Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Курсовая «Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала» по Финансам и кредиту (Черкасов А. В.)

Содержание

Введение3

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного

капитала5

1.1. Сущность и структура оборотного капитала.5

1.2. Состав и структура оборотных средств.6

1.3. Особенности кругооборота оборотных средств8

1.4. Источники формирования оборотного капитала10

Глава 2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале.12

2.1. Аналитический метод13

2.2. Коэффициентный метод.14

2.3. Метод прямого счета.15

2.4. Сущность и особенности формирования оборотных средств.16

Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия. Методики их исчисления25

Расчетная часть.33

Заключение.60

Список литературы.62

Введение

Актуальность данной темы подтверждается нынешним состоянием экономики, а также других сфер общественной жизни. Оживленное развитие российского предпринимательства в течение последних лет вызвало необходимость вовлечь в оборот имущественные комплексы - предприятия, в целом используемые для извлечения коммерческой выгоды.

На современном этапе развития рыночной экономики в России предприятие является базисом всей хозяйственной системы, на котором строится совокупность экономических отношений в стране в целом.

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, он находится в процессе непрерывного движения и принимает лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала. Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами, и оборотными.

Цель работы - исследовать понятие оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из главных составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - залог успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Для достижения данной цели при написании работы были поставлены следующие задачи:

1. Изучить экономическое содержание оборотного капитала;

2. Рассмотреть основы организации оборотного капитала на предприятии;

3. Изучить понятие нормирования оборотных средств;

4. Проанализировать методы определения потребности в оборотном капитале;

5. Рассмотреть виды и методику исчисления показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств.

Объектом исследования данной работы являются экономические отношения, связанные с формированием и использованием оборотного капитала предприятия.

Предметом изучения выступают различные формы оборотного капитала, источники их формирования и способы использования [14, c 5].

При написании курсовой работы были проанализированы основные учебные и научные материалы в рамках тематики работы, а также различные публикации в периодической прессе о сущности и особенностях использования оборотного капитала. При этом можно выделить следующих авторов: Анциферова И.В., Астахов В. Н., Гетьман В.Г., Глушков И. Е., Шеремет А. Д., В.Я. Горфинкель, В. А. Шандара, А.Б. Карлика и другие.

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1.Сущность оборотного капитала

Оборотный капитал - это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли [3, с 102].

Существует понятие чистого оборотного капитала. Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами, текущими пассивами. В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность.

Чистый оборотный капитал в традиционной терминологии представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства.

Оборотный капитал характеризуется не только объемом и структурой, но и ликвидностью текущих активов. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитывается, что, например, производственные запасы менее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства.

1.2. Состав и структура оборотных средств

На практике различают состав и структуру оборотных средств организации. Состав оборотных средств показывает, из каких элементов они состоят (рис. 1). Оборотные средства организации включают: сырье, материалы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары для перепродажи, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Рис. 1 Состав оборотных средств предприятия

Структура оборотных средств характеризует удельный вес каждой статьи в их общем объеме. В различных отраслях хозяйства она не одинакова и складывается под влиянием ряда факторов:

1. производственных - типа производства (массовое, серийное, единичное и т.п.), длительности производственного цикла, характера изготавливаемой продукции, состава затрат на производство;

2. особенностей материально-технического обеспечения производства - периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий;

3. организации расчетов;

4. учетной политики предприятия [3, с 78].

Создание наиболее рациональной структуры оборотных средств создает важные предпосылки эффективного управления ими.

Оборотные средства предприятий и организаций классифицируют по следующим признакам:

1. функциональное назначение - различают средства, авансированные в оборотные производственные фонды и оборотные средства в фондах обращения;

2. участие в производстве - оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производстве; участие в обращении - фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств;

3. особенности планирования и организации - планируемые (нормируемые) и не планируемые (ненормируемые);

4. источник формирования - собственные и заемные;

5. степень ликвидности - первоклассно ликвидные, быстро- и медленнореализуемые активы [4, с 43].

Наиболее важно подразделение оборотных средств организации в зависимости от их размещения в воспроизводственном процессе или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства, и другую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации.

В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе (или в производстве). Подавляющую часть оборотных производственных фондов составляют производственные запасы. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

В состав предметов труда входят:

а) сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта. К сырью относится продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а к материалам - продукция обрабатывающих отраслей промышленности;

б) вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства, для придания продукту определенных потребительских свойств;

в) покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют в производственном процессе ту же роль, что и основные материалы [7, с 21].

В специальную группу оборотных фондов выделяют средства труда, имеющие непродолжительный срок службы, которые по экономическому назначению относятся к внеоборотным активам, так как участвуют в процессе производства многократно и не сразу теряют свою материально-вещественную форму. Это могут быть инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, насчитывающие в организациях сотни наименований. Они включаются в состав оборотных фондов для упрощения учета их износа и списываются на затраты производства как материалы.

Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, - это предметы и средства труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов. В составе оборотных фондов в производстве основная доля приходится на незавершенное производство.

Единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов - расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Таким образом, оборотные производственные фонды создают материальную основу для осуществления процесса производства, но их состав и структура зависят от отраслевых особенностей, технического уровня организации, особенностей используемых сырья и материалов.

1.3. Особенности кругооборота оборотного капитала

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме (рис. 2):

Д>ПЗ>НЗП>ГП>Т'>Д'

Д - деньги

ПЗ - производственные запасы

НЗП - незавершенное производство

ГП - готовая продукция

Т' - товары отгруженные

Д' - деньги с приростом Д'= Д + ?Д

Рис. 2 Кругооборот оборотного капитала

Первая стадия (Д-ПЗ) кругооборота начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

Вторая стадия (ПЗ-НЗП-ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой и в результате создается новая стоимость. На этой стадии авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), а затем - в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (Т-Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь оборотный капитал поступает из производства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируемые средства воспроизводятся.

Разница (Д'-Д) составляет денежные доходы и накопления или финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, одновременно становится и начальной стадией следующего оборота капитала [9, с 16].

Полный цикл оборотных средств - это время их движения, которое зависит от продолжительности процесса производства и сбыта продукции на каждом предприятии. Кругооборот оборотных средств - не единичный процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала [12, с 37].

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс - происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства и находясь в разных функциональных формах - денежной, производительной, товарной.

