Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Курсовая «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» по Анализу экономико-финансовой деятельности предприятия (Зимина Г. А.)

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО Всероссийский заочный финансово - экономический институт Смоленский филиал

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности"

Вариант № 3

Выполнила студентка группы 510

Зачетная книжка 05 УББ 00949

Минченкова Ю.А.

Проверил Посредников Н.Е.

Смоленск

2010 Содержание

Раздел I. Анализ ресурсного потенциала организации 3

Раздел II. Анализ производства и объема продаж 12

Раздел III. Анализ затрат и себестоимости продукции 16

Раздел IV. Анализ финансовых результатов деятельности организации 26

Раздел V. Анализ финансового положения организации 36

Раздел VI. Комплексная оценка деятельности организации 46

Заключение 48

Раздел I. Анализ ресурсного потенциала организации

1. Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом.

Таблица 1.

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Динамика показателя (в %)

Разница в процентах (+, -)

Расчет влияния фактора

Фактор, повлиявший на выявленное изменение

1 2

3 4 5 6 7 8

1 Численность рабочих (N), чел.

9750 10725 110,0%

+10%

+723839,99 Изменение численности рабочих

2 Число отработанных человеко-дней, (ЧД)

2340000 2627625

112,29

+2,29% +165759,37

Изменение количества дней, отраб. 1-м рабочим

3 Число отработанных человеко-часов, (ЧЧ)

18720000

20495475 109,48

-2,81 % -203399,01

Изменение средней продолжительности смены

4 Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.

7238399 8243819

113,89 +4,41% +319213,4

Изменение среднечасовой выработки 1-го рабочего

+1005420

+1005413,62

Расчеты к таблице 1.

Влияние фактора "Изменение численности рабочих" = 7238399 * 10% / 100 % = 723839,99

Влияние фактора "Изменение количества дней, отработанных 1-м рабочим" = 7238399 * 2,29% / 100 % = 165759,37

Влияние фактора "Изменение средней продолжительности смены" = 7238399 * (-2,81%) / 100 % = - 203399,01

Влияние фактора "Изменение среднечасовой выработки 1-го рабочего" = 7238399 * 4,41% / 100 % = 319213,4

Итого суммарное влияние факторов: 723839,99 + 165759,37 - 203399,01 + 319213,4 = + 1005413,62

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО "Агат" произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1. Снижение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 975 человек привело к снижению объема продаж на 723839,9 тыс.рублей.

2. По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 5 дней среднего числа дней, отработанных одним рабочим. В отчетном году на 0,2 часа уменьшилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что привело к снижению объема продаж на 203399,0119 тыс.рублей.

Полученное за отчетный период увеличение объема продаж, связанное с использованием трудовых ресурсов произошло за счет увеличения среднечасовой выработки одним рабочим, что может говорить об увеличении профессионализма работников данного предприятия, лучшего использования производственного оборудования, повышения производственной дисциплины. Наблюдаемое уменьшение числа отработанных человеко - дней, одной из причин которого является уменьшение числа рабочих, привело к недополучению предприятием прибыли.

2. Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п Показатель

Условное обозна-чение

Прошлый год

Отчетный год

Отклоне-ние (+,-)

1 2 3 4 5 6

1 Объем продаж (без НДС), тыс. руб.

V 7238399 8243819

+1005420 2 Стоимость материалов в себестоимости продаж

МЗ 4211690 4756320

+544630

3 Коэффициент материалоотдачи реализованной продукции

МО 1,7186 1,7332

+0,0146 Степень влияния следующих факторов:

Х

Х Х 4 Изменения стоимости материалов в себестоимости продаж

?МЗ Х Х 936001,12

5 Изменения материалоотдачи реализованной продукции

?МО

Х Х 69442,27

1005443,39 Расчеты к таблице 2.

Коэффициент материалоотдачи характеризует эффективность использования материалов.

Коэффициент материалоотдачи = Объем продаж / Стоимость материалов в себестоимости продаж

МО прошлого года = 7238399 / 4211690 = 1,7186

МО отчетного года = 8243819 / 4756320 = 1,7332

? МО = 1,7332 - 1,7186 = + 0,0146

Исходя из этого, V = Мо * МЗ

Используем для расчета влияния факторов метод абсолютных разниц.

1. ?V(МЗ) = (МЗ1-МЗ0) * МО0 = (4756320 - 4211690) * 1,7186 = 936001,12 (тыс.руб.) - влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж

2. ?V(Мо) = МЗ1 * (МО1 - МОо)= 4756320 * (1,7332 - 1,7186 ) = 69442,27 (тыс.руб.) влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции

3. Общее влияние факторов: 936001,12 + 69442,27 = 1005443,39 тыс.рублей

В отчетном году на предприятии ООО "Агат" произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что позволило увеличить объем продаж на69442,27 тыс. рублей, а так же увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж, что позволило увеличить объем продаж на 936001,12 тыс. руб.

3. Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п Показатель

Условное обозна-чение

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

1 2 3 4 5 6

1 Объем продаж (без НДС), тыс. руб

V 7238399 8243819

+1005420 2 Средняя первоначальная стоимость ОПФ, тыс. руб.

ОСак 1138892

1181663

+42771 3 Количество дней, отработанных за год, дней

Рд 240 245 +5

4 Коэффициент сменности работы оборудования

Ксм

1,3 1,5 +0,2 5

Средняя продолжительность смены, час

Псм 8,0 7,8

-0,2

6 Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб.

Вч 0,002546 0,002433

-0,000113 7 Степень влияния следующих факторов:

Х

Х Х 8 Изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб.

?ОСак Х Х

+271801,84 9 Изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, тыс.руб.

?Рд

Х Х +156442,73

10 Изменение коэффициента сменности,тыс.р уб

?Ксм Х Х +1179337,49

11 Изменение средней продолжительности смены, тыс. руб.

?Псм

Х Х -221125,78

12 Изменения продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб.

?Вч Х Х -382757,78

Расчеты к таблице 3.

1. Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части ОС

ПСос прошлый год = (ПСнач.года + ПСкон.года) / 2 = (1127412 + 1150371) / 2 = 1138892 тыс. рублей

ПСос отчетный год = (ПСнач.года + ПСкон.года) / 2 = (11503371 + 1212955) / 2 = 1181663 тыс. рублей

2. Рассчитаем объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования по формуле

Вч = V / ОСак * Рд * Ксм * Псм

Вч прошлого года = 7238399 / 1138892*240*1,3*8 = 0,002546

Вч отчетного года = 8243819 / 1181663*245*1,5*7,8 = 0,002433

Для анализа влияния факторов используем мультипликативную модель.

V = ОСак * Рд * Ксм * Псм * Вч

V0 = 7238399 V (ОСак) = (ОСак1 - Осак0) * Рд0 * Ксм0 * Псм0 * Вч0 = (1181663-1138892)*240*1,3*8,0*0,002546 = 271801,84

V (Рд) = ОСак1 * (Рд1 - Рд10) * Ксм0 * Псм0 * Вч0 = 1181663*(245-240)*1,3*8,0*0,002546 = 156442,73

V (Ксм) = ОСак1 * Рд1 * (Ксм1 - Ксм0) * Псм0 * Вч0 = 1181663*245*(1,5 - 1,3)*8,0*0,002546 = 1179337,49

V (Псм) = ОСак1 * Рд1 * Ксм1 * (Псм1 - Псм0) * Вч0 = 1181663*245*1,5*(8,0 - 7,8)*0,002546 = - 221125,78

V (Вч) = ОСак1 * Рд1 * Ксм1 * Псм1 * (Вч1 - Вч0) = 1181663*245*1,5*7,8*(0,002433-0,002546) = - 382757,78

Итого суммарное влияние факторов: 271801,84 + 156442,73 + 1179337,49 - 221125,78 - 382757,78 = 1003698,5 тыс.руб.

На основании произведенных расчетов можно говорить о том, что изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, а также коэффициента сменности позволило увеличить объем продаж на 2711801,84 тыс. руб., 156442,73 тыс. руб., 1179337,49 тыс. руб. соответственно.

В то же время изменение средней продолжительности смены, и стоимости продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы привело к сокращению объема продаж на 221125,78 тыс. руб. и 382757,78 тыс. руб. соответственно.

Сумма отрицательно повлиявших факторов - есть неиспользованный резерв роста объема продаж. В связи с этим, можно рекомендовать предприятию увеличить среднюю продолжительность рабочей смены для максимального увеличения объема продаж.

4. Дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Темп прироста

Прирост ресурса на 1 % прироста выручки от продаж Кэкст i

Коэффициенты влияния на прирост выручки

Экстенсивности использования ресурса Кэкст i * 100%

Интенсивности использования ресурса 100 - Кэкст i * 100%

1 Численность рабочих, чел.

9750 10725 10,0

0,72 72,00 28,00

2 Среднегодовая стоимость активной части производственных ресурсов, тыс.руб.

1140855,5

1202346,5 5,35 0,388

38,8 61,2 3 Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб.

4211690 4756320

12,9321

0,931 93,1 6,9

4 Выручка от продаж продукции, тыс. руб.

7238399 8243819

13,89

- - - 5 Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов

Х Х Х

? Кэкст i / n

? Кэкст i * 100 / n

100-? Кэкст i * 100 / n

6 Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов

Х Х Х

0.6797

67.9667 32.0333

Расчеты к таблице 4

Гр. 5 = ф. 4/ гр. 3 х 100 -100;

Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4;

Гр. 6 стр. 6 = 2 гр. 6 по стр. 1,2 и 3 / п;

Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 х 100;

Гр. 7 стр. 6 = 2 гр. 7 по стр. 1,2 и 3 / п;

Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1 или 2 или 3;

Гр. 8 стр. 6 = ? гр. 8 по стр. 1,2 и 3 / п.

