Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Курсовая «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» по Анализу экономико-финансовой деятельности предприятия (Зимина Г. А.)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Филиал в г.Архангельске

Курсовая работа

по дисциплине:

"Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности"

(на примере ООО "Агат")

Вариант 1

Архангельск, 2009

Содержание

Введение 3

1. Анализ ресурсного потенциала организации 4

2. Анализ производства и объема продаж 16

3. анализ затрат и себестоимости продукции 22

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации 33

5. Анализ финансового положения организации 49

6. Комплексная оценка деятельности организации 58

Список использованной литературы 64

Приложение 65

Введение

Актуальность работы. Обращение к работе актуально и правомерно так, как в условиях перехода к рыночной экономике себестоимость продукции является важнейшим показателем производственно-хозяйственной деятельности организаций. Исчисление этого показателя необходимо для оценки выполнения плана по данному показателю и его динамики; определения рентабельности производства и отдельных видов продукции; осуществления внутрипроизводственного хозрасчета; выявления резервов снижения себестоимости продукции; определения цен на продукцию; исчисления национального дохода в масштабах страны; расчета экономической эффективности внедрения новой техники, технологии, организационно-технических мероприятий; обоснования решения о производстве новых видов продукции и снятия с производства устаревших.

Целью выполнения курсовой работы являются:

* Закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучения дисциплины;

* Развитие практических навыков экономического анализа;

* Обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно - хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Объект исследования. Объектом данного исследования является общество с ограниченной ответственностью "Агат".

1.Анализ ресурсного потенциала организации ООО "Агат"

Задание 1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использование трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. Необходимые расчеты произведем наиболее целесообразным способом с учетом состава показателей, предложенных в Справке №1. Полученные результаты оформим в табл. 1. В пояснениях по данному вопросу охарактеризуем результаты произведенных расчетов. В заключении расчетов выявим размер резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Динамика показателя, %

Разница в процентах (+,-)

Расчет влияния фактора

Фактор, повлиявший на выявленное изменение

1 2

3 4 5 6 7 8

1 Численность рабочих, чел.

8 150 8 750 107,362

7,36

382822 численность рабочих

2 Число отработанных человеко- дней, дн.

1 956 000 2091250

106,915

- 0,447 -23262

Число отработанных дней

3 Число отработанных человеко-часов, ч.

14 670000

16 730000 114,042

7,127 370637 Число отработанных часов

4 Объем продаж (без НДС), тыс.руб.

5 200 000

6 240 000 120 5,958

309802 Производительность труда

Динамика:

- Численности рабочих равна 8750/8150 ? 100 = 107,36%

- Числа отработанных человеко-дней 2091250/1956000 ? 100 = 106,915%

- Числа отработанных человеко-часов 16730000/14670000 ? 100 = 114,042%

- Объема продаж 6240000/5200000 ? 100 = 120%

Разница в % определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

Баланс отклонения:

6240000 - 5200000 = + 1040000 тыс.руб.

+1040000=382822 - 23262 + 370637 + 309802 = + 1040000 тыс.руб.

Правильность расчетов проверим с помощью факторного анализа в табл. 1.1

Таблица 1.1

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1 2 3 4 5 1

Численность рабочих

8 150 8 750 600

2 Количество отработанных дней

1956 000 2 098 250

142 250 3 Количество отработанных человеко-часов

14 670 000 1 673 000

2 060 000

4 Продолжительность одной смены

7,5 8,0 0,5 5

Продолжительность труда

0,00004

0,00004 - 6 Объем продаж

5 200 000 6 240 000

1 040 000 7 Расчет влияния факторов на изменение выручки от продаж

7а Изменение численности рабочих

Х Х 382822 7б

Изменение среднего количества отработанных дней

Х Х -23262 7в

Изменение средней продолжительности одной смены

Х Х 370637 7г

Изменение производительности труда

Х Х 309802

V=N*Д*t*Пт

? V (? N) = ? N * Д0 * t0 * Пт0

? V (? Д) = N1 * ?Д * t0 * Пт0

? V (? t) = N1 * Д1 *? t * Пт0

? V (? Пт) = N1 * Д1 * t1 * ?Пт

? V (? N)=600*1956000*7,5*0,00004=382822

? V (? Д)=8750*142250*7,5*0,00004=-23262

? V (? t)=8750*2098250*0,5*0,00004=370637

? V (? Пт)=8750*2098250*8,0=309802

?V=? V (? N) + ? V (? Д) + ? V (? t) + ? V (? Пт) = ?V

1040000 тыс.руб. =382822-23262+370637+309802=1040000 тыс.руб.

Однако один из четырех факторов, влияющих на изменение объема продаж, связанных с использованием трудовых ресурсов, способствовал снижению объемных показателей, а именно число дней отработанных одним рабочим.

На основании произведенных расчетов, можно увидеть, что в отчетном году на ОАО "Агат" по сравнению с прошлым годом объем продаж вырос на 1040000 тыс.руб.

Среди факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов наибольшее влияние на этот рост оказал фактор увеличения в отчетном году численности рабочих на 600 человек, что вызвало рост объема продаж на 382822 тыс.руб,

по сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло уменьшение на 1 день среднего числа дней, отработанных одним рабочим, что привело к снижению объема продаж на 23 262 тыс.рублей.

в отчетном году на 0,5 часа увеличилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что увеличило объем продаж на 370 637 тыс. ру

в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась производительность труда за один час на 0,0185, что привело к увеличению объема продаж на 309 802 тыс. руб.

Задание 2

Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов. Полученные данные обобщим в табл.2 и охарактеризуем в пояснениях к полученным результатам.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1 2 3 4 5 1

Объем продаж (без НДС) (V), тыс.руб

5 200 000 6 240 000

+1 040 000

2 Стоимость материалов в себестоимости продаж (Мз), тыс.руб

2 878 790 3 566 302

687 512 3 Коэффициент материалоотдачи (Мо) проданной продукции (рассчитать),

1,8063

1,7497 -0,0566 4

Влияние на изменение объема продаж (V) следующих факторов:

X X X а)изменение стоимости материалов в себестоимости продаж (?Мз) (рассчитать), тыс.руб.

X X

1 241 852,926 б) изменение материалоотдача продаж (рассчитать), тыс.руб.

X X -201 852,6932

Объем материальных затрат, влияющих на выпуск продукции, формируется под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным факторам относится количество использованных материалов и себестоимость их заготовления, а к интенсивным - выход продукции на каждый рубль израсходованных в процессе производства материалов или расход материалов на каждый рубль произведенной продукции. Материалоотдача является интенсивным показателем.

Взаимосвязь экстенсивных и интенсивных показателей можно проследить, включив в правую часть тождества (V=V) материальные производственные затраты (МЗ). Для сохранения указанного равенства умножим и разделим правую его часть на одну и ту же стоимость материальных затрат.

V = V ? МЗ/МЗ = МЗ ? V/МЗ = МЗ ? Кмо

Где V - объем продаж, тыс. руб.

МЗ - расход материалов, тыс. руб.

Км0 - материалоотдача использованных материалов, руб.

V=МЗ * Кмо

? V (?МЗ) = ?МЗ * Кмо = 687 512*1,8063 = 1 241 852,926 тыс. рублей

? V (?Кмо) = МЗ1 * ?Кмо = 3 566 302*(-0,0566) = -201 852,6932 тыс.рублей

? V = ? V (?МЗ) + ? V (?Кмо) = 1 040 000 = 1 241 852,926 - 201 852,6932 = 1 040 000 тыс.рублей

Вывод: Таким образом, как уже было сказано выше, в текущем году ОАО "АГАТ" увеличило объем продаж на 1 040 000 тыс.руб. по сравнению с прошлым годом. С точки зрения влияния факторов, связанных с использованием материалов, увеличение себестоимости материалов вызвало увеличение объема продаж на 1 241 852,926 тыс. руб. Отрицательное влияние на объем продаж оказало снижение материалоотдачи, что снизило объем продаж на 201 852,6932тыс.руб. Этот показатель и есть неиспользованный резерв роста объема продаж.

Данному предприятию можно порекомендовать направить свои усилия на снижение стоимости материальных ресурсов в себестоимости продукции, более экономно использовать имеющиеся запасы в процессе производства продукции.

Задание 3

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов. Полученные результаты обобщим в табл.3 и дадим их интерпретацию

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1 2 4 3 3 1

Объем продаж (без НДС), тыс.руб.