Полный цикл оборота оборотных средств измеряют временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции покупателями. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа поставщикам. Поэтому для поддержания платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, которые находятся на разных стадиях оборота.

1.4. Источники формирования оборотного капитала

Высокая скорость оборота и частота смены форм (деньги - сырье - производство - готовая продукция - дебиторская задолженность - деньги) предъявляют определенные требования к источникам формирования оборотных активов. Традиционные источники можно разделить на следующие группы [7, с 166]:

1. собственные источники:

- собственный капитал;

2. заемные источники:

- краткосрочные кредиты банков;

- кредиторская задолженность;

- товарный кредит;

- дополнительно привлекаемые источники.

1. Собственные источники являются наиболее важными, так как от их доли в общем финансировании оборотных активов зависит финансовая устойчивость организации. Однако необходимость их использования в этом качестве ограничивается следующим обстоятельством: привлечение заемных средств при определенных условиях обеспечивает прирост рентабельности собственного капитала.

Эффективность использования источников данной группы будет определяться обшей эффективностью использования собственного капитала, в частности показателем рентабельности собственного капитала.

2. Привлечение заемных источников финансирования оборотных средств является естественным процессом в обычной хозяйственной деятельности. Однако, поскольку подобное привлечение платное (и, следовательно, снижает рентабельность и ликвидность организации), необходимо соблюдать определенные правила использования источников этой группы. В частности, желательно, чтобы обычная хозяйственная деятельность финансировалась в основном за счет собственных источников, кредиторской задолженности и товарного кредита. Привлечение краткосрочных банковских кредитов экономически оправдано и имеет наибольшую эффективность тогда, когда за счет этих источников финансируются расширение деятельности либо объективно возникшие незапланированные обстоятельства (например, необходимость оплаты кредиторской задолженности в условиях нарушения графика получения дебиторской задолженности).

Глава 2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования - важнейшего элемента управления формированием и использованием оборотных активов.

Для определения потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

2.1. Аналитический метод

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен) [14, с 92].

Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При расчете плановой потребности аналитическим методом учитывается, во-первых, планируемый рост от реализации продукции и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборонных средств, определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки).

, (1)

Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации продукции (выручка от реализации), рассчитывается величина оборотных средств предприятия в плановом периоде.

, (2)

2.2. Коэффициентный метод

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах.

По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет.

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

2.3. Метод прямого счета

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим образом:

- разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

- определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Конкретные условия работы каждого предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

- длительность производственного цикла;

- периодичность запуска материалов в производство;

- время подготовки материалов для производственного потребления;

- отдаленность поставщиков от потребителей [8, с 64].

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасных частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

2.4. Сущность и особенности нормирования оборотных средств

Нормирование представляет собой процесс установления оптимального размера оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нормирование оборотных средств - предмет внутреннего финансового планирования.

Посредством нормирования финансовые службы определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроизводственного процесса.

Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.

Норма - это относительный показатель, выражающий объем запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нормальной работы, и исчисляемый в днях запаса, рублях и процентах [12, с 117].

Норматив оборотных средств - это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта [12, с 117].

Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:

(3)

где Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Д - норма запаса в днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале.

Определение нормы запаса - наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей стоимости.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.

> Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. В частности, транспортный запас предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

> Подготовительный запас. Предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

> Технологический запас. Этот запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам.

> Текущий складской запас. Он призван обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство. Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50% от интервала поставки. На предприятиях, у которых сырье поступает от одного поставщика и ограничено число применяемых видов материальных ценностей, норма складского запаса может приниматься в размере 100% интервала поставки.

> Страховой запас. Создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности получения партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов). Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится в дали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.

Таким образом, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из пяти перечисленных запасов.

Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы устанавливается по двум основным группам:

1. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы.

2. Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы.

Общий норматив оборотных средств на вспомогательные материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп.

Норматив оборотных средств на топливо исчисляется так же, как на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных - на основе объема выполняемых работ.

Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в разных отраслях неодинаковы.

На предприятиях, которые используют для упаковки продукции крупную тару, норма оборотных средств определяется так же, как по сырью и материалам.

По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой ее в оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахождения этой тары на складе от момента её изготовления до упаковки в нее продукции. Если стоимость тары собственного производства не включается в оптовую цену готовой продукции, а входит в стоимость валовой и товарной продукции, норматив по ней не устанавливается, так как он учитывается в нормативе по готовой продукции.

По возвратной таре, получаемой от поставщика с сырьем и материалами, норма оборотных средств зависит от средней продолжительности одного оборота тары с момента оплаты счета за тару вместе с сырьем до оплаты счета за возвращенную тару поставщиком. Стоимость тары, предназначенной для хранения сырья, материалов, деталей и полуфабрикатов на складах и в цехах, не учитывается при определении норматива оборотных средств по таре, так как она входит в состав основных фондов или МБП.

Норматив оборотных средств на запасные части устанавливается по каждому виду запасных частей в отдельности исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе данных прошлых лет.

Норматив по МБП рассчитывается раздельно по инструментам и приспособлениям, малоценному инвентарю, специальной одежде и обуви, специальному инструменту и приспособлениям.

По первой группе норматив определяется методов прямого расчета исходя из полагающегося набора малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и его стоимости. По второй группе норматив устанавливается отдельно по конторскому, бытовому и производственному инвентарю. Норматив по конторскому и бытовому инвентарю определяется исходя из количества мест и стоимости набора инвентаря на одно место. По производственному инвентарю - исходя из необходимости комплекта этого инвентаря и его стоимости.

Норматив оборотных средств по спецодежде и обуви определяется на основе численности работников, которым они полагаются, и стоимости одного комплекта. Норматив по этой группе оборотных средств на складе определяется умножением однодневного расхода на норму запаса в днях, включающую транспортный, текущий и страховой запасы.

По специальному инвентарю и приспособлениям норматив определяется исходя из их полагающегося набора, стоимости и срока службы.

На предприятиях, имеющих небольшой удельный вес МБП в структуре оборотных средств, норматив рассчитывается на основе отношения средних фактических запасов к сумме затрат на производство.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Величина оборотных средств, авансированных в незавершенное производство, неодинакова по предприятиям и отраслям. Основными причинами различий являются особенности организаций, объем производства, структура выпускаемой продукции.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70-80% ее общей массы.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

(4)

где Р - однодневные затраты на производство продукции;

Т - длительность производственного цикла в днях;

К - коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.

Произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат представляет собой норму запаса в днях по статье "Незавершенное производство".

Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи на склад.

В производственный цикл включают технологический запас (время обработки изделия), транспортный запас (время передачи изделия от одного рабочего места к другому и на склад), оборотный запас (время пребывания изделия между операциями обработки) и страховой запас (на случай задержки какой-либо операции). При расчете норматива производственный цикл определяется по каждому виду изделий в календарных днях с учетом числа смен работы предприятия в сутки. На предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, длительность производственного цикла определяется как средневзвешенная величина.

Коэффициент нарастания затрат отражает характер нарастания затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла.

Все затраты в процессе производства подразделяются на:

1. Единовременные затраты. К ним относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов).

2. Нарастающие затраты. Остальные затраты считаются нарастающими (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда и др.). Коэффициент нарастания затрат определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство. Определяется коэффициент разными способами для производства с равномерным и неравномерным нарастанием затрат.

Если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла (единовременные), а остальные(нарастающие) затраты распределяются на протяжении производственного цикла относительно равномерно (в серийном производстве), коэффициент определяется по формуле:

(5)

где А - затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла;

Б - остальные затраты, входящие в себестоимость продукции.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент определяется по формуле:

(6)

где Се - единовременные затраты первого дня производственного цикла;

С2, С3,. - затраты по дням производственного цикла;

Т2, Т3. - время от момента разовых операций до окончания производственного цикла;

Ср - затраты, производимые равномерно в течении производственного цикла;

С - производственная себестоимость изделия;

Т - длительность производственного цикла.

Затраты, нарастающие равномерно (Ср), принимаются в расчет средней себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях незавершенного производства они находятся одновременно.

Норматив по статье "Расходы будущих периодов" исчисляются по формуле:

(7)

где Ро - сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рn - расходы, производимые в плановом периоде по смете;

Рс - расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле:

(8)

где Р - однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д - норма запаса в днях.

Норма оборотных средств по годовой продукции определяется отдельно для готовой продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым расчетные документы находятся в оформлении.

Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки.

Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом, устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде. Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта [4, с 247].

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств. Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит oт специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции [3, c 138].

Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая - по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

(9) или , (10)

где С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т - объем товарной продукции;

Д - число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

(11)

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) - это показатель,

обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. Исчисляется по формуле:

(12)

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Оборачиваемость может быть определена, как общая и как частная.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии, и наоборот.

Рассмотренные выше взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости исчисляется показатель частной оборачиваемости оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств.

Такой детальный анализ использования оборотных средств приобретает особенно важное значение с развитием рыночных отношений и свободы предпринимательства.

Для определения влияния структурных изменений сопоставляются остатки отдельных элементов оборотных средств с объемом товарной продукции, который принимался при исчислении общей оборачиваемости оборотных средств. При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборот средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств по отдельным видам (сырье, материалы, топливо и др.), исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных средств, а также для конкретизации изменения общей оборачиваемости или других целей, определяется по тем же формулам, исходя из остатков этих товарно-материальных ценностей и оборота по расходу их за соответствующий период.

Так, за оборот для определенных видов производственных запасов принимается не объем товарной продукции, а расход данного вида оборотных средств в процессе производства за соответствующий период.

Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

1. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

2. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Расчетная часть

Форма расчетов для составления баланса доходов и расходов промышленного предприятия

Таблица 1

Смета I затрат на производство продукции общества с ограниченной ответственностью, тыс. руб.

№ стр.

Статья затрат

всего на год

в т.ч. на IV квартал

1 2

3 4 1 Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)

33000 8250 2 Затраты на оплату труда

17440 4360 3 Амортизация основных фондов

1981

495 4 Прочие расходы - всего,

5914 1479 в том числе

4.1 а) уплата процентов за краткосрочный кредит

360 100

4.2 б) налоги, включаемые в себестоимость, в том числе:

5294 1314 4.2.1

Единый социальный налог (26%)

4534

1134 4.2.2 прочие налоги

760 180 4.3 в) арендные платежи и другие расходы

260 65 5 Итого затрат на производство

58335

14584 6 Списано на непроизводственные счета

715 267 7 Затраты на валовую продукцию

57620 14317 8 Изменение остатков незавершенного производства

400 100

9 Изменение остатков по расходам будущих периодов

20 5 10 Производственная себестоимость товарной продукции

57200 14212 11

Внепроизводственные (коммерческие) расходы

5266 1413 12 Полная себестоимость товарной продукции

62466 15625 13

Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)

88000

24000 продолжение таблицы 1

1 2 3 4 14 Прибыль на выпуск товарной продукции

25534 8375 15 Затраты на 1 рубль товарной продукции

0.71

0.65 Пояснения к таблице 1:

1. Величину амортизационных отчислений определим по таблице 3: всего за год - 2239, в том числе на IV квартал - 2239 : 4 = 495;

2. Единый социальный налог (26 %) определяется как произведение затрат на оплату труда на 26%:

На год 17440 * 0,26 = 4534 тыс. руб.

на IV кв. 4360 * 0,26 = 1134 тыс. руб.

3.Налоги, включаемые в себестоимость, рассчитываются, путем суммирования единого социального налога и прочих налогов:

На год 4534 + 760 = 5294 тыс. руб.

на IV кв. 1134 + 180 = 1314 тыс. руб.

4. Итого прочих расходов:

На год 360 + 5294 + 260 = 5914 тыс. руб.

на IV кв. 100 + 1314 + 65 = 1479 тыс. руб.

5. Общая величина затрат на производство определяется суммированием всех экономических элементов затрат:

На год 33000+17440+1981+5914=58335 тыс. руб.

на IV кв. 8250+4360+495+1479=14584 тыс. руб.

6. Затраты на валовую продукцию рассчитываются как разница суммы затрат на производство продукции и суммы затрат, списанных на непроизводственные счета:

На год 58335 - 715 = 57620 тыс. руб.

на IV кв. 14584 - 267 = 14317 тыс. руб.

7. Для определения производственной себестоимости товарной продукции из суммы затрат на валовую продукцию вычитаются изменения остатков незавершенного производства и расходов будущих периодов:

На год 57620 - 400 + 20 = 57200 тыс. руб.

на IV кв. 14317 - 100 + 5 = 14212 тыс. руб.

