Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
doc

Курсовая «Финансовая отчётность глазами пользователя» по Бухгалтерскому учёту (Иванова И. И.)

Санкт-Петербургский Государственный Университет

Экономический факультет

Кафедра статистики, учета и аудита

Курсовая работа

на тему: «Финансовая отчетность глазами пользователя»

Студентки 3 курса

Научный руководитель:

Санкт-Петербург

2009 г.

Содержание ВВЕДЕНИЕ 3

ПАРАГРАФ 1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ 4

1.1 СОСТАВ ОТЧЕТНОСТИ 4

1.2 ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 7

1.3 СТРУКТУРА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ 11

ПАРАГРАФ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 13

2.1 ВНЕШНИЙ АНАЛИЗ 13

2.1.1 Показатели, необходимые для кредитующих банков. 13

2.1.2 Показатели, необходимые для партнеров предприятия 19

2.1.3 Показатели, необходимые налоговым органам. 21

2.1.4 Показатели, необходимые для инвесторов 22

2.2 ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ 24

2.2.1 Анализ эффективности управления организацией 24

ПАРАГРАФ 3. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЕ РОЛЬ В ФОРМИРОВАНИИ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ О ФИРМЕ 28

3.1 ПОНЯТИЕ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ 28

3.2 ВЛИЯНИЕ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 35

Введение Финансовое состояние предприятия является основной характеристикой его экономической деятельности. От него зависит конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве. Оно показывает, в какой мере гарантированы интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Таким образом, финансовая отчетность является связующим звеном между организацией и другими участниками рынка.

Цель анализа финансовой отчетности как внешнего финансового анализа заключается в оценке ее рейтинга, финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т.е. в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов. Цель анализа финансовой отчетности как внутреннего элемента – рассмотреть состояние ее финансовых ресурсов, дать внутреннюю оценку рейтинга, выявить финансовые резервы и в конечном итоге обеспечить эффективное управление организацией.

Разнохарактерность информационных запросов влечет за собой возникновение определенных противоречий в требованиях к содержанию и структуре отчетности между различными группами пользователей.

Цель данной работы – изучить систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, а также проанализировать существенность этих показателей с позиции заинтересованных пользователей финансовой отчетности.

Для достижения данной цели в работе поставлен ряд задач:

1. Обозначить состав финансовой отчетности и ее пользователей.

2. Рассмотреть структуру финансовых показателей предприятия.

3. Проанализировать основные финансовые показатели и их изменения в зависимости от учетной политики фирмы.

4. Определить, какие показатели интересны каждому из пользователей информации финансовой отчетности и почему.

5. Проиллюстрировать на примере, как изменения в учетной политике могут повлиять на решение пользователей финансовой отчетности.

Параграф 1. Финансовая отчетность

1.1 Состав отчетности

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации – это система показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение хозяйствующего субъекта, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период.

Назначение финансовой отчетности состоит в том, чтобы предоставить достоверную информацию о финансовом положении организации, о финансовых результатах и об изменениях в финансовом положении.

Основными нормативными документами, регулирующими составление и представление финансовой отчетности в Российской Федерации, являются:

1) Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21.11.96г.;

2) Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99);

3) приказ МФ РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003г. №67н.

В соответствии с указанными документами в состав годовой бухгалтерской отчетности входят:

- бухгалтерский баланс (ф.1);

- отчет о прибылях и убытках (ф.2);

- отчет об изменениях капитала (ф.3);

- отчет о движении денежных средств (ф.4)

- приложение к бухгалтерскому балансу (ф.5)

- пояснительная записка

- аудиторское заключение

- отчет о целевом использовании средств (ф.6)

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчет, показывающий финансовое и имущественное положение организации на определенную дату. Он является наиболее информативным для анализа, т.к. позволяет судить о ликвидности организации, ее финансовой гибкости, способности получать прибыль, своевременно выплачивать долги и дивиденды, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения.

