса инфляции:

Инфляция - это обесценивание денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.

Причины инфляции

Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин:

* чрезмерный спрос при полной занятости (Кейнс);

* рост производственных издержек (неокласическая школа), т.е. со стороны предложения

* денежная политика государства;

* хронический дефицит госбюджета;

* милитаризация экономики;

* монополизация рынка;

* влияние внешнеэкономических факторов.

В процессе инфляции растут цены на потребительские товары, реальная заработная плата снижается. Однако рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров, и такая диспропорция между спросом и предложением во многих случаях не является инфляцией. Пример - энергетический кризис 70х в США, когда нефтедобывающие страны подняли цены на нефть в десятки раз, а на другие товары и услуги в то время цены возросли на 7-9%.

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут изменяться вследствие роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий, и т.п. Очевидно, что не всякий рост цен - инфляция, поэтому особенно важно выделить действительно инфляционные.

Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры. нельзя считать инфляционным. По мере прохождения фаз цикла, особенно при иногда имеющей место их "нестандартной" растянутости, заметно будет меняться и динамика цен. Цены будут повышаться в фазах бума и падать в фазах кризиса, а затем снова возрастать в последующих фазах выхода из кризиса.

Повышение производительности труда при прочих равных условиях приводит к снижению цен. Однако возможны случаи, когда повышение производительности труда приводит к повышению заработной платы. В этом случае повышение заработной платы в какой-то отрасли сопровождается повышением общего уровня цен.

Стихийные бедствия нельзя считать причиной инфляции. Например, в результате стихийного бедствия на какой-то территории разрушены дома. Очевидно, что возрастает спрос на стройматериалы, услуги строителей, транспорт и т.д. Большой спрос на услуги и промышленную продукцию будет стимулировать производителей к увеличению объемов производства и по мере насыщения рынка цены будут опускаться.

Важнейшим инфляционным причинам роста цен можно отнести следующие:

1. Диспропорциональность - несбалансированность государственных расходов и доходов, так называемый дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит покрывается за счет использования "печатного станка", что приводит к увеличению денежной массы и, как следствие, к инфляции.

2. Инфляционно опасные инвестиции - преимущественно милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса и, следовательно, к увеличению денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования обычно являются главной причиной хронического дефицита государственного бюджета, а также увеличения государственного долга, для покрытия которого выпускаются дополнительные бумажные деньги.

3. Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции как его части. Современный рынок в значительной степени олигополистичен. Олигополист, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров).

4. "Импортируемая" инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности для борьбы у государства довольно ограничены. Метод ревальвации собственной валюты, иногда применяемый в таких случаях, делает импорт более дешевым. Но ревальвация делает и более дорогим экспорт отечественных товаров.

5. Инфляционные ожидания - возникновения у инфляции самоподдержива-ющегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработной платы и запасается товарами впрок, ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие, раскачивая тем самым маховик инфляции. Живой пример таких инфляционных ожиданий мы можем наблюдать в своей повседневной жизни.

В современной теории выделяются концепции рассматривающие различные причины инфляции. Такими концепциями являются концепции инфляции спроса и инфляции издержек. Рассмотрим данные концепции:

Инфляция спроса - нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть увеличение государственных заказов (например, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы), в результате, например, согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к количеству товаров и цены начинают расти.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

* милитаризация экономики и рост военных расходов;

* дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга;

* кредитная экспансия банков;

* импортируемая инфляция;

* чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

В результате инфляции спроса возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, растут цены. Характерно, что занятость в такой ситуации полная, ибо стимулируемая высокой ценой промышленность максимально должна загружать производственные мощности. В СНГ это не так, поскольку нет конкуренции и демонополизации: дефицитный спрос нарастает, незагруженность мощностей увеличивается, номинальная доходность операций растет. Предприятиям выгоднее меньше произвести и дороже продать каждую единицу продукции. В такой ситуации вероятнее прогноз на снижение занятости.

Инфляция издержек - рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть огополистическая политика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы.

Ситуация когда растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения. Глубина несоответствия спроса и предложения в немалой степени зависит от степени развития и глубины трех видов монополизма в экономике:

* монополизм государства (на эмиссию бумажных денег, внешнюю торговлю, налоги; на рост непроизводственных, прежде всего военных и прочих расходов, связанных с функциями современного государства);

* монополизм профсоюзов, задающих размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы, прежде всего через договоры с предпринимателями на 3-5 лет или иной срок;

* монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственных издержек.

Все три отмеченные монополии взаимосвязаны и каждая по-своему может влиять на динамику спроса и предложения, смещая точку их равновесия вверх по оси цен.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих не денежных факторов на процессы ценообразования.

* снижение роста производительности труда и падение производства;

* возросшее значение сферы услуг;

* ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции;

* энергетический кризис.

На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, все они тесно связаны и постоянно взаимодействуют. Например, рост зарплаты может выглядеть и как инфляция спроса, и как инфляция издержек.

Существует несколько видов инфляции. Прежде всего те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно:

1. Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е и начало 90-х гг. по США, Японии и западноевропейским странам, как раз и говорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%;

2. Галопирующая инфляция (рост цен на 20-2000% в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.

3. Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц).

Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста:

* сбалансированная инфляция;

* несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не приобретать.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:

* ожидаемую;

* неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая - возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия и население также повысят в 100 раз цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.). Никто, таким образом, не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% (умеренная инфляция, по нашему определению) может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

Несбалансированность и непредсказуемость инфляции разрушает психологическую устойчивость людей, которые все менее надеются на торможение роста цен. Большинство развитых стран тяготеет к умеренной инфляции, нарастание инфляции от умеренной через галопирующую к гиперинфляции не является неизбежным. Настойчивая государственная политика в силах если не остановить рост цен, то, по крайней мере, сделать его более ожидаемым или сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий здесь мало что зависит. Влияние на правительство могут иметь только ассоциации промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.

Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию также подразделяют на:

* открытую;

* подавляемую.

Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Это послужило основой создания модели инфляции (подавляемой)

Основные последствия инфляции:

* перераспределение доходов и богатства;

* отставание цен государственных предприятий от рыночных;

* скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

* ускоренная материализация денежных средств;

* нестабильность экономической информации;

* падение реального процента;

* обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

Рассмотрим каждое из последствий более подробно. Первое из них - перераспределение доходов и богатства. Предположим, что Некий господин А взял ссуду у господина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально - только 50%. Обиднее всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине - непредсказуемость инфляции. Например, в США бум индивидуального жилищного строительства 70-х гг. (период сильной непредсказуемой инфляции) финансировался за счет кредиторов.

Понятно, что чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т.е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т. д.

Второе последствие инфляции - отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудноосуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

Практический совет предприятиям - вычленять из структуры мелкие и средние предприятия, поскольку они свободны для самостоятельного проведения ценовой стратегии.

Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции сказывается через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции - население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабо продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок.

Очередное последствие инфляции - нестабильность и недостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация - главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

Яркую аналогию проводит П.Самуэльсон: предположим, что ваш телефонный номер каждый год растет (назовем это "инфляция телефонного номера"). Представьте, какие неудобства причинил бы вам подобный рост номеров важнейших для вас телефонных абонентов, - усиленный скачкообразным и непредсказуемым изменением номера телефона самой справочной службы. Итак, непредсказуемыми скачками меняются нужные вам телефоны, да к тому же еще меняется по неизвестным законам телефон справочной службы АТС. Таким же образом, в силу отсутствия качественной информации о ценах, усиливается дезориентация субъектов рыночного хозяйства, снижается эффективность размещения экономических ресурсов. У предприятий возрастают издержки, связанные с потребностью адаптироваться к постоянным изменениям, заранее готовиться к множеству сценариев экономики завтрашнего дня.

Следующее последствие инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции.

Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы.

Глава 7. Бюджетные отношения и основы бюджетной политики

План

6.1 Понятие бюджета. Основные доходы и направления расходов государства.

6.2 Основы теории налогов

6.3 Кривая Лаффера

6.4 Бюджетный дефицит

7.1 Понятие бюджета. Основные доходы и направления расходов государства.

Государственный бюджет является звеном финансовой системы. Бюджет (англ. budget - сумка) - это роспись денежных доходов и расходов государства, территориальных образований, домохозяйств и т.д.

В эпоху феодализма сводного финансового плана государства не существовало. Для каждого расхода изыскивался и закреплялся отдельный доход. В результате буржуазных революций глава государства утратил право бесконтрольно распоряжаться финансами. Ежегодное утверждение бюджета впервые было применено в Великобритании, которая первой встала на путь развития капитализма. С тех пор практически соблюдались важнейшие принципы построения бюджета: единство, полнота, правдивость, гласность. Принцип единства означает сосредоточение в госбюджете всех производимых расходов и получаемых доходов, государство должно иметь лишь один бюджет. Это обеспечивает установление более эффективного контроля за финансами со стороны законодательных органов,

Требование единства дополняется принципом полноты, что предполагает учет по каждой статье всех затрат и поступлений (не сальдо).

Принцип правдивости и реальности направлен против фальсификации бюджетных росписей, на соблюдение утвержденных статей расходов.

Принцип гласности обязывает правительства публиковать бюджет, его основные расходы и источники доходов.

С появлением различных внебюджетных и специальных фондов принципы полноты и единства бюджета полностью не выдерживаются. Кроме того, отдельные государственные предприятия показывают в своих отчетах лишь итоговые финансовые результаты.

Сущность бюджета каждой страны определяется природой и функциями государства. Через госбюджеты распределяется от 20 до 60 % национального дохода. Используя финансовое программирование, развитые государства через бюджет воздействуют на структурную перестройку государства, научно-техническую политику, норму накопления, самообеспечение энергетическими ресурсами, эффективность внешнеэкономических связей, объем валового национального продукта.

В целом государственный бюджет выполняет следующие основные функции:

1. перераспределяет национальный доход;

2. стабилизирует процесс общественного воспроизводства;

3. осуществляет государственную социальную политику.

Структура государственного бюджета каждой страны отражает характер административной системы. Так, в США федеральный бюджет построен по принципу "полного" бюджета и состоит из двух частей: собственно правительственный и доверительные (траст) фонды. Доходы правительственного бюджета формируются в основном за счет налогов на прибыль корпораций, подоходного налога с населения, акцизов, таможенных пошлин.

В целом государственные расходы США подразделяются на два основных вида: правительственные закупки (федерального правительства и правительства штатов и местных органов власти) и трансферты.

В составе расходов - военные, экономические, внешнеэкономические, социальные расходы, выплата процентов по федеральному долгу, расходы на управление. Их подразделяют на три основные сферы: 1) защита доходов; 2) национальная оборона; 3) выплата процентов по государственному долгу.

Доверительные фонды носят целевой характер: содержание федеральных автострад, аэропортов, электростан ций, социальное страхование и пенсионное обеспечение, пособия по безработице. Фонды социального страхования в частном секторе образуются за счет взносов предпринимателей и работающих, а для госслужащих - из собственных отчислений и взносов федерального правительства. Четко распределены доходы и расходы федерального правительства, штатов и муниципалитетов, система же в целом носит название фискального федерализма. Бюджет и состоит из федерального бюджета, бюджета штатов, муниципальных бюджетов и внебюджетных фондов.

В Великобритании госбюджет состоит из обычного бюджета и национального фонда займов. За счет первого финансируются текущие затраты государства на экономические, социальные цели, оборону, субсидии местным органам власти, на управление и утверждаются правительством ежегодно. Национальный фонд займов не рассматривается парламентом. Это выплаты по государственному долгу, взносы в бюджет ЕСС, расходы на содержание королевы и двора, жалованье генеральному прокурору.

Во Франции центральный бюджет состоит из общего (государственного), присоединенных бюджетов различных государственных организаций и специальных счетов казначейства (например, инвестиционно-дорожный, национально-спортивный и т.д.). В Японии наряду с центральным бюджетом существует инвестиционный счет и более 50 специальных счетов.

В нашей стране бюджетное устройство базировалось на принципе демократического централизма. Традиционно Государственный бюджет состоял из союзного бюджета, бюджетов союзных республик (включая местные) и бюджета государственного социального страхования. Большая доля поступлений централизовалась в союзном бюджете, а затем распределялась между республиками и ведомствами. В Республике Беларусь Госбюджет включает бюджет республики и местные бюджеты (областей, районов, городов, сельских советов).

Составление и исполнение бюджета предполагает соблюдение определенных правил игры. Прежде всего устанавливается бюджетный год, период, в течение которого существует данный бюджет. Он равняется 12 месяцам, но начинается в разное время: в Великобритании, Японии, Канаде с 1 апреля, в Швеции и Норвегии - с 1 июля, в США - с 1 октября, в других странах, как правило, совпадает с календарным годом.

Обязательной является и бюджетная классификация. Для расходов это министерская (ведомственная); предметная (например, просвещение по видам - школы, высшие учебные заведения и т.д.); экономическая и смешанная. Экономическая подразделяет расходы по их целевому назначению: на капиталовложения, зарплату, субсидии, дотации и т.д. Смешанная распределяет расходы по министерствам, а в них - по предметам.

Наряду е классическими системами классификации расходов в бюджетной практике появляются и новые. Наибольшее распространение получили целевая и по функциональным признакам. Целевая классификация предполагает разбивку расходов в соответствии с общенациональными, политическими, экономическими и социальными целями или программами. Такое деление шире, чем по ведомственному признаку. Классификация по функциональным признакам отражает концепцию финансов как инструмента политики правительства и производится в соответствии с основными функциями государства. Так, это социальные расходы, обеспечение занятости, здравоохранение, транспорт и связь, оборона. Они в свою очередь делятся по категориям затрат: зарплата, текущие расходы, оборудование и др.

Доходы бюджета в большинстве стран подразделяются по источникам: поступления от налогов и сборов, от государственных предприятий и имуществ, от займов и т.д. Затем они подразделяются по видам. Например, в Великобритании - подоходный налог, налог на прибыль корпораций, налог с наследства и дарений, на добавленную стоимость, таможенные пошлины и др.

Доходы от государственных предприятий и имуществ, как правило, отражаются в сметах различных ведомств.

Существуют и другие виды классификации доходов, например юридическая, финансовая. Юридическая подразделяет доходы по способу их получения - используется сила государственной власти или нет. В первом случае это налоги и штрафы, во втором - плата за услуги и добровольные взносы. Финансовая классификация исходит из деления доходов на безвозвратные, или постоянные (налоги), и временные (займы).

Поскольку госбюджет является основным звеном финансовой системы, управление финансами государства, охватывая общую финансовую политику, координацию финансовых ресурсов, финансовое планирование, разработку законодательства, включает одновременно составление и исполнение бюджета, налоговую политику, выпуск займов, управление государственным долгом.

Так, во всех странах государственный бюджет, отчет об его исполнении, налоговая политика утверждаются парламентом. В США, например, предельный размер государственного долга, рост бюджета на очередной год устанавливает конгресс. Само управление финансами может быть разделено между несколькими ведомствами. В США оно возложено на министерство финансов (казначейство) и административно-бюджетное управление. Последнее осуществляет прогнозирование, управление, координирование правительственных программ и их финансирование, составляет федеральный бюджет, финансовые программы, осуществляет оперативный контроль за управлением бюджетом в общефедеральном масштабе. Для выполнения этих видов работ существуют отделы бюджетных смет, оценок и отраслевые.

В Великобритании вопросами разработки, составления и исполнения госбюджета, налоговой политики, финансово-экономического прогнозирования ведает казначейство. На него же возложен и контроль за расходованием финансовых средств государственными предприятиями. Отдельными вопросами руководят управление таможенных пошлин и акцизов и управление внутренних доходов. Управлением государственным долгом занимается Банк Англии. В ФРГ федеральное министерство финансов разрабатывает основные положения финансовой, налоговой политики, составляет проект бюджета, контролирует его исполнение, занимается распределением ресурсов между звеньями бюджетной системы. Ему подчиняются федеральное ведомство по финансам, ведающее налоговыми вопросами: налоговой проверкой предприятий, налогообложением иностранных инвестиций, проблемами устранения двойного налогообложения, а также федеральное управление государственным долгом. Во Франции управление финансами осуществляет министерство экономики, финансов и бюджета.

Доходы бюджета, его расходы и объем национального продукта взаимообусловлены. Чем больше объем национального продукта и национального дохода, тем больше при прочих равных условиях доходы бюджета, а значит, больше возможности государства с помощью расходов денежных ресурсов воздействовать на состояние экономики: внешнеэкономические связи, объем валового национального продукта и т.д. Эту возможность применения финансовой политики для решения важнейших народнохозяйственных проблем широко используют развитые государства. В свою очередь важнейшими составными частями финансовой политики являются налоговая система и расходы государства (закупки и трансферты).

Представление о бюджете РФ дает таблица 7.1 и 7.2.

Таблица 7.1.

Доходы федерального бюджета (% к ВВП)

2002 2003 2004 2005 2006 2007 Доходы всего 20,4 19,5 20,2 23,7 22,6 22,3 Налог на прибыль организаций 1,6 1,3 1,2 1,7 1,6 1,8 ЕСН 3,1 2,8 2,6 1,2 1,1 1,2 НДС 6,9 6,7 6,3 6,8 5,6 6,6 Акцизы 2,0 1,9 0,7 0,5 0,4 0,4 НДПИ 1,9 1,9 2,5 4,0 4,1 3,3 Вывозные таможенные пошлины 1,8 2,2 3,9 6,3 7,1 6,4 Ввозные таможенные пошлины 1,2 1,2 1,2 1,3 1,2 1,3 Другие доходы 1,8 1,6 1,8 1,9 1,4 1,3

Таблица 7.2.

Экономическая структура расходов федерального бюджета

2006 2007 темп прироста в реальном выражении Расходы всего 4270 5464 18,317,6 оплата труда, начисления на оплату труда 850 1081 17,6 приобретение услуг 616 765 14,7 связи 21 26 13,6 транспортных 47 48 -7,4 коммунальных 64 70 0,5 услуг по содержанию имущества 176 214 12,4 других 308 408 22,5 трансферты 1705 2177 18,0 безвозмездные и безвозвратные перечисления организациям 53 92

59,4 безвозмездные и безвозвратные перечисления бюджетам, национальным и международным организациям, правительствам 1440 1835 17,8 социальное обеспечение 212 251 9,3 государственные инвестиции 314 503 47,9 другие расходы 786 937 10,3

На уровне штатов земель областей, городов, районов действуют местные органы власти. Их деятельность финансируется за счёт местных денежных фондов - местных финансов. Как правило, они не являются составной частью государственного бюджета, относительно самостоятельны.

Несмотря на вторичную роль местных финансов в обществе (после государственного бюджета), их доля в финансовых системах всех государств составляет от 30 до 60%.

В современных условиях во всех странах наблюдается тенденция опережающего роста местных финансов по сравнению с финансами центральных правительств, что свидетельствует о возрастающей роли местных органов власти как в экономических, так и в политических процессах общества.

Составными частями местных финансов являются: местные бюджеты, местные фонды специального назначения и финансы муниципальных предприятий.

Местный бюджет имеет такую же структуру, как и центральный. Он включает доходы и расходы местных органов власти, действует на территории административных единиц, органы которых его принимали.

Доходная часть местного бюджета формируется за счёт налоговых поступлений, части прибыли предприятий, являющихся собственностью местных органов власти, субсидий и дотаций из центрального бюджета и муниципальных займов. Местные налоги, как правило, подразделяются на несколько групп. Первую группу во всех странах составляют налоги, которые используются исключительно для формирования местного бюджета: налог на землю, налоги на автомобили, на потребление газа и электричества, и ряд других. А вторая группа отражает специфику налоговой системы страны.

Особую группу налогов, поступающих в местный бюджет, составляют налоги на занятие торговлей и на выдачу лицензий.

7.2 Основы теории налогов

Экономическая теория ищет принципы оптимального налогообложения со времен появления налогов. Четыре важнейших принципа были сформулированы еще А.Смитом.

1. Плательщики должны участвовать в содержании правительства соответственно доходам, какими они пользуются под его покровительством и защитой.

2. Налог должен быть точно определен (срок уплаты, способ и сумма платежа).

3. Вид налога, способ платежа и срок уплаты должны быть удобны плательщику.

4. Каждый налог должен удержать из кармана народа как можно меньше сверх того, что он приносит казначейству (налоговая система и служба должны быть по возможности дешевой).

Дж.С.Миль считал, что налоги должны способствовать установлению принципа социальной справедливости. На основе этих принципов к настоящему времени сформулировались две концепции налогообложения. Первая - налогоплательщики должны уплачивать налоги пропорционально тем выгодам, которые они получают от государства, вторая - налоги должны зависеть от размеров получаемого дохода. Совершенно справедливо, что налоги в большем размере должны платить те, кто получил больше выгоды от государства, но в ряде случаев определить величину этой выгоды невозможно (сколько доходов получает каждый плательщик от расходов государства на оборону управление и др.). Кроме того, следуя этой концепции, самые большие платежи пришлось бы платить малоимущим, инвалидам, безработным.

Во второй концепции уязвимым является вопрос о границе (пределе) дохода, за который надо брать более высокий налог. На практике используются обе концепции, но применяются они разными государствами, исходя из социально-экономической политики в целом. Другими словами, в каждом государстве существует своя налоговая система - совокупность налогов, установленных законодательной властью и взимаемых исполнительными органами, а также методы и принципы построения налогов.

Налоговая система включает различные виды налогов, в основу классификации которых положены разные признаки.

В зависимости от объекта обложения, взаимоотношений плательщика и государства налоги подразделяются на прямые и косвенные. Прямые налоги устанавливаются непосредственно на доход и имущество. К косвенным налогам относятся налоги на товары и услуги, включенные в их цену и тариф. В отдельный вид относят взносы на социальное страхование, поскольку это целевой налог. Каждый из них подразделяется на определенные виды.

В зависимости от органов взимания различают государственные и местные налоги. Государственные взимаются, как правило, центральным правительством и направляются в государственный (федеральный) бюджет. Это подоходный налог, налог на прибыль корпораций, таможенные пошлины и т.д. Вместе с тем в ФРГ подоходный налог с заработной платы собирается правительством земель и его определенный процент передается федерации.

Местные налоги взимаются местными органами управления соответствующей территории и поступают в местные бюджеты (сюда же включаются и налоги членов федерации - областей, земель и т.д.). Это, как правило, индивидуальные акцизы, поимущественный налог.

С появлением межрегиональных организаций появился и межгосударственный налог, например на импортную сельскохозяйственную продукцию (средства поступают в бюджет ЕС).

По направлению налоги подразделяются на общие и специальные. Общие обезличиваются и поступают в общую казну государства и направляются на общегосударственные мероприятия. Специальные (целевые) в соответствии с назначением взыскиваются с определенных плателыциков (например, на прибыль нефтяных компаний) или направляются на определенные цели (отчисления на социальное страхование).

В целом налоговая структура многих развитых стран такова: около 37 % составляют налоги на доходы и прибыль, более 30 % -косвенные налоги, около 22 % (в ФРГ, Франции, Италии более 30 %) - взносы в фонд социального страхования.

Для регулирования налоговых отношений государство разрабатывает налоговое право. Налоговое право - совокупность юридических норм, определяющих виды налогов в данном государстве и порядок их взимания. Каждый налог содержит следующие элементы: субъект, объект, источник, единицу обложения, налоговую ставку (квоту), налоговый оклад, льготы.

Субъект налога - это налогоплательщик, физическое или юридическое лицо, которое по закону обязано уплачивать налог.

Объект налога - предмет, подлежащий обложению: доход, товары, имущество.

Источник налога - доход субъекта: заработная плата, прибыль, рента, процент, из которых уплачивается налог. Например, в налоге на прибыль корпораций он совпадает с объектом обложения.

Единица обложения - это единица измерения объекта (рубли, гектары и т.д.).

Налоговая ставка - величина налога на единицу измерения объекта, выраженная в процентах. Она называется квотой.

Налоговый оклад - сумма налога, уплачиваемая с одного объекта данным субъектом.

Налоговые льготы - полное или частичное освобождение субъекта от налогообложения, прежде всего это необлагаемый минимум.

В зависимости от системы построения налогов различают твердые и долевые ставки. Твердые устанавливаются в абсолютных суммах на единицу обложения, долевые выражаются в определенных долях объекта и, установленные в процентах, носят название процентных. Они могут быть пропорциональными, прогрессивными и регрессивными. Первые действуют в едином проценте к объекту, вторые возрастают в соответствии со шкалой. Кроме того, различают простую прогрессию, когда возросшая ставка применяется ко всему объекту обложения, и сложную - объект обложения делится на части, к каждой из которых применяется своя ставка. Сложная прогрессия выгодна плательщику с большими доходами. Регрессивный налог - это такой налог, средняя ставка которого понижается по мере роста доходов.

Различаются и способы взимания налогов: 1) кадастровый; 2) изъятие налога до получения дохода владельцем; 3) изъятие налога после получения дохода владельцем (по декларациям).

Первый способ, кадастровый, предполагает использование реестра, содержащего перечень типичных объектов (доходы, земли), классифицируемых по внешним признакам, и устанавливает среднюю доходность объекта (при поземельном налоге - количество земли; голов скота, удаленность от рынков; при подомовом - характер постройки, количество окон, дверей, труб и т.д.; при промысловом - численность рабочих станков и др.). Этим способом изымаются в основном прямые реальные налоги.

Вторым способом взимаются налоги на заработную плату, на наследство и т.д.

Третий способ предусматривает предъявление налогоплательщиком в налоговые органы декларации, т.е. официального заявления о получаемых доходах.

Кратко охарактеризуем основные виды налогов. В прямых налогах большую долю составляют личные. Личные налоги - это налоги на доход или имущество физических и юридических лиц, взимаемые у источника дохода или по декларации. Его разновидностью выступает подоходный налог с населения. Объектом обложения является доход плательщика (рабочего, служащего, предпринимателя). Исторически сложились две формы построения подоходного налога: шедулярная, появившаяся в Великобритании, и глобальная, возникшая в Пруссии.

Шедулярная означает деление дохода на части (шедулы) в зависимости от источника дохода (дивиденды, рента, жалованье) и обложение каждой из них отдельно. При глобальной форме налог взимается с общей суммы дохода. Подоходным налогом облагается чистый доход, т.е. валовой, уменьшенный на сумму разрешаемых законом вычетов и налоговых льгот. Это прежде всего необлагаемый минимум, семейные скидки на иждивенцев и скидки на детей, взносы в фонд социального страхования и т.д. (в США по закону от 1986 г. взносы в пенсионные фонды облагаются налогом).

Подоходный налог с населения, как правило, прогрессивный или регрессивный. Поэтому различают предельную (наивысшую) и среднюю налоговые ставки. По предельной ставке облагается определенная часть дохода (как правило, в сумме от X до У или свыше X).

Средняя ставка - общий налог, поделенный на величину налогооблагаемого дохода. Законодательством 1986 г. США предусмотрена ставка налога, равная 15 %, на годовой доход ниже 29 750 дол. в год и 28 % - свыше этой суммы; кроме того, производится индексация налогов с целью недопущения перехода дохода в более высокооблагаемую группу, если доход вырос в связи с инфляцией (за счет индексации доходов).

Налог на прибыль корпораций предусматривает обложение чистой прибыли, т.е. за вычетом необлагаемой части. В США в настоящее время ставка составляет 34 %, в нашей республике - 30 % для предприятий всех форм собственности. Та часть прибыли корпораций, которая распределяется по дивидендам, облагается налогом дважды. Вместе с тем существуют и налоговые кредиты-вычеты, которые производятся не из валового дохода корпораций, а из начисленного налога. Это инвестиционный кредит, т.е. скидка, равная определенной доле новых капиталовложений; кредит по налогам за рубежом, т.е. налоговая льгота в виде разницы между суммой налога, уплаченной за рубежом, и налогом, который необходимо уплатить в стране нахождения компании. Применяется и отсрочка уплаты налога. Эти льготы носят, как правило, региональный и селективный характер.

Существуют также различные косвенные налоги, среди которых наибольшее распространение получили акцизы, в том числе и налог на добавленную стоимость; фискальные монопольные налоги и таможенные пошлины. В отличие от прямых косвенные налоги не зависят от доходов плательщика. Объектом выступают в основном товары народного потребления, билеты зрелищных и транспортных предприятий, денежный оборот парикмахерских, бань, химчисток и т.д. Ставки косвенных налогов могут быть твердые (на единицу измерения товаров) и процентные (в доле к цене товара). Акцизами обычно называются косвенный налог на товары и услуги частных предприятий. Иногда акцизами облагаются, и импортные товары сверх таможенных пошлин, если такому налогообложению подвергаются внутренние товары (здесь они выполняют протекционную роль).