8. Полная себестоимость товарной продукции - это сумма производственной себестоимости и расходов на продажу:

На год 57200 + 5266 = 62466 тыс. руб.

на IV кв. 14212 + 1413 = 15625 тыс. руб.

Таблица 3

Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года, - 15530 тыс. руб.

февраль

май август

ноябрь Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.

4100 3600

Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.

6360 1070

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) - 1030 тыс. руб.

Средневзвешенная норма амортизационных отчислений: 14,0.

Таблица 4

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

№ Показатель

Сумма стр

тыс. руб.

1 Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года

15530 2 Среднегодовая стоимость водимых основных фондов

3717 3 Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов

4067

4 Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)

1030 5 Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действующих ценах) - всего

14150 6 Средняя норма амортизации, %

14,0

продолжение таблицы 4

1 2 3 7 Сумма амортизационных отчислений - всего

1981 8 Использование амортизационных отчислений на вложения во внеоборотные активы

2239

Пояснения к таблице 4:

1. Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года определяется по данным таблицы 2: 15530 тыс. руб.

2. Расчет среднегодовой стоимости вводимых основных фондов осуществляется по формуле:

, (13)

где ОФв.в - стоимость вводимых в эксплуатацию основных фондов в плановом периоде;

К1 - количество полных месяцев до конца года, начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором объект вводится в эксплуатацию. При поквартальном планировании исходят из того, что объект вводится или выбывает в среднем месяце квартала:

3. Расчет среднегодовой стоимости выбывающих основных фондов по формуле:

(14)

4. Среднегодовая стоимость амортизированных основных фондов определяется по формуле:

ОФ= ОФа.н + ОФв.в - ОФвыб. - ОФп.а., (15)

где ОФа.н - стоимость основных фондов предприятия на начало планового периода,

ОФп.а. - среднегодовая стоимость полностью амортизированных основных фондов.

ОФ = 15530 + 3717 - 4067 - 1030 = 14150 тыс. руб.

5. Сумма амортизационных отчислений определяется умножением ОФ на среднюю норму амортизации:

14150 * 0,14 = 1981 тыс. руб.

6. Использование амортизационных отчислений на вложения во внеоборотные активы: 1981 тыс. руб.

Таблица 5

Данные к расчету объема реализации и прибыли

№ стр. Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2

3 1 Фактические остатки нереализованной продукции на начало года

1.1. а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

2500 1.2 б) по производственной себестоимости

1950

2 Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года

2.1 а) в днях запаса

7 2.2 б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)

1867

2.3 в) по производственной себестоимости

1105 Прочие доходы и расходы

3 Выручка от реализации выбывшего имущества

7600

4 Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)

940 5 Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий

866 6 Расходы от реализации выбывшего имущества

5340

7 Проценты к уплате

576 8 Расходы на оплату услуг банков

70 9 Доходы от прочих операций

10960

10 Расходы по прочим операциям

9100 11 Налоги, относимые на финансовые результаты

1504 12 Содержание объектов социальной сферы - всего,

1220

в том числе

12.1 а) учреждения здравоохранения

200 12.2 б) детские дошкольные учреждения

730 продолжение таблицы 5

1 2 3 12.3 в) содержание пансионата

290 13 Расходы на проведение НИОКР

200 Пояснения к таблице 5:

1. Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года в действующих ценах без НДС и акцизов определяются по таблице 5: 1867 тыс. руб.

2. Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года по производственной себестоимости определяются по таблице 5: 1105 тыс. руб.

Таблица 6

Расчет объема реализуемой продукции и прибыли

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2

3 1 Фактические остатки нереализованной продукции на начало года

1.1. а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

2500 1.2. б) по производственной себестоимости

1950

1.3. в) прибыль

550 2 Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг)

2.1. а) в действующих ценах без НДС и акцизов

88000

2.2. б) по полной себестоимости

62466 2.3. в) прибыль

25534 3 Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года

3.1.

а) в днях запаса

7 3.2. б) в действующих ценах без НДС и акцизов

1867 3.3. в) по производственной себестоимости

1105

3.4. г) прибыль

761 4 Объем продаж продукции в планируемом году

4.1. а) в действующих ценах без НДС и акцизов

88633

продолжение таблицы 6

1 2 3 4.2. б) по полной себестоимости

63311 4.3. в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)

25323

Пояснения к таблице 6:

1. Фактические остатки нереализованной продукции на начало года в ценах базисного года без НДС и акцизов определяются по таблице 5: 2500 тыс. руб.

2. Фактические остатки нереализованной продукции на начало года по производственной себестоимости определяются по таблице 5: 1950 тыс. руб.

3. Прибыль в остатках нереализованной продукции на начало года определяется как разница между ценой этих и их производственной себестоимостью:

2500 - 1950 = 550 тыс. руб.

4. Объем товарной продукции в действующих ценах и по полной себестоимости определяется по данным за год в таблице 1: 88000 тыс. руб. и 62466 тыс. руб. Прибыль по товарному выпуску равна разнице между его ценой и полной себестоимостью:

88000 - 62466 = 25534 тыс. руб.

5. Для определения планируемых остатков нереализованной продукции на конец года используется методика расчета норматива оборотных средств по готовой продукции:

Ок.г.= ОВ * N, (16)

где ОВ - однодневный выпуск продукции, N - норма запаса в днях.

Для расчета однодневного выпуска продукции в действующих ценах берется выпуск товарной продукции за 4-й квартал в таблице 1: 24000 тыс. руб. и делится на число дней в квартале - 90.

ОВ = 24000/90 = 266,67 тыс. руб.

Ок.г. = 266,67 * 7 = 1867 тыс. руб.

Однодневный выпуск продукции по производственной себестоимости определяется делением производственной себестоимости товарной продукции за 4-й квартал (таблица 1) на число дней в квартале:

ОВ = 14212/90 = 158 тыс. руб.

Ок.г.= 158 * 7 = 1105 тыс. руб.

Прибыль: 1867 - 1105 = 761 тыс. руб.

6. Объем продаж продукции в планируемом году (ОП) определяется по формуле:

ОП = Он.г. + ТП - Ок.г., (17)

где Он.г. - остатки на начало года;

Ок.г. - остатки на конец года;

ТП - выпуск товарной продукции в планируемом году.

Объем продаж в действующих ценах:

ОП = 2500 + 88000 - 1867 = 88633 тыс. руб.