5 200 000 6 240 000

+1 040 000

2 Среднегодовая остаточная стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб.

980432 905980 -74452

3 Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, дн.

240 239

-1 4 Коэффициент сменности работы оборудования

1,00 1,05 0,05

5 Средняя продолжительность смены, ч.

7,5 8

0,5 6 Объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимость активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс.руб.

0,00294 0,0034 0,00048

7 Влияние на изменение объема продаж следующих факторов (рассчитать):

Х Х

Х а Изменение первоночальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс.руб.

Х Х -394877,3602

б Изменение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс.руб.

Х Х

-20021,3443 в Изменение коэффициента сменности, тыс.руб

Х Х 239255,0648

г Изменение средней продолжительности смены, тыс.руб.

Х Х

334957,0907 д Изменение продукции, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимости основных средств за 1 машино-час работы, тыс.руб.

Х Х 880686,5491

На начало прошлого года стоимость активной части основных средств составила1062400 тыс.руб., - на конец прошлого года 913496 тыс.руб., на конец отчетного года - 898464 тыс.руб.

Отсюда среднегодовая стоимость активной части основных средств за прошлый год составила = 980432 тыс.руб., за отчетнй год - = 905980 тыс.руб.

Почти вся информация, необходимая для определения влияния указанных факторов, есть в Форме №2 и в Справке №1. Исключение составляет показатель "выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств".

Выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств

= V продаж, тыс.руб.

/ Среднегодовая

Остаточная стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб.

/ Кол-во дней в году, в течении которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, дни

/ Коэ-т сменности работы оборудования

/ Средняя продолжительность смены, ч

Выполним данный расчет:

- по данным прошлого года - 5 200 000 / 980432 * 240 * 1 * 7,5 = 0,0029

- по данным отчетного года - 6 240 000 / 905980 * 239 * 1,05 *8 = 0,0034

На объемные годовые показатели выпуска и продаж продукции влияют следующие экстенсивные и интенсивные показатели: среднегодовая стоимость активной части основных средств и их среднегодовая фондоотдача.

V=В * ОС/ОС * Кдн/Кдн * Ксм/Ксм * Псм/Пси = ОС * Кдн * Ксм * Вч

V = ОС * Кдн * Ксм * Вч

В представленном алгоритме расчета влияния отдельных факторов на объем продаж только среднегодовая стоимость активной части основных средств является экстенсивным фактором. Осталные - характеризуют интенсивность их использования по времени и по мощности.

Влияние факторов определено способом сцепных подстановок:

? V (?ОС) = ?ОС * Кдн 0 * Ксм0 * Псм0 * Вч0

? V (?Кдн) = ОС1 * ?Кдн * Ксм0 * Псм0 * Вч0

? V (?Ксм) = ОС1 * Кдн 1 *? Ксм * Псм0 * Вч0

? V (?Псм) = ОС1 * Кдн 1 * Ксм1 *? Псм * Вч0

? V (?Вч) = ОС1 * Кдн 1 * Ксм1 * Псм1 *? Вч

? V (?ОС) = -74452*240*1*7,5*0,0029 = -394877,3602

? V (?Кдн) = 905980*(-1)*1*7,5*0,0029 = -20021,3443

? V (?Ксм) = 905980*239*0,05*7,5*0,0029 = 239255,0648

? V (?Псм) = 905980*239*1,05*0,5*0,0029 = 334957,0907

? V (?Вч) = 905980*239*1,05*8*0,00048 = 880686,5491

Увеличение продаж в отчетном году произошло в основном за счет интенсивных факторов - увеличения средней продолжительности рабочего дня, выпуска продукции за 1 машино-час на 1 рубль активной части основных средств и коэффициента сменности.

Объем продаж в отчетном году по сравнению с прошедшим увеличилась на 1040000 тыс.руб., в том числе:

в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 1 040 000 тыс. рублей, на что оказали влияние следующие факторы:

* снижение средней первоначальной стоимости основных производственных фондов в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 74 452 тыс. рублей позволило снизить объем продаж на 394 877,3602 тыс.рублей;

* изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС - на 0,0005 позволило увеличить объем продаж на 880 686,5491 тыс.рублей.

* уменьшение количества рабочих дней в отчетном году привело к снижению объема продаж на 20 021,3443 тыс.рублей.

* по сравнению с прошлым годом увеличился объем продаж в отчетном году на 239 255,0648 тыс.рублей в результате увеличения коэффициента сменности на 0,05.

* изменение средней продолжительности рабочей смены привело к увеличению объема продаж на 334 957,0907 тыс.рублей.

Задание 4

На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Результаты расчетов обобщим в табл.4. Сделаем выводы по полученным результатам.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный

год Темп роста

Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж

Кэкст.i Коэфф. Влияния на прирост выручки от продаж

Экстенсивность использования ресурса

Кэкст.i * 100

Интенсивность использования ресурса

100 - Кэкст.i * *100

1 2

3 4 5 6 7 8

1 Численность рабочих, чел

8150 8750 7,362

0,3681

36,81 63,19 2 Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс.руб.

980432 905980 -7,5938

-0,380 -37,97 137

3 Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб.

2878790

3566302 23,882 1,1941

119,41 -19,41 4

Выручка от продаж, тыс.руб.

5200000

6240000 20 Х Х

Х 5 Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов

Х Х Х ?Кэкст.i/n

100 -

6 Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов

Х Х Х 0,386

39,42 60,59

Рассмотрим последовательность расчетов по данной методике на примере анализируемого предприятия. Динамика среднесписочной численности рабочих составила:

Прошлый год - 8150 человек

Отчетный год - 8750 человек, прирост 600 человек или 7,362%

При приросте выручки от продаж в 20% (6240000/5200000*100-100) прирост на 1% прироста выручки составит 0,3681. Таким образом, можно сказать об эффективности использования ресурсов. Коэффициент интенсивности - 63,19%.

Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила: прошлый год - 2878790 тыс.руб.; отчетный год - 3566302 тыс.руб.

Прирост 687512 тыс.руб. или 23,882%. Прирост материальных затрат на 1% прироста объема выручки равен 119,41%. Это означает, что увеличение коэффициента экстенсивности в 19,41% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде. Целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.

Найдем среднегодовую стоимость активной части производственных фондов: 1/2 от суммы первоначальной стоимости ОПФ за минусом начисленной по ним амортизации на начало и на конец года (без учета зданий).

Среднегодовая стоимость активной части основных средств: прошлый год - 980432 тыс. руб.; отчетный год - 905980 тыс. руб. Прирост составит

-7,59%. Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составит -0,380, или -37,97%.

На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:

Числовое значение коэффициента экстенсивного использования ресурсов равно 39,42%

Числовое значение коэффициента интенсивности использования ресурсов равно 60,59%.

Задание 5

Определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (экстенсивного и интенсивного) использования ресурсного потенциала предприятия. Результаты расчетов обобщим в табл.5. В доказательство правильности выбранной методики определения комплексного резерва увеличения объема продаж приведем логику своих рассуждений.

Таблица 5

Комплексный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

(в тыс. руб.)

№ п/п Показатель

Резерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов

1 2

3 4 1 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

309 802 Х 2 Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

1 241 852 Х 3

Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств

239 255

Х 4 Итого комплектный ресурс

Х 239 255 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов берем из таблицы 1 графы 7 - выбираем наименьшее из положительных значений.

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов - выбираем наименьшее из положительных значений из таблицы 2 графы 5, строк 4а и 4б.

Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных фондов - выбираем из таблицы 3 графы 5 строк7а, 7б, 7в, 7г, 7д наименьшее положительное значение.

Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. В рассматриваемом анализе комплектный резерв составил 239 555,0648 тыс.руб.

2.Анализ производства и объема продаж

Задание 6

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуру и цен на нее. Информацию для необходимых аналитических расчетов можно почерпнуть в Приложении 1. Там же следует оформить результаты дополнительных расчетов, необходимых для анализа степени влияния указанных факторов. В тексте к таблице представим и объясним методику расчетов степени влияния каждого фактора, сделаем выводы о возможности увеличения выпуска продукции. Дадим характеристику экстенсивности и интенсивности влияния выявленных факторов и резервов.