7.3 Кривая Лаффера

Исследуя связь между величиной ставки налогов и поступлением налоговых средств в государственный бюджет, американский экономист Артур Лаффер показал, что не всегда повышение ставки налога ведет к росту налоговых доходов государства. Если налоговая ставка превышает некую объективную границу, то налоговые поступления начнут уменьшаться. А. Лаффер доказал, что один и тот же по величине доход в государственный бюджет может быть обеспечен и при высокой, и при низкой налоговых ставках.

Это положение можно проиллюстрировать графически:

Рис. 7.1.

Х-уровень налоговой ставки в процентах;

Y-среднегодовой объем налоговых поступлений в бюджет;

Хо-оптимальная ставка налога, при которой поступления в бюджет достигают максимума-У0.

Действительно, равенство бюджетных поступлений (Yi=Y2) достигается при очень разных уровнях налоговых ставок (Хг значительно больше Х).

Дело в том, что более низкая налоговая ставка увеличивает число объектов налогообложения, привлекает к предпринимательской деятельности большее число людей, чем при высоких налоговых ставках. И наоборот, с ростом налогов доходы в казну, как это ни парадоксально, уменьшатся, так как часть предпринимателей разорится, часть уйдет в теневую экономик, стимулы к труду угаснут.

Исследование А. Лаффера теоретически доказали: чем богаче граждане, тем богаче государство.

Следуя этому, многие государства стараются сделать предпринимательскую деятельность привлекательной, а налоги -унифицированными, стабильными, легкими и гибкими. Налоговая политика в современных условиях должна обеспечивать равновыгодность производства продуктов на предприятиях, независимо от их принадлежности к той или иной форме собственности, стимулировать производство конкурентных видов товаров, ресурсосбережение, технический прогресс.

7.4 Бюджетный дефицит

Фискальная политика базируется на двух основных выводах экономической науки.

Во-первых, рост государственных расходов увеличивает совокупный спрос и. следовательно, ведет к расширению объема выпуска продукции и уровня занятости. Во-вторых, увеличение суммы налогов сокращает личный располагаемый доход домашних хозяйств и. следовательно, приводит к сокращению расходов, объема выпуска продукции и занятости.

Фискальная политика может как благотворно, так и достаточно болезненно воздействовать на стабильность национальной экономики. Если правительство использует меры фискальной и/или денежной политики, пытаясь приблизить объем выпуска продукции к его потенциальному уровню и поддержать стабильность цен, это называется политикой стабилизации.

Политика стабилизации представляет собой действия правительства по контролю над экономической ситуацией с целью максимально приблизить объем ВНП к его потенциальному уровню и поддержать низкие и стабильные темпы инфляции. Целью политики экономического роста является увеличение фактических объемов ВНП. Политика ограничения деловой активности, напротив, направлена на чменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем.11 Бюджет - это подробное описание расходов, а также финансовых планов отдельных людей, компаний или правительства. Бюджетный дефицит - это превышение размера государственных расходов над величиной бюджетных поступлений. Когда правительство имеет дефицит бюджета, то его расходы больше его доходов.

Каково же влияние величины и динамики бюджетного дефицита на развитие всей экономики в целом и отдельных ее показателей в частности? Для начала отмечу, что бюджетный дефицит нуждается в финансировании, и. как правило, это финансирование проводится при помощи заимствований, как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Несомненно, иногда правительства прибегают и к прочим методам финансирования, среди которых наиболее губительным для экономики в целом является инфляционное финансирование.

Чистые налоги

Для начала кратко рассмотрим теоретический механизм функционирования фискальной политики, а конкретно - как налоги, трансферты и государственные закупки влияют на экономическую ситуацию в стране.

В качестве модели возьмем классическую математическую модель, в которой ВНП (Y) = расходам на потребление ( С )+ расходам на инвестиции (I) + государственные закупки (G).12 Для простоты пока что опустим в данном уравнении слагаемое чистого экспорта.

Можно сказать, что государственные расходы состоят из государственных закупок (спрос правительства на товары и услуги), а так же из трансфертов (платежей, осуществляемых без соответствующего предоставления их получателями каких-либо товаров или услуг). В идеальной ситуации величина налогов, составляющая доходы бюджета, должна равняться государственным расходам, то есть величине государственных закупок плюс трансферты. Но поскольку трансферты представляют собой лишь перераспределительные отношения, то есть в конечном итоге доходы частного (в противоположность государственному) сектора в размере трансфертов возвращаются частному же сектору, следует использовать такое понятие, как чистые налоги. Чистые налоги13 - это сумма, которую частный сектор уплачивает правительству после учета f величины всех трансфертов, получаемых им от правительства. В данном случае нас интересует совокупный доход, а трансферты на его размер не влияют.

Последствия изменения величин расходов и доходов бюджета

Как же повлияют на экономическую ситуацию увеличение налогов и увеличение правительственных расходов? Очевидно, что рост объема государственных закупок увеличивает равновесный уровень выпуска продукции. причем прирост этот равен величине государственных закупок, умноженной на величину мультипликатора. Налогообложение в свою очередь сокращает размер потребительских боходов и соответственно расходов. Так как мультипликатор равен 1/(1- Предельная склонность к потреблению), то совокупный спрос при увеличении налогов уменьшится на величину, равную произведению предельной склонности к потреблению и суммы сокращения располагаемого дохода. Таким образом мы получаем знаменитый эффект действия мультипликатора сбалансированного бюджета Мультипликатор сбалансированного бюджета14 устанавливает, что прирост правительственных расходов, сопровождаемый равным по величине приростом налогов, имеет своим результатом увеличение выпуска продукции. То есть сбережения, являющиеся главным источником финансирования увеличения расходов правительства через механизм внутреннего госдолга, пускаются в оборот и тем самым увеличивают совокупный спрос.

Стратегии фискальной политики

Как уже было отмечено, величина валовых расходов в экономике полной занятости не всегда совпадает с объемом произведенной в экономике полной занятости продукции (товаров и услуг). Если валовые расходы меньше объема выпущенной в стране продукции, то возникает так называемый "рецессионный разрыв" (recessionary gap). Такая ситуация возникает из-за существования "предельной склонности к сбережению" - определенную часть своих доходов люди тратят на сбережения, и именно они. сбережения, и являются источником финансирования увеличения государственных затрат.

Итак, у государства есть 2 варианта - либо срочно увеличивать объем выпускаемой продукции, либо срочно увеличивать валовые расходы. Именно последнее и достигается при помощи увеличения государственных расходов. А так как государственные закупки эффективнее государственных трансфертов15 именно первое и должно применяться. Таким образом, увеличение государственных расходов уравновешивает потери величины валовых расходов, вызванных сбережениями, налогами или импортом.

Может сложиться и обратная ситуация возникновение "инфляционного разрыва" (inflationary gap) - когда валовые расходы экономики полной занятости превышают ватовой объем выпускаемой продукции экономики полной занятости. Для недопущения инфляции государству приходится уменьшить валовые расходы как раз на величину этого инфляционного разрыва. Это можно проделать несколькими способами. Можно уменьшить государственные расходы (трансферты или затраты на товары и услуги), или потребительские затраты при помощи увеличения налогов. Однако надо помнить, что увеличение налогов на рубль приведет к уменьшению расходов меньше, чем на рубль.

Дефицит

Обычно сбалансированный бюджет является лишь предвыборным девизом, а не реалией нашей жизни. Превышение расходов над доходами называется бюджетным дефицитом. В идеальной ситуации бюджетный дефицит равен величине государственных закупок товаров и услуг минус чистые налоги.

Возникает вопрос - является ли дисбаланс бюджета таким уж большим злом? С точки зрения кейнсианцев, бюджетный дефицит или избыток являются обычными последствиями проведения фискальной политики, и ничем более. Обоснованность каждого данного дефицита или избытка зависит от необходимости регулирования величины государственных вливаний в величину валовых расходов экономики. С точки зрения кейнсианцев сбалансированный бюджет имеет право на существование лишь тогда, когда экономика находится в равновесии в состоянии полной занятости, причем величина слагаемых, увеличивающих валовые расходы экономики полной занятости, равна величине слагаемых, уменьшающих валовые расходы экономики полной занятости. Если же хотя бы одно из вышеуказанных условий не выполнено, несбалансированность бюджета будет обоснованна. Тем не менее, в мировой практике случаев наличия бюджетного избытка намного меньше, чем случаев наличия бюджетного дефицита.

Автоматические стабилизаторы

Казалось бы, что может быть проще - сократить расходную часть бюджета, если доходная недостаточна, и дело с концом. Однако в реальной жизни расходную часть сокращать не только достаточно сложно, но и иногда нельзя. Например, нельзя с экономической точки зрения сокращать расходы на страхование, капитальную амортизацию; с политической точки зрения - на социальные нужды, на вооружения и т.п. Лишь малая часть расходов бюджета зависит от решений, принятых именно в этом году. Большая же их часть необходима для выполнения утвержденных ранее программ, как-то помощь инвалидам, участникам войн, разнообразных федеральных программ. Кроме того, хотя существование защищенных статей расходов бюджета и сокращает возможности варьирования фискальной политики, эти расходы часто являются стабилизаторами экономического положения в стране. Возьмем, к примеру, пособие по безработице. Расходы по этой статье увеличиваются как раз тогда, когда совокупных расходов в экономике не хватает для обеспечения занятости всех имеющихся ресурсов в полном объеме. Люди, получающие эти трансферты, начинают больше тратить, увеличивая тем самым совокупные расходы экономики. С другой стороны, такие автоматические стабилизаторы имеются и в доходной части бюджета. В частности подоходный налог так же приносит когда больше, когда меньше доходов в бюджет в зависимости от величины совокупных расходов и доходов. Когда доходы и. соответственно, расходы идут вверх, подоходный налог сдерживает рост покупательной способности населения, предотвращая тем самым дополнительные предпосылки к возникновению инфляции. Таким образом автоматические стабилизаторы (правительственные доходы или расходы, автоматически изменяющиеся в противоположную изменениям в национальном доходе сторону, например пособия по безработице или подоходный налог) сглаживают флуктуации кривой совокупных расходов и доходов, предотвращая излишне резкие и слабо контролируемые изменения величин макроэкономических показателей.

Таким образом, можно сказать, что величина расходов, а, следовательно, и величина сальдо сбалансированного бюджет, зафиксировано примерно на определенном уровне. Отсюда можно сделать вывод, что при пропорциональной системе налогообложения величина бюджетного дефицита прежде всего зависит от уровня доходов.

Дефицит полной занятости

Для изучение эффективности фискальной политики реальный дефицит делится на циклическую и структурную составляющие. Циклическая составляющая отражает изменения, вызванные фазой экономического цикла, как-то изменения в налоговых поступлениях и государственных трансфертах. Структурный дефицит отражает влияние фискальной политики. Вместо сравнения реальных расходов и доходов бюджета, при вычисления структурного дефицита сравниваются расходы и доходы бюджета в условиях полной занятости. (Структурный дефицит иногда называют дефицитом полной занятости).

Известно, что уровень государственных расходов и ставка налогообложения могут оказывать влияние на уровень совокупного спроса, и. следовательно, на величину ВНП. Возросший объем государственных закупок товаров и услуг увеличивает уровень доходов и тем самым увеличивается общая сумма налогов, получаемых правительством. Возникает вопрос: может ли прирост государственных расходов, вместо увеличения бюджетного дефицита, привести к его сокращению?

На основе вышесказанного можно утверждать, что сбережения + чистые налоги = правительственным закупкам + инвестициям, или, сбережения - инвестиции = бюджетный дефицит. Кстати этой формулой иллюстрируется так называемый эффект замещения государственными обязательствами обязательств реального сектора, то есть за счет финансирования госбюджета недофинансируется реальный сектор.

Итак, если будет происходить дефицитное увеличение правительственных закупок, то, хотя при этом и будет увеличиваться уровень доходов, а следовательно и налоговые поступления, валовой доход бюджета не сможет возрасти настолько, чтобы в конце концов привести к сокращению дефицита.

Дефицит, внутренний и внешний долга.

Сейчас идет много споров об отрицательных и положительных чертах дефицита с точки зрения роста внутреннего и внешнего долга. Однако можно выделить следующие 2 доминирующие позиции.

Первая основывается на незнании экономики и поверхностном здравом смысле. Наличие долга приводит обывателя в ужас, абсолютный рост долга воспринимается как знак грядущей катастрофы.

Вторая же основывается на детальном анализе всех за и против. Вот основные положения второй позиции.

Итак, национальный государственный долг строится из бюджетных дефицитов. Для покрытия дефицита государство прибегает к заимствованиям как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Национальный долг, с одной стороны, является пассивом для государства и активом держателей гособлигаций (ценных бумаг государственного заимствования). Таким образом стоимость в результате госзаимствований не теряется. И все же, кто несет или будет нести бремя долга, созданного хронически несбалансированными бюджетами? Каковы же отрицательные последствия наличия госдолга?

Во-первых, необходимость обслуживания долга ограничивает возможности правительства балансировать теку ищи бюджет или тратить средства, направляемые на обслуживание долга на другие нужды. Хотя с другой стороны, большая часть процесса обслуживания долга (внутреннего) является лишь формой перераспределения, когда средства налогоплательщиков переходят владельцам государственных ценных бумаг.

Во-вторых, хотя обслуживание долга не имеет сколь-нибудь существенной альтернативной стоимости, эффект замещения (вытеснения) существенно влияет на будущее. За счет финансирования дефицита на финансовом рынке остаются недофинансированными какие-то проекты частного сектора, снижаются инвестиции. Именно здесь то и проявляется высокая альтернативная стоимость как самих заимствований, так и всего процесса обслуживания долга в целом.

Надо заметить, что долг, вызванный необходимостью финансирования трансфертов, не налагает ни на кого реального прямого бремени.

В-третьих, существует проблема соотношения величины государственного сектора и частного. Вследствие увеличенных расходов государства растет государственный сектор, а вследствие эффекта вытеснения сокращается частный сектор. Если же повышенные государственные расходы, кроме того, не сопряжены с повышенными государственными инвестициями, то из-за сокращения инвестиций пострадают буду щие поколения.

Наиболее тягостным для будущих поколений является внешний долг, ибо его выплата не будет лишь перераспределением доходов между гражданами государства. С другой стороны, внешнее финансирование позволяет стране расширить государственный сектор без урезания частного сектора.

7.5 Бюджетно-налоговая политика

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика - меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платежного баланса и экономического роста при производстве неинфляционного ВНП.

Стимулирующая бюджетно-налоговая политика (фискальная экспансия) в краткосрочной перспективе имеет своей целью преодоление циклического спада экономики и предполагает увеличение госрасходов G, снижение налогов Т или комбинирование этих мер. В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Осуществление этих целей связано с проведением комплексной налоговой реформы, сопровождающейся ограничительной кредитно-денежной политикой Центрального Банка и оптимизацией структуры государственных расходов.

Сдерживающая бюджетно-налоговая политика (фискальная рестрикция) имеет своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагает снижение госрасходов (G увеличение налогов Т или комбинирование этих мер. В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и спада производства. В более долгом периоде растущий налоговый клин может послужить основой для спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции, особенно в том случае, когда сокращение государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюджета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфраструктуру рынка труда. Затяжная стагфляция на фоне неэффективного управления государственными расходами создает предпосылки для разрушения экономического потенциала, что нередко встречается в экономиках переходного периода, в том числе и в России.

В случае обязательного (принудительного) размещения государственных облигаций во внебюджетных фондах под низкие (и даже отрицательные) процентные ставки, долговое финансирование бюджетного дефицита превращается, по существу, в механизм дополнительного налогообложения.

Проблема увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет выходит за рамки собственно финансирования бюджетного дефицита, так как разрешается в долгосрочной перспективе на базе комплексной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок и расширение базы налогообложения. В краткосрочном периоде снижение налоговых ставок сопровождается, во-первых, снижением степени встроенной стабильности экономики; во-вторых, ростом эффекте вытеснения негосударственного сектора на фоне повышения процентных ставок, которое возникает как реакция денежного рынка на сопровождающее экономическое оживление повышение спроса на деньги при их неизменном (в целях ограничения уровня инфляции) предложении; в-третьих, возможным увеличением бюджетного дефицита из-за одновременного снижения ставок налогообложения и налоговых поступления в бюджет в соответствии с закономерностью, описываемой кривой Лаффера.

Ни один из способов финансирования дефицита государственного бюджета не имеет абсолютных преимуществ перед остальными и не является полностью неинфляционным.

Глава 8. Стабилизационная экономическая политика в закрытой экономике

План

8.1 Экономическая политика: содержание, проблемы стабилизации

8.2 Выбор моделей макроэкономической политики

8.3 Фискальная политика государства

8.1 Экономическая политика: содержание, проблемы стабилизации

Закономерности принятия политических решений в области экономической политики

С позиции концептуального подхода дело состоит в том, что в политике следует видеть не препятствие для рационального развития, а напротив, политика, (принятие политических решений) есть разновидность экономической деятельности. Иначе говоря, политика воспринимается как бизнес. Особенно четко эта позиция сформулирована школой общественного выбора - группой теоретиков, заявивших о себе вскоре после 2-й мировой войны и особенно популярных в последние годы (что отчасти связано с присуждением лидеру этой школы Дж.М.Бьюкенену Нобелевской премии по экономике в 1986 г.). Теорию общественного выбора называют иногда "новой политической экономикой", так как она изучает политический механизм формирования макроэкономических решений, анализирует, среди прочего, особенности государственного вмешательства в экономику. В целом эти особенности объединяют понятием "провалы государства", по аналогии с концепцией "провалов рынка" - суммой аргументов, доказывающих несовершенство рыночных механизмов, и по этой причине - необходимость государственного подключения к регулированию экономики.

К недостаткам государственного (политического) вмешательства в экономику следует отнести следующие:

1. Особенности принятия коллективных решений (парламентом, правительством, вообще властными структурами на всех уровнях).

2. Особенности политического поведения заинтересованных сторон ("рациональное неведение", полит-экономический цикл, ролраллинг и др.).

3. Ограниченность контроля над бюрократией.

4. Невозможность для властей предусмотреть и контролировать последствия принимаемых решений.

Эти позиции дают представление о закономерностях принятия решений, поэтому рассмотрим их подробности.

1. Принятие коллективных решений, прежде всего, суть некая процедура (регламент, порядок). Ее особенности - это прежде всего голосование. Оно может происходить, во-первых, в условиях прямой демократии, т.е. такой системы голосования, когда каждый гражданин имеет право голосовать по конкретному вопросу, например, выбирать депутатов всех уровней, президента, участвовать в референдуме, принимать расписание собраний, и т.п. При этом весьма важен регламент. Наиболее распространена модель медианного избирателя, согласно которой принятие решений осуществляется в соответствии с решением избирателя-центриста. Такое решений, вообще говоря, соответствует мнению большинства, гарантирует от крайностей и подразумевает неучет интересов меньшинства или при низкой норме "большинства" - выборы "общенародных" лиц гораздо меньшим, чем 50%, числом избирателей.

В условиях представительной демократии выбор усложняется. Избиратель делегирует свое право "выборщику", позиция которого может не полностью совпадать с его собственной. Избиратель ставится в позицию неопределенности и риска, для смягчения которых изобретен механизм отзыва депутата.

Возможны такие ограничения цензами - имущественным, оседлости, возрастным.

При принятии политических решений может работать механизм консенсуса, когда все соответственно голосуют "за" и каждый участник голосования рассчитывает на свою долю выигрыша и ущерб становится невозможным. Однако единогласные принятия решений имеют невысокую практическую значимость, особенно при активном применении права "вето".

В экономической литературе разработан вариант, когда не требуется консенсус и одновременно устраняются пороки демократического выбора (выгода одних - ущерб других групп избирателей).

Суть этого принципа принятия решения базируется на "оптимуме Парето" и заключается в том, что принятое решение увеличивает благосостояние одних групп, не нанося ущерба другим в рамках некоторой "зоны социальных возможностей" общества. На ее границах все решения будут складываться с ущербом для той или иной группы, а в ее срединном секторе решения взаимовыгодны. По сравнению с механизмом парламентской демократии решение на основе критерия Парето более строгое, но вместе с тем более гибкое, чем построенное на принципе консенсуса. Если одна группа принимающих решение оценит его проект положи тельно, а другие воздержатся (т.е. проект кому-то приносит пользу и никому не приносит вреда), то решение принимается.

2. Особенности политического поведения можно описать, используя понятия политико-экономического цикла. Это относится в первую очередь к исполнительной власти, к правительству и его деятельности в промежутке между выборами. Цикл можно объяснить примерно таким образом: идя на выборы, партия, которая будет формировать правительство, дает завышенные обещания и критикует действия оппонентов; придя к власти, начинает перемены; достигая определенного цикла, правительство к окончанию срока полномочий снижает свою активность, чтобы его ошибки не были использованы оппозицией. Все это обусловливается движением рейтинга правительства (или кандидата в президенты). Поэтому на предвыборном отрезке (обычно - за год или даже менее) помимо затухания действительно необходимой, но, возможно, непопулярной макроэкономической политики) можно наращивать расходы на социальные цели, стимулирование инфляционного (но за пределами цикла!) экономического роста и снижения безработицы. Правительство (и его партия) стремится находиться над отметкой выживания (в США в последние годы это 51-52% поддержки населения, ежемесячная оценка Института Гэллапа). Следует отметить, что данный цикл (именуемый еще политико-деловым циклом), по нашим оценкам, начался в России более чем за 1,5 года до выборов в Госдуму и за год до выборов президента, причем уже обсуждаются рейтинги кандидатов в президенты (количество и персоны которых как бы "назначаются" СМИ) и постоянно муссируются слухи о начале предвыборной компании - вербовка сторонников, поиски финансовых ресурсов, делание "сильных ходов", и т.п. Все это, по теории, ослабляет внимание к реальным процессам в экономике и действительным нуждам населения.

Что касается поведения рядовых избирателей, то они должны бы обладать определенной информацией о кандидатах и их программах. Поиски информации требуют затрат - времени, внимания, денег на газеты, и т.д., т.е. информация имеет альтернативную стоимость. Не все избиратели могут позволить себе такие траты, так как большинство стремится жить экономно, рационально, часто не видя пользы от участия в политических процессах, в голосовании. Такое поведение называют рациональным неведением - избиратель старается избежать исполнения своего гражданского долга. В России неактивность избирателей чрезвычайно дифференцирована, особенно по регионам. Но там, где активность высока (это характерно прежде всего для республик), скорее всего "голосуют сердцем".

3. Политический лидер может ставить задачу, давать общие указания, а реализует их бюрократия. Бюрократы, как и бизнесмены, преследуют собственные интересы, для них политика выступает как обмен (цель - получение политической ренты). Они (по глубокому выражению К.Маркса) приватизируют государство. Бизнесмен борется за максимизацию своей прибыли, бюрократ же может максимизировать свои доходы через власть, престиж, премии, наконец, взятку. Чиновничеству это удается сделать через раздувание штатов, увеличение бюджета на управление и создание схем принятия решений, где требуется разрешение ("виза") должностного лица. Можно говорить о "группах интересов", к которым можно отнести, с некоторой долей условности, не только структуру исполнительной, но и других ветвей власти. Так, парламентарии, образовав фракции, думские комитеты, комиссии, осуществляя (даже индивидуально) законодательные инициативы, подпадают под лоббирование. Лоббизмом (от англ. - "кулуары") называют различные способы влияния на представителей власти с целью принятия выгодного для данной группы интереса политического решения. Концентрированный интерес немногих побеждает интересы большинства. Для этого используют общественное мнение (СМИ, письма, демонстрации, пикеты, обращения и т.д. вплоть до подкупа). Этим объясняются многие парадоксы экономической политики и законодательной практики. Легализация лобби упорядочивает принятие решений, но в России такой закон до сих пор не принят. Интересно подробнее остановиться на том, каким образом взаимодействуют государство и бизнес в рыночной экономике?

Становление эффективного механизма взаимодействия предпринимательства с органами законодательной и исполнительной власти является необходимым условием формирования и функционирования рыночной экономики. Это взаимодействие объективно необходимо как для предпринимательских, так и государственно-властных структур в целях реализации теми и другими внутренне присущих им целевых функций: с одной стороны, максимизации прибыли на основе наиболее эффективного комбинирования собственных и привлеченных экономических ресурсов, с другой стороны, обеспечения устойчивого экономического и социального роста страны. Властные структуры в лице органов государственной и муниципальной власти сталкиваются с неуклонно возрастающей необходимостью задействования значительной части ресурсного потенциала страны в целях реализации своей экономической и социальной политики, а на федеральном уровне и в целях решения определенных задач геополитического характера. В свою очередь предпринимательские структуры рассматривают публичную власть не только как гаранта, арбитра и устроителя общих условий их деятельности, в том числе и материального характера в виде объектов производственно-хозяйственной и социальной инфраструктуры, но и как мощного хозяйствующего субъекта, располагающего в разных странах от 1/3 до 2/3 производимого в них валового национального продукта и, следовательно, важнейшего партнера по бизнесу, потенциального заказчика - потребителя производимых товаров и услуг. Таким образом, в условиях рыночной экономики власть и бизнес обречены на взаимодействие.

Поэтому наличие такой системы взаимодействия, получившее законодательное подтверждение, есть неотъемлемый атрибут цивилизованной экономики и демократического общества. Наоборот, стихийность, неупорядоченность данной системы, как мы это видим в нынешних российских условиях, создаёт почву для хронического кризиса экономики, ее криминализации, коррупции государственной власти.

Весь мировой и отечественный опыт свидетельствует о том, что власть публичная и власть хозяйственная всегда находили и находят гласные, непротивоправные формы и методы взаимодействия между собой. Как правило, оно осуществляется в рамках исторически сложившейся системы взаимодействия власти и бизнеса. Непременным ее атрибутом всегда служил и служит по сей день институт лоббистской деятельности предпринимательских структур в органах государственной законодательной и исполнительной власти. Такого рода взаимодействие может быть открытым, если осуществляется в соответствии с законодательством, или скрытым, если такое законодательство, регулирующее лоббистскую деятельность, отсутствует. Маскировка подобного взаимодействия является одной из важнейших причин коррупции.

Лоббизм как социальный институт влияния предпринимателей на органы государственной власти и управления - явление объективное. Учитывая это и стремясь не допускать коррупции, в некоторых странах (США, Канада) приняты законы о лоббизме. В Австрии и Германии приняты специальные правила регистрации юридических и физических лиц, пытающихся влиять на законодательный процесс. Кроме того, в Германии разработаны также ведомственные нормы, регламентирующие взаимоотношения законодательной и исполнительной власти с лобби-агентами. В России подобное законодательство находится на стадии законодательной подготовки.

Логическим развитием узаконенного лоббизма предпринимательских структур в органах государственной законодательной и исполнительной власти является сложившаяся буквально во всех странах развитой рыночной экономики практика функционирования полуправительственных организаций консультативно-экспертной направленности.

К примеру, в ФРГ члены Федерального союза германской промышленности являются постоянными членами различного рода консультативных органов в правительственных учреждениях: в министерствах экономики, финансов, обороны и др. В рамках этого союза функционируют комитеты и рабочие группы по главным направлениям его деятельности. В них входят не только представители фирм и объединений - членов союза, но и научно-исследовательских, кредитно-финансовых и других организаций и торгово-промышленных палат ФРГ. В этих структурах вырабатываются проекты основных решений, рекомендаций и мнений союза, через них же поддерживается и тесная связь с правительственными организациями.

Институциализация порядка взаимодействия власти и бизнеса непосредственно в сфере экономики наглядно проявляется в построенной на демократических началах практике размещения государственных заказов, закупок товаров и услуг для государственных нужд. Для современной рыночной экономики наиболее показателен в этом отношении опыт США, где федеральная контрактная система существует более 100 лет и через закупки за счет государственного бюджета реализуется до 1/5 валового национального продукта. Здесь контрактированием охвачены гражданское и военное строительство, НИОКР, поставки вооружения, новой и стандартной техники военного и гражданского назначения, сырья, топлива, услуг связи, транспорта, служб городского хозяйства и т.п. Оно строится на прозрачной и гласной конкурсной основе.

Кроме того, практика экономического взаимодействия власти и бизнеса распространяется на законодательно упорядоченную систему использования частнопредпринимательскими структурами государственных и муниципальных экономических ресурсов на основе концессии, аренды, траста и других подобных форм; совместную частно-государственную предпринимательскую деятельность; взаимодействие в инвестиционной и инновационной сферах и т.д.

В качестве основного метода социального взаимодействия предпринимательства с государством, а также с профессиональными союзами в социально ориентированной рыночной экономике используется успешно апробированная странами Европейского Союза практика социального партнерства.

В парламентской практике применяется и логроллинг (от англ. - "перекатывание бревна") - практика мобилизации голосов коллег для принятия выгодного данной группе решения и взаимной дачи своего голоса в поддержку другого проекта мобилизованной группы. Так, например, принимая важный закон, обусловливают его принятие поправками, льготами, исключениями, пока он не будет "протащен" необходимым большинством. Не случайно многие депутаты после "хождения во власть" получают места в госаппарате или в фирмах ("личная уния", "система участия").