Объем продаж по полной себестоимости:

ОП = 1950 + 62466 - 1105 = 63311 тыс. руб.

Прибыль: 88633 - 63311 = 25323 тыс. руб.

Таблица 7

Показатели по капитальному строительству

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2

3 1 Капитальные затраты производственного назначения,

8100 в том числе

1.1. объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом

3500

2 Капитальные затраты непроизводственного назначения

3120 3 Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %

9,41 4 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

710 5

Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %

18 Таблица 8

Данные к расчету потребности в оборотных средствах

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Изменение расходов будущих периодов

20 2

Прирост устойчивых пассивов

230 3 Норматив на начало года

3.1. Производственные запасы

3935

3.2. Незавершенное строительство

236 3.3. Расходы будущих периодов

15 3.4. Готовая продукция

501 4

Нормы запаса в днях

4.1. Производственные запасы

45 4.2. Незавершенное строительство

4 4.3.

Готовые изделия

7 Таблица 9

Расчет источников финансирования кап. вложений, тыс. руб.

№ стр.

Источник

Капитальные вложения производственного назначения

Капитальные вложения непроизводственного назначения

1 2

3 4 1 Ассигнования из бюджета

0 0 2 Прибыль, направляемая на кап. вложения

2750 2250 3 Амортизационные отчисления на основные производственные фонды

1981

0 продолжение таблицы 9

1 2 3 4 4 Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом

329 0 5 Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия

0 710

6 Прочие источники

0 0 7 Долгосрочный кредит банка

3040 160 8 Итого вложений во внеоборотные активы

8100

3120 9 Проценты по кредиту к уплате (по ставке 18% годовых)

547 29 Пояснения к таблице 9:

1. В планируемом году предусмотрено освоение капитальных вложений производственного назначения в объеме 8100 тыс. руб. и непроизводственного назначения в объеме 3120 тыс. руб. Именно столько источников финансирования необходимо привлечь для полного освоения планируемых капитальных вложений, поэтому эти суммы фиксируются в итоговой строке таблицы 9.

2. Сумма амортизационных отчислений, направляемых на финансирование капитальных вложений производственного назначения, определяется по таблице 3 строка 8: 1981тыс. руб.

3. Сумма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, определяется умножением объема СМР, выполняемых хозяйственным способом на норму плановых накоплений:

3500 * 0,0941 = 329 тыс. руб.

4. Сумма средств, планируемых к поступлению в порядке долевого участия в жилищном строительстве, указана в таблице 6: 710 тыс.руб.

5. Величина прибыли, предусмотренной на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, указана в таблице 10 "Данные к распределению прибыли". На финансирование капитальных вложений производственного назначения - 2750 тыс. руб., на 2250 тыс. руб.

6. Прочие источники финансирования по условию задачи отсутствуют.

7. Величина планируемого долгосрочного кредита определяется как разница общей потребности в источниках финансирования капитальных вложений и суммы уже определенных собственных и привлеченных источников:

8100 - (2750 + 1981 + 329) = 3040 тыс. руб.- производственного назначения

3120 - (2250 + 710) = 160 тыс. руб. - непроизводственного назначения

8. Сумма процентов за долгосрочный кредит определяется умножением планируемой величины долгосрочного кредита на установленную процентную ставку - 18 %:

3040 * 0,18 = 547 тыс. руб. - по капитальным вложениям производственного назначения.

160 * 0,18 = 29 тыс. руб. - непроизводственного назначения.

Таблица 10

Данные к распределению прибыли

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Отчисления в резервный фонд

3000 2 Реконструкция цеха

2750

3 Строительство жилого дома

2250 4 Отчисления в фонд потребления - всего,

3020 в том числе

продолжение таблицы 10

1 2 3 4.1 а) на выплату материальной помощи работникам предприятия

1120 4.2 б) удешевление питания в столовой

1000 4.3 в) на выплату дополнительного вознаграждения

900 5

Налоги, выплачиваемые из прибыли

980 6 Погашено долгосрочных кредитов

1643 Таблица 11

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах

№ стр.

Статьи затрат

Норматив на начало года, тыс. руб.

Затраты IV кв., тыс. руб., всего

Затраты IV кв., тыс. руб./день

Нормы запасов, в днях

Норматив на конец года, тыс. руб.

Прирост (+), снижение (-)

1 2

3 4 5 6 7 8

1 Производственные запасы

3935 8250 92 45

4140

205 2 Незавершенное производство

236 14317 159 4

636 400 3 Расходы будущих периодов

15 х

х х 35 20 4

Готовые изделия

501 14212 158 7

1105

604 5 Итого

4687 х х х

5902 1215 Источники прироста

6 Устойчивые пассивы

230 7 Прибыль

985 Пояснения к таблице 11:

1. Данные для расчета показателей таблицы 11 представлены в таблице 8 "Данные к расчету потребности в оборотных средствах".

2. Базой для расчета нормативов оборотных средств являются затраты определенного периода (чаще всего квартала), учтенные в смете затрат

таблицы 1:

- по производственным запасам - материальные затраты равны 8250 тыс. руб.

- по незавершенному производству - затраты на валовую продукцию - 14317 тыс. руб.

по готовым изделиям - производственная себестоимость товарной продукции - 14212 тыс. руб.

3. Затраты за день определяются делением общей суммы затрат 4-го квартала на число дней в квартале 90:

ОЗ = З IV кв./90, (18)

где ОЗ - однодневные затраты.

ОЗ = 8250/90 = 92 тыс. руб. - по производственным запасам;

ОЗ = 14317/90 = 159 тыс. руб. - по незавершенному производству;

ОЗ = 14212/90 = 158 тыс. руб. - по готовым изделиям.

4. Нормы запаса в днях для всех нормируемых категорий указаны в таблице 8.

5. Нормативы на конец года по всем категориям оборотных средств определяются по формуле:

Н = ОЗ * N, (19)

где Н - норматив на конец года;

N - норма запасов в днях.

Н = 92 * 45 = 4140 тыс. руб. - по производственным запасам;

Н = 159 * 4 = 636 тыс. руб. - по незавершенному производству;

Н = 158 * 7 = 1105 тыс. руб. - по готовым изделиям.

6. Прирост или снижение нормативов определяется как разница норматива на конец года и норматива на начало года:

4140 - 3935 = 205 тыс. руб. - по производственным запасам;

636 - 236 = 400 тыс. руб. - по незавершенному производству;

1105 - 501 = 604 тыс. руб. - по готовым изделиям.