1.Расчитаем темп роста количества проданной продукции Тр = 19 800 / 18 000 * 100 = 110%

2.Рассчитаем выручку от продаж по структуре и ценам прошлого года

Vi = Q1*d0*p0

изделие А: VА = 19800 * 8000/18000 *200 = 1 760 000 тыс.рублей

изделие В: VВ = 19800 * 4000/18000 * 300 = 1 320 000 тыс.рублей

изделие С: VС = 19800 * 6000/18000 * 400 = 2 640 000 тыс.рублей

итого: Vрасчетное 1 = 1 760 000 + 1 320 000 + 2 640 000 = 5 720 000 тыс.рублей

3. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

Vi = q1 * p0

изделие А: VА = 9 000 * 200 = 1 800 000 тыс.рублей

изделие В: VВ = 4 000 * 300 = 1 200 000 тыс.рублей

изделие С: VС = 6 800 * 400 = 2 720 000 тыс.рублей

итого: Vрасчетное 2 = 1 800 000 + 1 200 000 + 2 720 000 = 5 720 000 тыс.рублей

4. Степнь влияния на изменение выручки факторных показателей (общее количество проданной продукции, ее структура и цены) произведем методом цепных подстановок:

а) влияние изменения количества проданной продукции

?Vколичество = Vрасчетное 1 - Vпрош.г. = 5 720 000 - 5 200 000 = 520 000 тыс.рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

?Vструктуры = Vрасчетное 2 - Vрасчетное 1 = 5 720 000 - 5 720 000 = 0 тыс.руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

?Vцены = Vотч.г. - Vрасчетное 2 = 6 240 000 - 5 720 000 = 520 000 тыс.рублей

Баланс отклонения 1 040 000 = 520 000 + 520 000

Влияние экстенсивных факторов (520 000 + 0) / 1 040 000 * 100 = 50%

Влияние интенсивных факторов 520 000 / 1 040 000 * 100 = 50%

Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет экстенсивных факторов (изменение количества) так и интенсивных факторов (изменение цены).

На основании представленных показателей можно сделать следующие выводы:

выручка в отчетном году по сравнению с прошлым увеличилась на 1040000 тыс. руб., в том числе:

1) За счет увеличения общего количества проданной продукции на 520 000тыс. руб.;

2) За счет увеличения цены проданной продукции на 520 000 тыс.руб.

Информация представлена в приложении 1.

Задание 7

Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия A, B, C, D и E, показанных в Приложении 4 и в сносках к нему, разработаем часть бизнес-план по реализации продукции организации на следующий год. В ходе анализа выдели четыре группы продукции в зависимости от уровня их рентабельности, дадим характеристику каждой из них и объясним, какие виды и почему следует выпускать и продавать в будущем году.

Расчеты: 1.

V продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, тыс.руб.

= Спрос на изделия, шт.

* Цена изделия на будущий период, тыс.руб

2. Себ-ть объема продаж продукции, тыс.руб

= Спрос на изделия, шт.

* Себ-сть ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.

3.

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

= Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, тыс.руб.

- Себ-сть объема продаж продукции, тыс.руб

4.

Коэффициент рентабельность изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж, коэфф.

= Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

* 100 / Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска,

тыс.руб.

Несмотря на рост в п.7 и п.8, уровень запаса имеет тенденцию к снижению на будущий год. Уровень ниже нормативного значения, это ведет к динамике спада.

Исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в анализируемой организации, при включении показателей в одну из указанных групп используем следующую градацию: группа 1 - продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 - от 10 до 25%, группа 3 - ниже 10%.

Анализируя результаты, отраженные в Приложении 4, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных. Наиболее рентабельным является производство изделия "Е". Немного менее рентабельным является выпуск изделия "В". На третьем месте по уровню рентабельности изделие "С". Изделие - "А" наименее рентабельно.

Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий. Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от нерентабельных изделий. Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От нерентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Все расчеты в приложении 4.

Задание 8

На основании данных выписки из Отчета о прибылях и убытках по форме 2, Справки № 1 "Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию и результатов анализа по предыдущему вопросу задания определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформим в табл.6. сделаем выводы на основании результатов проведенных расчетов. Анализируя полученные результаты, следует учесть, что нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж.

Таблица 6

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п

Показатель

За отчетный год

На планируемый период, обеспеченный спросом

1 Выручка от продаж, тыс.руб.

6 240 000 8 321 000

2 Переменные затраты, тыс.руб.

3 831 360 4 855 360

3 Постоянные затраты, тыс.руб.

1 847 040 2 731 140

4 Прибыль от продаж, тыс.руб.

561 600 734 500

5 Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.

2 408 640

3 465 640 6 Доля маржинального дохода в выручке от продаж

0,386 0,416 7 "Критическая точка" объема продаж, тыс.руб.

4 785 077 6 557 465

8 Запас финансовой прочности, тыс.руб.

1 454 922 1 763 534

9 Уровень запасов финансовой прочности в объеме продаж, %

23,32 21,19 Расчет данных в таблице:

1.Выручку от продаж, переменные и постоянные расходы, прибыль от продаж возьмем из формы №2.

2.Выручку от продаж и прибыль от продаж на планируемый период возьмем из Приложения 4.

3.Постоянные расходы на планируемый период оставим те же на уровне отчетного года.

4.Переменные расходы на планируемый период вычислим:

Переменные расходы = Выручка от продаж - постоянные расходы - прибыль от продаж.

5.Маржинальный доход = Выручка от продажи - переменные затраты

6.Уровень маржинального дохода = Маржинальный доход / выручка от продажи

7."Критическая точка" объема продаж = выручка от продаж * (постоянные затраты/маржинальный доход)

8.Запас финансовой прочности = Выручка от продаж - "Критическая точка" объема продаж

9.Уровень запасов финансовой прочности = Запас финансовой прочности / Выручка от продаж

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ОАО "Агат" в отчетном году составила 4 785 077 тыс. рублей, а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом - 6 557 465тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж безубыточный и рентабельный. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 454 922 тыс.рублей, а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом - 1 763 534 тыс. рублей.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60-70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. На основании этих значений можно рекомендовать предприятию лучше использовать имеющиеся у него ресурсы и постараться повысить уровень запаса финансовой прочности и тем самым уменьшить риск попадания в зону убытков.

3. Анализ затрат и себестоимость продукции

Задание 9

Рассмотрев данные формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", дадим характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, объясним возможные причины ее изменения в зависимости от трансформации производственной программы. Подготовку информации, необходимой для выводов, целесообразно обобщить в табл.7.

Таблица 7

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п

Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности

За отчетный год

За прошлый год

Отклонения (+,-)

тыс.руб.

% тыс.руб.

% тыс.руб.

% 1

Материальные затраты

3 566 302 62,805

2 878 790 60,175

687 512

23,882 2 Затраты на оплату труда

1 135 580 19,998

1 027 160 21,471

108 420

10,555 3 Отчисления на социальные нужды

295 277 5,200 259 048

5,415 36 229 13,985

4 Амортизация

506 003 8,911 445 292

9,308 60 711 13,634

5 Прочие затраты

175 238

3,086 173 710 3,631

1 528 0,88 6 Итого

5 678 400 100 4 784 000

100 894 400

18,696 Анализируя таблицу 7 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 894 400 тыс. рублей или на 18,696%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Из данных таблицы следует, что анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции составляет 60%. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено увеличение доли материальных затрат с 60,175% до 62,805%. Это свидетельствует о том, что предприятие продолжает не рационально использовать материальные ресурсы.

Велика доля затрат на оплату труда в поэлементной структуре затрат предприятия (21,471 и 19,998% соответственно). На долю амортизации приходится около 9%. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено снижение доли затрат на труд и доли амортизации. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат стали приниматься своевременно и взвешенно.

Задание 10

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен, используя данные, приведенные в приложении 2. и результаты дополнительно произведенных расчетов. Сформулируем систему относительных показателей, необходимых для выявления влияния указанных факторов.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ?QP / ?QZ

Используем метод цепных подстановок:

1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затрпрош. г. = ?Q0*P0 / ?Q0*Z0 = 4 784 000 / 5 200 000= 0,92 руб.

2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затротч.г. = ?Q1*P1 / ?Q1*Z1 = 5 678 400 / 6 240 000= 0,91 руб.

3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ?Q1*P0 / ?Q1*Z0 = 5 260 000 / 5 720 000= 0,9196 руб.

4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ?Q1*P1 / ?Q1*Z0 = 5 678 400 / 5 720 000 = 0,9927 руб.