Отчет о прибылях и убытках предназначен для раскрытия информации о факторах формирования финансового результата за отчетный период. «Один бизнес обеспечивает относительно быстрое превращение ресурса в продукт и, соответственно, быстрее генерирует оборот и прибыль, другое – медленнее. Набор показателей, характеризующий такую «пропускную способность» бизнеса в расчете на единицу времени, представляет собой отчет о прибылях и убытках» . Этот документ позволяет оценивать:

- выручку от продаж, затраты на проданную продукцию, рентабельность продаж;

- структуру затрат на проданную продукцию

- состав прочих доходов и расходов

- факторы, формирующие прибыль до налогообложения, прибыль от продаж и чистую прибыль.

Использование информации из формы №1 и формы №2 позволяет оценивать оборачиваемость активов и пассивов предприятия, рентабельность имущества и капитала, рентабельность продаж, т.е. важнейшие показатели инвестиционной привлекательности.

Отчет об изменении капитала содержит информацию о состоянии и движении собственного капитала хозяйственных товариществ и обществ, целевом финансировании и целевых поступлениях, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.

Отчет о движении денежных средств составляется на базе данных по счетам учета денежных средств, измеряет приток и отток экономических выгод в единицу времени в суммах фактически выплаченных и полученных денежных средств. Эта форма составлена в разрезе трех основных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Основным преимуществом данного отчета для финансового анализа по сравнению с отчетом о прибылях и убытках является его устойчивость к бухгалтерским искажениям.

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» обычно состоит из семи разделов. Данные этой формы дают ответы на многие вопросы, связанные с формированием статей отчетных форм, (таких как дебиторская и кредиторская задолженность, движение заемных средств, амортизируемое имущество, финансовые вложения и т.д.), но и их часто бывает недостаточно.

В основных бухгалтерских формах приведены данные общего характера, отражающие итоги деятельности организации. Однако, для формирования более объективного мнения о положении компании пользователям отчетности необходимы существенные дополнения, которые по желанию руководителя организации могут быть включены в пояснения и примечания к отчетности. В пояснительной записке обычно приводятся данные относительно учетной политики организации, материальных ценностей и обязательств, финансовых вложений, собственного капитала и пр.

1.2 Пользователи информации финансовой отчетности

В условиях рынка предприятия являются независимыми производителями. Однако финансовые результаты их деятельности интересуют достаточно большое количество пользователей информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Пользователями информации финансовой отчетности являются лица, физические или юридические, которые непосредственно или опосредованно заинтересованы в деятельности организации.

К первой группе относятся те, кто связан с организацией участием в капитале, долговыми или другими хозяйственными операциями. Это администрация (руководство) компании, персонал (служащие), собственники, поставщики, покупатели и клиенты, займодавцы, инвесторы, государственные органы и внебюджетные фонды.

Вторая группа включает тех, кто использует информацию финансовой отчетности в чисто профессиональных целях. Они не заинтересованы в деятельности компании напрямую, но представляют и защищают интересы первой группы потребителей. Сюда относятся аудиторы и аудиторские фирмы, консультанты по финансовым вопросам, юристы и юридические фирмы, специалисты в области ценных бумаг и фондовых бирж (брокеры и дилеры), пресса и информационные агентства, профсоюзы, научно-исследовательские организации, регулирующие органы, широкая публика и др.

В рамках настоящей работы мы рассмотрим только первую группу. Для целей экономического анализа пользователей этой группы, как правило, подразделяют на внутренних и внешних. Критерием деления выступает информация о деятельности компании, которую могут получать пользователи в зависимости от своих интересов. Таким образом, к внутренним пользователям относят руководство компании и ее собственников, которые могут использовать в своих целях всю полезную информацию, которую можно получить по данным финансового и управленческого учета. К внешним пользователям соответственно относятся все остальные. Для анализа деятельности и финансового положения предприятия они могут использовать только финансовую отчетность, открыто публикуемую и предоставляемую компанией всем заинтересованным пользователям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату говорит о том, насколько рационально предприятие управляло своими финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако, как известно, партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, т.е. именно показатели финансовой устойчивости, которые можно определить на основе данных публичной отчетности.

Собственники заинтересованы в отчетности прежде всего для оценки эффективности использования капитала и принятия в случае необходимости соответствующих мер. Руководству организации отчетность требуется в целях осуществления управленческого учета, финансового анализа, планирования и прогнозирования, контроля за структурными подразделениями, службами и исполнителями. Она также нужна для создания благоприятного впечатления о предприятии у кредиторов и инвесторов. Финансовая отчетность также нужна для работы с контрагентами - поставщиками и потребителями продукции, в том числе с кредиторами предприятия.

