Лабораторная № 1 «Определение рыночной стоимости облигации» по Информационным системам (Шмелев В. В.)

Кирилл Николоев чт, 05.05.2011 18:26

Министерство образования Российской Федерации Всероссийский заочный финансово-экономический институт Лабораторная работа №1, 2 по дисциплине: ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ. Вариант 10

Омск - 2010 Задание №1 ТЕМА: ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ Известен номинал облигации, процент ежегодных доходов (процент на купоне) и срок действия облигации. Кроме того, известны банковская ставка в момент выпуска облигации и момент времени когда банковская ставка изменяется и до какой величины.

1. Определить рыночную стоимость облигации в течении всего периода ее действия. 2. Построить график изменения рыночной стоимости. 3. Кратко описать действия в EXCEL. № Задания Номинал облигации (S) Процент на купоне (k)

Срок погашения (срок действия)(n) Банковская ставка в момент выпуска (j) Год изме-нения банковской ставки (начиная с которого ставка меняется) Новая банковская ставка (j) 10 10000 15 10 20 5 10 АЛГОРИТМ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ

Стоимость облигации в момент времени t=0,1,2,.,n рассчитывается по формуле: CO=(Y (1-(1+j)))/j + S/(1+j), CO- стоимость облигации в момент времени t; j- банковская ставка (десятичная дробь); t- момент времени: 0-момент выпуска, 1 - через год после выпуска, 2- через два и т.д.;

n- срок действия облигации (кол-во лет); S - номинал облигации; Y- ежегодный доход, определяется по проценту на купоне по формуле S*k. (k- процент по облигации). Используя Excel можно формулу вычисления стоимости разложить на составляющие, например, для таких исходных данных :n=10, S=1200, j=16%, k=12%. Ниже показан фрагмент экрана Excel

Скачать файлы

Похожие документы