5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

?ЗатрQ = Затр1 - Затрпрош.г. = 0,9196 - 0,92 = - 0,0004 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

?ЗатрP = Затр2 - Затр1 = 0,9927 - 0,9196 = 0,0731 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

?ЗатрZ = Затротч.г. - Затр2 = 0,91 - 0,9927 = - 0,0827 руб.

г) общее влияние всех факторов

?Затр = -0,0004 + 0,0731 - 0,0827 = - 0,01 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции - уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения - на 0,0731 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. на рубль затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось при том, что цена осталась прежней.

Данные в Приложении 2.

Задание 11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Для проведения анализа используем информацию, предложенную в Приложении 3. Расчет представим по каждому виду материала и каждому влияющему фактору.

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на цену его заготовления.

МЗ = q * p

1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение цены его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 1 075 200 - 964 800 = 110 400 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 1 254 400 - 1 075 200 = 179 200 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 110 400 + 179 200 = 289 600 тыс. рублей

2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 265 200 - 313 950 = -48 750 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 367 200 - 265 200 = 102 000 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = -48 750 + 102 000 = 53 250 тыс. рублей

3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 900 990 - 724 200 = 176 790 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 961 902 - 900 990 = 60 912 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 176 790 + 60 912 = 237 702 тыс. рублей

4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 703 800 - 875 840 = -172 040 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 982 800 - 703 800 = 279 000 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = -172 040 + 279 000 = 106 960 тыс. рублей

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = 110 400 - 48 750 + 176 790 - 172 040 = 66 400 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = 179 200 + 102 000 +60 912 + 279 000 = 621 112 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 66 400 + 621 112 = 687 512 тыс. рублей

Оформим результаты в промежуточную таблицу:

?МЗ(?g) ?МЗ(?p)

?МЗ

X 110 400 179 200

289 600 Y - 48 750

102 000 53 250

Z 176 790

60 912 237 702 W

- 172 040 279 000

106 960 66 400

621 112

687 512 Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 66400 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.

При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов. При этом наибольший рост произошел у материала X - на 289 600 тыс. рублей, а наименьший - у материала Y, на 53 250 тыс. руб.

Материал вида X в отчетном году: увеличилось количество на 230 т, цена также увеличилась по сравнению с прошлым на 80 тыс. руб. за счет:

-изменения количества израсходованного материала увеличилось на 110 400 тыс. рублей;

-изменения количества себестоимости заготовления материала увеличилось на 179 200 тыс. рублей.

Материал вида Y в отчетном году: количество уменьшилось на 250 т, цена увеличилась на 75 тыс. руб. за счет:

- изменения количества израсходованного материала уменьшилась на -48 750 тыс. рублей;

- изменения количества себестоимости заготовления материала увеличилось на 102 000 тыс. рублей.

Материал вида Z в отчетном году: количество увеличилось на 249 т, цена также увеличилась на 48 тыс. руб. за счет:

- изменения количества израсходованного материала увеличилось на 176 790 тыс. рублей;

- изменения количества себестоимости заготовления материала увеличилось на 60 912 тыс. рублей.

Материал вида W в отчетном году: количество уменьшилось на 440 т, цена увеличилась на 155 тыс. руб. за счет:

- изменения количества израсходованного материала уменьшилось на -172 040 тыс. рублей;

- изменения количества себестоимости заготовления материала увеличилось на 279 000 тыс. рублей.

Задание 12

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда, резерв снижения этих затрат. Укажем возможное направление анализа затрат по оплате труда при расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета.

1. Фонд оплаты труда (ФОТ): ФОТ =Зпср*Ч

а) предыдущий год ФОТпрош.г. = 1 027 160 тыс. рублей

б) отчетный год ФОТотч.г. = 1 135 580 тыс. рублей

в) общее изменение факторов: 1 135 580 - 1 027 160 = 108 420 тыс. рублей.

2. Среднегодовая численность работников (Ч):

а) предыдущий год Чпрошл.г. = 26 640 чел.

б) отчетный год Чотч.г.= 27 810 чел.

в) общее изменение факторов: 27 810 - 26 640 = 1170 человек.

3. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника (ЗПср. = ФОТ / Ч)

а) предыдущий год: з/п1 работника 0 = 1 027 160 / 26 640 = 38,5571 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 1 135 580 / 27 810 = 40,8335 тыс. руб.

в) общее изменение факторов: 40,8335 - 38,5571 = 2,2764

3. Определим каким бы был фонд на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ФОТ1 = з/п1 работника 0 * Ч1 = 38,5571 * 27 810 = 1 072 273 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень фонда по оплате труда:

а) изменение численности работников

?ФОТчисло работников = ФОТ1 - ФОТпрош.г. = 1 072 273 - 1 027 160 = 45 113 тыс. рублей

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

?ФОТз/п 1 работника = ФОТотч.г. - ФОТ1 = 1 135 580 - 1 072 273 = 63 307 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?ФОТ = ?ФОТчисло работников + ?ФОТз/п 1 работника = 45 113 + 63 307 = 108 420 тыс. рублей.

Все расчеты представим в промежуточной таблице:

№ п/п Показатель

Предшествующий год

Отчетный год

Изменение

1 Фонд оплаты труда (ФОТ)

1027160

1135580 108420 2

Среднегодовая численность работников (Ч)

26640 27810 1170

3 Средняя заработная плата, приходящаяся на одного работника (ЗПср)

38,5571

40,8335 2,2764 4

Влияние факторов на фонд оплаты труда

а ?ФОТ (?Ч)

Х Х

45112 б ?ФОТ (?ЗПср)

Х Х 63308 Баланс отклонения

45113 63307 108420

5 Объем от продаж

5200000 6240000

1040000 6 Влияние факторов на выручку

а ?В (?ФОТ)

Х Х

548877 б ?В (К зо)=В/ФОТ

Х Х 491123 Баланс отклонения

548876 491025 1040000

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост фонда по оплате труда на 108 420 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Это было вызвано в первую очередь увеличением средней заработной платы и изменением численности работников Рекомендуется с помощью аналитических данных проанализировать, с чем связано увеличение средней заработной платы приходящейся на 1-го работника и, по итогам анализа, выявить возможные резервы снижения затрат на оплату труда.

Задание 13

Дадим оценку и произведем анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Результаты расчетов обобщим в табл. 8. на основании полученных данных сделаем выводы о причинах изменения превышения доходов над расходами в рассмотренных периодах.

Таблица 8

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменения (+,-)

сумма, тыс.руб.

% к итогу

сумма, тыс.руб.

% к итогу

сумма, тыс.руб.

% к итогу

1 2 3 4 5 6

7 8

1 Выручка (нетто)

6 240 000 99,42

5 200 000 99,355

1 040 000

0,065 2 Проценты к получению

18 513 0,295 18 084

0,346 429 -0,051

3

Прочие доходы

17 904 0,285 15 685

0,3 2 219 -0,014

4 Всего доходов

6 276 417 100 5 233 769

100 1 042 648

5 Себестоимость продукции

4 182 379

69,037 3 523 617

70,223 658 762 -1,186

6 Коммерческие расходы

587 477

9,697 494 943 9,864

92 534 -0,167 7

Управленческие расходы

908 544

14,997 765 440 15,255

143 104 -0,258 8

Проценты к уплате

203 145

3,353 64 520 1,286

138 625 2,067 9

Прочие расходы

153 070

2,527 152 130 3,032

940 -0,505 а Налог на прибыль

23 533 0,388 17 119

0,341

6414 0,047 10 Всего расходов

6 058 148 100 5 017 769

100 1 040 379

11 Превышение доходов над расходами

218 269 Х 216 000

Х 2 269 Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 042 648 тыс. рублей. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,355% в прошлом году и 99,42% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны(0,346 % в прошлом году и 0,295 % в отчетном году).

Расходы организации увеличились на 1040379 тыс.рублей. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (70,223% в прошлом году и 69,037% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,255% в прошлом году и 14,997% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 8, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ОАО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 20%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым годом по сумме на 18,696%, но наблюдается сокращение ее по структуре на 1,186 %.

Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами - она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 2 269 тыс. руб.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Укажем наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а также методику их расчетов и область применения.