Чем больше бюрократический аппарат, тем ниже качество и дольше период принятия решений.

4. Экономическая действительность многосубъектна, динамична, энтропийна (стремится к хаосу). Поэтому решения политиков по экономическим вопросам часто не достигают цели. Чтобы компенсировать эту закономерность, прибегают, во-первых, к прогнозам, а во-вторых, к разработке разных видов экономической политики. Прежде всего она бывает "активной" и "пассивной", т.е. или оказывается воздействие более сильными инструментами (налог, бюджетное финансирование, программа), либо более косвенными (ставка процента, госпакет акций, долевое участие и т.п.). Затем политика бывает дискреционной (точечной, пульсирующей, прерываемой) или постоянной (встроенные рычаги), "твердой". Можно следовать по твердому курсу, применяя и активную, и пассивную экономическую политику.

Одна из объективных трудностей в этом случае - ограниченность информации. В рыночном хозяйстве фирмы и домохозяйства вынуждены сами добывать необходимые для принятия решений сведения, неся расходы, названные транснациональными расходами. Поэтому задача экономических органов - максимальное обеспечение производителей и потребителей достоверной, оперативной и доступной (недорогой) информацией.

Но информации недостаточно. Государство должно создавать и отслеживать мотивации. Необходимы поддержка (субсидии, премии, налоговые приоритеты) для тех, кто осуществляет "правильные" действия в русле объявленной экономической политики, санкции для нарушителей и уклоняющихся ("девиантное поведение").

Важной частью принятия решения является наличие лагов - т.е. отрезков времени, в течение которых реализуются хозяйственные действия. Обычно выделяют лаг идентификации (признания) проблемы, лаг решения (сбор данных, принятие документа, программы), лаг нахождения и применения соответствующих инструментов, лаг отслеживания решения (например, мониторинг), лаг достижения оптимального уровня цели. Поэтому на решение экономической задачи всегда требуется некоторое время (порой значительное и часто - неявное, латентное).

Поэтому, считает, например, лауреат Нобелевской премии Ф. Хайек, необходима некая конституция, регулирующая принцип парламентского суверенитета. С подобной же идеей выступал и Дж. Бьюкенен.

Стабилизационный характер экономической политики

С первых дней развития экономического анализа роль решений, принимаемых правительственными органами и определяющих экономическую политику, была постоянно предметом дискуссий, поскольку эти решения влияют на жизнь и благосостояние всех граждан.

Вопросом о том, как политикам следует действовать, занимается особая отрасль экономической теории. Она называется нормативной теорией экономической политики. Специалисты по нормативной теории изучают несколько главных проблем: должны ли власти активно вмешиваться в экономику, каковы наиболее эффективные способы достижения поставленных целей, как наилучшим образом определить оптимальные политические меры, которые необходимо предпринять. Другой раздел экономической теории, изучающий, как правительственные органы действуют на практике, называется позитивной теорией экономической политики. Специалисты пытаются объяснить, почему органы, в руках которых сосредоточена экономическая власть, действуют именно так, а не иначе.

Экономической политикой называется комплекс управленческих альтернатив, стратегий и технологий по использованию имеющихся ресурсов всех видов для достижения намеченных целей развития, взятых в определенных временных рамках в русле определенной идеологической парадигмы.

Процесс разработки экономической политики начинается с определения ее целей. В большинстве стран мира преобладают четыре цели: стабильный рост национального объема производства, поддержание определенного уровня занятости, стабилизация уровня цен, поддержание равновесного сальдо внешнеторгового баланса.

1. Постановка цели поддержания стабильного роста национального объема производства предполагает, что ежегодно будет обеспечиваться рост выпуска продукции.

2. Поддержание определенного уровня занятости означает, что с помощью мер государственного регулирования в обществе каждый желающий может получить работу, находит ее (в соответствии со своим индивидуальным выбором) и получает за это заработную плату. В качестве меры достижения поставленной цели служат процент безработных и отношение числа незанятых рабочих мест к численности безработных.

3. Стабилизация уровня цен способствует тому, что основным фактором ценообразования является конкурентный рынок, а темп роста цен поддерживается на нормальном уровне. Для того чтобы определить степень достижения поставленной цели, уровень цен измеряется с помощью индекса стоимости жизни.

4. Поддержание равновесного сальдо внешнеторгового баланса означает, что государство следит за тем, чтобы изменение объемов экспорта и импорта не носило резкий характер, так как это может негативно сказаться на количестве денег в обращении.

Отдельные цели экономической политики могут согласовываться между собой или оказаться несовместимыми. Для того чтобы разрешить всю проблематику конфликта целей, экономическая политика стремится на практике к компромиссам: приоритет цели, наиболее подверженной нежелательному воздействию, с учетом прочих целей.

Цели экономической политики реализуются с помощью применения государством набора инструментов государственного регулирования. Соответственно можно выделить инструменты монетарной, фискальной, финансово-бюджетной, внешнеэкономической политики. К основным инструментам монетарной политики традиционно относят: политику рефинансирования, операции государства на рынке ценных бумаг, политику минимальных резервов. Инструментами фискальной политики могут быть: политика доходов и расходов государства, воздействие на частные инвестиции и т.д. Во внешнеэкономической политике государство регулирует обменный курс национальной валюты, проводит мероприятия в области цен экспорта и импорта. Применение инструментов экономической политики может оказывать активизирующее и ограничительное воздействие на поведение экономических субъектов.

Важно как можно более точно знать не только характер воздействия каждого инструмента на цель, но и количественные параметры этого воздействия. Эта проблема решается составлением целевой функции экономической политики - упорядоченного множества целей экономической политики, применяемых для их реализации инструментов и влияющих на взаимодействие целей и инструментов рыночных факторов. Общий вид функции:

Yi = f (x1 ... xs; z1 ... zn), где

Yi (i = 1, ..., k) - i-тая цель экономической политики;

x1 ... xs - множество инструментов экономической политики;

z1 ... zn - множество рыночных факторов, оказывающих влияние на процесс реализации экономической политики.

Важным требованием к разработке экономической политики является так называемое "неравенство Тинбергена": количество целей не должно превышать количество применяемых государством инструментов. В противном случае у государства не хватит ресурсов для реализации поставленных целей.

Таким образом, для проведения верной экономической политики необходимо располагать набором действенных инструментов и выбрать цели, количество которых не должно превышать запас инструментов.

Экономическое развитие народного хозяйства не происходит равномерно. Оно скорее характеризуется в большей или меньшей степени регулярным повышением или понижением деловой активности. Эти колебания происходят с определенной закономерностью в форме волнообразного движения, которое называют экономическим циклом. Цикл представляет собой последовательную смену наблюдающегося в ряде видов экономической деятельности подъема и также общего для них падения уровня основных макроэкономических переменных. Макроэкономические переменные могут быть классифицированы в зависимости от того, меняются ли они проциклически, противоциклически или ациклически.

Колебания в экономике в целом начинаются с изменений совокупного предложения или совокупного спроса. Экономисты называют сдвиги соответствующих кривых в результате внешних воздействий экономическими шоками. Можно выделить 3 основных типа шоков, порождающих циклы: шоки предложения, такие как технические открытия, климатические изменения или природные катаклизмы; политические шоки, .являющиеся следствием макроэкономических решений; шоки спроса, возникающие в частном секторе, такие как изменение расходов на инвестиции или на потребление. После того как произошел начальный толчок (шок), цикл распространяется по экономической системе через соответствующие механизмы

Макроэкономическая политика, направленная на нейтрализацию шоков и устранение колебаний экономики, т.е. нацеленная на сглаживание экономического цикла, называется стабилизационной экономической политикой. Благодаря ей должны быть сглажены крайние отклонения конъюнктуры и достигнута цель сбалансированности национальной экономики. В зависимости от того, в какой фазе находится экономика, формируется тот или иной тип экономической политики. Считается, что общеэкономическое равновесие будет достигнуто, когда одновременно и в полной мере реализованы четыре цели экономической политики: стабилизация уровня цен, высокая степень занятости и сбалансированность внешнеторговых операций при постоянном и соизмеримом экономическом росте.

Стабилизационная экономическая политика включает в себя меры кредитно-денежной и фискальной политики, направленные на то, чтобы, с одной стороны, предотвратить переход в неустойчивое кризисное состояние, а с другой стороны, улучшать сложившуюся экономическую ситуацию. Политика финансовой стабилизации - это действия правительства по регулированию финансовых потоков, денежного обращения с целью приблизить объем валового национального продукта страны к его возможному в данных условиях потенциальному уровню и с целью удержать при этом в допустимых пределах инфляцию, обеспечить высокий уровень занятости. Монетарная политика по аналогии с фискальной ставит те же цели стабилизации. В то же время фискальная политика носит более ярко выраженный антициклический характер, связана с бюджетом и налогами, тогда как монетарная политика ограничивается стабилизацией денежного обращения и ориентирована в основном на денежную массу.

Стабилизационная экономическая политика в условиях закрытой экономики направлена на достижение стабильности уровня цен, удовлетворение требованиям полной занятости, стимулирование экономического роста, обеспечение сбалансированности платежного баланса страны. В зависимости от состояния экономической конъюнктуры цели стабилизационной политики оказываются в отношениях взаимодополняемости, взаимозаменяемости или нейтральности; это определяет тактику стабилизационной политики в конкретной ситуации.

Стратегической целью стабилизационной политики в открытой экономике является достижение "двойного равновесия" - общего экономического равновесия на уровне полной занятости при нулевом сальдо платежного баланса. Кроме инструментов фискальной и кредитно-денежной политики для воздействия на экономическую конъюнктуру в открытой экономике у правительства есть возможность использовать валютную политику, сводящуюся к поддержанию курса национальной валюты на определенном уровне. Необходимый для достижения двойного равновесия конкретный набор мероприятий стабилизационной политики предопределяется текущим состоянием экономической конъюнктуры.

Наибольшие расхождения во мнениях среди экономистов возникают при обсуждении вопросов о том, какой фактор вызывает нестабильность в экономике и какой должна быть соответствующая экономическая политика. Существование различных взглядов на причины дестабилизации экономики порождают различные подходы к проблеме ее регулирования. Однако, несмотря на значительный разброс взглядов, в целом можно сказать, что все концепции стабилизационной политики тяготеют к одному из двух направлений регулирования: неокейнсианскому или неоконсервативному, развившемуся на базе классической школы. Первое ориентируется на регулирование совокупного спроса, второе - на регулирование совокупного предложения. В зависимости от исходных установок и ориентиров сторонники того или иного направления по-разному решают проблемы в экономике, по-разному оперируют инструментами.

Представители кейнсианского направления выступают за активную макроэкономическую политику и считают, что важной ее задачей является стабилизация совокупного спроса. Если совокупные расходы, определяющие совокупный спрос, снижаются, то и совокупный объем занятости и выпуска падает, что снижает совокупные доходы, определяющие, в свою очередь, совокупный спрос. Поэтому важной задачей макроэкономической политики является стабилизация совокупного спроса. Согласно кейнсианскому направлению, внутренняя нестабильность связана с недостаточной гибкостью рынка труда, "жесткостью" заработной платы и неэластичностью цен в сторону понижения. Представители кейнсианского направления предлагают осуществлять стабилизацию совокупных расходов с помощью изменения величин государственных расходов, налогов и денежного предложения. В кейнсианской модели фискальная политика рассматривается как наиболее эффективное средство макроэкономической стабилизации, так как государственные расходы оказывают непосредственное воздействие на величину совокупного спроса и сильное мультипликативное воздействие на потребительские расходы. Одновременно налоги достаточно эффективно воздействуют на потребление и инвестиции. Монетарная политика рассматривается как вторичная по отношению к фискальной, так как у кредитно-денежной политики очень сложный передаточный механизм: изменение денежной массы приводит к изменению ВНП через механизм изменения инвестиционных расходов, которые реагируют на динамику процентной ставки. Появление неокейнсианского направления способствовало продолжению отстаивания взглядов кейнсианцев. Отличие состоит в том, что в рамках неокейнсианского подхода разрабатываются концепции макроэкономического управления ожиданиями экономических агентов при медленном изменении уровней заработной платы и цен.

Общим подходом неоконсерватизма является концепция пассивной макроэкономической политики, так как экономика внутренне стабильна и автоматически приходит в состояние долгосрочного равновесия. Инструментами "саморегулирования" являются гибкие заработная плата, цены и ставка процента. Государственное вмешательство, напротив, усиливает экономическую нестабильность и поэтому должно быть сведено к минимуму. Сторонники неоконсерватизма уделяют большее внимание проблеме денег и кредита. Поэтому в последние годы неоконсервативная политика опирается на монетаристские теории. Монетаристы считают изменение денежной массы универсальным средством стабилизации экономики. Поэтому приоритет в регулировании отдают кредитно-денежной политике, предполагая, что изменение денежного предложения непосредственно воздействует на совокупный спрос и, следовательно, на ВНП. Фискальной политике отводится второстепенная роль, так как фискальные меры вызывают эффект вытеснения и способствуют повышению уровня инфляции, что значительно снижает их стимулирующий эффект.

В последнее время монетаристкое направление уменьшило свое значение на фоне более фундаментальной и теоретически новаторской неоклассической макроэкономической теории. В концепциях неоклассического направления, таких как теория рациональных ожиданий, цены и заработная плата рассматриваются как абсолютно гибкие. В моделях такого типа колебания в экономике возникают всякий раз, когда экономические агенты не владеют полной информацией и, таким образом, допускают ошибки при принятии решений, когда шоки воздействуют на экономику. Стабилизационная политика может оказаться эффективной лишь в том случае, если правительство лучше информировано о шоках совокупного спроса и предложения, чем рядовые экономические агенты. Если же этого преимущества в информации нет, то фискальная или монетарная политика не сможет улучшить экономическую ситуацию.

Несмотря на такие существенные различия всех направлений, есть общее понимание того, какова должна быть линия поведения государства. В фазе спада все мероприятия государства должны быть направлены на стимулирование деловой активности. В период подъема государство проводит политику сдерживания. В зависимости от того, какое направление поддерживает правительство у власти, выбираются методы политики экспансии и сдерживания, а сама система остается без изменений.

Альтернативы осуществления стабилизационной экономической политики

Экономическая стабилизация связана со многими проблемными ситуациями. К их числу относятся:

1. Запаздывание в проявлении результатов данной политики.

2. Роль ожиданий в определении реакции частного сектора на политику.

3. Неопределенность последствий политики.

4. Существование экономико-политического цикла деловой активности.

5. Альтернативность курса экономической политики.

Запаздывание воздействий политики. Многие нарушения, происходящие в экономике, являются неожиданными и оказывают значительное влияние на экономику. Основная проблема при выработке экономической политики заключается в определении того, является данное экономическое нарушение временным или постоянным. Возможно, что меры экономической политики могут дестабилизировать экономику, если экономические нарушения имели только временный характер.

Возникшая в результате сверхзанятость и инфляция потребуют проведения сдерживающей политики, которая со временем приведет к безработице. Таким образом, в этом случае стабилизационная политика ухудшает положение дел и дестабилизирует экономику.

Наиболее серьезные трудности при проведении стабилизационной политики создает наличие временных лагов. Временной лаг представляет собой разрыв между изменением инструмента политики и реакцией экономики. В этом случае лаги делят на внутренний и внешний. Внутренний лаг - это промежуток времени между моментом экономического шока и моментом принятия экономических мер. Такие внутренние лаги более характерны для фискальной политики. Внутренние лаги, в свою очередь, делятся на лаги распознавания, принятия решений и действия. Внешний лаг - это промежуток времени между моментом принятия мер экономической полити ки и временем, когда они начнут давать отдачу. Денежно-кредитная политика характеризует длительным внешним лагом.

Роль ожиданий в объяснении трудности проведения экономической политики. Проблема состоит в том, что, с одной стороны, от ожиданий во многом зависят результаты экономического регулирования, но, с другой стороны, сами ожидания определяются мерами экономической политики. Когда в политике правительства происходят изменения, то изменяется экономическое поведение агентов. Для того чтобы эффективно управлять экономикой, необходимо прогнозировать эти изменения, используя для расчетов сложные экономические модели, но они в известной мере несовершенны и могут привести к неправильным оценкам влияния конкретных политических действий на экономику.

Неопределенность последствий политики. Результаты любой экономической политики невозможно точно предсказать. Можно выделить неопределенность, связанную с правильным выбором модели экономики, и неопределенность, связанную с определением точных значений параметров или коэффициентов в рамках данной модели экономики. Неопределенность любого вида может привести к серьезным ошибкам в политике.

Проблема поведения самого правительства оказывает влияние на стабилизационную политику. Существует экономико-политический цикл, который представляет собой стабильное чередование определенных форм экономической политики. Предполагается, что правительство регулирует макроэкономическую ситуацию в целях сохранить преимущества на выборах. Графически экономико-политический цикл можно представить следующим образом:

где период времени t1 обозначает момент проведения общенациональных выборов и проведение ограничительной экономической политики до периода t2. В этот период времени правительство начинает осуществлять те мероприятия, которые могли бы положительно сказаться на мнении избирателей к началу следующих выборов. В период времени t2t3 правительство не осуществляет активных действий, учитывая лаг запаздывания в экономической политике. Это период подведения итогов и подготовки к периоду t4 - времени воздействия на избирателей, непосредственной подготовки к выборам.

8.2 Выбор моделей макроэкономической политики

Проблемы осуществления стабилизационной политики. Активная и пассивная политика

Экономическая стабилизация и рост связаны со многими объективными трудностями практического характера. К их числу относятся:

а)временные лаги фискальной и монетарной политики;

б)несовершенство экономической информации;

в)изменчивость экономических ожиданий;

г)неоднозначность исторических аналогий.

Необходимо разъяснить различия между внутренним и внешним временным лагом. Внутренний лаг - промежуток времени между моментом экономического шока и моментом принятия ответных мер экономической политики. Такие внутренние лаги более характерны для фискальной политики: изменение курса денежно-кредитной политики осуществляется по решению Центрального Банка, тогда как меры бюджетно-налоговой политики предполагают длительное обсуждение в парламенте.

Внешний лаг - промежуток времени между моментом принятия какой-либо меры экономической политики и моментом появления результатов от этой меры. Такие внешние лаги характерны для денежно-кредитной политики в большей мере, чем для фискальной, так как денежно-кредитные инструменты воздействуют на совокупный спрос через определенный передаточный механизм..-,

Поскольку инвестиционные проекты планируются фирмами заблаговременно, то требуется время от 6 до 12 месяцев, чтобы, например, инвестиции в жилищное строительство отреагировали на изменение ставки процента. Производственные инвестиции имеют еще более продолжительный лаг.

Также обстоит дело и с чистым экспортом. В ответ на изменение денежной массы и процентной ставки, изменяется валютный курс, что, в свою очередь, приводит к изменению объемов экспорта и импорта и, соответственно, величины чистого экспорта. Если, например, в результате снижения валютного курса какие-либо товары относительно подешевели, а другие, наоборот, относительно подорожали, то потребители не переключаются немедленно на подешевевшие товары даже в том случае, когда они очень высокого качества - требуется известное время, чтобы покупатели обнаружили их преимущества, изменили свои предпочтения и т.д. Эластичность спроса на импортные товары окажется в этом случае одним из главных факторов, определяющих эффективность мер монетарной политики.

Разнородные и длительные временные лаги затрудняют использование мер бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики в целях стабилизации экономики. В промежуток времени между принятием той или иной меры и моментом получения эффекта от нее состояние экономики может измениться. Тогда активная политика может привести к дальнейшему стимулированию экономики, находящейся в состоянии "перегрева", или, наоборот, к усилению спада "остывающей" экономики. Поэтому активные попытки стабилизировать экономику могут привести к ее дестабилизации.

Необходимо подчеркнуть, что в среднем лаги фискальной и монетарной политики составляют 1-2 года. Если меры были приняты до начала циклического спада или во время спада, то пик воздействия может проявиться в противоположной фазе цикла (то есть в подъеме) и усилить амплитуду колебаний. Это усложняет проведение активной стабилизационной политики.

Важно акцентировать внимание на том, что автоматические стабилизаторы экономики частично разрешают эту проблему в индустриальных странах. Создание эффективных систем прогрессивного налогообложения и страхования занятости является первоочередной задачей для России и других переходных экономик, где объективные сложности стабилизационной политики сочетаются с отсутствием адекватных налоговых, кредитно-денежных и других механизмов макроэкономического управления.

Проведение стабилизационной политики также осложняется тем, что многие экономические события практически непредсказуемы. Эти сложности макроэкономического прогнозирования частично преодолеваются с помощью расширения и усложнения макроэкономических моделей, позволяющих предсказать динамику основных показателей экономического развития. Индекс опережающих индикаторов, объединяющий 11 блоков данных, обеспечивает необходимую информацию о возможных колебаниях экономики:

1. Средняя продолжительность рабочей недели. Сокращение длительности рабочей недели указывает на возможное сокращение в будущем объема ВВП.

2. Первичные заявки на получение страховки по безработице. Увеличение числа первичных требований на получение пособия связано с падающим уровнем занятости и выпуска.

3 .Новые заказы на поставку потребительских товаров. Сокращение числа таких заказов предшествует сокращению. ВВП.

4. Цены рынка акций. Снижение цен акций является отражением ожидаемого сокращения продаж корпораций и падения прибылей, а также вызывает сокращение потребительских расходов и делает выпуск новых акций менее привлекательным для фирм, что может вызвать падение ВВП.

5. Контракты и заказы на новые машины и оборудование. Сокращение объема заказов на производственное оборудование и другие инвестиционные товары означает сокращение в будущем объема ВВП.

6. Число лицензий на строительство жилья. Сокращение этого показателя предшествует сокращению инвестиций и ВВП.

7. Выполнение заказов на поставки материалов и ком/ыектующих изделий. Хотя это кажется несколько парадоксальным, но улучшение деятельности торговых предприятий по своевременной поставке покупателям материалов и комплектующих изделий свидетельствует о сокращении спроса со стороны сектора "бизнес" и о потенциально снижающемся ВВП.

8. Изменение портфеля заказов на товары длительного пользования. Сокращение объема портфеля заказов свидетельствует о сокращении совокупного спроса и последующем снижении ВВП.

9. Изменение цен на некоторые виды сырья. Снижение цен на сырье нередко предшествует падению объема ВВП.

10.Предложение денег. Сокращение предложения денег обычно ассоциируется с падением ВВП.

11. Индекс потребительских ожиданий. Падение доверия потребителей, характеризуемое этим индексом, предвещает сокращение потребительских расходов и ВВП.

Если на протяжении трех месяцев подряд идет сокращение или повышение этого средневзвешенного (или сводного) индекса из 11 компонент, то это означает, что экономика в целом будет развиваться в том же направлении.

Однако данный индекс не является безукоризненным барометром экономической конъюнктуры и не гарантирует от "ошибок" при проведении макроэкономической политики.

Выбор между активной и пассивной моделями макроэкономической политики осложняется также изменчивостью экономических ожиданий.

Определяя поведение потребителей, инвесторов и других экономических агентов, ожидания играют в экономике важнейшую роль. Главная проблема состоит в том, что, с одной стороны, от ожиданий во многом зависят результаты макроэкономического регулирования, но, с другой стороны, сами ожидания определяются мерами экономической политики.

Когда в политике правительства и ЦБ происходят изменения, то изменяются и ожидания экономических агентов, и их экономическое поведение. Для того, чтобы эффективно управлять экономикой, необходимо прогнозировать эти изменения, используя для расчетов достаточно сложные экономические модели. Уравнения моделей должны изменяться в соответствии с изменениями в политике.

Однако обратное воздействие политики на формирование ожиданий очень сложно формализовать и "просчитать". "Поэтому любые макроэкономические модели в известной мере несовершенны, и Р. Лукас критически оценивает их использование для оценки эффективности экономической политики. В связи с этим в современной экономической теории появился особый термин - "критика Лукаса". В самом общем виде его содержание сводится к тому, что традиционные методы анализа экономической политики не могут адекватно отразить влияние политических изменений на экономические ожидания.

Выбор между активной и пассивной экономической политикой зависит и от того, как оцениваются уроки истории. Мнение о стабилизационной политике во многом основывается на представлении о том, какую роль она сыграла в истории: стабилизирующую или дестабилизирующую. Этот подход (является особенно распространенным в переходных экономиках, в том числе и в России, где постоянно ведутся поиски исторических аналогий сегодняшней ситуации, и в этой связи обсуждаются опыт НЭПа, опыт реформ Столыпина и другие исторические прецеденты.

Важно подчеркнуть, что различные оценки исторических фактов нередко противоречат друг другу. История всегда допускает не одно, а множество толкований, так как выявить истинную причину макроэкономических колебаний нелегко. Поэтому обращение к истории не может окончательно разрешить вопрос о выборе модели стабилизационной политики.

Принципиально важным в теоретическом и практическом отношении является вывод о том, что рассмотренные сложности макроэкономического регулирования нередко являются объективной основой для выбора правительством и Центральным Банком преимущественно пассивных стратегий бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики как в индустриальных странах, так и в странах с переходной экономикой - и Россия здесь не является исключением.

Политика "твердого курса" и произвольная макроэкономическая политика

Выбор между активной и пассивной моделями макроэкономической политики не тождественен выбору между "политикой твердого курса" и "свободой действий". Последовательная макроэкономическая политика ("политика твердого курса" или "игра по правилам") предполагает заблаговременный выбор мер, которые могут быть предприняты в той или иной ситуации и которые предопределяют практические шаги правительства и Центрального Банка. "Твердый курс" означает, что меры правительства и Центрального Банка по изменению госрасходов, налогов и денежной массы ограничиваются количественными рамками избранных целевых ориентиров, которые не могут быть изменены в соответствии с текущей экономической конъюнктурой. Поэтому свобода действий правительства и ЦБ оказывается ограниченной необходимостью соблюдения заранее объявленных "правил игры".

Непоследовательная макроэкономическая политика (политика "свободы действий" или "свободы инициативы") означает, что правительство и Центральный Банк дают оценку экономических проблем в каждом конкретном случае, по мере их возникновения, и в каждый данный момент дискреционно подбирают подходящий тип политики. Поэтому такую политику также называют дискреционной, хотя в данном случае содержание этого термина гораздо более широкое, чем в контексте дискреционной фискальной политики. "Свобода действий" означает отсутствие каких-либо количественных рамок, ограничивающих возможности правительства и ЦБ по изменению госрасходов, налогов и денежной массы.

При "твердых курсах" политики правительства и ЦБ снижаются риски принятия некомпетентных решений под давлением определенных социальных групп или "популярных" программ.

Политика "твердого курса" снижает влияние политического бизнес-цикла на динамику уровней занятости, выпуска и инфляции.

В лекции необходимо показать, что политические деятели, осуществляющие меры фискальной и монетарной политики, стараются сделать так, чтобы к моменту выборов сложились благоприятные в социальном смысле условия, которые обеспечили бы переизбрание лидеров данной партии на следующий срок. В этих целях можно сначала простимулировать увеличение занятости, а потом снизить инфляцию в результате более жесткой политики расходов, что обеспечит к моменту перевыборов относительно высокую занятость при относительно умеренной инфляции. Такого же результата можно добиться и с помощью противоположной комбинации мер - сначала провести жесткую антиинфляционную политику, сопровождающуюся ростом безработицы, а затем стимулирующую политику по увеличению занятости и доходов. Таким образом, маневрирование уровнями занятости и инфляции оказывается нацеленным не столько на обеспечение устойчивого экономического роста, сколько на обеспечение политической победы на очередных выборах. В итоге политический процесс сам по себе превращается в один из факторов циклических колебаний экономики.

8.3 Фискальная политика государства

Понятие фискальной политики. Дискреционная фискальная политика.

С государственным бюджетом связан такой инструмент макроэкономического регулирования, как фискальная политика. Под фискальной политикой понимают совокупность мер, предпринимаемых правительственными органами по изменению государственных расходов и налогообложения для достижения поставленных перед экономикой целей. Ее основными задачами являются обеспечение устойчивого экономического развития, увеличение занятости, снижение инфляции.

Фискальная политика в зависимости от механизмов ее реагирования на изменение экономической ситуации делится на дискреционную и автоматическую (политику встроенных стабилизаторов) фискальную политику.

Под дискреционной фискальной политикой понимают сознательное манипулирование правительством государственными расходами и налогами.

В периоды спадов производства правительство, стремясь поддержать совокупный спрос, увеличивает свои расходы, которые обладают эффектом мультипликатора. Мультипликатор государственных расходов показывает изменение чистого национального продукта в результате изменения расходов государства. Его можно определить как отношение первого ко второму. Действие мультипликатора приводит к тому, что прирост государственных расходов вызывает в несколько раз больший прирост реального чистого национального продукта.

Чтобы государственные расходы имели стимулирующее действие, они не должны финансироваться за счет налоговых поступлений. Увеличение налоговых ставок, наоборот, снизит стимулы к деловой активности, что приведет к сокращению объема чистого национального продукта. Поэтому рост государственных расходов, как правило, сопровождается бюджетным дефицитом.