7. Расчет норматива оборотных средств по расходам будущих периодов определяется путем корректировки норматива на начало года (15 тыс. руб. таблица 8) на величину планируемого изменения этого норматива (20 тыс. руб. таблица 8).

15 + 20 = 35 тыс. руб.

8. Общий прирост потребности в оборотных средствах: суммируются приросты по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов, готовым изделиям: 205 + 400 + 20 - 604 = 21 тыс. руб.

Таблица 12

Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР

№ стр. Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2

3 1 Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях

50 2 Средства целевого финансирования

100 3 Общая сумма средств, направляемых на содержание детских дошкольных учреждений

730 4

Средства заказчиков по договорам на НИОКР

200 5 Общая сумма средств, направляемых на НИОКР

200 Таблица 13

Проект отчета о прибылях и убытках

№ Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

1 Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году:

88633

2 Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году

63311 3 Прибыль (убыток) от продажи

25323 продолжение таблицы 13

1 2

3 II. Операционные доходы и расходы

4 Проценты к получению

940 5 Проценты к уплате

576 6

Доходы от участия в других организациях

866 7 Прочие операционные доходы

18560 8 Прочие операционные расходы

5410

Итого доходов:

9406 Итого расходов:

5986 Итог:

3420

III. Внереализационные доходы и расходы

9 Внереализационные доходы

10960 10 Внереализационные расходы - всего,

12024

в том числе:

11 а) содержание учреждений здравоохранения

200 12 б) содержание детских дошкольных учреждений

730 13

в) содержание пансионата

290 14 г) расходы на проведение НИОКР

200 15 д) налоги, относимые на финансовые результаты

1504

16 е) прочие

9100 Итого:

-1064 17 Прибыль (убыток) планируемого года

27679

Пояснения к таблице 13:

1. Выручка от продажи продукции в планируемом году определяется по таблице 5 и равна 88633 тыс. руб.

2. Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году также определяется по данным таблицы 5 и равна 63311 тыс. руб.

3. Прибыль от продажи рассчитывается как разница выручки от продажи продукции в планируемом году и себестоимости реализуемой продукции:

88633 - 63311 = 25323 тыс. руб.

4. Проценты к получению определяются по данным таблицы 5 и равны 940 тыс. руб.

5. Проценты к уплате также определяются по таблице 9 как сумма по строке 9: 547+29 = 576 тыс. руб.

6. Доходы от участия в других организациях определяются по данным таблицы 5 - 866 тыс. руб.

7. Прочие операционные доходы определяются по данным таблицы 5 - 10960 + 7600 = 18560 тыс. руб.

8. Прочие операционные расходы определяются по данным таблицы 4 как сумма строк 11 и 12: 5340+ 70 = 5410 тыс. руб.

9. Итого операционные доходы вычисляются как сумма: 940 + 866 + 7600 = 9406 тыс. руб.

10. Итого операционные расходы определяются как сумма: 576 + 5410 = 5986 тыс. руб.

11. Итог по операционным доходам и расходам: 9406 - 5986 =3420 тыс. руб.

12. Внереализационные доходы определяются по данным таблицы 5 - 10960 тыс. руб.

13. Внереализационные расходы на содержание учреждений здравоохранения по данным таблицы 5 - 200 тыс. руб.

14. На содержание детских дошкольных учреждений по данным таблицы 5 - 730 тыс. руб.

15. На содержание пансионата - 290 тыс. руб.

16. На проведение НИОКР по данным таблицы 5 - 200 тыс. руб.

17. Расходы на налоги, относимые на финансовые результаты по данным таблицы 5 - 1504 тыс. руб.

18. Прочие внереализационные расходы по данным таблицы 5 - 9100 тыс. руб.

19. Всего внереализационных расходов определим как сумму строк 11, 12, 200 + 730 + 290 + 200 + 1504 + 9100 = 12024 тыс. руб.

20. Итог определяется как разница внереализационных доходов и расходов: 10960 - 12024 = - 1064 тыс. руб.

21. Прибыль планируемого года рассчитывается как сумма прибылей по обычной деятельности, по операционным доходам и от внереализационных операций:

25323 + 3420 + (-1064) = 27679 тыс. руб.

Таблица 14

Расчет налога на прибыль

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Прибыль - всего,

27679 в том числе

1.1

прибыль, облагаемая по ставке 9%

866 1.2 прибыль, облагаемая по ставке 20%

26813 2 Сумма налога к уплате по ставке 20% - всего,

5363

в том числе

2.1 в федеральный бюджет 2%

536 2.2 в бюджет субъекта Федерации 18%

4827

2.3 в местный бюджет

0 3 Сумма налога к уплате по ставке 9% - всего,

78 в том числе

3.1

в федеральный бюджет

78 3.2 в бюджет субъекта Федерации

0 3.3 в местный бюджет

0 4

Общая сумма налога в федеральный бюджет

614 5 Общая сумма налога в бюджет субъекта Федерации

4827 6 Общая сумма налога в местный бюджет

0 7

Итого сумма налога на прибыль (по ставкам 20% и 9%)

5441 8 Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль (по ставкам 20% и 9%)

22238 Пояснения к таблице 14:

1. Сумма налога к уплате в федеральный бюджет:

268*2/100 = 536 тыс. руб.

2. Сумма налога к уплате в бюджет субъекта Федерации:

26813*18/100 = 4827 тыс. руб.

3. Сумма налога к уплате по ставке 20% всего:

536 + 4827 = 5363 тыс. руб.

4. Сумма налога к уплате по ставке 9% всего:

866 * 9/ 100 = 78 тыс. руб.

5. Общая сумма налога в федеральный бюджет:

536 + 78 = 614 тыс. руб.

6. Общая сумма налога к уплате в бюджет субъекта Федерации - 4827 тыс. руб.

7. Итого сумма налога на прибыль по ставкам 9% и 20%:

4827 + 614 = 5441 тыс. руб.

8. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль (по ставкам 205 и 9%):

27679 - 5441 = 22238 тыс. руб.