Данные характеризующие различные виды прибыли и рентабельности оформим в промежуточной таблице:

№ п/п Вид прибыли

Формула

Форма по БО

Значение

0 1 ? 1

Валовая прибыль

Выручка -себестоимость

Ф.№2 1676383

2057621 381238 2

Прибыль от реализации продукции, товаров, услуг

разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода

Ф.№2 5200000

6240000 1040000

3 Общий финансовый результат до налогообложения

финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

Ф.№2 233119

241802 8683 4 Чистая прибыль

та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений

Ф.№2

216000 218269 2269

Показатели рентабельности

Формула Форма по БО

Значение за отчетный год

1 Rв П/В Ф.№2

0,99 2 Rд П/?Д

Ф.№2 0,035 3

Rрасх

П/?Р Ф.№2 0,036

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание 15

На основании показателей отчета формы 3 2 "Отчет о прибылях и убытках" проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщим результаты проведенных расчетов в табл. 9. Сделаем вывод, за счет какого вида доходов в большей степени формируется прибыль, какой вид расходов занимает наибольший удельный вес, в какой степени налоги повлияли на размер чистой прибыли.

Таблица 9

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

(в тыс.руб.)

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1 2 3 4 5 1

Валовая прибыль

1 676 383 2 057 621

381 238

2 Прибыль от продаж

416 000 561 600

145 600 3 Прибыль (убыток) по прочим операциям

-182 881

-319 798 -136 917

4 Прибыль (убыток) до налогообложения

233 119 241 802

8 683

5 Налог на прибыль

17 119 23 533 -6 414

6 Чистая прибыль (убыток)

216 000

218 269 2 269 7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

Х Х Х а) изменение прибыли до налогообложения

Х Х

8 683 б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х Х -6 414 Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом сцепных подстановок:

ЧП0 = НП0 - Н0 = 233 119 - 17 119 = 216 000 тыс.руб.

ЧПрасч = НП1 - Н0 = 241 802 - 17 119 = 224 683 тыс.руб.

ЧП1 = НП1 - Н1 = 241 802 - 23 533 = 218 269 тыс.руб.

?ЧПизм.НП = ЧПрасч - ЧП0 = 224 683 - 216 000 = 8 683 тыс.руб.

?ЧПизм.Н = ЧП1 - ЧПрасч = 218 269 - 224 683 = -6 414 тыс.руб.

Баланс отклонения: 2 269 = 8 683 - 6 414

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Анализируя изменения финансовых результатов ООО "Агат" можно отметить, что они имеют положительную динамику.

Из данных таблицы 9 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (8 683 / 233 119 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (2 269 / 216 000 * 100).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

- чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 35%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

- выручка от реализации товаров (увеличилась на 20%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 35%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.

В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.

Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 3,72% составила 8 683 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение налога на прибыль на 37,47%, благодаря этому фактору чистая прибыль снизилась на 6414 тыс.руб.

Задание 16

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Результаты подготовительных расчетов для построения подвижной сметы оформим в табл.10. Определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дадим оценку качества прироста прибыли. Рассчитаем резерв увеличения прибыли от продаж.

Таблица 10

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

(в тыс.руб.)

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости

Отчетный год

1 Выручка от продаж

5 200 000

5 720 000 6 240 000

2 Себестоимость проданных товаров

-3 523 617 Х -4 182 379

3 Коммерческие расходы

-494 943 Х -587 477

4 Управленческие расходы

-765 440 Х -908 544

а Полная себестоимость

-4094000 5260000

-5678400 5 Прибыль от продаж

416 000 460 000

561 600

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 145 600 тыс.рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:

изменение объема продаж продукции;

изменение структуры продаж продукции;

изменение отпускных цен на продукцию;

изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли методом цепных подстановок.

П0=?q0*p0 - ? q0*z0 =416000 тыс. руб.;

П (q) =?q1*p0 - ? q1*z0 =5720000-5260000=460000 тыс. руб.;

П(p) = ?q1*p1 - ? q1*z0 = 6240000-5260000=980000 тыс. руб.

?П (?Q) = П(q)-П0 =460000-416000=44000 тыс. руб.;

?П (?P) = П(p) - П(q) = 980000-460000=520000 тыс. руб.;

?П (?Z) = П (z) - П (p) = 5616000-980000=-418400

? = ?П = П1-П0 = 561600-416000=145600

Баланс отклонения: 44000+520000-418400=145600

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

Задание 17

Рассчитаем исходя из показателей отчета по форме 2 "Отчет о прибылях и убытках" коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Сделаем выводы на основании полученных результатов.

1. Коэффициент эксплуатационных затрат показывает долю переменных затрат в выручке или сколько приходится переменных затрат на 1 рубль выручки. Рассчитаем как отношение себестоимости (переменные затраты) реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость (переменные затраты) / В

где В - выручка.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

2. Рентабельность производственной деятельности показывает долю маржинального дохода в выручке или сколько маржинального дохода приходится на 1 рубль выручки. Определим по формуле:

RПД = Д / В

где: Д - валовая прибыль.

а) прошлый год RПД = 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224

б) отчетный год RПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,3297

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу, т.е. КЭЗ + RПД = Зпер/В + МД/В = Зпер/В + В-Зпер /В= В/В = 1

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6776 + 0,3224 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6703 + 0,3297 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат - величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Все расчетные данные оформим в промежуточную таблицу:

№ п/п

Показатель

Условное обозначение

0 1 ? 1 Выручка

В 5200000

6240000 1040000

2 Себестоимость

Зпер 3 523 617

4 182 379

658 762 3 Маржинальный доход

МД 1 676 383 2 057 621

381 238 4 Коэффициент эксплуатационных затрат

КЭЗ

0,6776 0,6703 -0,0074

5 Рентабельность производственной деятельности

RПД 0,3224 0,3297

0,0074

6 КЭЗ + RПД =1

1 1 0

Задание 18

Определим рентабельность производственной деятельности (на основании валовой прибыли0 и факторов. Повлиявших на ее динамику. Укажем, как можно трансформировать алгоритм расчета данного показателя для доказательства, что именно эти факторы влияют на рентабельность. Результаты расчетов оформим в табл.11.

В аналитической записке к табл.11 необходимо указать, какие результаты анализа могут быть использованы при принятии управленческих решений, направленных на повышение рентабельности производственной деятельности.

Таблица 11

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п Показатель

За отчетный год

За предшествующий год

Изменение (+,-)

1 Выручка (нетто), тыс.руб.

6 240 000 5 200 000

1 040 000

2 Переменные расходы, тыс.руб.

4 182 379 3 523 617

658 762 3 Маржинальная прибыль, тыс.руб.

2 057 621

1 676 383 381 238

4 Коэффициент рентабельность производственной деятельности

0,3297 0,3224 0,0074

5 Влияние на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности следующих факторов:

Х Х

Х а Изменения дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов

Х Х 0,0110 б

Изменения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли

Х Х

-0,0036 Данные для таблицы возьмем из формы №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Можно вывести формулу рентабельности производственной деятельности для определения влияния таких факторов как доход от продаж и рентабельность продаж:

Rпд = МД/В * ПерЗ/ПерЗ = МД/Зпер * Зпер/В = RперЗ * Кэз

Рентабельность переменных затрат = маржинальная прибыль / переменные расходы

а) прошлый год: 1 676 383 / 3 523 617 = 0,4758

б) отчетный год: 2 057 621 / 4 182 379 = 0,4920

КЭЗ = Себестоимость (переменные затраты) / В

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

Используем метод цепных подстановок для нахождения изменения факторов:

?Rпд (?RперЗ) = ?RперЗ * Кэз0 = 0,0162 * 0,6776 = 0,0110

?Rпд (?Кэз) = RперЗ1 * ?Кэз = 0,4920 * (-0,0074) = -0,0036

Баланс отклонения: 0,0074 =0,0110-0,0036

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения как дохода от продаж, так и рентабельности продаж. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью уменьшения переменных расходов (понижение себестоимости производимых товаров), что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности

Задание 19

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщим результаты расчетов в табл.12. Проанализируем степень влияния каждого фактора и сделаем выводы о возможности ее повышения.

Таблица 12

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п Показатель

Отчетный год

Предыдущий год

Изменение (+,-)

1 Прибыль до налогообложения, тыс.руб.

241 802 233 119

8 683

2 Активы, тыс.руб.

2 732 021,5 2 488 348

243 673,5 3 Рентабельность активов, коэфф.