В периоды подъема экономики, когда частные расходы достаточно велики, правительство уменьшает закупки товаров и услуг.

Таким образом, увеличивая свои расходы в период спада производства и сокращая их во время экономических подъемов, государство смягчает экономические кризисы, добивается более плавного роста объема национального производства.

Дискреционная фискальная политика предполагает также изменение налоговых ставок. Например, в период быстрого экономического подъема, чтобы обеспечить плавный и непрерывный рост, правительство может ввести новые налоги или повысить ставки действующих. Это приведет к сокращению доходов и совокупного спроса, а значит, и реального чистого национального продукта. Существует налоговый мультипликатор, который показывает изменение реального чистого национального продукта в результате изменения налоговых поступлений в бюджет, и определяется как их отношение.

Изменение налогов оказывает меньшее влияние на величину совокупных расходов, а, следовательно, и на объем чистого национального продукта, чем изменение государственных расходов. Это объясняется тем, что рост налогов частично компенсируется сокращением совокупных расходов, а частично - уменьшением сбережений, в то время как изменения государственных закупок влияют только на совокупные расходы. Поэтому мультипликатор налогов меньше мультипликатора государственных расходов. Увеличение или уменьшение налогов оказывает меньшее влияние на совокупные расходы, чем изменения государственных расходов.

На практике уровень государственных закупок, налогов может изменяться даже в случае, если правительство не принимает соответствующих решений. Это объясняется существованием встроенной стабильности, которая определяет автоматическую фискальную политику. Встроенная стабильность основана на тех механизмах, которые работают в режиме саморегулирования и автоматически реагируют на изменения состояния экономики. Их называют встроенными (автоматическими) стабилизаторами. К ним относят автоматические изменения налоговых поступлений и систему пособий по безработице и социальным выплатам.

Сумма налогов зависит от величины доходов населения и предприятий. В период спада производства доходы начнут уменьшаться, что автоматически сократит налоговые поступления в казну. Следовательно, увеличится доля доходов, остающаяся у населения и предприятий. Это позволит в определенной степени замедлить снижение совокупного спроса, что положительно скажется на развитии экономики. Такое же воздействие оказывает и прогрессивность налоговой системы. При росте ВНП увеличиваются доходы, но растут и ставки налогов. Это ведет к прогрессивному увеличению налоговых поступлений.

Система пособий по безработице и социальные выплаты также оказывают автоматическое антициклическое воздействие. Так, увеличение уровня занятости ведет к росту налогов, за счет которых финансируются пособия по безработице. При спаде производства увеличивается число безработных, что сокращает совокупный спрос. Однако одновременно растут и суммы выплат пособий по безработице. Это поддерживает потребление, замедляет падение спроса и, следовательно, противодействует нарастанию кризиса. В таком же автоматическом режиме функционируют и системы индексации доходов, социальных выплат. Существуют и другие формы встроенных стабилизаторов: программы помощи фермерам; сбережения корпораций, личные сбережения и т.д.

Из-за действия автоматических стабилизаторов изменилось развитие экономического цикла: спады производства стали менее глубокими и более короткими. Раньше это было невозможно, так как налоговые ставки были ниже, а пособия по безработице и социальные выплаты были незначительны.

В зависимости от цели проводится стимулирующая или сдерживающая фискальная политика. В периоды спада производства необходимо увеличивать государственные расходы, снижать налоги или делать и то и другое, иначе говоря, проводить стимулирующую фискальную политику. В случае инфляции реализуют сдерживающую фискальную политику, которая включает уменьшение правительственных расходов, увеличение налогов или сочетание того и другого.

Создается впечатление, что механизм фискальной политики прост, но это не так. Выработать правильную фискальную политику чрезвычайно трудно. Это объясняется тем, что, во-первых, в экономике действуют как параллельные, так и разнонаправленные факторы, которые трудно учесть. Во-вторых, для проведения в жизнь фискальной политики требуется время (год-полтора), а за этот период экономическая ситуация может резко измениться.

Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, типы

Под денежно-кредитной политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Она является частью общей макроэкономической политики. Основные конечные цели денежно-кредитной политики: устойчивые темпы роста национального производства, стабильные цены, высокий уровень занятости населения, равновесие платежного баланса. Из их совокупности можно выделить приоритетную цель денежно-кредитной политики - стабилизацию общего уровня цен.

Наряду с конечными выделяют промежуточные цели. Ими являются объем денежной массы и уровень процентных ставок.

Осуществляет денежно-кредитную политику центральный банк страны. Процесс денежно-кредитного регулирования можно разделить на два этапа. На первом этапе центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов и т.д. На втором - изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

Инструменты денежно-кредитной политики. Эффективность денежно-кредитной политики в значительной мере зависит от выбора инструментов (методов) денежно-кредитного регулирования. Их можно разделить на общие и селективные. Общие воздействуют практически на все параметры денежно-кредитной сферы, влияют на рынок ссудного капитала в целом. Селективные методы направлены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования и т.д. Основными общими инструментами денежно-кредитной политики являются изменения учетной ставки и норм обязательных резервов, операции на открытом рынке. Это косвенные методы регулирования.

Изменение учетной ставки - старейший метод денежно-кредитного регулирования. В его основе лежит право центрального банка предоставлять ссуды тем коммерческим банкам, которые обладают прочным финансовым положением, но в силу определенных обстоятельств нуждаются в дополнительных средствах. За предоставленные средства центральный банк взимает с заемщика определенный процент. Норма такого процента называется учетной ставкой. Таким образом, учетная ставка - это "цена" дополнительных резервов, которые центральный банк предоставляет коммерческим. Центральный банк имеет право изменять ее, регулируя тем самым предложение денег в стране.

При понижении учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на ссуды. Предоставляя их, центральный банк увеличивает на соответствующую сумму резервы коммерческих банков-заемщиков. Эти резервы являются избыточными, так как для поддержания таких ссуд, как правило, не требуется обязательных резервов. Поэтому взятые у центрального банка средства коммерческие банки могут полностью использовать для кредитования, увеличивая тем самым денежную массу.

При повышении учетной ставки происходит обратный процесс. Оно ведет к сокращению спроса на ссуды центрального банка, что замедляет темпы роста (или сокращает) предложение денег и повышает ставку ссудного процента.

Изменение норм обязательных резервов также позволяет центральному банку регулировать предложение денег. Это связано с тем, что норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов, а значит, и на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования.

Сущность операций на открытом рынке заключается в покупке и продаже центральным банком государственных ценных бумаг. Для применения этого инструмента необходимо наличие в стране развитого рынка ценных бумаг.

Покупая и продавая ценные бумаги, центральный банк воздействует на банковские резервы, процентную ставку и, следовательно, на предложение денег. При необходимости увеличить денежную массу он начинает покупать государственные бумаги у коммерческих банков и населения. Если ценные бумаги продают коммерческие банки, то центральный увеличивает резервы коммерческих банков на своих счетах на сумму покупок. Это позволяет им расширить выдачу ссуд и увеличить предложение денег.

Покупку государственных ценных бумаг у населения центральный банк оплачивает чеками. Население приносит чеки в коммерческие банки, где ему на соответствующую сумму открывают текущие счета, а коммерческие банки предъявляют их к оплате центральному. Он оплачивает их путем увеличения резервов коммерческих банков. Рост резервов расширяет возможности создания банками кредитных денег.

Если количество денег в стране необходимо сократить, центральный банк продает государственные ценные бумаги. Их покупку коммерческие банки оплачивают чеками на свои вклады в центральном банке. Последний учитывает чеки, уменьшая на сумму покупки резервные счета банков. Это ведет к сокращению кредитных операций и денежной массы.

Население, покупая ценные бумаги, выписывает чеки на коммерческие банки. Центральный банк учитывает эти чеки, уменьшая резервы коммерческих банков, находящиеся на его счетах, а следовательно, и предложение денег.

Операции на открытом рынке являются наиболее важным, оперативным средством воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу.

Наряду с косвенными инструментами могут применяться и административные методы регулирования денежной массы: прямое лимитирование кредитов, контроль по отдельным видам кредитов и т.д. Прямое лимитирование кредитов заключается в установлении верхнего предела кредитной эмиссии, ограничении размеров кредитования в тех или иных отраслях и т.д. Принцип лимитирования, как правило, используется одновременно с льготным кредитованием приоритетных секторов экономики.

К селективным методам денежно-кредитного регулирования относят контроль по отдельным видам кредитов (ипотечному, под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам), установление предельных лимитов по учету векселей для отдельных банков и т.д. Следует подчеркнуть, что при реализации денежно-кредитной политики центральный банк использует одновременно совокупность инструментов.

Типы денежно-кредитной политики. Различают два основных типа денежно-кредитной политики, каждый из которых характеризуется определенными целями и набором инструментов регулирования. В условиях инфляции проводится политика "дорогих денег" (политика кредитной рестрикции). Она направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков, т.е. на сокращение предложения денег. Центральный банк, проводя рестрикционную политику, предпринимает следующие действия: продает государственные ценные бумаги на открытом рынке; увеличивает норму обязательных резервов; повышает учетную ставку. Если эти меры оказываются недостаточно эффективными, центральный банк использует административные ограничения: понижает потолок предоставляемых кредитов, лимитирует депозиты, сокращает объем потребительского кредита и т.д. Политика "дорогих денег" является основным методом антиинфляционного регулирования.

В периоды спада производства для стимулирования деловой активности проводится политика "дешевых денег" (экспансионистская денежно-кредитная политика). Она заключается в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы, увеличении предложения денег.

Антиинфляционная политика

Для борьбы с инфляцией государство проводит антиинфляционную политику, т.е. комплекс взаимосвязанных мероприятий, которые предпринимаются правительством с целью стабилизации общего уровня цен. Поскольку окончательно избавиться от инфляции невозможно (рыночная экономика инфляционна по своей сути), задача антиинфляционного регулирования состоит в установлении контроля над инфляцией, снижении темпа роста цен до умеренного уровня. Поэтому антиинфляционная политика является постоянным элементом макрорегулирования.

Выбор наиболее эффективных методов борьбы с инфляцией возможен только тогда, когда определены ее основные причины.

Как известно, инфляция вызывается нарушениями равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Нарушения равновесия могут быть вызваны либо ростом спроса, либо сокращением предложения. Обе причины могут существовать либо в отдельности, либо вместе. Соответственно комплекс антиинфляционных мер условно можно разбить на две группы. В одну можно отнести мероприятия, которые направлены на сокращение спроса, а в другую - те, которые способствуют развитию, совершенствованию производства.

Основной причиной чрезмерного спроса является наличие в экономике избыточной денежной массы, которая возникает в результате выпуска денег, не обеспеченных товарами и услугами. Поэтому важнейшим методом борьбы с инфляцией является рестрикционная денежно-кредитная политика, главная задача которой - ограничение прироста денежной массы в обращении. Следует подчеркнуть, что в условиях перехода к рыночной экономике невозможно бороться с инфляцией, используя только монетарные инструменты. Наряду с ними большое значение имеют прямые методы регулирования денежной массы, а также селективные инструменты денежно-кредитной политики.

Борьба с инфляцией требует осуществления бюджетной политики, направленной на сокращение бюджетного дефицита.

Во время инфляции, особенно когда она налагается на спад производства, в качестве антиинфляционной меры может применяться политика доходов. Она заключается в одновременном сдерживании роста цен и номинальной заработной платы. Как правило, правительство замораживает их или устанавливает верхние пределы роста. Такая политика помогает сдерживать рост совокупного спроса. Замораживание цен также позволяет преодолеть инфляционные ожидания населения, предпринимателей, которые раскручивают спираль инфляции.

В целях краткосрочного регулирования спроса могут применяться и такие меры, как стимулирование сбережений населения путем повышения процентов по вкладам; снижение ликвидности сбережений за счет повышения процентов по срочным вкладам, временного замораживания вкладов до востребования и др.

В условиях стагфляции невозможно обуздать рост цен, не добившись стабилизации, а затем и роста производства.

Снижение темпов инфляции невозможно без сокращения издержек производства, а значит, и повышения его эффективности. Рост цен на топливо, сырье, другие элементы себестоимости является фактором инфляции издержек. В условиях монополизированной экономики последняя усиливается тем, что предприятия-монополисты предпочитают увеличивать доходы не путем снижения издержек, а за счет установления высоких цен. Поэтому неотъемлемой частью антиинфляционной политики в условиях перехода к рыночной экономике должна стать демонополизация экономики, которая предполагает поощрение развития предпринимательства, разгосударствление и приватизацию собственности.

Глава 9. Открытая экономика и ее макроэкономическая динамика

План

9.1 Место национальных хозяйств в мировой экономике

9.2 Макроэкономическое равновесие в открытой экономике

9.3 Валютный курс. Паритет покупательной способности. Меры государственного воздействия

9.4 Нетарифные методы регулирования международной торговли

9.1 Место национальных хозяйств в мировой экономике

Мировое хозяйство представляет собой сложную систему международных экономических взаимоотношенний отдельных национальных хозяйств.

В современных условиях ни одна страна не в состоянии самостоятельно производить весь спектр необходимой продукции высокого качества, да и часто это экономически нецелесообразно. Странам приходится прибегать к международному сотрудничеству и обмену. Кроме того, странам представляется дополнительный рынок сбыта, расширенный доступ к ресурсам (сырьевым ресурсам, капиталу и рабочей силе). В целом в мире постепенно стираются экономические границы, происходит мировая интеграция.

Абсолютно открытой или закрытой экономики не существует. Под открытой экономикой понимается. Такая экономика, которая интегрирована в систему мировых хозяйственных связей, при которых любой хозяйственный субъект вправе осуществлять внешнеэкономические операции: экспорт/импорт товаров и услуг, а также финансовые сделки.

Существует два вида открытых экономик:

Большая открытая экономика в которой ставка процента формируется под воздействием внутренних экономических процессов. Экономика оказывает воздействие на мировой финансовый рынок и на мировую ставку процента.

Малая открытая экономика не влияет на экономические процессы в которой ставка процента задана условиями финансового рынка и мировой ставки процента.

Не степень открытости влияет не масштаб страны, численность населения, размер внутреннего рынка а относительная обеспеченность страны, географическое положение, особенности национальной политики государства, характер внешнеэкономических связей, и т.д.

Как правило, малые индустриальные страны имеют особенно высокую степень открытости. Она составляет 55-70% в таких как Голландия, Бельгия, Австралия; несколько понижается и колеблются вокруг 40-45% у таких средних государств, как Франция, Италия, Великобритания. У крупных держав не превышает 20%.

Открытость национальной экономики увязывается с понятием " взаимности" и "уязвимости".

"Взаимность" предполагает преодоление возникающих диспропорций и неравновесий.

Под "уязвимостью" понимают зависимость национальной экономики от ситуации на мировом рынке, а также возможность понести убытки под воздействием внешнеэкономических факторов. Так изменение экономической ситуации в одной стране может вызвать цепную реакцию. Основные проблемы для национальных экономик создает зависимость от мировых цен, спроса и конкуренции. Так повышение цен на нефть и нефтепродукты, выгодно для экспортеров, оборачивается ударом по зависимой от импорта или энергоемкой экономике.

Среди основных показателей открытости национальной экономики можно выделить следующие: внешнеторговая квота в ВВП, доля экспорта в производстве, доля импорта в потреблении. Удельный вес зарубежных инвестиций по отношению к внутренним. А также по формуле:

где а - товары, в - услуги, с - капитал, Y - величина национального дохода. В современном мире взаимосвязанность хозяйственной деятельности людей стала всеобъемлющей и совершенно необходимой. В научной литературе широко обсуждаются проблемы мировой экономики, мирового (глобального) хозяйства.

Мировое хозяйство, представляющее собой сложную систему международных экономических взаимоотношений отдельных национальных хозяйств, становится важнейшей макроэкономической проблемой государства.

Совершенно очевидно, что в современных экономических и геополитических условиях ни одна страна не в состоянии самостоятельно производить весь спектр необходимой продукции высокого качества, а зачастую это становится экономически нецелесообразно. Странам приходится прибегать к международному сотрудничеству и обмену. Кроме того, странам представляется дополнительный рынок сбыта, расширенный доступ к ресурсам (сырьевым ресурсам, капиталу и рабочей силе). В целом в мире постепенно стираются экономические границы, происходит международная интеграция. Подобная интеграция в первую очередь влечет за собой установление единых "мировых" цен.

Чем сильнее страна или регион интегрированы в мировую экономику, тем шире они могут использовать возможности международного распределения труда и свои сравнительные преимущества, однако это достижимо лишь при условии конкурентоспособности экономики данной страны.

Абсолютно открытой или закрытой экономики не существует в принципе. Под открытой экономикой понимается такое хозяйство, направление развития которого определяется тенденциями, действующими всецело в мировом хозяйстве. На степень открытости влияют масштаб страны, численность населения, размер внутреннего рынка, относительная обеспеченность сырьем, географическое положение, особенности национальной политики государства, характер внешнеэкономических связей и другие показатели.

Как правило, малые индустриально развитые страны имеют особенно высокую степень открытости. Она составляет 55 - 70% в таких странах, как Голландия, Бельгия, Австралия; несколько понижается и колеблется вокруг 40 - 45% у таких средних (по численности населения) государств, как Франция, Италия, Великобритания и, наконец, у крупных мировых держав, независимо от уровня их индустриального развития, не превышает обычно 20% (США, Россия, Китай, Индия).

Открытость национальной экономики увязывается с понятием "взаимности" и "уязвимости". "Взаимность" предполагает преодоление возникающих диспропорций и неравновесий. Примером может служить неравновесие в торговле полуфабрикатами между Россией и Западной Европой и стремление уравновесить торговый баланс.

Под "уязвимостью" понимают зависимость национальной экономики от ситуации на мировом рынке, а также возможность понести убытки под воздействием внешнеэкономических факторов. Так изменение экономической ситуации в одной стране может вызвать цепную реакцию. Основные проблемы для национальных экономик создает зависимость от мировых цен, мирового спроса и конкуренции. Так, повышение цен на нефть и нефтепродукты, выгодное для экспортеров, оборачивается ударом по зависимой от импорта или энергоемкой экономике.

Среди основных показателей открытости национальной экономики можно выделить следующие: внешнеторговая квота в ВНП, доля экспорта в производстве, доля импорта в потреблении, удельный вес зарубежных инвестиций по отношению к внутренним.

Платежный баланс

Открытость национальной экономики со всеми ее достижениями и недостатками отражается в платежном балансе. Согласно классификации МВФ, платежный баланс содержит следующие позиции:

1. Текущие операции: торговые, движение доходов и переводов (как частных, так и государственных).

2. Баланс движения капитала: долгосрочные инвестиции - прямые и портфельные, движение краткосрочных капиталов (в том числе "бегство" капиталов).

3. Ошибки и пропуски. (Ошибки возникают, так как при составлении балансов используются не только реальные, но и предполагаемые данные. Данный раздел составляется на основании предыдущего платежного баланса).

4. Компенсирующие статьи: переоценка и движение резервов, использование средств МВФ, чрезвычайные источники и обязательства.

5. Итоговое изменение резервов (золота, иностранной валюты, СДР - расчетных средств Международного валютного фонда, кредитов).

9.2 Макроэкономическое равновесие в открытой экономике

Стратегической целью макроэкономической политики государства в открытой экономике является достижения "двойного равновесия" - как внутреннего так и внешнего.

Под внутренним равновесием, подразумевается состояние "полной занятости" или равенство совокупного спроса и совокупного предложения на уровне потенциального выпуска, при минимально допустимом уровне инфляции.

Внешнее равновесие может означать поддержания сбалансированного платежного баланса официальных расчетов, и нулевого сальдо баланса текущих операции, определенного уровня иностранных валютных резервов.

В открытой экономике значительно усложняются взаимосвязи между основными макроэкономическими

переменными, характеризующие внутреннее состояние экономики, поскольку теперь они опосредуются процессами, происходящими во внешнем мире. В то же время экономические переменные, являющиеся показателями состояние внешнего сектора, находятся под влиянием внутренних переменных. Все это делает сложным проведение макроэкономической политике, требуя учета возрастающего числа факторов.

9.3 Валютный курс. Паритет покупательной способности. Меры государственного воздействия

Каждая иностранная денежная единица имеет цену, соответственно выраженную в национальной валюте страны. Рыночный курс иностранной валюты выступает как равновесная цена, то есть как точка пересечения кривых спроса и предложения.

Каждая валютная пара обратима. Конверсия бывает двух видов: прямая и обратная. При прямой конверсии масштаб иностранной валюты выражен в масштабе национальной валюты; при обратной соответственно - наоборот.

В прошлом валютный курс базировался на системе золотого стандарта. Каждая национальная денежная единица содержала определенное количество золота. Перед Первой мировой войной российский рубль весил 0.77423 г золота. Банкноты свободно в разменивались на золотые монеты внутри страны и за рубежом.

Переходной от золотого стандарта к современному управляемому плаванию валют явилась "Бреттон-Вудская система", возникшая в конце второй мировой войны (1944 г.) и просуществовавшая до 1971 г. Основными составляющими Бреттн-Вудса стали: взаимозависимость фиксированных валютных курсов и их совместное регулирование;

* для управления системой был создан Международный валютный фонд (МВФ), число членов которого, первоначально составлявшее 44 государства, возросло в дальнейшем до 199;

* каждая страна-участница была обязана определить золотое содержание своей валюты, установить на этой основе фиксированный курс по отношению к другим валютам и поддерживать его;

* при затруднениях с платежным балансом, которые нельзя преодолеть за счет внутренних источников, МВФ выдает своему члену краткосрочные кредиты;

* наряду с золотом международным резервным средством стал доллар США, так как доллар оказался единственной валютой, разменной на золото.

Для обеспечения международных расчетов МВФ создал коллективную расчетную единицу - специальные права заимствования (СПЗ, или СДР - от Special Drawing Rights). СДР существуют в виде записи на текущем счете участника МВФ, но их можно разменять на любую иностранную валюту. Но СДР не стала "валютой мира". СДР составляют 5-6% международных валютных резервов.

В последующем возрос спрос на доллары как средство товарооборота и миграции капитала. Количество долларов, функционировавших в мире, заметно превысило золотой запас США. Обратимость доллара в золото становилась все более; сомнительной и была официально "приостановлена" президентом Р. Никсоном в августе 1971 г.

В 1976 г. Ямайская сессия МВФ санкционировала запрет на использование золота в качестве основы валютных паритетов. Несколько видоизменились функции МВФ, он превратился в центр, специально занимающийся льготным кредитованием стран, испытывающих платежные трудности.

В 1993 г. МВФ перешел к новой системе определения паритета покупательной способности валют. Новый "естественный" обменный курс исчисляется на основе общемировой корзины товаров и услуг, то есть набора общеупотребительных полезностей. Новый подход важен для корректировки долгосрочного прогнозирования; к тому же именно покупательная способность определяет перспективные изменения рыночных курсов.

В сегодняшней практике на основе паритета покупательной способности (ППС) осуществляются международные экономические сопоставления. На базе ППС работают МВФ, Всемирный банк, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

В динамике зависимость между ценами (р) и валютным курсом (е) предстает в следующем виде: р е. Наряду с прямой связью - рост цен понижает обменный курс национальной денежной единицы - действует и обратная зависимость - падение курса ведет к новому скачку цен.

С целью стабилизации национальной валюты государство проводит определенную политику. Наиболее распространенным средством государственного воздействия на курс являются валютные интервенции - продажи Центральным банком валюты ("сброс") с целью поддержания ценности национальных денег. Но на валютных рынках осуществляются и акции противоположного порядка с тем, чтобы приостановить рост валютного курса национальной валюты. Принося кратковременный успех, валютные интервенции строят дорого, и при этом они требуют повторения.

Радикальным способом стабилизации валюты считается введение регулируемого валютного курса, предполагающего периодические пересмотры установленных соотношений. При установлении курса национальной валюты ориентиром при всех колебаниях и вероятных перекосов является состояние денежного обращения внутри страны.

Валютный курс и процентная ставка

Деньги являются не только средством обращения или платежа, но и средством накопления. В условиях сильной инфляции функции средства накопления часто исполняются не национальными деньгами, а иностранной валютой. Данная тенденция наблюдается и в современной России, когда население предпочитает хранить накопленные средства в долларах или евро.

Валютный рынок тесно связан с рынками депозитов (вкладов) и ценных бумаг (фондов). Если норма процента покрывает ожидаемый прирост цен, если клиент доверяет финансовым институтам, то фондовый рынок может стать серьезным конкурентом валютному рынку.

Инвесторы, размышляя о том, как надежнее распорядиться временно свободными средствами, в качестве субъектов помещения средств рассматривают не только внутренние, но и зарубежные активы (акции, облигации, банковские счета, недвижимость и иные виды собственности).

Переливы "капитальных активов" являются важной составляющей мирового финансового рынка.

Европейская валютная система

Современная международная интеграция представляет собой объективный процесс устойчивых экономических связей и разделения труда национальных хозяйств, которые близки по своему развитию. Интеграция ведет к тесному переплетению национальных хозяйств, созданию региональных комплексов. В своем развитии интеграционный процесс проходит несколько стадий, включая создание единого рынка с унификацией юридических и экономико-технических условий торговли, движения капитала и рабочей силы, образование экономического и валютного союза.

Первопроходцем в деле создания интеграционных группировок стал Европейский экономический союз (ЕЭС). ЕЭС представляет собой своеобразную лабораторию, где отрабатываются модели и методики интеграционного процесса. С 1979 г. в рамках Сообщества начала формироваться Европейская валютная система (ЕВС).

Задача ЕВС - способствовать снижению инфляции в странах-участницах и обеспечивать стабильность их валютных курсов. Механизм действия ЕВС предполагает использование единой расчетной единицы ЕВРО (EURO). ЕВРО - составная валюта, ее поддерживает корзина национальных валют Сообщества, причем доля каждого участника зависит от веса страны в ВВП и взаимной торговле.

На основе валютной корзины формируется и центральный курс ЕВРО. Все национальные валюты ЕВС связаны между собой попарно, образуя как бы валютную решетку. Отклонение от фиксированного курса строго лимитировано.

Центральный курс и попарные курсы фиксированы, но подвергаются систематическим пересмотрам; последние осуществляются на совместных заседаниях Европейской Комиссии.

Стабильность единой европейской валюты доказывает пользу в интеграции мировых экономик. Опыт Европы, не имеющий пока аналогов в мире, полезен при выработке концепций межгосударственного сотрудничества и международной интеграции.

9.4 Нетарифные методы регулирования международной торговли

Таможенные тарифы остаются важнейшим инструментом внешнеторговой политики, но их роль за последние десятилетия постепенно ослабла. В послевоенный период в ходе многосторонних переговоров в рамках ГАТТ было достигнуто значительное снижение тарифных барьеров: так, средневзвешенный уровень импортных таможенных тарифов в промышленно развитых странах снизился с 40-50% в конце 40-х годов до 4-5% в настоящее время, а в результате реализации соглашений Уругвайского раунда переговоров ГАТТ он должен составить около 3 %. Однако степень воздействия государства на международную торговлю за эти годы фактически даже возросла в результате значительного расширения форм и методов нетарифных торговых ограничений. По различным оценкам, в настоящее время их существует не менее пятидесяти. Особенно активно нетарифные методы регулирования торговли используют промышленно развитые страны. К середине 90-х годов в среднем 14% товаров, импортируемых странами ЕС, США и Японией, подпадали под основные нетарифные ограничения: импортные квоты, добровольное ограничение экспорта и антидемпинговые меры. Будучи менее открытыми, чем таможенные пошлины, нетарифные барьеры дают больше возможностей для произвольных действий правительств и создают значительную неопределенность в международной торговле. В этой связи одной из важнейших задач, стоящий перед Всемирной торговой организацией, является постепенная отмена количественных ограничений или так называемая тарификация (замена количественных ограничений тарифами, обеспечивающими эквивалентный уровень защиты).

Квотирование

Наиболее распространенной формой нетарифного ограничения внешней торговли является квота, или контингент. Квотирование (контингентирование) представляет собой ограничение в количественном или стоимостном выражении объема продукции, разрешенной к ввозу в страну (импортная квота) или вывозу из страны (экспортная квота) за определенный период. Как правило, квотирование внешней торговли осуществляется путем ее лицензирования, когда государство выдает лицензии на импорт или экспорт ограниченного объема продукции и одновременно запрещает нелицензированную торговлю.

Лицензирование может иметь и самостоятельное значение как инструмент внешнеторговой политики, когда, например, государство предоставляет право какому-либо импортеру ввозить товары без ограничения или только из указанных стран (так называемая генеральная лицензия). Существует также практика автоматического лицензирования, когда для ввоза или вывоза определенных товаров требуется получить лицензию, что позволяет государству осуществлять наблюдение за торговлей этими товарами и в случае необходимости быстро вводить ограничительные меры.