Банки, кредиторы, заимодавцы заинтересованы в информации, позволяющей определить целесообразность предоставления кредитов, условия их предоставления, оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих долгосрочные кредиты, интересует не только ликвидность предприятия по краткосрочным обязательствам, но и платежеспособность предприятия с позиции ее стабильности в будущем, т.е. интересует также информация, позволяющая судить о прибыльности бизнеса.

Инвесторов (в том числе потенциальных собственников) интересует оценка риска и доходности осуществляемых и предполагаемых инвестиций, способность предприятия генерировать прибыль и выплачивать дивиденды.

Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли предприятие в срок рассчитаться с ними по своим обязательствам, т.е. ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

Покупатели и заказчики заинтересованы в информации, свидетельствующей о надежности существующих деловых связей и определяющей перспективы их дальнейшего развития.

Работники заинтересованы в информации о прибыльности и стабильности предприятия как работодателя, с целью иметь гарантированную оплату своего труда и рабочее место.

Органы власти заинтересованы в информации для осуществления возложенных на них функций, ведения статистического наблюдения и других. По данным финансовой отчетности предприятия Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и ее территориальные агентства проводят анализ и оценку финансового состояния предприятия с точки зрения установления неудовлетворительной структуры баланса для подготовки решения по неплатежеспособным предприятиям.

Налоговые органы пользуются данными отчетности для реализации своего права (равно как и должник, кредитор и прокурор), предусмотренного Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве), на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств. Критерием для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий являются ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

Акционеров, собственников предприятия интересует также размер дивидендов, прибыльность предприятия в будущем, его ликвидность и финансовая устойчивость с точки зрения рискованности вложенного капитала.

Внутренние пользователи (руководители, менеджеры) на основе бухгалтерской отчетности проводят анализ и оценку показателей финансового состояния предприятия, определяют тенденции его развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

Информация бухгалтерской отчетности служит основой для принятия решений по инвестиционной, финансовой и операционной деятельности.

Внутренний анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности предприятия или вероятности его банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить оценкой работы менеджеров (по коэффициентам, характеризующим финансовой положение, внешние пользователи могут судить о работе менеджеров). Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов.

Обеспечение пользователей (прежде всего внешних) полной и объективной информацией о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов является важнейшей задачей международных стандартов, в соответствии с которыми строятся концепции развития современного российского бухгалтерского учета и отчетности.

Согласно принятой концепции в настоящее время Минфином РФ утверждены положения по бухгалтерскому учету (стандарты), регламентирующие порядок формирования бухгалтерской информации и порядок раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Использование на практике требований по раскрытию информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности, предусмотренных соответствующими положениями (стандартами), дает более полную информационную базу для объективного и всестороннего анализа финансового состояния предприятия, устойчивого его развития.

Таким образом, информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценить способности предприятия воспроизводить денежные средства и аналогичные им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

Мы видим, что у каждого партнера компании – свой критерий экономической выгодности, поэтому показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы каждый партнер мог сделать выводы с точки зрения своих интересов.

1.3 Структура финансовых показателей предприятия

Экономический анализ и анализ финансовой отчетности имеют ряд характерных особенностей: это использование системы показателей, изучение причин изменения этих показателей, а также выявление и измерение взаимосвязей между ними. Задача анализа состоит в раскрытии и изучении причин изменения показателей, входящих в систему. Все причины этих изменений выявить практически невозможно и нецелесообразно, требуется лишь установить наиболее существенные из них.

Независимо от того, с какой целью и кем проводится анализ, при применении традиционного набора финансовых показателей важно не упустить какие-либо ключевые показатели и дать им правильную интерпретацию.

Финансовые показатели можно упорядочить по признаку операционной деятельности предприятия с учетом рыночной ориентации.