0,0885

0,0937 -0,0052

4 Влияние на изменение коэф. рентабельности активов следующих факторов:

Х Х Х Изменения выручки от продаж на 1 руб.доходов

Х Х

0,0001 Изменения доходов на 1 руб.активов

Х Х 0,0085

Изменения прибыли до налогообложения на 1руб. выручки от продаж

Х Х

-0,0138 1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:

а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / сумму среднегодовых остатков активов

а) прошлый год: 233 119 / 2 488 348 = 0,0937

б) отчетный год: 241 802 / 2 732 021,5 = 0,0885

3. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = Rпр * dв * dд

где: dв - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

dд - доля доходов на 1 руб. активов;

Rпр - рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов

? RА (?dв )= R пр1 * ?dв * dд0= (233 119 / 5 200 000) * (6 240 000 /6 276 417 - 5 200 000 / 5 233 769) * (5 233 769 / 2 488 348) = 0,0001

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

? RА (?dд )= R пр1 * dв1 *?dд= (233 119 / 5 200 000) * (6 240 000 /6 276 417) * (6 276 417 / 2 732 021,5 - 5 233 769 / 2 488 348) = 0,0085

в) влияние рентабельности продаж

? RА (?Rпр) = ?R пр * dв0 * dд0= (241 802 / 6 240 000 - 233 119 / 5 200 000) * (6 240 000 /6 276 417) * (6 276 417 / 2 732 021,5) = -0,0138

Баланс отклонения: 0,0001+0,0085-0,0138 = -0,0052

Таким образом, у предприятия наблюдается уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло в результате: уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть доли прибыли до налогообложения.

Задание 20

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценим характер этого влияния. Обобщим результаты в табл.13 и сделаем выводы по результатам проделанной работы.

Докажем, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделаем выводы.

Таблица 13

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п Показатель

Отчетный год

Прошедший год

Изменение (+,-)

1 Чистая прибыль, тыс.руб.

218 269 216 000

2 269

2 Собственный капитал, тыс.руб.

1 663 856,5 1 630 769

33 087,5 3 Рентабельность собственного капитала

0,1312

0,1325 -0,0013 4

Влияние на изменение коэф. Рентабельности СК следующих факторов:

Х Х Х а) изменения финансового рычага.

Х Х

+0,0156 б) изменения коэффициента текущей ликвидности

Х Х -0,0143

в) изменения коэффициента оборачиваемости

Х Х

+0,0177 г) изменения коэффициента рентабельности продаж

Х Х -0,0244 1. Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 600 000 + 1 661 538) / 2 = 1 630 769 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

2. Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (862 000 + 957 776) / 2 = 909 888 тыс. руб.

б) отчетный год: (957 776 + 1 178 554) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

RСК = П/СК

Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:

П * В * ОА * ЗК

RСК = = (П /В) * (В / ОА) * (ОА / ЗК) * (ЗК / СК)

СК * В * ОА * ЗК

= Rпр * Коб ОА * Ктл * Кфр

Данная модель характеризует зависимость показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:

1) финансового рычага (ЗК / СК);

2) коэф. Ликвидности (ОА / ЗК);

3) оборачиваемости оборотных активов организации (В / ОА);

4) чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж (П/В)

Расчет показателя рентабельности собственного капитала за предыдущий год:

RСК 0 = 216 000/1 630 769=0,1325

Расчет показателя рентабельности собственного капитала за отчетный год:

RСК 1 = 218 269/1 663 856,5=0,1312

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

RСК (?Кфр)= Rпр1 * Коб ОА1 * Ктл1 *? Кфр = (218269/6240000) * (6240000/1574710)*(1574710/1 068 165)*(1068165/1663856,5-909888/1630769) = 0,017

б) влияние коэф. Ликвидности:

?RСК (?Ктл)= Rпр1 * Коб ОА1 *? Ктл * Кфр0 =

=(218269/6240000)*(6240000/1574710)*(1574710/1068165-1480124/909888)* (909888/1630769) = -0,012

в) влияние коэффициента оборачиваемости:

?RСК (?Коб а )= Rпр1 * ?Коб ОА * Ктл0 * Кфр0 =

= (218269/6240000)*(6240000/1574710- 5200000/1480124) * (1480124/909888) * (909888/1630769)= 0,014

г) влияние рентабельности продаж

?RСК (?Rпр)= ?Rпр * Коб ОА0 * Ктл0 * Кфр0 =

= (218269/6240000 - 216000/5200000)*(5200000/1480124)* (1480124/909888) * (909888/1630769)= -0,021

д) общее влияние всех факторов

?RСК =0,017-0,012+0,014-0,021 = 0,0013.

Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году понизилась на 0,13% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж на 2,1%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании. Также на рентабельность собственного капитала отрицательно повлиял показатель ликвидности (снижение этого показателя вызвало снижение рентабельности СК на 1,2%). Это свидетельствует, что анализируемому предприятию следует сократить уровень заемного капитала.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 21

Исходя из данных отчета по форме 1, определим экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа (рычага). Сделаем выводы об эффективности произведенных затрат и использования заемных средств.

Эффект финансового рычага показывает как изменится рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

ЭФР = (Rа - ЦЗК) * 0,76 * ЗК/СК

Из данных видно, что рационально привлекать заемный капитал, так как рентабельность собственного капитала растет.

Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:

ОР = МД/П

При данном соотношении постоянных и переменных затрат:

Увеличение выручки продаж на 1% приведет к увеличению прибыли на соответствующему этому коэффициенту %.

Все расчетные данные оформим в промежуточную таблицу:

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1 Rа 0,0937 0,0885

-0,0052 2 ЦЗК = %к уплете / ЗК

-0,1347 -0,3447

-0,2100

3 Кфр = ЗК/СК

0,5580 0,6420 0,0840

4 ЭФР 0,0969

0,2114

0,1145 5 Выручка (В)

5200000 6240000

1040000 6 Зпер

3523617

4182379 658762 7

Маржинальный доход = В-С/с

1676383 2057621

381238

8 Прибыль от продаж = В-С/с

416000 561600 145600

9 ОР = МД/П

4,0298

3,6639 -0,3659 10

ОФР = ОР*Кфр

2,2484 2,3521 0,1037

Задание 22

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Оценим их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дадим оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации. Объясним методику расчета этих показателей, сделаем выводы об устойчивости финансового положения.

Ликвидность предприятия - способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Рассчитаем относительные показатели ликвидности:

№ п/п

Показатель

Формула Нормативное значение

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1 Коэффициент абсолютной ликвидности

ДС+ЦБ/ТО >0,2-0,3

0,3400

0,161 -0,179 2

Коэффициент критической ликвидности

ДС+ЦБ+ДЗ/ТО

>0,5-1

0,7635 0,7395 -0,0240

3 Коэффициент текущей ликвидности

ТА/ТО ?2 1,9740

1,9045

-0,0695 - коэффициент абсолютной ликвидности - показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

?КАЛ = -0,179- в ближайшее время предприятие неплатежеспособно.

- коэффициент критической ликвидности - показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами:

?Ккл = -0,0240 Предприятие не может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- коэффициент текущей ликвидности - показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:

?Ктл = -0,0695, т.е. оборотных средств у предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА ? КО

где: ОА - оборотные активы (раздел II баланса);

КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Для ОАО "Агат" данное неравенство на начало и на конец отчетного года не выполняется:

1 480 124 > 749 740 и 1 574 710 > 826 763

Это означает то, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ? П1 А2 ? П2

А3 ? П3 А4 ? П4

где: А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

А3 - медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

П3 - среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов иплатежей);

П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Все расчеты представим в промежуточную таблицу:

№ п/п Активы / пассивы

Строка баланса

Прошлый год

Отчетный год

1 А1 250+260

254958 132911 2

А2 230+240+270

317482

478506 3 А3 210+220

907684 963293 4

А4 190 1139190

1270019

5 П1 620 604556

675195 6 П2 610+630+650+660

145184 151568 7

П3 590

208036 351791 8

П4 490,640 1661538

1666175 Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов, рассчитанных методике. Причина дефицитности баланса - несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Отмечается дефицит собственного капитала, ведь его удельный вес - 59% (1 666175 / 2 844 729 * 100) валюты баланса. Это связано с тем, что организация имеет в собственности много внеоборотных активов (45% валюты баланса). Такая схема использования внеоборотных активов не предполагает значительных устойчивых источников финансирования.