Рассмотрим в качестве примера экономические последствия установления квот на импорт. Предположим, что страна является импортером зерна (см. рис. 9.1, где Dd - спрос на зерно в данной стране, a Sd - внутреннее производство зерна). В условиях свободной торговли внутренняя цена на зерно не отличается от мировой цены и равна P При такой цене отечественные производители не могут обеспечить всю потребность страны в зерне и объем импорта составляет Do - So. Если правительство хочет ограничить объем импорта и устанавливает квоту размером Q, то общее предложение зерна на внутреннем рынке с учетом импорта может быть представлено в виде кривой Sd + Q. Теперь при цене, равной мировой, возникает разрыв между спросом и предложением: в результате количественного ограничения импорта часть спроса на зерно оказывается неудовлетворенной и это приводит к росту внутренней цены до Pd. Более высокий уровень внутренней цены стимулирует рост отечественного производства зерна до S1, но одновременно спрос сокращается до D1.

Мы можем теперь оценить последствия квотирования импорта для благосостояния. Потребители в результате роста цены несут потери (область a + b + c + d+e). Отечественным производителям введение квоты выгодно - они расширяют объемы производства и реализуют свою продукцию по более высокой цене. Размер их дополнительного выигрыша составит область а. Область с + d представляет собой либо доход государства, если лицензии продаются (цена лицензии в условиях конкуренции должна будет примерно соответствовать ожидаемому приросту внутренней цены), либо дополнительный выигрыш импортеров, если они получают лицензии бесплатно. В любом случае этот выигрыш распределяется между теми, кто выдает лицензии, и теми, кто их получает.

Таким образом, в результате введения импортной квоты, возникают чистые потери для страны в целом, равные области b + e, то есть результаты воздействия квоты и тарифа на уровень благосостояния идентичны (конечно, это справедливо, если объем лицензированного импорта меньше, чем спрос на импорт на внутреннем рынке). Разница лишь в том, что при введении тарифа, государство всегда получает дополнительный доход, а при установлении квоты этот доход полностью или частично может достаться импортерам.

Рис. 9.1

Почему же государство часто предпочитает использовать именно квотирование как средство ограничения импорта? Во-первых, квота дает гарантию, что импорт не будет превышать определенную величину, поскольку лишает иностранных конкурентов возможности расширять продажи на рынке путем снижения цен. Таможенный тариф такой гарантии не дает. Во-вторых, квотирование является более гибким и оперативным инструментом политики, поскольку изменение тарифов обычно регламентируется национальным законодательством и международными соглашениями. В-третьих, использование квот делает внешнеторговую политику более селективной, поскольку путем распределения лицензий государство может оказать поддержку конкретным предприятиям.

Вместе с тем использование квот на импорт может приводить к дополнительным негативным эффектам. С одной стороны, ограничивая ценовую конкуренцию и гарантируя отечественным фирмам определенную долю национального рынка, квота может способствовать монополизации экономики. С другой стороны, само распределение лицензий редко происходит на открытых аукционах в условиях честной конкуренции импортеров и поэтому в лучшем случае приводит к произвольным и потому недостаточно эффективным административным решениям, а в худшем - развитию коррупции.

В настоящее время положения ГАТТ/ВТО разрешают вводить количественные ограничения импорта в случае резкого неравновесия платежного баланса.

Добровольные экспортные ограничения

С начала 70-х годов широкое распространение получила особая форма количественного ограничения импорта - добровольные экспортные ограничения (ДЭО), когда не страна-импортер устанавливает квоту, а страны-экспортеры сами берут на себя обязательства по ограничению экспорта в данную страну. В настоящее время заключено несколько десятков подобных соглашений, ограничивающих экспорт автомобилей, стали, телевизоров, текстильных изделий и т.д., главным образом из Японии и новых индустриальных стран в США и страны ЕС. Конечно, на деле такие экспортные ограничения являются не добровольными, а вынужденными: они вводятся либо в результате политического давления страны-импортера, либо под влиянием угроз применить более жесткие протекционистские меры (например, возбудить антидемпинговое расследование).

В принципе ДЭО представляют собой ту же квоту, но вводимую не страной-импортером, а страной-экспортером. Однако последствия такой меры по ограничению внешней торговли для экономики страны-импортера носят еще более негативный характер, чем при использовании тарифа или импортной квоты. Если импорт в данную страну в результате соглашения с торговыми партнерами о ДЭО составляет величину Q, то внутренняя цена растет, спрос сокращается, предложение со стороны отечественных производителей увеличивается и т.д. Однако вместо того, чтобы получить доход от таможенных пошлин или от продажи импортных лицензий на аукционе, государство теперь как бы отдает эту часть выигрыша зарубежным экспортерам (область с + d). Кроме того, даже после введения ДЭО обычно сохраняется тариф, которым раньше облагался импорт данного товара (на рис. 8.2 P- мировая цена, Рт - внутренняя цена с учетом тарифа, Pт -внутренняя цена после введения ДЭО). Поскольку импорт сокращается, то сокращается и доход государства от импортного тарифа (область f + g).

Рис. 9.2.

Почему, несмотря на дополнительные потери, государства -импортеры часто настаивают, чтобы их торговые партнеры вводили ДЭО? Основная причина, очевидно, состоит в том, что будучи достаточно действенным инструментом количественного ограничения импорта и защиты внутреннего рынка, ДЭО раньше формально не запрещались положениями ГАТТ. В настоящее время в рамках ГАТТ/ВТО поставлена задача отмены ДЭО к 2000 году.

Экспортные субсидии

Для зашиты национальных производителей государство может не только ограничивать импорт, но и поощрять экспорт. Одной из форм стимулирования отечественных экспортных отраслей являются экспортные субсидии, то есть льготы финансового характера, предоставляемые государством экспортерам для расширения вывоза товаров за границу. В результате таких субсидий экспортеры получают возможность продавать товар на внешнем рынке по более низкой цене, чем на внутреннем. Экспортные субсидии могут быть прямыми (выплата дотаций производителю при его выходе на внешний рынок) и косвенными (путем льготного налогообложения, кредитования, страхования и т. п.).

В соответствии с правилами ГАТТ/ВТО применение экспортных субсидий запрещено. Если они все-таки используются, то импортирующим странам разрешено принимать ответные меры путем взимания компенсационных импортных пошлин.

Демпинг

Распространенной формой конкурентной борьбы на мировом рынке является демпинг, когда экспортер продает свой товар на зарубежном рынке по цене, ниже нормальной. Обычно речь идет о продаже по цене ниже цены аналогичного товара на внутреннем рынке страны-экспортера. Демпинг может являться, во-первых, следствием государственной внешнеторговой политики, когда экспортер получает субсидию (этот случай рассмотрен выше). Во-вторых, демпинг может стать результатом типично монополистической практики дискриминации в ценах, когда фирма-экспортер, которая занимает монопольное положение на внутреннем рынке, при неэластичном спросе максимизирует доход, повышая цены, тогда как на конкурентном зарубежном рынке при достаточно эластичном спросе она добивается максимизации дохода путем снижения цены и расширения объема продаж. Такого рода дискриминация в ценах возможна, если рынок сегментирован, то есть затруднено выравнивание цен внутреннего и внешнего рынка путем перепродажи товара из-за высоких транспортных расходов или установленных государством ограничений торговли.

В соответствии с правилами ГАТТ/ВТО в целях защиты от демпинга государство-импортер может вводить антидемпинговые пошлины, чему должно предшествовать специальное расследование с целью установления самого факта демпинга и ущерба от него. Однако часто фирмы, производящие импортзамещающую продукцию, инициируют антидемпинговые расследования, когда демпинга как такового нет, а низкие цены импортных товаров объясняются более низким уровнем издержек у иностранных конкурентов. В этом случае существует опасность злоупотребления антидемпинговым законодательством и превращения его в чисто протекционистский инструмент, что может увеличить цену импортных товаров и ограничить конкуренцию на внутреннем рынке.

Антидемпинговые пошлины, как и обычные таможенные пошлины, приводят к повышению внутренних цен и потерям в благосостоянии страны. Вместе с тем, если введение антидемпинговой пошлины вынудит фирму, осуществляющую демпинг, еще более снизить экспортную цену, то страна-импортер может получить выигрыш, как в случае с оптимальным тарифом.

Международные картели

Еще одной формой внешнеторговой политики, связанной с монополизацией рынков, являются международные картели - монополистические объединения экспортеров, которые путем обеспечения контроля за объемами производства ограничивают конкуренцию между продавцами с целью установления выгодных цен. Такого рода картели создавались неоднократно на рынках сырьевых и сельскохозяйственных товаров (например, олова, кофе, сахара и др.), характеризующихся низкой эластичностью спроса по цене и ограниченным количеством продавцов. Но наиболее успешным из этих картелей стала ОПЕК - Организация стран-экспортеров нефти, созданная в 1960 году. С 1973 года на протяжении по крайней мере 12 лет ОПЕК сумела поддерживать цену на нефть на уровне, значительно превышающем цену конкурентного рынка.

Международный картель как монополистическое объединение может получать большой дополнительный выигрыш за счет покупателей (государств-импортеров). В соответствии с общей теорией монополии возможность картеля получать дополнительный доход путем установления монопольно высоких цен на мировом рынке зависит от эластичности спроса на продукцию картеля: чем ниже эластичность спроса, тем больше надбавка к цене, которую может установить картель. В свою очередь, эластичность спроса на продукцию картеля зависит от трех основных параметров: эластичности мирового спроса на данный продукт в целом (d), эластичности поставок продукта из альтернативных картелю источников (so) и доли продаж картеля на мировом рынке (с).

Очевидно, что монополистическая власть картеля над рынком не может быть долговечной, поскольку те же параметры рынка, которые способствовали повышению цен, со временем начинают изменяться в обратном направлении. Покупатели будут стремиться сокращать закупки дорогого продукта и искать товары-субституты, и эластичность спроса будет расти. Высокий уровень цен будет привлекать в отрасль новых производителей, и эластичность поставок из альтернативных картелю источников будет увеличиваться. Наконец, чтобы поддержать высокий уровень цен, сам картель должен будет сокращать объем продаж и доля картеля на рынке неизбежно будет сокращаться. Таким образом, со временем величина t*, а значит, и степень монополистического господства картеля будут падать.

Экономические санкции

Крайней формой государственного ограничения внешней торговли являются экономические санкции, например, торговое эмбарго - запрещение государством ввоза в какую-либо страну или вывоза из какой-либо страны товаров. Страна вводит эмбарго на торговлю с другой страной, как правило по политическим мотивам. Экономические санкции по отношению к какой-либо стране могут также носить коллективный характер, например, когда они вводятся по решению ООН.

Из общей теории внешней торговли очевидно, что эмбарго наносит экономический ущерб как стране, вводящей эмбарго, так и стране, против которой оно вводится. Кроме того, для третьих стран, не присоединившихся к эмбарго, возникает возможность получить дополнительный выигрыш.

Аргументы в пользу протекционизма.

Стимулирование производства и увеличение занятости. Сторонники протекционизма утверждают, что ограничение импорта необходимо, во-первых, для того, чтобы поддерживать отечественных производителей, сохранять рабочие места и тем самым обеспечивать социальную стабильность. Во-вторых, сокращение импорта увеличивает совокупный спрос в стране и тем самым стимулирует рост производства и занятости.

Однако существо проблемы заключается в том, что отечественное производство нуждается в защите в силу своей недостаточной эффективности, и политика протекционизма, ограничивая конкуренцию, создает условия для сохранения подобного положения. Кроме того, хотя импорт сокращает занятость в импортзамещающих отраслях, но одновременно он создает и новую занятость (связанную, например, с закупкой, продажей, послепродажным обслуживанием импортной продукции). Наконец, государство может обеспечить поддержку отечественных производителей и более эффективным, чем протекционизм, методом, с меньшими потерями для благосостояния общества.

Защита молодых отраслей. Часто приводится аргумент, что протекционизм необходим как временная мера для того, чтобы нарождающиеся перспективные отрасли промышленности, в которых пока высок уровень издержек, смогли сформироваться и укрепить свои позиции. По мере становления этих отраслей и повышения их эффективности уровень протекционистской защиты может снижаться. Особенно часто этот аргумент приводится применимо к развивающимся странам.

Однако, во-первых, достаточно трудно точно определить, какая именно отрасль является действительно перспективной с точки зрения формирования новых сравнительных преимуществ страны. Во-вторых, протекционизм в отношении молодых отраслей в значительной степени снижает стимулы к повышению их эффективности, и в результате период становления может затянуться на неопределенно долгое время. Наконец, в-третьих, при случае с молодыми отраслями предоставление субсидий или льгот оказывается более эффективным средством поддержки, чем внешнеторговый протекционизм.

Увеличение доходов государственного бюджета. Во многих случаях государство проводит протекционистскую политику, потому что нуждается в дополнительных доходах для покрытия дефицита государственного бюджета. Особенно популярным этот аргумент является в тех странах, где нормальная налоговая система находится в стадии становления и существуют значительные трудности со сбором внутренних налогов.

Конечно, таможенные пошлины организационно собрать гораздо легче, чем, например, налог на прибыль. Однако поступления в бюджет в этом случае сильно зависят от степени эластичности спроса на импорт по цене, и при достаточно высокой эластичности доходы государства возрастут не при усилении, а при ослаблении протекционизма.

Обеспечение экономической безопасности и обороноспособности страны. Аргумент в пользу протекционизма в отношении отраслей, выпускающих стратегическую и военную продукцию, носит не экономический, а скорее военно-политический характер. Утверждается, что чрезмерная зависимость страны от импорта может поставить страну в уязвимое положение в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств. Однако, и этот на первый взгляд справедливый аргумент, требует тщательного конкретного анализа. В частности, серьезные затруднения может вызвать само определение отраслей, необходимых для обеспечения национальной безопасности: к ним может быть отнесено производство вооружения, продуктов питания, компьютеров, одежды, автомобилей, энергоносителей и многого другого. Трудно назвать такую отрасль, которая бы не вносила свой вклад в обеспечение безопасности страны. Кроме того, стимулирование с помощью протекционизма производства стратегических невозобновляемых ресурсов (например, нефти и газа) может создать зависимость от импортных поставок в будущем. Целесообразнее создавать стратегические запасы этой продукции по дешевым ценам мирового рынка,, а не делать ее более дорогой, вводя ограничения на внешнюю торговлю. Наконец, и стратегические отрасли можно защищать более эффективным, чем внешнеторговый протекционизм, способом (например, субсидиями).

В данном параграфе были рассмотрены экономические последствия применения лишь некоторых основных инструментов внешнеторговой политики. На практике их используется гораздо больше. В частности, за последнее время широкое распространение получили так называемые технические барьеры, представляющие собой административное регулирование, при котором происходит дискриминация импортных товаров в пользу отечественных при помощи специфических стандартов качества, норм безопасности, санитарных ограничений и др.

Несмотря на то, что как тарифные, так и нетарифные методы государственного воздействия на внешнюю торговлю в абсолютном большинстве случа5ев приводят к чистым потерям благосостояния, они широко используются практически всеми странами мира. Это объясняется, с одной стороны, наличием эффекта перераспределения доходов и, следовательно, значительных (и влиятельных) групп населения, для которых политика протекционизма выгодна. Эти группы населения могут оказывать давление на государство в пользу ограничения торговли, и такое давление часто приносит свои плоды, тем более, что и самому государству таможенные тарифы и некоторые нетарифные методы протекционизма приносят немалый доход.

Глава 10. Макроэкономические проблемы российской экономики

План

10.1 Характеристика потенциала роста российской экономики

10.2 Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором

10.3 К вопросу о глобализации и альтернативах для России

10.1 Характеристика потенциала роста российской экономики

Стратегическая задача, которую должны решить экономические власти - стимулирование диверсификации российской экономики в сторону повышения удельного веса обрабатывающего сектора. Это позволит в среднесрочной перспективе ослабить зависимость экономики и, в частности, денежного и валютного рынков от колебаний мировых цен на сырье. Решение этой задачи во многом зависит от того, сможет ли российская банковская система наращивать кредитование относительно рискованного обрабатывающего сектора, сохраняя при этом свою устойчивость.

В России крайне слабый и неразвитый финансовый рынок. Например, 10 ведущих сырьевых компаний обеспечивают до 80% оборота фондовой и валютной биржи РФ. Банки не стремятся кредитовать бизнес малых и средних предприятий, а те кто это делает назначают немыслимые проценты. Финансовая непрозрачность ведущих корпораций делает из малопривлекательной для ведущих инвестиционных фондов мира, им дают деньги под огромные проценты и малые сроки. Ситуацию не исправляет довольно бурное развитие внутреннего рынка корпоративных облигаций (в 2002 г. его оборот вырос с 39 до 80 млрд. рублей), большинство российских олигополии не спешат занимать на родине, предпочитая оформлять сделки в еврооблигациях. Все это обостряет рецедивы "голланской болезни", когда в страну поступает много ничем не обеспеченных денег, вгоняя экономику в рецессию.

Таблица 10.1.

Сумма прибыли и убытка крупных и средних организаций РФ

(до 1998 г. - млрд. руб.), млн. руб., 1996-2005 гг.

Наименование показателя 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Сумма прибыли, млн. руб. 238493 309008 357579 884868 1360828 1357806 1273415 1815751 2778551 3673611 То же в % к предыдущему году 100 130 116 248 154 99,8 93,8 143 153 132 Сумма убытка, млн., руб. 37151 113504 135010 472690 161710 1703231 216553 350095 359580 273966 То же в % к предыдущему году 100 306 119 350 34,2 105 127 162 103 76,2 Соотношение прибыли к убыткам 6,4 2,7 2,6 1,9 8,4 8,0 5,9 5,2 7,7 13,4

Таблица 10.2.

Темпы изменения ВВП России в 1997-2003 гг.16

1997 г. к 1996 г., % 1998 г. к

1997 г., % 1999 г. к

1998 г., % 2000 г.

к 1999 г., % 2001 г.

к 2000 г., % 2002 г.

к 2001 г., % 2003 г.

к 2002 г.,

% 2004 г. к 2003 г.,

% (прогноз) Прирост (+) / спад (-) производства ВВП 0,4 -5 1,4 9 5 4 5,97 5,2

В ежегодном послании на 2003 г. Федеральному собранию президент В.В. Путин поставил задачу: "За десятилетие мы должны удвоить валовой внутренний продукт страны"17. Такой ориентир не может не вселять оптимизма, т.к. именно с задачи удвоения ВВП в свое время начиналось японское, а затеем и китайское экономическое чудо. Однако по прогнозу Минэкономразвития, до 2010 г. ВВП может вырасти максимум на 72,6%, и то при условии, если цены на нефть сохранятся на приемлемом уровне (22 - 23 долл. за баррель). Чтобы увеличиться вдвое, экономика должна расти на 8-10% в год. Пока темпы вполовину ниже.18

Данное обстоятельство можно объяснить тем, что в процессе экономического спада реальный сектор экономики не получал необходимого объема инвестиций. Именно по этой причине темпы роста свидетельствуют о прекращении спада, о "компенсационном (восстановительном) росте"19, а не об устойчивом экономическом развитии. Исчерпание источников "восстановительного роста" выдвигает на первый план проблему обеспечения экономического развития, выходящего за пределы собственно восстановления, то есть роста, ориентирующегося уже не на вовлечение старых, а на создание новых производственных мощностей, обновление основных фондов, привлечение новой квалифицированной рабочей силы.

В последнее десятилетие XX века весь мир вступил в условиях внешней и внутренней стабильности, обладая всеми необходимыми предпосылками для быстрого и устойчивого хозяйственного роста. В сложившихся условиях становится жизненно необходимым охарактеризовать возможности роста российской экономики, поскольку осуществление базовых рыночных преобразований и завершение посткоммунистической трансформации ставят на повестку дня вопрос о существе и характере дальнейшего развития России, о стратегических целях экономической политики страны.

Россия обладает достаточно мощным потенциалом: занимает достаточно большую территорию, на которой сосредоточены значительные и весьма разнообразные природные ресурсы. По объему разведанных запасов минерального сырья Россия занимает ведущее место в мире. Россия имеет достаточно развитую минерально-сырьевую базу. Валовая потенциальная ценность разведанных балансовых запасов основных видов полезных ископаемых России в конце 90-х годов оценивалась почти в 30 трлн. долл., а прогнозный потенциал в 150 трлн. долл. (Таблица 10.3).

Важнейшими природными стратегическими ресурсами России являются энергетические ресурсы, в первую очередь природный газ. В настоящее время доля России в разведанных мировых запасах газа составляет 35,4%. Ресурсная база природного газа характеризуется высокой степенью концентрации запасов в отдельных регионах и крупных месторождениях; что создает благоприятные условия для добычи и транспортировки газа по трубопроводам. По его добыче Россия занимает первое место в мире по итогам 2001 г.

Таблица 10. 3.

Общая потенциальная ценность запасов полезных ископаемых России20

Показатели Млрд. долл. % Всего 29860 100,0 Природный газ 9 190 30,8 Уголь и сланцы 6651 22,3 Нефть и конденсат 4481 15,0 Руды черных металлов 1962 6,6 Руды цветных и редких металлов 1807 6,1 Руды благородных металлов и алмазы 272 0,9 Уран 4 0,01

Другим важным энергетическим ресурсом является нефть. Россия обладает одними из самых больших запасов нефти в мире. На ее долю приходится 15% всех мировых запасов нефти. В 2001 г. по уровню добычи сырой нефти Россия занимала второе место в мире (461 млн. т.), в то время как в 1999 г. Россия добывала 290 млн. т. нефти в год, что соответствовало 4-му месту в мире. Только в 2002 г. российская экономика должна получить от экспорта нефти 23,6 млрд. долл. Сырьевая база России позволяет полностью обеспечить потребности народного хозяйства в нефти и нефтепродуктах. Но в последние годы произошло ухудшение структуры и качества сырьевой базы, и снизились геолого-экономические показатели ее освоения.

Третьим важным энергетическим ресурсом страны является уголь. На долю угля в топливно-энергетическом балансе России приходится примерно 12-13%. На долю России приходится 12% мировых разведанных запасов угля. По этому показателю Россия занимает третье место в мире после США (445 млрд. т.) и Китая (272 млрд. т.). Доля разведанных высококачественных дефицитных коксующихся углей и антрацита составляет всего 12% общих запасов каменного угля в России.

Другим важным стратегическим ресурсом является золото. По разведанным месторождениям (около 5 тыс. т.) Россия занимает 3-е место в мире и отстает лишь от ЮАР и США и значительно превосходит Австралию и Канаду. Кроме золота Россия располагает крупными месторождениями алмазов, по их добыче страна занимает 3-е место в мире после Австралии и Ботсваны. Россия (19,4 млн. карат), наряду с Австралией (4,2 млн. карат), Ботсваной (20,1 млн. карат), Конго (17,0 млн. карат) и ЮАР (9,8 млн. карат), входит в пятерку стран, осуществляющих 90% мировой добычи алмазов. При этом Россия - единственная страна в мире, которая осуществляет одновременно добычу, переработку и экспорт алмазного сырья и бриллиантов.

Другой не менее ценный в настоящее время металл - платина. Ежегодный объем добычи платины и платиноидов в России составляет порядка 87,9% мировой добычи. Россия занимает уникальное положение на мировом рынке палладия: на нашу страну приходится до 50-70% всех мировых поставок.

Из всего выше указанного можно утверждать, что в целом созданная инфраструктура и производственные мощности по добыче и производству нефти, природного газа, каменного угля, железной руды, цветных и благородных металлов и алмазов пока обеспечивают внутренние потребности экономики России, а также позволяют поставлять значительную часть минерального сырья на внешний рынок.

Несмотря на весьма острые проблемы в добывающей промышленности России, именно эта отрасль обеспечивает почти треть валютных поступлений страны. Однако, как было указанно ранее, модель экономического развития, ориентированная на приоритетное развитие сырьевых отраслей, имеет тупиковый характер и не способна вывести страну из глубочайшего кризиса.

Одним из самых важных факторов развития любой экономики являются трудовые ресурсы. В целом в настоящее время демографическая ситуация в России может быть определена как достаточно сложная и в настоящее время остро встает необходимость решения всех существующих в данной сфере проблем.

Тем не менее, по уровню развития человеческого потенциала в 2001 г. Россия занимала 60-е место в мире из 173 стран, попав в группу со средним уровнем развития. При этом страна имеет лидирующие показатели по уровню грамотности взрослого населения (99.6%). Внушают оптимизм и показатели развития средств коммуникации. Так, темпы роста количества компаний, предоставляющих услуги Интернета в 2000 г. выросли по сравнению с 1995 г. в 17 раз, мобильной связи -соответственно в 30 раз.

Следующим фактором экономического роста любого национального хозяйства является объем накопленного основного капитала. В отношении основного капитала необходимо отметить, что все последнее десятилетие Россия существует за счет капитала, накопленного еще в эпоху СССР. С самого начала реформирования российской экономики отмечается тенденция сокращения объема накопленного основного капитала с 23,8% ВВП в 1991 г. до 17,4% ВВП в 1998 г. Износ оборудования в основных отраслях промышленности превышает 60%. На сегодняшний день доля производственного оборудования в возрасте до пяти лет составляет менее 10%, против 65% в США. Такое положение не обеспечивает благоприятных условий для хозяйственного роста. Следовательно, в настоящее время необходимым становится увеличение доли капиталовложений в общей структуре использования ВВП.

Таким образом, в настоящее время Россия пока не может ориентироваться в своем развитии на использование основного капитала, поскольку даже сейчас они загружены лишь на 43%. Отсутствие достаточных инвестиций в основные фонды привело к тому, что по большинству технологий наша страна не сможет выйти на мировые рынки и будет ограничена "постсоветским" пространством кооперации и специализации, из которого будут неуклонно уходить другие страны. Что опять же не будет стимулировать предприятия совершенствовать технологии.

В инвестиционной сфере до сих пор нет стабильности. Прямые иностранные инвестиции с 1995 г. по 2000 г. составили не более 21 млрд. долл., к концу 2000 г. выросли лишь до 28 млрд. долл.21 Но их рост сначала был остановлен азиатски кризисом, а затем и отказом России от платежей по внешнему долгу. В результате суммарный приток прямых инвестиций России не превысил 2% ее годового ВВП

Преодолеть негативные тенденции факторов предложения возможно за счет ускорения темпов научно-технического прогресса в России. Начиная с середины XX в. науке и технологии принадлежит особое место в составе факторов экономического роста. Для России последнее десятилетие прошло под знаком полного пренебрежения к развитию национальной науки и интеллектуальному потенциалу нации в целом. К 2001 году уровень затрат на финансирование научной сферы сократился в России более чем в 3 раза по сравнению с 1990 годом, а доля расходов на НИОКР составила 0,32% ВВП при пороговом значении этого показателя в 2% ВВП. С 1985 года по 2001 год из научной сферы ушли 2,4 млн. человек. Потери, вызванные утечкой интеллектуального капитала, составляют, по разным оценкам, от 60-70 млрд. долл.. Проблема усугубляются еще и тем обстоятельством, что в современных условиях технология производства сама по себе без управления и маркетинга не стоит почти ничего, поскольку на мировых рынках нет свободной конкуренции, поэтому даже заведомо превосходящая конкурентов российская техника отторгается. Кроме того, основная даже самая передовая часть российских высокотехнологичных разработок находится на стадии отдельных образцов, а отнюдь не подготовленного массового производства, позволяющего захватывать мировые рынки.

Специфическим ресурсом России также считают ее протяженность, в принципе позволяющую эффективно вписаться в мировые системы транспорта и связи. Но неустойчивый хозяйственный климат и неэффективное управление привели к широкомасштабному поиску обходящих Россию маршрутов глобальных транспортных систем. Это же факторы грозят потерей возможности активного участия в мировых системах связи из-за размещения иностранных спутников связи взамен необратимо выбывающих российских.

Для оценки потенциала роста российской экономики немаловажным является анализ состояния совокупного спроса. Как показывает опыт новых индустриальных стран и стран Европы, переживших подобное российскому состояние экономического развития, наиболее результативными с точки зрения обеспечения экономического роста являются факторы стимулирования внутреннего платежеспособного спроса на продукцию промышленности. В отношении российской экономики в течение всего периода проведения реформ отмечается снижение показателей, характеризующих совокупный спрос. Однако в ближайшей перспективе, как считают специалисты, внутренний спрос будет расти и в 2002 г. его рост составит около 4% за счет роста потребительских расходов домашних хозяйств, государства и инвестиционных расходов бизнеса. О таких тенденциях свидетельствуют данные 2001 г. Так, согласно оценкам специалистов, в 2001 г. реальное личное потребление в 2001 г., на долю которого приходится более половины ВВП, рассчитанного по данным о расходах, увеличилось почти на 2% по сравнению с предыдущим годом.22

Прирост показателя государственных расходов на потребление товаров и услуг стал возможным благодаря увеличению расходов бюджета вследствие повышения рублевой стоимости внешнеторговой деятельности и, соответственно, роста поступлений от косвенных налогов на экспорт и импорт. На долю этого компонента приходится только около 15% совокупного спроса. Инвестиционный спрос со стороны предприятий остается незначительным. Рост потребительского спроса может быть отнесен на счет увеличения реальных доходов в виде заработной платы и погашения задолженности по выплате заработной платы.