Рис. 1. Структура финансовых показателей предприятия

В предлагаемом подходе основным показателем признается показатель прибыльности собственного капитала, т.е. на первое место ставятся интересы собственника. Этот показатель обеспечивается главным образом двумя факторами: прибыльностью продаж и оборачиваемостью активов. Оценка показателей ликвидности также является неотъемлемой частью аналитических процедур. Они предназначены для того, чтобы предостеречь руководителей компании от излишнего увеличения оборачиваемости. Некоторые авторы считают, что традиционные показатели ликвидности и платежеспособности в последнее время все чаще подводят финансовых аналитиков. Для анализа денежных потоков предлагается использовать информацию, содержащуюся в отчете о движении денежных средств, т.к. денежные потоки основаны на факте наличия или отсутствия денежных средств у компании. «Более надежную информацию о денежных потоках дает отчет о движении денежных потоков, цифрами которого сложнее манипулировать, т.к. они реальны, в отличие от абстрактных бухгалтерских прибыли, выручки и расходов» .

Отдачу от использования вложенных собственником средств можно увеличить за счет привлечения долгосрочных заемных ресурсов. Эта часть деятельности организации (финансовая) характеризуется группой показателей структуры капитала. Если организация является открытым акционерным обществом, имеет смысл анализировать рыночные показатели, т.е. прибыль на одну акцию, коэффициент дивидендных выплат и т.п.

В целом можно сказать, что оцениваются обычно группы показателей, характеризующие следующие аспекты финансового состояния предприятия:

- платежеспособность;

- кредитоспособность и финансовая устойчивость;

- оборачиваемость оборотных активов и кредиторской задолженности. Расчеты с дебиторами и кредиторами.

- использование производственных ресурсов и формирование затрат. Факторный анализ себестоимости.

- выручка и прибыль от продаж;

- движение денежных потоков;

- эффективность инвестиционных проектов;

- рентабельность имущества и капитала.

Параграф 2. Анализ финансовой отчетности

2.1 Внешний анализ

2.1.1 Показатели, необходимые для кредитующих банков.

Как уже было сказано ранее, банки в первую очередь интересует вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о его возможности своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных средств и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Под средствами здесь в первую очередь понимаются деньги на счетах организации. Также потенциальными средствами для погашения долгов являются дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей, которые при определенных условиях можно обратить в деньги.

Теоретически, предприятие готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно, если оборотные средства превышают сумму задолженности. Однако на практике, если предприятие направит на погашение долгов все оборотные средства, то в тот же момент прекратится его деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства. Таким образом, платежеспособным можно считать предприятие, величина оборотных средств которого значительно превышает сумму задолженности.

Понятие платежеспособности тесно связано с понятием ликвидности. «Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена» . Исходя из определения, мы видим, что чем короче период, тем выше ликвидность данного типа активов.

В практике финансового анализа для определения способности предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам используют показатели, рассчитываемые на основе ликвидности баланса.

Наиболее общий показатель платежеспособности (Лоб) позволяет определить, насколько устойчива ситуация в компании. Считается, что при нормальном функционировании его значение должно быть больше 1 (не в условиях инфляции). Показатель рассчитывается по формуле:

Лоб=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3);

где: А1 – наиболее ликвидные оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые оборотные активы (краткосрочная ДЗ);

А3 – медленно реализуемые оборотные активы (запасы, НДС, прочие ОА);

П1 – пассивы с наибольшей срочностью погашения (краткосрочная КЗ);

П2 – краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства;

П3 – долгосрочные обязательства.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей, которые условно можно классифицировать следующим образом:

- Величина собственных оборотных средств

- Коэффициент текущей ликвидности

- Коэффициент быстрой ликвидности

- Коэффициент абсолютной ликвидности

- Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом

- Коэффициент маневренности оборотных активов

- Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

- Продолжительность финансового цикла

Рис. 2. Классификация оценки финансовой состоятельности фирмы в краткосрочной перспективе

Из абсолютных показателей основным является величина собственных оборотных средств (СОС). Он рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами (обязательствами) и равен величине собственного оборотного капитала (СОК).

СОС= ОА-КО; СОК=СК+ДО-ВОА

где: СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

ВОА – внеоборотные активы.

На основании этого показателя можно определить, какую модель управления собственными оборотными средствами использует компания: идеальную (СОС=0), классическую (СОС>0) или агрессивную (СОС

Показать полностью…
Похожие документы в приложении