Предельный анализ ликвидности показывает ухудшение четвертого соотношения, что приводит к уменьшению излишка собственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицита высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности.

Задание 23

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, сделаем выводы.

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Изменение

Дебиторская задолженность

254654 383677 129023

Кредиторская задолженность

604556 675195 70639

Соотношение дебиторской м кредиторской задолженности

0,42

0,57 1,83

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

ДЗ/КЗ = 383 677 / 675 195 = 0,56.

Показатель не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства.

Показатель значительно отличается от 1, что свидетельствует о финансировании анализируемого предприятия преимущественно за счет кредиторов. Преобладание Кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Задание 24

На основании проанализированных относительных показателей и коэффициентов дадим комплексную оценку финансового положения предприятия.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

- рационально привлекать заемный капитал, так как рентабельность собственного капитала растет.

- в ближайшее время предприятие неплатежеспособно.

- предприятие не может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- оборотных средств у предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

- в ближайшее время предприятие неплатежеспособно.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса - несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств (59 %) в соотношении с заемными, что делает предприятие немного зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости.

6. Комплексная оценка деятельности организации

Задание 25

Используя показатели комплексной оценки деятельности организаций, рассмотренные в данной курсовой работе, дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью "Алмаз", "Рубин" и "Агат". Информация об уровне сопоставляемых показателей в ООО "Алмаз" и "Рубин" дана в Справке №3. Коэффициенты их значимости приведены в Справке №4. Предварительные расчеты оформим в табл.14. Результаты расчетов и ранжирования мест, занятых акционерными обществами, обобщим в табл.15.

Таблица 14

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Показатели

ООО Наибольшее значение показателя (эталон)

Алмаз Рубин

Агат

1 2 3 4 5 6

1 Коэффициент рентабельности продаж

0,090 0,086 0,035

0,090

2 Коэффициент рентабельности активов

0,062 0,066 0,0885

0,0885 3 Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,035

0,030 0,131 0,131

4 Коэффициент рентабельности доходов

0,028 0,032 0,035

0,035

5 Коэффициент рентабельности расходов

0,025 0,029 0,036

0,036 6 Коэффициент финансовой независимости

0,572

0,576 0,609 0,609

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей - определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в табл. 15.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

Rij =

Таблица 15

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п Показатели

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон)

Алмаз Рубин

Агат 1 2

3 4

5 6 1 Коэффициент рентабельности продаж

1 0,91 0,19 1,8

2 Коэффициент рентабельности активов

0,53

0,60 1,08 1,4 3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,07 0,05 1 2,0

4 Коэффициент рентабельности доходов

0,64 0,84 0,99

1,6 5 Коэффициент рентабельности расходов

0,48 0,65 1 1,5

6 Коэффициент финансовой независимости

0,24 0,24 0,27

1,7 7 Итого

4,84 5,31 7,39

Х 8

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

2,20 2,31 2,72

Х Ранжирование мест ООО

3 2

1 Х Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО "Агат". ООО "Рубин" соответствует второе место, третье место (с большим отрывом) соответствует деятельности ООО "Алмаз". В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

Задание 26

Результаты анализа деятельности ООО "Агат" и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожим в заключении к данной курсовой работе. Подготовим рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности анализируемой организации.

Данная курсовая работа посвящена проведению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условного предприятия (ООО "Агат"), определению его места в конкурентной среде и разработке рекомендаций, направленных на повышение эффективности результатов его деятельности.

На основе результатов бухгалтерской отчетности ООО "Агат" и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО "Агат" занимает первое место среди конкурирующих обществ. Рассматривая результаты деятельности данного предприятия в общем можно говорить, что они удовлетворительные.

В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 23262 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств - 20021 тыс. руб. в результате сокращения внутрисменных потерь времени и повышения часовой фондоотдачи.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 1040000 тыс. руб., наблюдается изменение прибыли от продаж на 145600 тыс.руб. в основном за счет экстенсивных факторов, что говорит о ее низком качестве.

Себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции - уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения - на 0,0731 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. на рубль затрат.

Также наблюдается увеличение доходов и расходов предприятия, при этом положительным фактором является превышение темпов роста доходов по сравнению с расходами , что говорит о увеличении прибыли. В отчетном году основная прибыль получена ООО "Агат" за счет производственной деятельности. Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 042 648 тыс. рублей, расходы организации увеличились на 1 040 379 тыс.рублей

В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 145600 тыс. руб., как уже говорилось раньше, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих и управленческих расходов - к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО "Агат" является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ООО "Агат" невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 0,74% за счет повышения доходности от продаж. Рентабельности активов снизилась на 1,1 % за счет роста выручки от продаж на 1 руб. доходов и изменения доходов на 1 руб. активов. Рентабельность собственного капитала также снизилась на 0,13% (из-за незначительного роста размера собственного капитала).

В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Однако оценка финансовой устойчивости предприятия с позиции обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования показала, что ООО "Агат" имеет нормальную финансовую устойчивость. Величина собственного капитала, снижение роста зависимости от внешних источников, соотношение активов и пассивов баланса, а так же динамика коэффициентов ликвидности позволяют оценить финансовое положение предприятия как устойчивое.

Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ОАО "Агат" имеет высший рейтинг среди конкурентов (первое место).

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

- проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями; развитие прямых хозяйственных связей с покупателями;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости;

Список использованной литературы

1. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: уч. Пособие. Москва - Инфра-М. 2004 - 366

2. Вахрушина М.А., Пласкова И.С. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник, Москва 2007 - 367

3. Вехорева А.А. Теория экономического анализа. Учебно-тетодический комплекс. Архангельск. Пресс-Принт, 2008 - 120

4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: методические указания по выполнению курсовой работы. Москва. ВЗФЭИ, 2008 - 55.

Приложение 1

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж

№ п/п

Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого Прош.

год Отчет.

год Прош.

год

Отчет. год

Прош. год

Отчет. год

Прош.

год Отчет.

год 1 2 3 4

5 6 7 8 9 10

1 Количество, шт.

8000 9000 4000

4000 6000 6800

18000 19800 2 Цена, тыс.руб.

200,0

210,0 300,0 407,5

400,0 400,0 Х

Х 3 Выручка, тыс.руб.

1600000

1890000 1200000

1630000 2400000

2720000 5200000

6240000

4 Расчетный пока-затель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс.руб.

Х 1760000 Х 1320000

Х 2640000 Х 5720000

5 Расчетный пока-затель выручки за отчетный год при ценах прошлого года, тыс.руб.

Х 1800000

Х 1200000 Х 2720000

Х 5720000

Приложение 2

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 рубль продаж

№ п/п

Показатель

Услов-ное обозна-чение

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

1 Количество, шт.

Q 8 000

9 000 4 000 4 000

6 000 6 800 18 000

19 800 2 Цена, тыс. руб.

Р1 200

210 300 407,5 400

400 Х Х 3 Стоимость, тыс. руб.

QZ 1600000 1890000

1200000

1630000 2400000

2720000 5200000

6240000 4 Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

z 160

205 283,5 400,75

395 328 Х Х

5 Себестоимость продукции, тыс. руб.

QP 1280000

1845000 1134000

1603000 2370000

2230400 4784000

5678400

6 Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, тыс. руб.

Q1z0 Х 1440000

Х 1134000 Х 2686000

Х 5260000

7 Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.

Q1p0 Х 1800000

Х 1200000 Х 2720000

Х 5720000

Приложение 3

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п Наименование материалов

Количество израсходованного материала, т

Цена, тыс. руб.

Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1 Материал вида Х

2 010 2 240 480

560 964 800 1 254 400

2 Материал вида У

1 610 1 360 195

270 313 950 367 200

3 Материал вида Z

1 020

1 269 710 758 724 200

961 902 4 Материал вида W

2 240 1 800 391

546 875 840

982 800 Итого

Х Х Х Х 2 878 790

3 566 302

Приложение 4

Исходные данные для составления бизнес - плана на будущий отчетный период

№ п/п

Наименование изделий

Спрос на изделия, шт.

Цена изделия на будущий период, тыс.руб

Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.

Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

Рентабельность изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж, коэфф.