Утверждается, что крупные страны (по численности населения или по величине ВВП) не могут расти так быстро, как относительно небольшие страны, чем и объясняются замедленные темпы роста российской экономики по сравнению со странами Центральной и Восточной Европы.

Некоторые специалисты утверждают также, что препятствием на пути роста российской экономики является тип экономической системы, существующий до начала реформ, а также такие неэкономические факторы, как политическая и социальная нестабильность, непредсказуемость политической сферы и недостаточное и неэффективное правовое обеспечение роста экономики.

Одним из немаловажных политических институтов, который мог бы стать ресурсом роста российской экономики называют государство Формирование такого рода государства означает для российской экономики восполнение самого дефицитного ресурса - ресурса целеполагания и управляемости социально-экономических процессов, адаптация которых в настоящее время происходит стихийно и хаотично. При общем одобрении курса на социально ориентированную рыночную экономику остаются спорные и противоречивые позиции относительно задач, мер и границ экономической политики государства, особенно в сфере распределения.

Преодолеть отставание и кризис наша страна способна при условии укрепления политической власти, формирования профессионально дееспособной и сплоченной правительственной команды.

Что касается правовой сферы и ее роли в обеспечении возможностей роста российской экономики, то здесь также наблюдается множество проблем. Опыт развитых стран показывает, что судебная система играет важную роль в развитии рыночной экономики. Она делает это различными способами: разрешая споры между частными сторонами, разрешая споры между частной стороной и государством, создавая общий правовой фон, который служит ориентиром, когда отдельные люди и организации действуют за пределами формальной системы, влияя на эволюцию общества и его нормы, вместе с тем, сама находясь под их влиянием. Такие перемены заставляют законы работать, обеспечивают в стране порядок и способствуют развитию рынков, экономическому росту и снижению бедности. Судебная система требуется для обеспечения баланса между необходимостью оперативного и доступного, с одной стороны, и справедливого с другой, рассмотрения спорных ситуаций. Именно эти аспекты являются элементами, обеспечивающими судебную эффективность.

Немаловажной проблемой в условиях российской экономики является отсутствие конкурентной среды. Давно доказано, что конкуренция способна заменить эффективную систему банкротства, поскольку она вынуждает неэффективные фирмы ликвидироваться.23 Усиление конкуренции ведет к повышению производительности фирм, где внешние акционеры не преобладают, но конкуренция не вызывает роста производительности, если внешние акционеры в большинстве. Рост производительности, в свою очередь, служит одним из главных источников роста национальной экономики.

Проведенный анализ позволяет сформулировать следующее заключение относительно возможностей роста российской экономики.

Среди факторов, способных способствовать экономическому росту российской экономики можно выделить: количество природных ресурсов, количество имеющихся трудовых ресурсов, объем имеющегося капитала и пока еще существующие научно-технические наработки. Однако имеют место ряд барьеров на пути желаемой тенденции роста, (см. Рисунок 1) К ним мы относим экономические и социально-политические и институциональные.

Рис. 10.1 Процесс экономического роста российской экономики в совокупности стимулирующих и противодействующих факторов

Все эти препятствия можно разделить на несколько областей:

В технологической области - технологическая многоукладность российской экономики и связанные с ней диспропорции: большой удельный вес устаревающих производств, снижающих эффективность всей экономической системы и затрудняющих ее быструю модернизацию; низкая конкурентноспособность и нарастающее технологическое отставание российской экономики от уровня передовых стран.

В воспроизводстве основного капитала - крайне низкая интенсивность обновления основ фондов, ввод которых существенно меньше выбытия; преодоление этой тенденции требует четырехкратного увеличения инвестиционной активности.

В производственно-организационной области - значительная доля нежизнеспособных, убыточных производств, конкурентоспособность которых была подорвана производственно-технологической дезинтеграцией в ходе кампании массовой приватизации, спровоцировавшей колоссальный рост трансакционных издержек.

В сфере образования и подготовки кадров - ухудшение качества образования и возникновение разрыва между поколениями специалистов, чреватого разрушением научных школ я утратой опыта производства во многих отраслях, экономики.

В институциональной области - отсутствие институтов, обеспечивающих расширенное воспроизводство и создание конкурентной среды, способствующей повышению эффективности отечественного производства.

В макроэкономической области - крайне неблагоприятная для производства и инвестиций структура экономических оценок, предопределяющая убыточность половины производственных предприятий и невыгодность производственных инвестиции.

В микроэкономической области - отсутствие адекватных мотиваций в поведении менеджеров, ориентация предпринимательского поведения не на создание новых благ, а на перераспределение уже созданного национального богатства, сложившиеся в результате приватизационной компании и приведшие к резкому падению эффективности и криминализации хозяйственной деятельности.

Во внешнеэкономической области - крайняя неэффективность структуры внешней торговли, в которой доминируют экспорт сырья и импорт готовых изделий, продолжающийся масштабный вывоз капитала, как в форме перевода средств за рубеж, так и в форме ввоза иностранной наличной валюты в целях тезаврации сбережений.

Характеристика этих ограничений и выявление механизмов их формирования и влияния на состояние экономической системы страны должны проводиться на предварительной стадии разработки прогноза развития экономики. Существование барьеров на пути к стабильной тенденции экономического роста свидетельствует о необходимости формирования национальной модели экономического развития, которая, в свою очередь, требует проведения адекватной политики, стимулирующей и поддерживающей экономический рост.

10.2 Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором

Российская экономика традиционно воспринимается как весьма крупная экономика, управляемая импульсами, исходящими прежде всего изнутри страны. Сегодня такой подход соответствует реалиям в гораздо меньшей степени, чем когда-либо. Среди важнейших особенностей отечественной экономики, не всегда учитываемых при проведении экономической политики, необходимо упомянуть следующие.

В масштабе мировой экономики экономика России является сравнительно небольшой.

Удельный вес России в мировом населении к 2006 г. снизился до 2,38%, а с учетом долгосрочных тенденций демографического развития в течение ближайших 6-7 лет, по-видимому опустится ниже 2%. Удельный вес российской экономики в мировом ВВП, измеренном по обменным курсам, в последние годы составлял 0,8-1,0% и в ближайшие годы даже с учетом возможного роста реального курса рубля вряд ли превысит 1,5%. Удельный вес российской экономики в мировом ВВП измеренном по паритетам покупательной способности, в последние годы колебался в пределах 1,6-1,7%. Примерно на этом уровне он, очевидно, останется и в ближайшие годы, если, конечно, удастся поддерживать среднегодовые темпы экономического роста не ниже 3-4%. Доля России в мировом экспорте составляет менее 2,0%, в мировом импорте - менее 1,0%, в мировых прямых иностранных инвестиций - не более 0,5%.

Вторая особенность заключается в том, что российская экономика является открытой с точки зрения как достаточно свободного формирования валютного курса по текущим операциям, так и весьма высокой доли экспорта и импорта в национальном продукте. В 2000 г. удельный вес экспорта в ВВП достиг 42,6%, импорта - 17,9%.

Следует отметить, что значения экспортной и импортной квот, измеренных в текущих ценах, не дают точного представления о господствовавшей в течение последнего десятилетия, тенденции существенного повышения открытости российской экономики.

Третья особенность связана со значительной и к тому же растущей сырьевой и особенно топливно-энергетической специализацией отечественной экономики. В 2000 г. удельный вес, в российском экспорте товаров минерально-сырьевой группы, составил 53,9%, в том числе топливных и энергетических товаров - 53,2, а с учетом древесины, черных, цветных и драгоценных металлов и сырья для их производства - 80,4%. Высокий уровень концентрации таких товаров в экспорте при относительно высокой доле самого экспорта в ВВП привел к тому что сырьевой и особенно топливно-энергетический экспорт из России стал одним из важнейших факторов национального экономического развития.

В 2000 г. стоимость экспорта 30 основных товаров составила 29,4% ВВП, 10 основных товаров - 26,9% ВВП, трех основных товаров - нефти, нефтепродуктов и газа - 21,5% ВВП.

По удельной концентрации экспорта товаров топливно-энергетической группы в ВВП (более 10%) Россия в настоящее время входит в лидирующую группу стран мира (Кроме России к этой группе также относятся: Экваториальная Гвинея, Конго, Ангола, Габон, Катар, Нигерия, Саудовская Аравия, ОАЭ, Оман, Алжир, Кувейт, Ливия, Азербайджан, Папуа - Новая Гвинея, Венесуэла, Бруней, Иран, Норвегия, Казахстан, Бахрейн. Экономическая политика в открытой экономике со значительным сырьевым сектором).

Поскольку мировые цены на биржевые товары отличаются высокой волатильностью, то три вышеназванные особенности российской экономики предопределяют весьма высокую ее зависимость от конъюнктуры мировых рынков вообще, рынков топлива и сырья в частности. Это ее четвертая особенность.

В течение большей части 1990-х годов - вплоть до 1997 г. -под воздействием достаточно благоприятной мировой конъюнктуры российские экспортные цены выросли почти вдвое . В то же время еще более быстрый рост импортных цен не только компенсировал увеличение экспортных цен, но и привел к снижению индекса условий торговли для России почти на четвертью

В 1998 г. падение экспортных цен оказалось более существенным, чем незначительное снижение импортных цен, так что в результате индекс условий торговли достиг минимально низкой отметки последнего десятилетия - почти на треть ниже уровня 1991

Однако во второй половине 1999 г. и особенно в 2000 г. произошло то, что весьма редко наблюдалось в странах со столь диверсифицированной структурой экономики и внешней торговли.

Достигнув своей нижней точки в начале 1999 г., цены на товары российского экспорта начали расти, в то время как цены на товары российского импорта продолжали падать. В результате действия разнонаправленных тенденций индекс условий российской внешней торговли увеличился уже в 1999 г., но еще более значительно - в 2000 г. В прошедшем году цены российского экспорта возросли в среднем на 28,1%, в то время как цены российского импорта снизились на 13,5%. Вследствие этого увеличение индекса условий торговли оказалось рекордным - он вырос на 48,1% по сравнению с 1999 г. и на 66,3% по сравнению с 1998 г. Если в качестве индекса российских экспортных цен использовать индекс долларовых цен на основной российский экспортный товар - нефть (цены на которую котируются и платежи за которую осуществляются в долларах ), а в качестве индекса российских импортных цен - курс американского доллара к евро (большая часть российских импортных закупок осуществляется в евро), то схематически индекс условий российской торговли может быть представлен в виде динамики цен на нефть в евро.

Кроме того, по абсолютной разнице между этими отклонениями можно судить о масштабах внешних шоков, полученных российской экономикой за последние два года. Разность между доходами от экспорта 3 основных товаров в 1998 и 2000 гг. составила 14,4% ВВП, от экспорта 10 основных товаров - 15,8, от экспорта 30 основных товаров - 16,3, от всего экспорта - 15,9% ВВП.

10.3 К вопросу о глобализации и альтернативах для России

Глобализация как процесс перехода от экономик отдельных стран к экономике международного масштаба перестала быть академической концепцией, став объективной тенденцией. Причем, несколько упрощая вопрос, можно считать, что существуют два подхода к пониманию сути глобализации: "американский" и многополюсный, что в экономическом аспекте дает, в первом случае, господство либерально-рыночной, моноцентристской, атлантической модели развития, а, во втором, - более плюралистской, конкурентной, "традиционной" модели интернационализации, базирующейся на правильном взаимовыгодном международном разделении труда. Кроме того, мировая система экономических связей сдвигается и тяготеет к азиатско-тихоокеанскому региону (АТРовский масштаб) с учетом роли китайского фактора.24

В ближайшие годы эти тенденции будут диалектически сочетаться друг с другом, и пока трудно делать прогнозы какая возобладает, но в любом варианте России приходится выбирать из следующих стратегий:

Первая - включение страны в систему мирохозяйственных связей при одновременном византийском восприятии ценностной и культурно-политической сторон глобализации. Такая противоречивая стратегия будет тормозить полноценное подключение страны к глобальным экономическим взаимодействиям, потокам капиталов и технологий, хотя и не перекроет его полностью.

Вторая - форсированное вхождение в глобализацию, что предполагает сравнительно быстрое усвоение ценностей и политических практик глобализации, деформацию российской цивилизационной матрицы.

Подобное развитие событий представляется маловероятным, даже в случае реализации в России более последовательной либеральной экономической политики.

Третья - отторжение от глобализации, сведение экономических связей с окружающим миром к некоему аналогу "советской модели", предполагающей поставки сырья в обмен на высокотехнологичное оборудование, продовольствие и потребительские товары. Подобная полуизоляция неизбежно обернется экономическим застоем и, в конечном итоге, возможным социально-экономическим провалом, последствия которого сегодня с трудом поддаются оценке.25

Какая из стратегий будет, в конечном итоге, реализована предсказать невозможно. Нельзя исключать, что политика России будет эклектической комбинацией элементов всех стратегий. Но ясно другое. Мировое развитие оставляет России все меньше времени для того, чтобы осознать, что полноценное "включение в глобализацию" не имеет альтернативы.26

Анализируя альтернативы для России полезно обратиться к характеристике пространства как экономико-глобальной категории. Российская Федерация занимает территорию 17075,4 тыс. кв. км - первое место в мире. Протяженность в меридиональном направлении 2,5-4,0 тыс. км, в широтном - 9 тыс. км. Сельскохозяйственные угодья составляют на 2003 год 220, 9 млн. га (12,9% от общей площади), лесные земли - 870, 4 млн. га (50,9%), поверхностные воды, включая болота, - 225, 9 млн. га (13,2%) и другие земли - 392, 6 млн. га (23%). Многолетняя мерзлота занимает площадь около 10 млн. кв. км или более 60% территории России. Почти повсеместно климат континентальный (на Крайнем Северо-западе - морской), в Сибири и северных районах Дальнего Востока - резко континентальный, на Юге Дальнего Востока - умеренно муссонный. Средне месячные температуры января от 0 - 5° С (на Северном Кавказе) до - 40 - 50° С (в Якутии), а июля - от - 1° С (на северном побережье Сибири) до 24 - 25 С (на Прикаспийской низменности).27

Россия располагает самыми большими в мире природными ресурсами. По международным исчислениям они превышают аналогичный показатель США в 2-3 раза. Согласно данным ООН в настоящее время величина основных разведанных полезных ископаемых страны оценивается примерно в 300 трлн. долл., то есть свыше 200 тыс. долл. на одного российского жителя.28 Огромны, все более ценящиеся, ресурсы пресной воды России -только ежегодно возобновляемые ресурсы речного стока России составляют в среднем 4,3 тыс. куб. км плюс запасы воды только в озере Байкал в 23 тыс. куб. км.29

Таким образом, территория как "месторазвитие" (термин П.Н. Савицкого) России обладает рядом существенных особенностей, как со стороны плюсов, так и минусов. На последних остановимся подробнее.

Во-первых, минеральные ресурсы расположены на территории страны крайне неравномерно, до 4/5 природных ресурсов находится за Уралом, большая же часть населения проживает в Европейской части России. Освоение отдаленных территорий усложняет разработку и использование минеральных ресурсов, что дополнительно усугубляется отношениями владения, распоряжения и пользования крупнейшими естественными монополиями типа "Газпрома" и др. и, так называемыми, олигархами.

Во-вторых, крайне неблагоприятные природные условия существенно повышают издержки хозяйствования или в более широком контексте - "цену выживания". Так, по сравнению, например, с Европой, российские товары, по существу всегда могут быть дороже из-за суровых зим и больших расстояний, то есть за счет роста таких элементов себестоимости как отопление, освещение и транспортные издержки. Налицо ситуация, когда потери на обмене превышают прибыль.

В-третьих, большая удаленность мест проживания друг от друга и от столицы затрудняют работу транспорта всех видов, влечет за собой экономическую автаркию и возможность сепаратизма.

В-четвертых, над Россией довлеет тяжелое противоречие, которое можно назвать основной диспропорцией. Его можно описать формулой "13:3,0:1,5" - это 13% доли территории Земли; 3,0% доли населения планеты и 1,5% доли валового продукта мирового производства.30

Иначе говоря, обладая огромной территорией, Россия производит около сотой части мирового валового продукта, имея три сотых населения, - то есть это малозаселенная, низкопроизводительная страна (как бы ни страдало при этом наше патриотическое чувство).

Как мы знаем, в случае внутрисистемного неразрешимого противоречия, следует выходить в систему высшего уровня, в метасистему. Поэтому нам видятся следующие варианты снятия проблемы. Во-первых, в геополитическом плане, следует недостаток обратить в достоинство, превратив территорию России в транзитное пространство, связывающее Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион (Транссиб, Севморпуть, авиарейсы меридионального типа), Азию и Северную Америку (через Северный полюс, прежде всего, авиаперевозки), развитие экстремального туризма, сохранение природных заповедных зон мирового значения (Тайга как "легкие планеты", Байкал и т. д.).

Во-вторых, еще раз вырисовывается роль государства - национальной силы сохранения и освоения ресурсов жизнеобеспечения. Как отмечается в литературе: "Наш народ едва ли не единственный в мире, само название которого является не существительным а прилагательным, означая принадлежность его людей к государству.31

В-третьих, для исправления "основной диспропорции" необходимо преодолеть депопуляцию, обеспечить "сбережение народа" (А. Солженицын) и, в-четвертых, - обеспечить экономический рост. Но эти задачи выходят за рамки собственно территории.

Если поставить проблему уже, то анализ внешнеэкономических связей, в том числе экспорта, также привносит ряд специфических моментов в российскую глобализационную альтернативу. Основная проблема российского экспорта - в его неэффективной товарной структуре. Помимо России, еще целый ряд развитых стран имеет значительную долю сырья и материалов в своем экспорте, например, Канада и Норвегия. Однако при этом они активно вывозят готовые изделия, включая наукоемкую продукцию. У России же доля обработанных товаров крайне мала и, более того снижается (в пересчете по методике Мирового банка соответствующий показатель для России в последние годы не превышает 30%). Таким образом, топливно-сырьевая международная специализация страны, в принципе приемлемая на определенном отрезке времени и в определенных условиях, не эволюционирует в более развитые формы, связанные с повышением глубины переработки природных ресурсов, что серьезно ограничивает возможности расширения российского присутствия на мировом рынке и таит угрозы при вступлении в ВТО.

В настоящее время общую ситуацию в мировой экономике и место страны в системе международного разделения труда все в большей степени определяет потенциал наукоемких отраслей промышленности, связанных с использованием высоких технологий, и именно в этой сфере отмечается все большее отставание России от ведущих зарубежных государств. Общий объем мирового рынка продукции наукоемких отраслей оценивается сегодня примерно в 2,5-3 трлн. долл. США, однако присутствие России на нем заметно лишь в таких сегментах, как ядерные технологии, оружие и военная техника, коммерческие запуски спутников, производство ракетных двигателей, создание телекоммуникационной и навигационной инфраструктуры. Актуальность интеграции в мировой рынок высоких технологий повышается в связи с отсутствием в стране платежеспособного спроса на часть наукоемкой продукции, что приводит к застою и старению наиболее передовой технологической базы (авиация, космонавтика, радиоэлектроника, биотехнология, информатика и т. п.). Заметим, что соотношение расходов на НИОКР к ВВП составило в 2003 году в России 1,3%; в то время как в Англии - 1,9%; США - 2,7%; в Японии - 3,3%.32 В ряде добывающих отраслей и отраслей первичного передела зависимость от поставок на внешний рынок достигла критических значений. Подобная зависимость в условиях хронически низкого платежеспособного спроса внутри страны порождает так называемый разоряющийся рост экспорта, когда каждое увеличение поставок в реальном выражении ведет к еще более значительному падению цен и общих стоимостных объемов экспорта.33

С середины 90-х годов в топливно-сырьевой специализации России обозначился своеобразный экологический фактор конкурентоспособности, когда значительно увеличился экспорт продукции металлургии, базовой химии и целлюлозно-бумажной промышленности, то есть отраслей, оказывающих повышенное отрицательное воздействие на состояние окружающей среды. Если специализация на вывозе энергоносителей и иных видов минерального сырья является отражением естественных конкурентных преимуществ России, то высокая экспортная ориентация вышеперечисленных отраслей продиктована соображениями экологического характера. Обладая значительной экологической "прочностью" благодаря огромным размерам территории, Россию все более позиционируют на экспорте собственной экологии, овеществленной в продукции наиболее вредных с природоохранных позиций отраслей. Подобная специализация может иметь место на ограниченном отрезке времени и при условии жесткого общественного контроля, однако в долгосрочной перспективе она несостоятельна и опасна для страны и отвечает желаниям западных стран оставить "грязные" производства за пределами своей территории.34 Сюда же можно отнести и опасность ввоза ОЯТ (отработанного ядерного топлива) и неоднозначность последствий подписания Россией Киотского протокола.

Итак, оптимальной стратегией для России является максимальное использование в своих интересах тех новых возможностей, которые открываются процессами глобализации, и минимизация её негативных последствий. Для этого необходимы следующие меры:

- соблюдение национальных интересов России: укрепление её валютно-финансовой системы, освобождение от импортной зависимости, защита национальной собственности;

- стимулирование инновационного развития и завоевания позиций на мировом рынке наукоемкой продукции;

- расширение международного сотрудничества в экономической, научно-технической, информационной областях;

- создание необходимых правовых и институциональных условий для притока инвестиций;

- восстановление кооперационных связей и формирование регионального общего рынка с конструктивно позиционированными странами СНГ;

- кооперация с мировым сообществом в решении глобальных проблем.

ПРИЛОЖЕНИЕ

В.М. Белоусов

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

по курсу

МАКРОЭКОНОМИКА

Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 080100 "Экономика" и магистерской программе 080106.68 "Экономика фирмы и отраслевых рынков"

Ростов-на-Дону

2009 Оглавление

Наименование темы Пояснительная записка Тема 1. Макроэкономика как наука. Основные макроэкономические показатели и агрегаты. Эконометрика макроэкономических величин. Тема 2. Совокупный спрос и совокупное предложение: взаимосвязь макроэкономических показателей и моделирование. Тема 3. Экономическое равновесие. Тема 4. Экономический цикл. Безработица и инфляция. Тема 5. Экономический рост. Тема 6. Деньги и их роль в экономике. Финансовый рынок. Инфляция. Тема 7. Бюджетно-налоговые отношения. Государственный долг. Тема 8. Стабилизационная экономическая политика в закрытой экономике. Тема 9. Открытая экономика. Тема 10. Макроэкономические проблемы российской экономики. Задания для самостоятельной работы Тесты Вопросы к экзамену по курсу "Макроэкономика"

Пояснительная записка

Целью данного курса является углубленное изучение макроэкономической теории с использованием моделей и расширенной проработкой уже известных студентам проблем, обращением к мировой и отечественной практике макроэкономического регулирования, а также формирования у магистрантов современного экономического мышления и обучения навыкам самостоятельного приобретения новых знаний.

Задачами курса "Макроэкономика" являются:

* изучение закономерностей функционирования макрорынков;

* анализ факторов, определяющих спрос и предложение на макрорынках;

* изучение условий установления общего экономического равновесия в открытой экономике;

* формирование представления об основных направлениях современной макроэкономической политики;

* изучение моделей по основным макроэкономическим проблемам.

По окончании изучения курса "Макроэкономика" магистрант должен знать:

* взаимосвязь между переменными различных макрорынков;

* механизм влияния стабилизационной фискальной и монетарной политики на уровень национального дохода;

* механизм создания денежных активов современной банковской системой;

* индикаторы, характеризующие конъюнктуру макрорынков, и их численные значения в российской экономике.

Требования к уровню освоения содержания дисциплины. По окончании изучения курса "Макроэкономика" магистрант должен уметь:

* оценивать влияние внутренних и внешних факторов на динамику макроиндикаторов;

* рассчитывать показатели денежного, товарного и валютного рынков;

* анализировать платежный баланс и на его основе давать характеристику конъюнктуры валютного рынка;

* работать с графическими иллюстрациями моделей общего экономического равновесия, экономического роста;

* критически оценивать высказывания политиков и государственных чиновников по вопросам макроэкономической политики.

После изучения курса, знания студента должны отвечать требованиям стандарта.

Основной метод обучения - лекции, семинары, письменные текущие контрольные, реферирование статей из научной периодики, анализ статистических данных и макроэкономической политики.

Форма контроля - экзамен, в том числе один из вопросов возможен в письменной форме.

Учебно-тематический план

№ п/п Наименование темы Часов занятий Лекций Семинаров

Самостоятельная работа Всего 1. Макроэкономика как наука. Основные макроэкономические показатели и агрегаты. Эконометрика макроэкономических величин. 2 ? 10 12 2. Совокупный спрос и совокупное предложение: взаимосвязь макроэкономических показателей и моделирование. 2 2 10 14 3. Экономическое равновесие. 2 2 10 14 4. Экономический цикл. Безработица и инфляция. 2 2 10 14 5. Экономический рост. 2 2 10 14 6. Деньги и их роль в экономике. Финансовый рынок. Инфляция. 2 2 10 14 7. Бюджетно-налоговые отношения. Государственный долг. 2 2 10 14 8. Стабилизационная экономическая политика в закрытой экономике. 2 2 10 14 9. Открытая экономика. 2 2 10 14 10. Макроэкономические проблемы российской экономики. 2 ? 10 12 Всего: 20 16 100 136

Программа курса "Макроэкономика"

Тема 1. Макроэкономика как наука. Основные макроэкономические показатели и агрегаты. Эконометрика макроэкономических величин

Предмет, метод, этапы развития макроэкономической теории. Макроэкономические школы. Макроэкономика как система. Структура макроэкономики и нерешенные проблемы.

Макроэкономическое моделирование, агрегирование: аналитический инструментарий объяснения, имитации и прогнозирования макроэкономических процессов (кривые, эффекты, законы, индикаторы).

Макроэкономическая статика и динамика. Макроэкономические основы поведения макроэкономических систем (субъектов рынка). Агрегированный рынок.

Основные макроэкономические показатели, их взаимосвязь и измеряемость. ВНП и его структура.

Система национального счетоводства.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Основные методы макроэкономики.

2. Макроэкономические школы.

3. Основные макропоказатели и их системная характеристика.

4. Макроэкономическая статика и динамика, потоки и запасы.

5. Проблемы метрологии: макростатистика и система национального счетоводства.

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб. ГУЭиФ, 1997. изд.2. - Гл. 1, 2, 3-7.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 1, 2.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994. - Гл. 1, 2, 3, Заключение, Эпилог.

4. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 1, 2.

5. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - Лекция 1.

6. Селищев А.С. Макроэкономика. Учебник для вузов / Под ред. Леусского А.И. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - Гл. 1.

7. Курс экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Сидоровича А.В. - М.: МГУ Издательство "ДИС", 1997. Гл. 20, 21.

***

1. Болотин Б. Международные сравнения: 1970-1997 // МЭ и МО, 1998. № 7.

2. Болотин Б. Социально-экономические показатели Запада и России // МЭ и МО, 1999. № 8.

3. Волынский В.А., Корягина Т.И. Официальная и теневая экономика в реальности и статистике // Экономика и математические методы, 2000. Том 20. № 4.

4. Иванов Ю., Масакова Н. Система национальных счетов в российской статистике // Вопросы экономики, 2000. № 2.

5. Мэнкью Н.Г. Освежим наши познания макроэкономики // МЭ и МО, 1995. - № 8.

6. Полтерович В.М. Кризис экономической теории //Экономическая наука новой России, 1998. № 1.

7. Стиглиц Д. Альтернативные подходы к макроэкономике // МЭ и МО, 1997. № 6, 7.

8. Хусман Д.М. Экономическая методология в двух словах // МЭ и МО, 1994. № 2, 3.

9. Экономика. Учебник / Под ред. А.И. Архипова и др. - М.: Проспект, 1998. Гл. 8.

Тема 2. Совокупный спрос и совокупное предложение: взаимосвязь макроэкономических показателей и моделирование

Макросубъекты рынка национальной экономики. Классический вариант модели AD-AS. Взаимосвязь рынков.

Кейнсианская модель: основные принципы анализа. Эффективный спрос. Формы кривой AS.

Модель доходов и расходов. Склонность к потреблению и сбережению, функции потребления, сбережения, инвестиций. Государственные расходы.

Неоклассическая модель совокупного предложения. Кривая AS.

Анализ взаимосвязи AD-AS в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Модель мультипликатора: механизм и графическая интерпретация. Мультипликационные эффекты в экономике.

Модель макроэкономической динамики Саржента-Турновского. Исследование макроэкономических траекторий.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Структура, особенности формирования и функция совокупного спроса.