Таблица 15

Распределение прибыли планируемого года

№ п/п Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Отчисления в резервный фонд

3000

2 Реконструкция цеха

2750 3 Строительство жилого дома

2250 4 Отчисления в фонд потребления - всего,

3020

в том числе:

5 а) на выплату материальной помощи работникам предприятия

1120 6 б) удешевление питания в столовой

1000

7 в) на выплату вознаграждения по итогам года

900 8 Налоги, выплачиваемые из прибыли

980 9 Налог на прибыль

5441

10 Налог на прочие доходы

78 11 Погашение долгосрочного кредита

1643 12 Выплата дивидендов

8268

Пояснения к таблице 15:

1. Данные для расчета представлены в таблице 10:

- Отчисления в резервный фонд - 3000 тыс. руб.

- реконструкция цеха - 2750 тыс. руб.

- строительство жилого дома - 2250 тыс. руб.

- Отчисления в фонд потребления всего - 3020 тыс. руб.

в том числе:

- на выплату материальной помощи работникам - 1120 тыс. руб.

- удешевление питания в столовой - 1000 тыс. руб.

- на выплату вознаграждения по итогам года - 900 тыс. руб.

- налоги, выплачиваемые из прибыли - 980 тыс. руб.

- налог на прибыль - 5441 тыс. руб.

- налог на прочие доходы - 78 тыс. руб.

- погашение долгосрочного кредита - 1643 тыс. руб.

2. Прибыль планируемого года определяется по таблице 12 и равна 27679 тыс. руб.

Таким образом, получим:

Выплата налогов состоит из:

- налогов, выплачиваемых из прибыли - 980 тыс. руб.,

- налога на прибыль - 5441тыс. руб.,

- налога на прочие доходы - 78 тыс. руб.

Итого: 980 + 5441 + 329 = 6750 тыс. руб.

Фонд накопления состоит из:

- отчислений на реконструкцию цеха - 2750 тыс. руб.,

- средств, направленных на погашение долгосрочного кредита -3200 тыс. руб.,

Фонд потребления состоит из:

- отчислений на выплату материальной помощи работникам - 1120 тыс. руб.,

- удешевление питания в столовой - 1000 тыс. руб.,

- на выплату вознаграждения по итогам года - 900 тыс. руб.

Фонд социальной сферы состоит из:

- средств, направленных на строительство жилого дома - 2250 тыс. руб.

Распределение прибыли в обществе с ограниченной ответственностью осуществляется в соответствии с законодательством. В первую очередь из прибыли уплачивается налог на прибыль и другие платежи в бюджет. Далее прибыль распределяется в соответствии с порядком, установленным в уставе общества на производственное и социальное развитие. Остальная часть прибыли распределяется между участниками пропорционально их доле в уставном капитале, если иное не оговорено в учредительных документах. Выплата дивидендов осуществляется из оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и отчислений в фонды специального назначения части прибыли. В данном случае, сумма дивидендов равна:

27679 - 6750 - 3000 -2750 - 1643 - 3020 -2250 = 8268 тыс. руб.

Считается рациональным, если размер налоговых платежей из прибыли не превышал трети балансовой прибыли. В данном случае налоговые платежи составляют 6419 тыс. руб., что не превышает 1/3 балансовой прибыли. Это создает стимулы к повышению эффективности работы предприятия.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает покрытие непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости. В целом предприятие довольно устойчиво.

Таблица 16

Проверка соответствия доходов и расходов

№ стр. Доходы

Расходы

Выручка от продажи

Средства целевого финансирования

Поступления от родителей засодержание детей в дошкольных учреждениях

Прирост устойчивых пассивов

Прочие доходы

Накопления по СМР, выполняемым хозяйственным способом

Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР

Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

Высвобождение средств из оборота (мобилизация)

Получение новых займов, кредитов

Прибыль Итого расходов

1 Затраты

56035

56035

2 Платежи в бюджет - всего, в том числе

0 2.1

налоги, включаемые в себестоимость продукции

5294

5294

2.2 налог на прибыль

5441

5441 2.3 налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

980

980 2.4 налоги, относимые на финансовые результаты

78

78 3 Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)

3020

3020 4 Прирост собственных оборотных средств

230

985

1215 5 Кап. вложения производственного назначения

1981

329

3040 2750

8100 6 Кап. вложения непроизводственного назначения

710

160

2250 3120 7 Затраты на проведение НИОКР

200

200 8

Прочие расходы

12024

12024

9 Содержание объектов социальной сферы

100

50

150 10

Погашение долгосрочных кредитов

1643

1643 11 Уплата процентов по долгосрочным кредитам

576

576

12 Выплата дивидендов

8268

8268 13 Отчисления в резервный фонд

3000

3000

14 Прибыль

25323 3420

28743

15 Итого доходов

88633 100 50 230

16020 329 200 710

0 3200 28415 137887

Таблица 17

Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Шифр строки

Разделы и статьи баланса

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 001 I. Поступления (приток денежных средств)

002 А. От текущей деятельности

003 Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)

88633

004 Прочие поступления - всего

150 в том числе

005 средства целевого финансирования

100 006

поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях

50 007 Прирост устойчивых пассивов

230 008 Итого по разделу А

89013

009 Б. От инвестиционной деятельности

010 Выручка от прочей реализации (без НДС)

7600 011 Доходы от прочих операций

10960

012 Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом

329 013 Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР

200 014 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

710 015

Высвобождение средств из оборота

016 Итого по разделу Б

19799 017 В. От финансовой деятельности

018

Увеличение уставного капитала

019 Доходы от финансовых вложений

1806 020 Увеличение задолженности - всего

3200

в том числе

021 получение новых займов, кредитов

3200 022 выпуск облигаций

023

Итого по разделу В

5006 024 Итого доходов

113818 025 II. Расходы (отток денежных средств)

026

А. По текущей деятельности

027 Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)

56035 продолжение таблицы 17

1 2

3 028 Платежи в бюджет - всего,

15916 в том числе

029 налоги, включаемые в себестоимость продукции

5294

030 налог на прибыль, всего

5328 031 налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий

980 032 налоги, относимые на финансовые результаты

4314

033 выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)

3020 034 Прирост собственных оборотных средств

1215 035 Итого по разделу А

76186

036 Б. От инвестиционной деятельности

037 Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего, из них

11620 038 кап. вложения производственного назначения

8100

039 кап. вложения непроизводственного назначения

3120 040 затраты на проведение НИОКР

400 041 платежи по лизинговым операциям

042

долгосрочные финансовые вложения

043 расходы по прочей реализации

5340 044 расходы по прочим операциям

9100

045 содержание объектов социальной сферы

1220 046 Итого по разделу Б

27280 047 В. От финансовой деятельности

048

Погашение долгосрочных кредитов

3200 049 Уплата процентов по долгосрочным кредитам

576 050 Краткосрочные финансовые вложения

051

Выплата дивидендов

8268 052 Отчисления в резервный фонд

3000 053 Прочие расходы

3200

054 Итого по разделу В

15044 055 Итого расходов

118510 056 Превышение доходов на расходами (+)

-4692

057 Превышение расходов над доходами (-)

4692 058 Сальдо по текущей деятельности

12827 059 Сальдо по инвестиционной деятельности

-7481

060 Сальдо по финансовой деятельности

-10038 Пояснительная записка к таблице 17 "Баланс доходов и расходов (финансовый план)"

Анализ баланса дает возможность увидеть методы и проблемы финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость.