Отнесение рентабельности продукции к определенной группе, № группы

А Б 1 2 3 4

5 6

7 8 1 ИзделиеА

10000 260 240 2 600 000

2400000 200 000

7,6923

ІІІ 2 ИзделиеВ

5000 460 410 2 300 000

2050000 250 000

10,8696

ІІ 3 ИзделиеС

7500 430 395 3 225 000

2962500 262 500

8,1395

ІІІ 4 ИзделиеD

8200 590 - - -

- - - 5 ИзделиеЕ

200 980

870 1 960 000 174 000

22 000 11,2245 ІІ

Итого 33700

Х Х

10 085 000 7586500

734500 Х

Приложение 5

Выписки из форм бухгалтерской отчетности для выполнения

курсовой работы

Выписка из бухгалтерского баланса ООО "Агат"

Форма №1

(в тыс.руб.)

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1 2

3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110 - - Основные средства

120 1 113 230

1 124 452 Незавершенное строительство

130 25 960 145 567

Доходные вложения в материальные ценности

135 -

- Долгосрочные финансовые вложения

140 - - Отложенные налоговые активы

145 Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190 1 139 190 1 270 019

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210 907 559 963 166

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211 386 207

341 624 Животные на выращивании и откорме

212 - - Затраты в незавершенном производстве

213 272 383 272 535

Готовая продукция и товары для перепродажи

214 247 751 347 811

Товары отгруженные

215 - - Расходы будущих периодов

216 1218

1196 Прочие запасы и затраты

217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220 125 127 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230 62 828

94 829 в том числе покупатели и заказчики

231 57 897 76 839

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240 254 654

383 677 в том числе покупатели и заказчики

241 206 063 324 204

Краткосрочные финансовые вложения

250 155 969

59 739 Денежные средства

260 98 989 73 172

Прочие оборотные активы

270 -

- ИТОГО по разделу II

290 1 480 124 1 574 710

БАЛАНС

300

2 619 314 2 844 729

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410 110 110 Собственные акции, выкупленные у акционеров

411 Добавочный капитал

420 1 445 338 1 447 743

Резервный капитал

430 90 53 в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431 - -

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432 90

53 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470 216 000 218 269

ИТОГО по разделу III

490 1 661 538

1 666 175 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510 208 036 351 791

Отложенные налоговые обязательства

515 - - Прочие долгосрочные обязательства

520 - ИТОГО по разделу IV

590 208 036 351 791

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610 145 024 151 410

Кредиторская задолженность

620 604 556

675 195 в том числе:

Поставщики и подрядчики

621 464 107 521 760

Задолженность перед персоналом организации

622 79 948 89 496

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623 20 486 21 139

Задолженность по налогам и сборам

624 40 015 42 800

прочие кредиторы

625 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630 107

110 Доходы будущих периодов

640 Резервы предстоящих расходов

650 53 48 Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690 749 740 826 763

БАЛАНС 700

2 619 314

2 844 729

Выписка из Отчета о прибылях и убытках

Форма №2

(в тыс.руб)

Показатель

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Наименование

Код 1 2

3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

10 5 200 000

6 240 000

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

20 (3 523 617) (4 182 379)

Валовая прибыль

29 1 676 383 2 057 621

Коммерческие расходы

30 (494 943) (587 477)

Управленческие расходы

40 (765 440) (908 544)

Прибыль (убыток) от продаж

50 416 000 561 600

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

60 18 084 18 513

Проценты к уплате

70 (64 520)

(203 145) Доходы от участия в других организациях

80 Прочие операционные доходы

90 15 685 17 904

Прочие операционные расходы

100 (152 130) (153 070)

Внереализационные доходы

120 Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения

140 233 119 241 802

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142 Текущий налог на прибыль

150 (17 119) (23 533)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190 216 000 218 269

Форма №5

Выписка из Приложения к бухгалтерскому балансу

(в тыс.руб.)

Основные средства

Показатель

Наличие на начало отчетного года

Поступило

Выбыло Наличие на конец отчетного периода

Наименование

код 1

2 3

4 5 6 Здания

070 405 216 - -

405 216 Сооружения и передаточные устройства

()

Машины и оборудование

080 732 505 220 345

167 834 785 016

Транспортные средства

085 327 290 68 500

53 394 342 396 Производственный и хозяйственный инвентарь

090 93 511 4316

97 827

Итого 1 558 522

293 161 221 228

1 630 455

Показатель

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Наименование

Код

1 2 3 4

Амортизация основных средств - всего

140 445 292 506 003

в том числе:

Зданий и сооружений

141 190 450 194 260

Машин, оборудования, транспортных средств

142 219 751

227 076 Других

143 35 091 84 667

Финансовые вложения

(в тыс.руб.)

Показатель

Долгосрочные

Краткосрочные

Наименование

код на начало отчетного года

на конец отчетного периода

на начало отчетного года

на конец отчетного периода

1 2 3 4 5 6

Ценные бумаги других организаций - всего

- - 155 969

59 739

в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)

- - - - Итого

- - 155 969

59 739

Дебиторская и кредиторская задолженность

Показатель

Остаток на начало отчетного года

Остаток на конец отчетного периода

Наименование

код 1

2 3 4 Дебиторская задолженность:

Краткосрочная - всего

610 254 654 383 677

в том числе:

Расчеты с покупателями и заказчиками

611 206 063

324 204 Авансы выданные

612 Прочая

613 48 591 59 473

Долгосрочная - всего

620 62 828 94 829

в том числе

Расчеты с покупателями и заказчиками

Авансы выданные

Прочая

Итого

317 482 478 506

Краткосрочная задолженность:

Краткосрочная - всего

640 604 556 675 195

в том числе:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

641 464 107 521 760

Авансы полученные

642 Расчеты по налогам и сборам

643 60 501

63 939 Кредиты

644 Займы

645 Прочая

646 79 948

89 496 Долгосрочная - всего

650 208 036 351 791

в том числе:

Кредиты

651 208 036 351 791

Займы 652

Итого

660 812 592

1 026 986

Расходы по обычным видам деятельности

(по элементам затрат) (в тыс.руб.)

Показатель

За отчетный год

За предыдущий год

Наименование

код

1 2 3 4

Материальные затраты

710 2 878 790 3 566 302

Затраты на оплату труда

720 1 027 160 1 135 580

Отчисления на социальные нужды

730 259 048 295 277

Амортизация

740 445 292 506 003

Прочие затраты

750 173 710 175 238

Итого по элементам затрат

760 4 784 000 5 678 400

Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]):

Незавершенного производства

765 +31

+152 Расходов будущих периодов

766 Резерв предстоящих расходов

767 -2 -5

Приложение 6

Справочный материал для выполнения курсовой работы

Справка № 1

Данные статистических и оперативных отчетов, используемые в ходе анализа ресурсного потенциала организации

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

1 2 3 Среднегодовая численность рабочих, чел.

8150

8750 Среднее количество дней, отработанных одним рабочим за год

240 239 Среднее количество отработанных человеко-дней в отчетном году

1 956 000 2 091 250

Продолжительность одной смены, ч.

7,5 8,0 Количество отработанных человеко-часов в отчетном году

14 670 000 1 673 000

Среднегодовая численность работников, чел.

26 640

27810 Коэффициент сменности

1,0 1,05 Справка № 2

Переменные и постоянные расходы в составе затрат

на проданную продукцию (тыс. руб.)

показатель

за отчетный период

на планируемый период

Переменные расходы

3 831 360 4 855 360

Постоянные расходы

1 847 040 2 731 140

Справка № 3

Показатели, входящие в состав комплексной рейтинговой оценки организаций, конкурирующих с ООО "Агат"

№ п/п Показатель

ООО "Алмаз"

ООО "Рубин"

1 2 3 4 1 Коэффициент рентабельности продаж

0,090 0,086 2 Коэффициент рентабельности активов

0,062 0,066 3 Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,035

0,030 4 Коэффициент рентабельности доходов

0,028 0,032 5 Коэффициент рентабельности расходов

0,025 0,029 6 Коэффициент финансовой независимости

0,572

0,576 Справка № 4

Коэффициенты значимости показателей,

участвующих в комплексной рейтинговой оценке

деятельности организаций анализируемой отрасли

№ п/п Показатель

Коэффициент значимости показателя

1 2 3 1 Коэффициент рентабельности продаж

1,8 2

Коэффициент рентабельности активов

1,4 3 Коэффициент рентабельности собственного капитала

2,0 4 Коэффициент рентабельности доходов

1,6 5

Коэффициент рентабельности расходов

1,5 6 Коэффициент финансовой независимости

1,7

1

Показать полностью…
Похожие документы в приложении