2. Совокупное предложение и макроэкономическая стабилизация.

3. Мультипликационные эффекты в экономике.

4. Взаимосвязь и функции основных макровеличин (потребление, сбережение, инвестиции).

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб ГУЭиФ, 1997. изд.2. - Гл. 3, 13.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994.-Гл. 3, 7, 8, 9, 13.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994. - Гл. 9, 10, 11.

4. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 4, 5.

5. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - Лекция 2.

6. Селищев А.С., Макроэкономика. Учебник для вузов / Под ред. Леусского А.И. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - Гл. 12, 13.

7. Курс экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Сидоровича А.В. - М.: МГУ Издательство "ДИС", 1997. - Гл. 23.

* * *

1. Меньшиков С. Новая экономика. - М.: Международные отношения, 1999. Глава 6, § 2.

2. Лэйард Р. Макроэкономика. - М., 1994. - Гл. 6, 7.

3. Костюк В.Н. Макроэкономика. - М., 1998. - Гл. 2.

Тема 3. Экономическое равновесие

Понятие рыночного и общего экономического равновесия.

Базовая модель равновесия. Кейнсианские и неоклассические особенности общей модели равновесия.

Модель IS-LM и анализ равновесия.

Информационные массивы, неопределенность и риск. Равновесие и основные методы анализа поведения макроэкономических систем. Инструментарий анализа.

Принципиальная возможность хаоса в детерминированных моделях.

Инвестиции и оптимальное потребление. Долгосрочное равновесие.

Неэкономические факторы общего равновесия.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Кейнсианская модель равновесия: основные постулаты и конкретно-исторические формы.

2. Неоклассическая модель равновесия - роль денег.

3. Равновесие и основные методы анализа поведения макроэкономических систем.

4. Неэкономические факторы равновесия.

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб ГУЭиФ, 1997. изд.2. - Гл. 8.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 18.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994. - Гл. 3,4.

4. Селищев А.С. Макроэкономика. Учебник для вузов / Под ред. Леусского А.И. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - Гл. 14.

5. Курс экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Сидоровича А.В. - М.: МГУ Издательство "ДИС", 1997. - Гл. 23, 28.

6. Экономическая теория. Учебное пособие / Под ред. Белоусова В.М. - Ростов-н/Д: Издательство "Феникс". - Тема 9.

7. Брагинский СВ., Певзнер Я.А. Политическая экономия: дискуссионные проблемы, пути обновления. - М., 1991. Ч. 2. Гл. 3.

8. Курс экономической теории. Учебник / Под ред. Чепурина М.Н. и Киселевой Е.А. - Киров, 1999. - Гл. 18.

Тема 4. Экономический цикл. Безработица и инфляция

Содержание экономического цикла и исторические особенности цикличности.

Модели экономического цикла. Альтернативные подходы. Инвестиции и оптимальное потребление, долгосрочное равновесие. Реальный экономический цикл, ожидания, рыночный риск.

Индикаторы экономического цикла и конъюнктура. Исследование макроэкономических траекторий.

Модели динамики инфляции и безработицы. Цикличность инфляции и безработицы. Стационарные состояния.

Политический цикл.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Кейнсианские модели экономического цикла.

2. Неоклассические модели экономического цикла.

3. Реальный экономический цикл.

4. Динамика инфляции и безработицы. Кривая Филлипса.

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб ГУЭиФ, 1997. изд.2. - Гл. 9.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 14, 15.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994. - Гл. 8, 11.2.

4. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 15, 17.

5. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - 4.3, 4.4.

6. Экономическая теория. Учебное пособие / Под ред. Белоусова В.М. - Ростов-н/Д: Издательство "Феникс". Гл. 2.

* * *

1. Смирнов А.Д. Система опережающих индикаторов для России // Вопросы экономики, 2001. - № 3.

2. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. - М.: Издательство иностранной литературы, 1959.

3. Хаберлер Г. Процветание и депрессия. - М.: Издательство иностранной литературы, 1960.

4. Туган-Барановский М.И. Основы политической экономии. - М.: РАС-ПЭН, 1998.

5. Современные буржуазные теории экономического роста и цикла: Критический анализ. - М.: Наука, 1979. - Гл. IV.

6. Семенов А. Кривая "зарплата-цены": безработица и инфляция // МЭ и МО, 1992. № 5.

7. Попов В.В., Френкель А.А. Индекс деловой активности для российской экономики // ЭКО, 1998. № 10.

8. Маевский В.И., Каждая М.Я, Эволюция макрогенераций // Экономика и математические методы, 1990. Том 33. Вып. 4.

Тема 5. Экономический рост

Макроэкономическая статика и динамика. Неравновесие и экономический рост. Структура экономики и экономический рост. Типы экономического роста. Факторы экономического роста.

Модели экономического роста. Неокейнсианские модели экономического роста Домара, модель Калдора. Неоклассические модели экономического роста - модель Солоу. Золотое правило накопления Фелпса. Нейтральность технического прогресса и ее виды.

Динамика национального капитала и экономический рост.

Особенности действия факторов экономического роста в открытой макроэкономической системе.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Структура экономики и экономический рост. Необходимость структурных реформ в российской экономике.

2. Неокейнсианские и посткейнсианские модели экономического роста.

3. Неоклассические модели экономического роста.

4. Особенности экономического роста в условиях открытой экономики.

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб ГУЭиФ, 1997. изд.2. - Гл. 14.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 19.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994. - Гл. 4, 17.

4. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 18.

5. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - Лекция 2.

6. Экономическая теория. Учебное пособие / Под ред. Белоусова В.М. - Ростов-н/Д: Издательство "Феникс". - Тема 10.

7. Балацкий Е.В. Инфляция, налоги и экономический рост // Экономика и математические методы, 1997. - Том 33, вып. 3.

8. Белоусов А.Р. Отечественная экономика вползает в затяжную стагнацию // Независимая газета, 2000. 6 марта.

9. Ивантер А. Пробуждение // Эксперт, 2001. - № 1-2.

10. May В. Проблемы консолидации роста // Независимая газета. 20 января 2001.

11. Меньшиков С. Новая экономика. - М.: Международные отношения, 1999. - Гл. 6.3.

12. Фальцман В.К. О методах измерения экономического роста//Экономика и математические методы, 1999. Том 35, вып 3.

13. Шаститко А.Е. Государство и экономический рост // Экономика и математические методы, 1996. - Том 32, вып 3.

Тема 6. Деньги и их роль в экономике. Финансовый рынок. Инфляция

Денежная система экономики и ее блоки. Финансовые, кредитные и валютные отношения.

Финансовый рынок. Портфельный подход Тобина к описанию функционирования денежного рынка.

Спрос - предложение на рынке денег: кейнсианский и монетаристский подходы.

Рынок ценных бумаг. Кривая LM.

Модель инфляции типа Кейгана. Основное арбитражное уравнение финансового рынка.

Инфляция, сеньораж и ставка процента. Гармонический осциллятор или модель инфляции для рациональных и адаптивных ожиданий. Инфляционный налог и бифуркация систем высокой инфляции.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Спрос на рынке денег.

2. Предложение на денежном рынке.

3. Рынок ценных бумаг и его российские особенности.

4. Модели инфляции (Кейгана и др.).

5. Основное арбитражное уравнение финансового рынка.

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб ГУЭиФ, 1997. изд.2. - Гл. 4, 5, 6, 10.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. -- М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 10, И, П.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994.-Гл. 6.

4. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 8,9,11.

5. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - Лекция 5, 6, 8, 9.

6. Селищев А.С, Макроэкономика. Учебник для вузов / Под ред. Леусского А.И. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - Гл. 6, 7.

* * *

1. Варшавский А.Б. Моделирование неплатежей и денежного спроса в бартерной экономике России // Экономика и математические методы, 2000. Том 36, вып. 2.

2. Белоусов А.Р., Абрамова Е.А. Интегрированная матрица финансовых потоков // Проблемы прогнозирования, 1999. № 6.

3. Цыплаков А.А. Эконометрический анализ спроса на деньги в России / /Экономика и экономические методы, 1997. - Том 33, вып. 1.

4. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон // Российская газета, 1996. 25 апреля.

5. Харрис Л. Денежная теория / Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1990. - Гл. 3, 8, 9,10,19.

6. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект Пресс, 1999. - Гл. 2, 16, 23, 27, 28.

7. Лэйард Ричард Макроэкономика. Курс лекций для российских читателей. - М: Джон Уайли энд Санз, 1994. - Гл. 1, 2.

Тема 7. Бюджетно-налоговые отношения. Государственный долг

Формирование бюджета. Доходы и расходы правительства. Консолидированный бюджет и бюджетный федерализм. Критерии налоговой политики государствам Классификация "точек Лаффера". Роль точек кривой Лаффера в оптимизации налоговых платежей. Полемика о госдолге и масштабах деятельности правительства. Госраходы и мультипликатор госрасходов.

Размер дефицита бюджета и определяющие его факторы. Способы финансирования бюджетного дефицита. Динамика государственного долга и сеньораж. Политика государственных заимствований. Оптимизация размеров реального бюджетного дефицита. Денежная эмиссия. Сеньораж и инфляционный налог. Обслуживание госдолга.

Уравнение государственного долга. Модель управления внешним долгом. Модели динамики госдолга в переходной экономике.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Госбюджет как макроэкономическая категория.

2. Роль точек кривой Лаффера в оптимизации налоговой политики.

3. Государственные расходы и эффект мультипликатора.

4. Государственный долг и его моделирование.

5. Искажающее действие общественных расходов.

Литература

1. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 16.

2. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 22.

3. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М: ГУ ВШЭ, 2000. - Гл. 10.

***

1. Балацкий Е. Точки Лаффера и их количественная оценка // МЭ и МО, 1997. № 12.

2. Балацкий Е., Свистунов В, Прогнозирование внешнего долга: модели и оценки // МЭ и МО, 2001. № 2.

3. Вавилов Ю.Я. Вопросы госдолга в бюджетном кодексе РФ // Финансы, 1999. № 7.

4. Дагаев А. Приведет ли снижение налогов к увеличению инвестиций // МЭ и МО, 2001. № 1.

5. Замков О. Бюджетный дефицит, государственный долг и экономический рост // Вестник МГУ, Серия 6. Экономика, 1997. № 2.

6. Конова М., Кузьмичев В. Между дефолтом и секвестром // Независимая газета, 2001. 23 января.

7. Лебедев А. Проблему утечки капиталов надо решать общими усилиями // Независимая газета, 2001. 17 апреля.

8. Лексин В. Бюджетный федерализм в период кризиса и реформ // Вопросы экономики, 1998. № 10.

9. О федеральном бюджете на 2001 г. Федеральный закон // Российская газета, 2000. 28 декабря.

10. Садков В.Г., Гринкевич Л.С. Межбюджетные отношения и методологические основы определения размеров региональных бюджетов // Финансы, 1998. № 6.

11. Ясин Е. , Гавриленко Е. О проблеме урегулирования внешнего долга России // Вопросы экономики, 1999. № 5.

Тема 8. Стабилизационная экономическая политика в закрытой экономике

Дискуссия об экономической политике и концепции различных школ. Модель Я. Тинбергена: ее уточнения и критика Р. Лукаса.

Конституция экономической политики Дж. Бьюкенена.

Макроэкономическая стабилизация. Иерархия целей управления. Проблема "нейтральности" экономической политики. Проблема адекватности экономической политики в кратко- и долгосрочном периодах.

Монетарная политика как средство макроэкономической стабилизации. Политика центрального банка и кредитная эмиссия.

Крива Филлипса, ее модернизация и применение в выборе взаимосвязи "занятость- инфляция". Стагфляция и пути ее преодоления.

Использование модели IS-LM для выбора путей экономической политики.

Экономическое прогнозирование.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Теория экономической политики.

2. Понятие и модель макроэкономической стабилизации.

3. Монетарная политика как средство макроэкономической стабилизации.

4. Кривая Филлипса и альтернативы стабилизационной политики.

5. Кривые IS - LM и аналитические возможности оценки политики стабилизации.

6. Экономическое прогнозирование.

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб ГУЭиФ, 1997. изд. 2.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 12, 18.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994. - Гл. 12.

4. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 12, 19.

5. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - Лекция 11.

6. Селищев А.С. Макроэкономика. Учебник для вузов / Под ред. Леусского А.И. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - Гл. 8, 1 8.

7. Курс экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Сидоровича А.В. - М.: МГУ Издательство "ДИС", 1997. - Гл. 25, 27, 28, 29.

8. Экономическая теория. Учебное пособие / Под ред. Белоусова В.М. - Ростов-н/Д: Издательство "Феникс". - Гл. 12.

* * *

1. Лившиц А.Я, Введение в рыночную экономику. - М.: ТПО "Квадрат", 1991. - Лекция 14, 15.

2. Балацкий Е. Регулирование занятости в свете теории мультипликатора // МЭ и МО, 1996. № 4.

3. Безруков В., Матросова Е. Приоритеты денежно-кредитной политики в развитых странах // Экономист, 1997. № 11.

4. Сенчагов В. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики России // Вопросы экономики, 1997. № 6.

5. Сио К. Управленческая экономика. - М.: ИНФРА-М, 2000. - Гл. 9.

6. Егоров В.В, Парсаданов Г.А, Прогнозирование национальной экономики - М.: ИНФРА-М, 2001. Тема 5.

7. Саркисянц А. Политическая отсталость экономики // Независимая газета, 2000. № 50.

Тема 9. Открытая экономика

Понятие и признаки открытой экономики. Коэффициент открытости. Интернационализация и глобализация.

Стабилизационная политика в открытой экономике.

Внешнее экономическое равновесие. Воздействие фискальной и монетаристской политики на равновесие в открытой экономике. Диаграмма Т. Свона, модель Р. Манделла.

Факторы, осложняющие проведение стабилизационной политики в открытой экономике.

Динамика открытой макроэкономической системы. Особенности макроэкономической модели открытой экономики переходного периода. Платежный баланс: структура счетов. Модель внешнего долга.

Глобальные экономические проблемы.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Открытая экономика и ее характеристики. Глобализация.

2. Воздействие финансовой и монетаристкой политики на внешнее равновесие.

3. Диаграмма Т. Свона и двойное равновесие.

4. Модель Р. Манделла: равновесие в открытой экономике.

5. Глобальные экономические проблемы.

Литература

1. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика. Учебник / Под общ. ред. Тарасевича Л.С. - СПб.: Издательство СПб ГУЭиФ, 1997. изд.2. - Гл. 12.

2. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. - М: Издательство МГУ, ИНФРА-М, 1994. - Гл. 6, 20.

3. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 1994. - Гл. 7, 13.

4. Сакс Дж. Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. - М.: Дело, 1996. - Гл. 12, 13.

5. Селищев А.С, Макроэкономика. Учебник для вузов / Под ред. Леусского А.И. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - Гл. 9.

6. Курс экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Сидоровича А.В. - М.: МГУ Издательство "ДИС", 1997. - Гл. 37.

7. Экономическая теория. Учебное пособие / Под ред. Белоусова В.М. -Ростов-н/Д: Издательство "Феникс". - Тема 9, 4.

***

1. Илларионов А. Основные тенденции развития мировой экономики во второй половине XX века // Вопросы экономики, 1997. № 10.

2. Миклашевская М. Макроэкономическое равновесие в открытой экономике // МЭ и МО, 1998. № 3.

3. Мировая экономика в XX веке: потрясающие достижения и серьезные проблемы. Из доклада МВФ "Обзор мировой экономики" //МЭ и МО, 2001. № 1.

4. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. - М.: "Прогресс" Универс, 1992. - Гл. 19, 20, 21.

5. Киреев А. Международная экономика. - М.: Международные отношения, 1999. - Т. 2, раздел 1.

Тема 10. Макроэкономические проблемы российской экономики

Российская экономика как тип переходной экономики. Основные черты переходного периода и дискуссия о критериях его завершения. Теория катастроф.

Модели переходной экономик. Теории, способы и этапы рыночной трансформации. Классификация и сравнение макросистем. Компаративистика.

Трансформация собственности, регулятивности и распределительных отношений в переходном периоде: роль государства. Модель инфляции в переходной экономике.

Типы экономического роста для России. Пути выхода из "трансформационного спада". Проблемы экономической безопасности для России.

Внешнеэкономические аспекты экономики переходного типа. Проблемы открытости либерализации. Россия в контексте глобальных проблем.

Вопросы и темы рефератов на семинарское занятие:

1. Модели переходной экономики.

2. Модель инфляции в переходной экономике.

3. Типы экономического роста российской экономики.

4. Российская экономика и глобальные проблемы.

Литература

1. Смирнов А.Д. Лекции по макроэкономическому моделированию. Учебное пособие для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - Лекция 7, 8.

2. Селищев А.С. Макроэкономика. Учебник для вузов / Под ред. Леусского А.И. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - Гл. 18.

3. Курс экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Сидоровича А.В. - М: МГУ Издательство "ДИС", 1997. - Часть III.

4. Экономическая теория. Учебное пособие / Под ред. Белоусова В.М. - Ростов-н/Д: Издательство "Феникс". - Раздел 6.

* * *

1. Илларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором // Вопросы экономики, 2001. № 4.

2. May В. Экономическая политика России: в начале новой фазы//Вопросы экономики, 2001. № 3.

3. Неклесса А. Геометрия экономики // МЭ и МО, 1996. № 10.

4. Стратегия развития государства на период до 2010 года. Доклад рабочей группы Госсовета РФ // Российский экономический журнал, 2001. № 1.

5. Ясин Е. Новая эпоха, старые тревоги (взгляд либерала на развитие России) // Вопросы экономики, 2001. № 1.

6. Ивантер И. и др. Экономика роста // Проблемы прогнозирования, 2000. № 1.

7. 10 лет системной трансформации // Независимая газета, 1999. 22 декабря.

8. Экономика переходного периода / Под ред. Радаева В.В., Бузгалина А.В. - М.: Издательство МГУ, 1995.

9. Ольсевич Ю. К теории экономических трансформаций. Сб. статей. - М.: Издательство ИЭ РАН, 1997.

10. Корнай Я. Социалистическая система: Политическая экономия коммунизма. Пер с англ. - М.: НП "Журнал Вопросы экономики", 2000. - Часть 2.

11. Болотин А.Р. Этапы становления российской модели воспроизводства // Проблемы прогнозирования, 2001. - № 2.

12. Волынский В.А. Институциональный подход к проблемам кризиса российской экономики // Экономика и математические методы, 1999. - Том 35. вып. 1.

13. Макроэкономика. Учебное пособие / Под ред. Николаевой И.П. - М.: ЮНИТИ, 2000. - Гл. 14.

Задания для самостоятельной работы

Тема 1. Задание 1. Основные макроэкономические тождества

Используя основные макроэкономические тождества, найдите неизвестные величины:

1. В экономике страны располагаемый доход равен 2400 млрд. руб., потребительские расходы 2050 млрд. руб., дефицит бюджета составляет 50 млрд. руб., а дефицит торгового баланса 25 млрд. руб. Определить инвестиции.

2. В экономике страны инвестиции равны 450 млрд. руб., излишек торгового баланса составляет 75 млрд. руб., потребительские расходы 2500 млрд. руб., дефицит государственного бюджета 50 млрд. руб. Определить располагаемый доход.

3. В экономике страны располагаемый доход равен 2500 млрд. руб., потребительские расходы 2100 млрд. руб., инвестиции 550 млрд. руб., дефицит торгового баланса составляет 50 млрд. руб. Определить состояние государственного бюджета.

4. В экономике инвестиции равны 350 млрд. руб., частные сбережения 200 млрд. руб., излишек государственного бюджета 100 млрд. руб. Определить сальдо торгового баланса.

5. Экономика страны характеризуется следующими показателями: ВВП равен 4000 млрд. руб., излишек государственного бюджета 50 млрд. руб., дефицит торгового баланса 100 млрд. руб., государственные закупки 600 млрд. руб., потребительские расходы 3000 млрд. руб. Определить располагаемый доход и сбережения частного сектора.

6. В экономике страны ВВП равен 2500 млрд. руб., инвестиции 250 млрд. руб., сальдо госбюджета 10 млрд. руб., потребительские расходы 1500 млрд. руб., государственные закупки товаров и услуг 450 млрд. руб. Определить чистый экспорт, чистые налоги, располагаемый доход, частные сбережения.

7. В экономике страны ВВП равен 400 млрд. руб., располагаемый доход 328 млрд. руб., потребительские расходы 304 млрд. руб., сальдо госбюджета 16 млрд. руб., дефицит торгового баланса 8 млрд. руб. Определить государственные закупки, частные сбережения, инвестиции.

8. Определите величину чистого экспорта в экономике, где ВВП равен 250 млрд. руб., потребительские расходы 175 млрд. руб., трансферты за вычетом налогов 10 млрд. руб., инвестиционные расходы 75 млрд. руб., а дефицит государственного бюджета 60 млрд. руб.

9. В закрытой экономике потребительские расходы составляют 1100 млрд. руб., инвестиции 350 млрд. руб., государственные закупки 250 млрд. руб., трансферты 50 млрд. руб., выплаты процентов по государственному долгу 25 млрд. руб., налоги 300 млрд. руб. Определить частные сбережения, сальдо государственного бюджета.

Тема 1. Задание 2. Интерпретация кругооборота потоков

Имеются следующие данные о рассматриваемой экономике (в млрд. руб.):

Совокупный доход = 5000,

Валовые частные внутренние инвестиции = 400,

Государственные закупки = 100,

Налоги = 100,

Трансферты = 50,

Чистый экспорт = 50.

1. Найдите величины потребления и частных сбережений.

2. Рассматривая четыре сектора экономики (четырех макроэкономических агентов), найдите соответствующие характеристики чистых сбережений каждого сектора и объясните, кто из них выступает чистым кредитором, а кто чистым заемщиком.

3. Покажите, что происходит с частными сбережениями. Куда их направляет финансовый рынок?

4. Покажите, что происходит с чистыми частными сбережениями.

5. Покажите, что происходит с национальными сбережениями.

6. Предположим, что в рассматриваемой экономике бюджетный дефицит финансируется всецело за счет выпуска государственных облигаций, однако при этом объем облигаций, держателями которых является частный сектор, не изменяется (пусть иностранцы не могут покупать облигации правительства). Объясните, как такое возможно? Что при этом происходит с денежной массой? (Подсказка: рассмотрите операции центрального банка с государственными облигациями на открытом рынке.).

Тема 1. Задание 3. Расчет показателей СНС

1. Экономика страны характеризуется следующими макроэкономическими показателями:

Доходы собственников 26 Государственные закупки товаров и услуг 52 Прибыль корпораций 60 Дивиденды 38 Арендная плата 19 Расходы на товары длительного пользования 44 Стоимость потребленного капитала 15 Экспорт 65 Косвенные налоги 23 Заработная плата 165 Чистый доход иностранных факторов 10 Сальдо государственного бюджета -3 Личные сбережения 76 Нераспределенная прибыль корпораций 13 Расходы на текущее потребление 61 Взносы на социальное страхование 64 Проценты по государственным облигациям 9 Чистый экспорт 42 Расходы на услуги 85 Личный доход 290

Определить: ВВП, ВНП, ЧВП, НД, РЛД, чистые инвестиции, индивидуальные налоги, налог на прибыль корпораций, процентные платежи, трансфертные платежи, импорт.

2. Экономика страны характеризуется следующими макроэкономическими показателями:

Доходы собственников 72 Индивидуальные налоги 28 Государственные закупки товаров и услуг 98 Чистые инвестиции 36 Чистый доход иностранных факторов - 8 Дивиденды 38 Арендная плата 29 Процентные платежи 17 Экспорт 130 Инвестиции в основной капитал 85 Заработная плата 446 Налог на прибыль корпораций 36 Сальдо государственного бюджета 14 Изменения запасов -8 Нераспределенная прибыль корпораций 12 Трансфертные платежи 28 Инвестиции в жилищное строительство 57 Взносы на социальное страхование 56 Национальный доход 650 Проценты по государственным облигациям 17 Чистый экспорт 66 Определить: ВВП, ВНП, ЧВП, ЛД, РЛД, потребительские расходы, личные сбережения, прибыль корпораций, косвенные налоги, импорт, стоимость потребленного капитала.

3. Экономика страны характеризуется следующими макроэкономическими показателями:

Доходы собственников 26 Государственные закупки товаров и услуг 83 Прибыль корпораций 70 Чистые инвестиции 50 Арендная плата 19 Процентные платежи 25 в т.ч. по государственным облигациям: 12 Дивиденды 42 Стоимость потребленного капитала 35 Экспорт 53 Заработная плата 296 Личные сбережения 34 Чистый доход иностранных факторов 13 Нераспределенная прибыль корпораций 11 Трансфертные платежи 33 Импорт 29 Потребительские расходы 339 Личный доход 396

Определить: ВВП, ВНП, ЧВП, НД, РЛД, индивидуальные налоги, косвенные налоги, взносы на социальное страхование, сальдо государственного бюджета, валовые инвестиции, чистый экспорт.

4. Экономика страны характеризуется следующими макроэкономическими показателями:

Доходы собственников 103 Индивидуальные налоги 82 Прибыль корпораций 258 Процентные платежи 56 Чистые инвестиции 112 Косвенные налоги 56 Заработная плата 340 Налог на прибыль корпораций 128 Личные сбережения 122 Нераспределенная прибыль корпораций 53 Трансфертные платежи 96 Импорт 14 Потребительские расходы 469 Валовые инвестиции 185 Чистый доход иностранных факторов - 7 Проценты по государственным облигациям 24 Взносы на социальное страхование 64 Чистый экспорт 69

Определить: ВВП, ВНП, ЧВП, НД, ЛД, РЛД, дивиденды, арендную плату,

сальдо государственного бюджета, объем государственных закупок товаров и услуг, экспорт.

Тема 1. Задание 4. Номинальные и реальный ВВП. Индексы цен

1. В экономике производятся только три товара: X, Y и Z. Имеются следующие данные:

2002 2003 P Q P Q Груши 3 20 3 25 Гитары 35 6 40 5 Гетры 14 10 15 8

Рассчитайте реальный и номинальный ВВП каждого года, приняв за базовый 2003 год, индекс потребительских цен, дефлятор, темп инфляции (по дефлятору) и темп изменения стоимости жизни (по ИПЦ).

2. В стране производится только два товара: чай и кофе.

2002 2003 P Q P Q Чай 9 X 6 1000 Кофе 4 1200 10 1500

Подсчитайте дефлятор ВВП 2003 года, приняв за базовый 2002 год. Определите количество произведенного в 2002 году чая, если известно, что прирост реального ВВП в 2003 году составил 25% (в ценах 2002 года).

Тема 2. Задание 5. Спрос на труд и распределение совокупного дохода

Пусть макроэкономическая производственная функция имеет вид:

Q = Q (K, L) = AKaL1-a , 0 < a < 1

Запас капитала фиксирован на некотором уровне К = К0.

1. Выведите предельный продукт труда.

2. Выведите спрос на труд как функцию реальной заработной платы w.

3. Запишите условие равновесия на рынке труда, предполагая, что предложение труда фиксировано на определенном уровне L0.

4. Определите равновесный уровень реальной заработной платы. Как он зависит от запаса капитала, предложения труда и уровня технологии A.

5. Определите равновесный уровень выпуска Q.

6. Определите общий доход труда в экономике? Какую долю в совокупном доходе (выпуске) он составляет? Чем объясняется данная доля?

7. Предполагая, что весь остальной доход получает капитал, чему равна доля дохода капитала в совокупном доходе?

Тема 2. Задание 6. Предложение труда и аккордный налог на доход

Рассмотрим задачу распределения общего доступного времени индивида между работой (дающей индивиду определенный доход, который может быть израсходован на потребление) и досугом.

1. Изобразите на диаграмме кривые безразличия, линию бюджетного ограничения и покажите оптимальный выбор между потреблением, С, и досугом, L, для данного уровня реальной заработной платы w.

2. Предположим, что государство вводит некоторый аккордный налог. Как это отразится на линии бюджетного ограничения на диаграмме? Как при этом изменится оптимальный выбор?

3. Предполагая, что досуг - это нормально благо, как ведение налога отразится на предложении труда?

4. Покажите на диаграмме, как введение налога отразится на равновесном уровне реальной заработной платы?

Тема 2. Задание 7. Предложение труда и "сверхурочные" работы

Предположим, что индивид получает повышенную ставку заработной платы (сверхурочные) за работу свыше 8 часов в день.

1. Изобразите на диаграмме кривые безразличия, линию бюджетного ограничения и покажите оптимальный выбор между потреблением, С, и досугом, L, в данном случае.

2. Всегда ли существование "сверхурочных" улучшает благосостояние индивида?

3. Покажите на диаграмме случаи, когда индивид согласится работать сверхурочно, когда он откажется от этого, и когда ему это будет безразлично.