1. От текущей деятельности поступления составляют 89013 тыс. руб. Выручка - основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг). В данном примере она равна 88633 тыс. руб. Также в поступления от текущей деятельности входят: средства целевого финансирования в размере 100 тыс. руб.; поступления от родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях - 50 тыс. руб.; прирост устойчивых пассивов - 230 тыс. руб.

К расходам от текущей деятельности относятся: затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) в размере 56035 тыс. руб.; платежи в бюджет - 15916 тыс. руб.; прирост собственных оборотных средств - 1215 тыс. руб. Всего расходов по текущей деятельности 76186 тыс. руб. Чистый приток денежных средств по текущей деятельности составляет 12827 тыс. руб.

Основным источником дохода является выручка от реализации продукции, основным источником расходов выступают затраты на производство реализованной продукции.

2. От инвестиционной деятельности средства поступают в размере 19799 тыс. руб. Сюда входят: выручка от прочей реализации (без НДС) - 7600 тыс. руб.; доходы от внереализационных операций - 10960 тыс. руб.; накопление по СМИ, выполняемым хозяйственным способом - 329 тыс. руб.; средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР - 200 тыс. руб.; средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве - 710 тыс. руб.

Данные поступления расходуются в сумме 11620 тыс. руб. на инвестиции в основные фонды и нематериальные активы: вложения во внеоборотные активы производственного назначения - 8100 тыс. руб.; вложение во внеоборотные активы непроизводственного назначения -3120 тыс. руб.; затраты на проведение НИОКР - 400 тыс. руб.; расходы по прочей реализации - 5340 тыс. руб.; расходы по внереализационным операциям - 9100 тыс. руб.; содержание объектов социальной сферы - 1220 тыс. руб. Чистый отток денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью составляет -7481 тыс. руб.).

Полученный отрицательный результат говорит о плановом увеличении потребности в оборотных средствах в связи с расширением капитальных вложений (прямых инвестиций).

Прибыль от основной деятельности также является важным источником финансирования прямых инвестиций предприятий, который увязывает конечные финансовые результаты деятельности и возможности по развитию. В данном примере она является основным источником финансирования прямых инвестиций. Увеличение амортизационных отчислений за счет их систематического накопления и ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств и нематериальных активов приведет к образованию свободных денежных средств, которые можно направлять на расширенное воспроизводство основного капитала предприятия, что позволит снизить отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности.

3. От финансовой деятельности поступления составляют 5006 тыс. руб. В них входят доходы от финансовых вложений в сумме 1806 тыс. руб. и увеличение задолженности по долгосрочному кредиту в сумме 3200 тыс. руб., полученного на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Расход от финансовой деятельности включает в себя: расходы на погашение долгосрочного кредита в сумме 3200 тыс. руб.; уплату процентов по долгосрочным кредитам в размере 576 тыс. руб.; выплату дивидендов в сумме 8268 тыс. руб.; отчисления в резервный фонд в сумме 3000 тыс. руб.; расходы на оплату услуг банков в размере 3000 тыс. руб., что составило в общей сумме 15044 тыс. руб. Сальдо по финансовой деятельности отрицательное и составляет -10038 тыс. руб.

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами. В данном примере, неиспользованная прибыль отражена как превышение доходов над расходами в размере 4692 тыс. руб.

Данное предприятие, безусловно, получает прибыль в результате своей деятельности. Финансовый план помог проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения. Благодаря такому построению плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств.

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующий вывод: оборотные средства предприятия представляют собой наиболее мобильную часть имущества предприятия, участвующую в производственном цикле один раз и сразу включаемую в себестоимость.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции. Снижение материалоемкости продукции может быть достигнут различными способами: внедрением новых технологий, техники, совершенствование организации производства и труда.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние фирмы.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2.- М: Новая волна, 1996 - 511 С.

2. Анциферова И.В., Бухгалтерский финансовый учет Изд-во: Перспектива 2004 - 358с.

3. Астахов В. Н. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. Издание 5-е, перераб. и доп. - М.: Ростов н\Д: Издательский центр "МарТ", 2004. 960с.

4. Гетьман В.Г. "Учет деловой репутации организации" - Международный бухгалтерский учет", 2002, №1

5. Глушков И. Е., Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии. - М.: Изд-во КноРус, Экор - книга 2002 - 1200с.

6. Кейлер В.А. Экономика предприятия- М.: ИНФРА-М, 2002. - 132 с.

7. Макальская М. Л. Самоучитель по бухгалтерскому учету. - М.: Дело и Сервис, 2002.

8. Новодворский В. Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы. - 2003. - № 4.

9. Незамайкин В.Н., Юрзинова ИЛ. Финансы организаций: менеджмент и анализ.: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Эксмо, 2005. - 512 с.- (Высшее экономическое образование).

10. Предпринимательство / Под ред. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 448с.

11. Справочник директора предприятия/ Под ред. М.Г. Лапуста. - М.: ИНФРА М, 2004.

12. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 559 с.

13. Управление финансами (Финансы предприятия): Учебник/А.А. Володин и др. - М.: ИНФРА-М, 2004 - (Высшее образование).

14. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 "Финансы и кредит" / [Н.В. Колчина и др.]; под ред. Н.В. Колчяной. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с. - (Серия "Золотой фонд российских учебников").

15. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - , 2000.

16. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В. А. Шандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

17. Экономика предприятия/ Под ред. Проф. А.Б. Карлика. - М.: ИНФРА М, 2004.

2

54

Показать полностью…
Похожие документы в приложении