Тема 3. Задание 8. Двухпериодная модель межвременного выбора

Рассмотрим индивида живущего на протяжении двух периодов. Индивид получает доход в каждом из периодов жизни, Q1 и Q2 соответственно. Ставка процента постоянна и равна r.

1. Как отразится на потреблении и сбережениях временное увеличение дохода (возрастает только Q1)?

2. Как отразится на потреблении и сбережениях перманентное увеличение дохода (возрастает и Q1 и Q2)?

Тема 3. Задание 9. Двухпериодная модель межвременного выбора

В условиях Задания 1 предположим, что функция полезности индивида имеет вид: U (C1, C2) = C1C2.

1. Чему равна предельная норма замещения, MRS, характеризующая наклон кривой безразличия?

2. Запишите условия первого порядка в задаче оптимального выбора потребления.

3. Найдите оптимальные объемы потребления в каждом из периодов.

Тема 4. Задание 10. Межвременной выбор и ограничения ликвидности

В условиях Задания 1 предположим, что индивид сталкивается с проблемой несовершенства финансового рынка: ставка процента, под которую индивид может брать в долг, rb, превышает ставку процента, под которую индивид делает сбережения, rl.

1. Постройте линию бюджетного ограничения в данном случае. При каком условии индивид откажется как от сбережений, так и от заимствований?

2. Пусть соблюдается условие пункта 1. К чему приведет незначительное увеличение Q1? Возможна ли ситуация, когда рассматриваемое увеличение в доходе приведет к росту потребления лишь в первом периоде?

3. Как изменится ответ в пункте 2, если увеличение Q1 будет достаточно большим? Объясните.

Тема 6. Задание 14. Функции денег

Какую функцию выполняют деньги в следующих случаях:

1. Шоколад стоит 25 рублей.

2. Пенсионер получает пенсию.

3. Вы обмениваете рубли на евро.

4. За бутылку лимонада Вы заплатили 15 рублей.

5. Семья откладывает 10000 рублей ежемесячно для покупки коттеджа.

6. Муж прячет часть зарплаты от жены.

7. Вы возвращаете взятые в долг деньги.

8. Вы инвестируете в акции надежной компании.

9. Вы хотите купить квартиру за 30000000 рублей, но не можете пока себе этого позволить, поскольку у Вас нет таких денег.

10. У Вас в кошельке 5000 рублей.

11. Брокер получил комиссионные от продажи ценных бумаг.

12. Деньги зашиты в матрас.

13. Вы покупаете золото, чтобы уберечь свои деньги от обесценивания.

14. Вы получили большое наследство, но пришлось заплатить налог.

15. Друзья покупают Вам фотоаппарат и дарят на день рождения.

16. Сопоставив нормы отдачи реальных активов, Вы покупаете недвижимость.

17. Студенту выплачивают стипендию.

18. Студент получает денежный перевод из дома в размере 5000 рублей.

19. Вы покупаете государственные облигации.

20. Человек покупает холодильник в рассрочку.

Тема 6. Задание 15. Скорость обращения денег

Согласно статистическим данным, скорость обращения денег в США почти удвоилась в период между серединой 1960-х и серединой 1990-х гг., в то время как ставка процента оставалась приблизительно одной и той же (5%) в середине 1960-х и 1990-х гг. Как можно объяснить эти факты?

Тема 6. Задание 16. Предложение денег: денежная масса и денежная база

Предположим, что резервы R = 100, наличность C = 100, и депозиты D = 500.

1. Постройте баланс (активы и обязательства) центрального банка и коммерческих банков.

2. Чему равна норма резервирования?

3. Определите денежную базу, величину предложения денег, денежный мультипликатор.

4. Что произойдет с денежным мультипликатором, если cr (отношение наличности к депозитам) увеличится?

5. Чтобы центральный банк достиг определенного увеличения предложения денег, он должен купить больше или меньше облигаций, если cr = 0.2? Какие инструменты может использовать центральный банк для контроля за предложением денег?

6. Что из перечисленного ниже увеличивает предложение денег:

(i) Увеличение денежной базы.

(ii) Усиление желания людей держать наличные деньги на руках, а не на депозитах.

(iii) Увеличение объема избыточных резервов, хранимых банками.

(iv) Увеличение дохода.

(v) Снижение налогов.

Тема 6. Задание 17. Предложение денег: денежная масса и денежная база

Предположим, что выполняются следующие предпосылки:

(i) Люди не хранят наличность;

(ii) Отношение резервов к депозитам равно 0.1;

(iii) Спрос на деньги задается формулой M D = Y (0.8 - 4i).

Первоначально денежная база равна $100 млрд. и номинальный доход составляет $5 трлн.

1. Определите денежный мультипликатор, спрос на деньги повышенной мощности, равновесную ставку процента, общее предложение денег.

2. Какое воздействие окажет на ставку процента увеличение денег повышенной мощности до $300 млрд.?

3. Если общее предложение денег увеличивается до $3,000 млрд., то какое воздействие это окажет на ставку процента?

4. Если население перестает доверять банковской системе и решает хранить деньги в виде наличности, то что произойдет с денежной базой, ставкой процента и в краткосрочном периоде с выпуском?

Тема 6. Задание 18. Цена облигации

Рассмотрим облигацию, по которой выплачивается $1000 до момента погашения. Ставка процента за год составляет 10%, а ожидаемая ставка процента за год в следующем году равна 8%.

1. Какова сегодня цена выпущенной на год облигации?

2. Какова сегодня цена облигации, выпущенной на два года?

3. Какова цена выпущенной на два года облигации через год?

Тема 6. Задание 19. Равновесие денежного рынка

В экономике наличность в обращении составляет $100, сумма банковских депозитов $500, норма резервирования 10%. Функция спроса на деньги имеет вид: M D = 0.5 Y - 20 i. Уровень цен равен 1 и не меняется в краткосрочном периоде. Объем выпуска равен $1480.

1. Определите объем денежной базы.

2. Чему равен денежный мультипликатор?

3. Определите объем предложения денег.

4. Найдите равновесную ставку процента.

5. Если центральный банк увеличивает денежную базу на $10, чему станет равной равновесная ставка процента?

6. Ответьте на вопрос пункта 5 в случае, когда чувствительность спроса на деньги к ставке процента будет равна 25.

7. Сравнивая результаты пунктов 5 и 6, объясните, когда и почему монетарная политика оказывается более эффективной? Проиллюстрируйте на диаграмме.

Тема 7. Задание 11. Бюджетный дефицит, ставка процента и счет текущих операций

Государство объявляет о снижении налогов. Возросший бюджетный дефицит будет профинансирован за счет выпуска государственных облигаций.

1. Как это отразится на ставке процента в экономике с ограничениями движения капитала (потоки капитала не возможны).

2. Как это отразится на счете текущих операций в экономике с полной мобильностью капитала?

Тема 7. Задание 13. Бюджетное ограничение правительства и устойчивая фискальная политика

Объясните взаимосвязь бюджетного ограничения правительства как уравнения финансирования текущего бюджетного дефицита и условия равенства приведенных стоимостей доходов и расходов бюджета. Найдите дополнительное условие, которое обеспечивает тождественность двух форм бюджетного ограничения. В каком смысле здесь можно говорить об устойчивости фискальной политики?

Тема 8. Задание 12. Перераспределение доходов, сбережения и счет текущих операций

Рассмотрим двухпериодную модель жизненного цикла. Пусть в рассматриваемой экономике N агентов получают фиксированный доход в объеме А только в первом периоде, а остальные N агентов получают доход в объеме В только во втором периоде. Других источников дохода и запаса богатства в экономике нет. Каждый индивид имеет следующую функцию полезности: U (С1,С2) = C1С2. Пусть рассматриваемая экономика является открытой экономикой с полной мобильностью капитала. Государство налагает налог в объеме единицы на доходы индивидов, получаемые в первом периоде. Собранные средства перераспределяется индивидам, получающим доход во втором периоде. Как это отразится на потреблении, сбережениях и счете текущих операций в первом периоде?

Тесты

1. Что из перечисленного включается в состав ВНП:

а) услуги домашней хозяйки;

б) покупка подержанного автомобиля;

в) покупка у брокера новых акций;

г) стоимость нового учебника в книжном магазине;

д) покупка облигаций у корпорации.

2. Повторный счет при определении ВНП и ЧНП возникает при сложении:

а) чистой добавленной стоимости, созданной в добывающей и сталелитейной промышленности;

б) прироста запасов в мукомольной и хлебопекарной промышленностях;

в) стоимости произведенных железной руды и чугуна;

г) добавленной стоимости, созданной в хлебопекарной промышленности и ее торговой сети;

д) общего объема купленных потребительских товаров и средств производства.

3. Если ВНП увеличился с 500 млрд. долл. до 600 млрд. долл., а дефлятор ВНП со 125 до 150, тогда величина реального ВНП:

а) не изменится;

б) увеличится;

в) уменьшится;

г) на основе имеющихся данных невозможно ответить;

д) все предыдущие ответы неверны.

4. Потерявший работу из-за спада в экономике попадает в категорию безработных, охваченных:

а) фрикционной формой безработицы;

б) структурной формой безработицы;

в) циклической формой безработицы;

г) перманентной безработицей;

д) выбывает из состава рабочей силы.

5. Согласно закону Оукена, двухпроцентное превышение фактического уровня безработицы над его естественным уровнем означает, что отставание фактического объема ВНП от реального составляет:

а) 2%;

б) 3%; в) 4%;

г) 5%; д) 6%.

6. Продолжительность экономического цикла определяется периодом времени:

а) от момента, когда рецессия достигает дна, до того момента времени, когда последующий подъем достигает своего пика;

б) от момента, когда достигнут пик данного циклического подъема, до момента, когда достигнут пик следующего циклического подъема;

в) от момента времени, когда достигнут пик данного циклического подъема, до момента времени, когда спад следующего цикла достигает своего дна;

г) от момента, когда рецессия достигла дна в ходе данного цикла, до момента времени, когда рецессия достигла дна в ходе следующего цикла.

7. Принцип акселерации проявляется в том, что:

а) относительно небольшое повышение темпа прироста ВВП приводит к весьма значительному увеличению величины инвестиций;

б) снижение темпа прироста ВВП приводит к сокращению величины инвестиций;

в) изменения величины инвестиций приводит к изменению равновесного уровня ВВП;

г) достижение в ходе циклического подъема пика, как правило, приводит к снижению темпа роста ВВП.

8. Потенциальный уровень ВВП - это такой объем производства ВВП, при котором:

а)достигнута полная занятость и оптимальная загрузка ресурсов экономики;

б)ВВП достиг своего максимального уровня;

в)ВВП находится на равновесном уровне;

г)процентная ставка обеспечивает равновесие спроса и предложения как на товарном, так и на денежном рынке в соответствии с условиями модели IS-LM.

9. Экономически активное население - это часть трудоспособного населения, которая:

а) работает по найму, занимается предпринимательской деятельностью, находится на государственной службе, учится и занимается домашним хозяйством;

б) равна сумме занятых и безработных;

в) равна численности трудоспособного населения за вычетом безработных;

г) равна сумме занятых и трудоспособных, но не работающих.

10. Занятые - это часть трудоспособного населения, которая:

а) остается за вычетом трудоспособных, но не работающих;

б) остается за вычетом безработных;

в) остается за вычетом трудоспособных, но не работающих и не намеренных работать;

г) равна экономически активному населению за вычетом безработных.

11. Безработные - это:

а) часть экономически активного населения, которая остается за вычетом занятых;

б) часть трудоспособного, но неработающего населения, которая остается за вычетом лиц, не намеренных работать и потому не ищущих работы;

в) неработающая часть трудоспособного населения;

г) трудоспособные физические лица, которые намерены работать, ищут работу, но не работают.

12. Если при неизменном числе безработных количество занятых уменьшится, в этом случае норма безработицы:

а) уменьшится;

б) останется неизменной;

в) увеличится.

13. Предположим, что в условии теста 49 сокращение занятости происходит вследствие эмиграции части занятых, причем образующиеся в результате эмиграции вакантные места заполняются безработными. В этом случае норма безработицы:

а) уменьшится;

б) останется неизменной;

в) вырастет.

14. Выберите правильные утверждения. Если произойдет увеличение дохода, то:

а) автономное потребление сократится

б) автономное потребление не изменится;

в) индуцированное потребление останется неизменным;

г) индуцированное потребление увеличится;

д) общее потребление останется неизменным;

е) общее потребление увеличится;

ж) отношение индуцированного потребления к автономному останется

неизменным;

з) отношение индуцированного потребления к автономному увеличится.

15. Укажите, какие из приведенных здесь утверждений являются правильными. Если предельная склонность к потреблению увеличится, то:

а) увеличится доля индуцированного потребления в национальном доходе;

б) увеличится доля общего потребления в национальном доходе;

в) доля общего потребления в национальном доходе увеличится, а доля индуцированного потребления останется неизменной;

г) доля общего потребления в национальном доходе останется неизменной, а доля индуцированного потребления увеличится;

д) произойдет увеличение доли и общего и индуцированного потребления в национальном доходе.

16. Укажите, какие из приведенных здесь утверждений являются правильными. Если предельная склонность к сбережениям увеличится, то:

а) предельная склонность к потреблению не изменится;

б) предельная склонность к потреблению уменьшится;

в) сумма показателя предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережениям будет равна 1;

г) сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению будет больше 1;

д) сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению будет меньше 1.

17. Укажите, какое определение абсолютного прироста ВВП является правильным. Абсолютный прирост ВВП в течение рассматриваемого периода - это:

а) объем ВВП, достигнутый в конце этого периода;

б) прирост ВВП в течение последнего года данного периода по сравнению с уровнем ВВП в течение первого года этого периода;

в) разность между объемом ВВП, созданного в течение последнего года рассматриваемого периода, и объемом ВВП, созданного в течение последнего года предыдущего периода;

г) объем ВВП, созданного в течение того года, когда этот объем был наибольшим, за вычетом того объема ВВП, когда цикл достиг своего дна и уровень ВВП был наименьшим.

18. Укажите, какое определение темпа прироста ВВП в данном году является правильным. Темп прироста ВВП в течение данного года - это выраженное в процентах отношение:

а) ВВП, произведенного в данном году, к ВВП, произведенному в предыдущем году;

б) прироста ВВП, произведенного в данном году, к объему ВВП, который произведен в этом же году;

в) разности между ВВП на конец данного года к ВВП на начало этого же года, деленная на ВВП на начало года;

г) прироста ВВП, произведенного в данном году, к объему ВВП предыдущего года.

19. Укажите, какие виды доходов относятся к доходам государственного бюджета:

а) доходы от продажи приватизируемых предприятий;

б) заработная плата государственных служащих;

в) налог на добавленную стоимость;

г) заработная плата Президента страны;

д) акцизы;

е) доходы от продажи государственных облигаций и государственных краткосрочных обязательств;

ж) проценты, которые выплачиваются владельцам государственных ценных бумаг.

20. Укажите, какие направления экономической политики государства входят в понятие "бюджетно-финансовая политика". Бюджетно-финансовая политика государства включает:

а) антимонопольную политику;

б) регулирование процентных ставок;

в) налоговую политику;

г) политику, связанную с финансированием социально-культурных мероприятий;

д) установление минимальных размеров ставок заработной платы;

е) определение допустимых размеров дефицита государственного бюджета;

ж) введение и регулирование платы за использование природных ресурсов;

з) определение размеров пособий по безработице.

21. Укажите, какие направления экономической политики включает в себя политика экономической стабилизации. Проводимая государством политика экономической стабилизации направлена на то, чтобы:

а) норма безработицы не превышала показатель естественной нормы;

б) добиться повышения среднего размера реальной заработной платы;

в) уменьшить амплитуду циклических колебаний и в первую очередь - глубину циклических спадов;

г) стабилизировать цены на товарных рынках;

д) не допустить обострения инфляции, перерастания умеренной инфляции в галопирующую и галопирующей - в гиперинфляцию;

е) проводить политику, направленную на ослабление инфляции, если в стране происходит галопирующая инфляция или гиперинфляция;

ж) стабилизировать темпы экономического роста.

22. Укажите, какое из перечисленных утверждений является правильным. Если происходит повышение налоговой ставки на прибыль, то поступления дохода в государственный бюджет:

а) будут увеличиваться, так как все возрастающая часть прибыли, создаваемой фирмой, будет перечисляться в бюджет государства;

б) будут уменьшаться, так как рост налога на прибыль приведет к сокращению производства продукции, создаваемой фирмой, и к уменьшению самой прибыли;

в) не изменятся, так как увеличение части прибыли, отчисляемой в государственный бюджет, будет компенсироваться сокращением самой прибыли вследствие сокращения производства;

г) первоначально будут увеличиваться, так как рост производства и увеличение прибыли до определенного момента будут расширять налоговую базу в лице производимой фирмами прибыли, но в дальнейшем эта налоговая база начнет сужаться и поступления в бюджет будут тем меньше, чем выше ставка налога на прибыль.

23. Укажите, какое определение государственного долга является правильным. Государственный долг - это:

а) общая сумма заработной платы и пенсий, которые своевременно не выплачены наемным работникам и пенсионерам;

б) сумма заработной платы и пенсий, которые не выплачены своевременно государственным служащим и пенсионерам;

в) сумма выплат на развитие промышленности, энергетики, на социально-культурные мероприятия, на оборону и т. д. в соответствии со сметой расходов, предусмотренных утвержденным парламентом государственным бюджетом;

г) общая сумма долговых обязательств государства;

д) общая сумма банкнот, которые имеются у домашних хозяйств, фирм (включая коммерческие банки) и других юридических лиц.

24. Государство является должником:

а) владельцев банкнот, являющихся долговыми обязательствами Центрального банка;

б) иностранных коммерческих банков, купивших облигации данного государства;

в) фирм, которые согласились получить за проданную продукцию не деньги, а государственные краткосрочные обязательства;

г) рабочих, занятых на частных фирмах, не получающих заработную плату в течение нескольких месяцев;

д) пенсионеров, которым не выплачивается пенсия в течение нескольких месяцев;

е) субъектов Федерации, которым должна будет вы- плачиваться дотация из федерального бюджета.

25. Укажите, в чем проявляется международное разделение труда. Международное разделение труда означает, что:

а) страна специализируется на производстве той или иной продукции и производит ее в количествах, больших, чем требуется для удовлетворения ее внутренних потребностей;

б) в данной стране высокими темпами растет тяжелая промышленность;

в) вследствие быстрого роста промышленности происходит снижение доли сельского хозяйства в производстве ВВП;

г) в ряде стран образуется избыток определенной продукции и возникает необходимость обмена этой производимой в избытке продукцией;

д) возникает взаимосвязь и взаимозависимость экономик различных стран мирового хозяйства, которая проявляется в развитии внешней торговли;

е) создаются политические и военно-политические соглашения между двумя странами или группой стран.

26. В приведенной ниже таблице представлены данные об объемах производства сукна и вина в двух странах - А и Б (используется только один ресурс - труд):

Производство в час Страна А Страна Б Сукно (в метрах) 5 15 Вино (в литрах) 10 20 Сравнивая две страны и анализируя возможности торговли между ними, будет верным утверждать, что страна А обладает:

а) абсолютным преимуществом в производстве сукна;

б) абсолютным преимуществом в производстве вина;

в) сравнительным преимуществом в производстве сукна;

г) сравнительным преимуществом в производстве вина;

д) не обладает сравнительным преимуществом ни по одному товару.

27. Если между двумя странами, о которых шла речь в тесте 62, начнется взаимная торговля, то можно предположить, что страна Б будет:

а) импортировать вино;

б) экспортировать вино;

в) импортировать и вино, и сукно;

г) экспортировать и вино, и сукно.

28. Если цена евро в долларах упала с 50 до 45 центов за один евро, то цена магнитофона (в долларах), продаваемого в Германии за 150 евро:

а) упадет на 10 долл.;

б) снизится на 7,5 долл.;

в) снизится на 5 долл.;

г) вырастет на 7,5 долл.;

д) все предыдущие ответы неверны.

29. Как может повлиять на физический объем экспорта и импорта США заметное снижение цены доллара в иностранных валютах (например, в евро):

а) экспорт и импорт вырастут;

б) экспорт вырастет, а импорт снизится;

в) экспорт и импорт снизятся;

г) экспорт снизится, а импорт вырастет;

д) существенно не повлияет ни на экспорт, ни на импорт.

30. Если американские корпорации выплачивают высокие дивиденды (в долларах) иностранцам, то:

а) это может привести к обесценению доллара;

б) это может привести к повышению курса доллара;

в) импорт в США будет увеличиваться, компенсируя ушедшие за границу доллары;

г) все предыдущие ответы неверны.

31. Активное сальдо платежного баланса увеличится, если в стране:

а) снизятся реальные процентные ставки;

б) вырастут темпы инфляции;

в) вырастут темпы экономического роста;

г) произойдут все процессы, перечисленные выше;

д) ничего из перечисленного выше не произойдет.

Вопросы к экзамену по курсу "Макроэкономика"

1. Основные макроэкономические показатели, их роль и значение.

2. Система национального счетоводства. Потоки и запасы.

3. Национальная экономика как совокупность производства, обмена, распределения и потребления в общественном масштабе.

4. Совокупный спрос. Кривая совокупного спроса.

5. Факторы, определяющие совокупный спрос. Нецеповые влияния.

6. Совокупное предложение. Кривая совокупного предложения.

7. Факторы совокупного предложения. Нененовые факторы.

8. Содержание и способы определения макроэкономического равновесия. Валовой национальный продукт.

9. Взаимосвязь сбережений, потребления и инвестиций.

10. Теневая экономика: понятие, Оценки, роль в макроэкономическом равновесии.

11. Понятие системы финансов. Финансовые сферы и потоки. Статус министерства финансов.

12. Кредитные отношения. Банки, их виды и роль. Банковские операции. Ценные бумаги. Фондовые биржи.

13. Денежные агрегаты. Инфляция, ее виды, причины.

14. Состав бюджета. Структура доходов и расходов. Бюджетный дефицит.

15. Налоги, их виды, принципы и формы налогообложения.

16. Фискальная политика и налоговые поступления.

17. Налоговое законодательство и задачи его совершенствования в РФ.

18. Понятие цикла: длительность, глубины, фазы.

19. Типы экономических кризисов. Кризисы и структурная перестройка экономики.

20. Методы воздействия на экономический цикл: теория и опыт.

21. Пути выхода из кризиса экономики России.

22. Понятие и показатели экономического роста. Рост и ресурсы.

23. Факторы экономического роста. Типы НТР.

24. Экономический рост и инфраструктура.

25. Неэкономические факторы, влияющие на динамику рост.

26. Способы, формы и пределы государственного регулирования экономики.

27. Классификация стабилизаторов как инструментов экономической политики. Правовые рычаги.

28. Основные принципы формирования социально-экономической политики государства.

29. Виды безработицы и политика занятости.

30. Политика доходов. Проблема бедности.

31. Взаимодействие центра и регионов. Новый федерализм.

32. Цели и инструменты экономической политики.

33. Сущность, виды и роль международного разделения труда. Интернациональный характер мирового рыночного хозяйства. Глобализация.

34. Теория сравнительных преимуществ и ее роль. Эффективность внешнеэкономических связей.

35. Формы регулирования международных экономических отношений. Международные организации и соглашения.

36. Международная экономическая интеграция.

37. Условия. Формы и направления миграции капитала. Международный обмен технологиями.

38. Миграция трудовых ресурсов: понятия, масштабы, выгоды и потери.

39. Иностранные инвестиции в России. Внешний долг России и его обслуживание.

40. Понятие международной валютной системы, ее становление и функционирование.

41. Валюты и их характеристики. Валютные системы.

42. Валютные курсы, их влияние на эффективность внешнеэкономических связей.

43. Конвертируемость валюты. Частичная конвертируемость российского рубля: выгоды и потери, перспективы.

44. Содержание и функции платежного баланса.

45. Платежный баланс РФ: структура и состояние.

46. Особенности таможенной деятельности. Доводы в защиту таможенных тарифов и против них.

47. Причины, цели и задачи экономических реформ в РФ и других социалистических странах.

48. Особенности формирующейся рыночной экономики в России. Сравнительный анализ программ рыночной трансформации.

49. Роль государства в формировании рыночных структур. Безопасность и ее правовой аспект.

50. Структура форм собственности в переходной экономике. Юридический и экономический аспекты собственности.

1 Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч. 1. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. - М.: Международные отношения, 1993. - С. 17.

2 Сакс Д., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: Дело, 1996. С.89.

3 Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. М.: Бином - КноРус, 1999. С.481-482.

4 Макконшхил К., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. / Пер. с англ. i i изд. - М.: Республика,1995.-Т. 1.-С. 176.

5 Курс экономической теории. - М.: МГУ, ДИС, 1997. - С. 257.

6 Экономическая теория: экзаменационные ответы. / Под ред. Белокрыловой О.С. - Ростов-н/Д.: Феникс, 2002. - С. 330.

7 Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. - М.: Прогресс, 1978. - Гл. 20.

8 Sen A.K. Development as Capability Expansion // Journal of Development Planning. - 1989. - P. 41-58.

9 Селищев А,С, "Макроэкономика" - СПб: Питер, 2000, с, 354.

10 Матеров И.С. экономический рост в России: возможности ближайших лет // Вестник МГУ. Серия

11 Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика, М.: Дело. 1997. С. 541.

12 Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика, М.: Дело. 1997. С. 552.

13 Арешонков В.Г Экономика. 1996, М.: Инфра-М. С. 86.

14 Арешонков В.Г Экономика. 1996, М.: Инфра-М. С. 88.

15 Из полученного трансферта частный сектор потратит на потребление лишь сумму. установленную его предельной склонностью к потреблению, остальную же часть он пустит на сбережения. Закупки же дадут существенно больший эффект благодаря мультипликатору.

16 Составлено автором по следующим источникам: О социально-экономическом положении в стране // Российская газета. 1997. 9 октября; May В. Экономико-политические итоги 2002 года и особенности экономической ? политики в преддверии выборов // Вопросы экономики. 2003. № 2. С. 8; названия статейРоссийская газета. 2003. 5 марта и 12 августа, Ивантер В. чисто конкретные реформы // Российская газета. 2003. 31 декабря. С.5.

17 Послание президента России Владимира Путина Федеральному собранию РФ // Российская газета. 2003. 17 мая.

18 Корнеева Г. ВВП о ВВП // Аргументы и факты. 2003. № 21.

19 Гайдар Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России // Вопросы экономики. 2003. № 5. С. 9-15.

20 Адрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. - М.: Экономика, 2000. - С. 32.

21 Ляско А. Реализация программы стабилизации не способна преодолеть кризис//Вопросы экономики, 1998. - № 9. - С. 7; Российский статистический ежегодник: Стат. сб./Госкомстат России. - М, 2001 - С. 577.

22 Производство и совокупный спрос/Юбзор экономики России. Основные тенденции развития. 1999. Ш. - С. 66.

23 Доклад о мировом развитии 2002 года. Создание институциональных основ рыночной экономики. - М.: Весь Мир, 2002.-С. 133.

24 См., напр., об этом в: "Постиндустриальный мир и Россия. - М.: Эдиториал УРСС. 2001; Делягин М.Г. "Мировой кризис: общая теория глобализации. - М.: ИНФРА-М. 2003 и др.

25 Публикуются сведения о прогнозах (в частности ЦРУ) о распаде страны на ряд полузависимых образований. - Литературная газета, № 27, 2006.

26 См. Уткин А.И. Глобализация: процесс и осмысление. - М.: Логос, 2001; М. Веллер Великий последний шанс. - СПб.: Пароль, 2006.

27 Российский статистический ежегодник. Госкомстат России. - М, 2003. С. 51, 58.

28 См. МЭ и МО, № 2, 2004. С. 53.

29 Российский статистический ежегодник. Госкомстат России. - М., 2003. С. 58.

30 Точность долей может уточняться особенно по ВВП, так как существуют несколько способов расчета, но в целом важна сама пропорция. См. Делягин М.Г. Мировой кризис: общая теория глобализации". - М., 2003. -С. 578; "Россия: путь в XXI век..." Рук. авт. колл. Д.С. Львов. - М., 1999. гл. 5; МЭ и МО, № 2, 2003. - С. 68 (Комлева Н.); "Российская газета", 02.10.1999 г. (здесь дана таблица анаморфоза - размеры страны по ВВП, но очертания географические, Россия - "карлик").

31 Делягин М.Г. Мировой кризис: общая теория глобализации". - М., 2003. - С. 579.

32 http: // www. destatis.

33 Эта тенденция пока только намечена или представлена отдельными ситуациями, но опасность очевидна. - Прим. авт.

34 См., напр., Левашов В.К. Глобализация и социальная безопасность // Социс. № 3. 2002.

---------------

------------------------------------------------------------

---------------

------------------------------------------------------------

2 334

Показать полностью…
3 Мб, 23 января 2014 в 20:53 - Россия, Ростов-на-Дону, РГТЭУ (РИ), 2014 г., doc
Рекомендуемые документы в приложении