На основании произведенных расчетов можно говорить о том, что предприятие выбрало экстенсивный путь развития, т.е. увеличение объема производства за счет увеличения количества средств труда, найма дополнительного числа рабочих, увеличения материальных ресурсов, направляемых на производство. Это подтверждается и показателем, характеризующим комплексное использовании ресурсов, его значение равно 62,9667 %.

Ограниченность производственных ресурсов не позволит бесконечно наращивать объем производства. Предприятию необходимо перейти на интенсивный путь развития, а именно: увеличивать производительность труда за счет приобретения более совершенного оборудования, внедрять новейшие технологии производства.

5. Определим комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (интенсивного или экстенсивного) использования ресурсного потенциала организации.

Таблица 5

Определение комплектного резерва увеличения объема продаж продукции за счет внутренних факторов использования ресурсов

№ п/п Показатель

Резерв увеличения объема реализации продукции, выявленный в процессе анализа, тыс.рублей

Резерв увеличения объема продаж при комплексном исполь-зовании имеющихся резервов улучшения их использования, тыс.рублей

1 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

203399,01

Х 2 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

- Х 3 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств

603833,56 Х 4

Итого комплектный ресурс

- 0 Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. В рассматриваемом анализе комплектный резерв составил 0 тыс.руб.

На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;

- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;

- факторы, связанные с использованием основных средств.

Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Рассмотрим структуру резерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

а) факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов:

Уменьшение числа рабочих по сравнению с предыдущим периодом является экстенсивным фактором, так же, как и сокращение средней продолжительности рабочего дня. Это позволяет говорить о экстенсивном характере дополнительных резервах увеличения выручки за счет факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

б) факторы, связанные с использованием материальных ресурсов:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является стоимость материалов в себестоимости продаж экстенсивным фактором.

в) факторы, связанные с использованием основных средств:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс.рублей основных средств - данный фактор является фактором интенсификации, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены - экстенсивный фактор.

Анализ показывает, что за исключением изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, остальные факторы являются экстенсивными для роста объема продаж, следовательно, предприятие очень хорошо использует имеющиеся резервы интенсивных факторов, поскольку при уменьшении экстенсивных факторов обеспечивается рост объема производства.

Раздел II. Анализ производства и объема продаж

1. Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Для проведения необходимых расчетов используем Приложение 1 "Информация и необходимые аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж"

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию

№ п/п

Наимено-вание проданной продукции

Количество проданной продукции, шт

Цены на проданную продукцию, тыс. руб

Выручка за прош-лый год, тыс. руб

Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб

Выручка за отчетный год, тыс. руб

За прош-лый год

За отчет-ный год

За прош-лый год

За отчет-ный год

При структуре прошлого года

При структуре отчетного года

1 2 3 4 5 6

7 8 9 10 1 Изделие А

11500 11680 256

302,3

2944000 3532800

2990080 3530864

2 Изделие В

5880

5600 305,34 264,42

1795399 2154479

1709904 1480752

3 Изделие С

7000 11976 356

269,89 2492000 2990400

4263456 3232203

4 Итого

24380 29256 Х

Х 7238399 8677679

8963440 8243819

На изменение выручки от продаж, как правило, оказывают влияние 2 фактора - изменение количества проданной продукции и изменение цены на реализованную продукцию.

1. Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года.

Выручка = Количество продукции за прошлый год * Индекс изменения продукции * Цена продукции прошлого года

Индекс изменения продукции = 29256 / 24380 = 1,2

изделие А: Выручка = 11500 * 1,2 * 256 = 3532800 тыс.рублей

изделие В: Выручка = 5880 * 1,2 * 305,34 = 2154479 тыс.рублей

изделие С: Выручка = 7000 * 1,2 * 356 = 2990400 тыс.рублей

итого: Выручка 1 = 3532800 + 2154479 + 2990400 = 8677679 тыс.рублей

2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

Vi = ki отч.г. * цi прошл.г.

изделие А: VА = 11680 * 256 = 2990080 тыс.рублей

изделие В: VВ = 5600 * 305,34 = 1709904 тыс.рублей

изделие С: VС = 11976 * 356 = 4363456 тыс.рублей

итого: Vрасчетное 2 = 2990080 + 1709904 + 4263456 = 8963440 тыс.рублей

3. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

а) влияние изменения количества проданной продукции

?Vколичество = Vрасчетное 1 - Vпрол.г. = 8677679- 7238399 = + 1439280 тыс.рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

?Vструктуры = Vрасчетное 2 - Vрасчетное 1 = 8963440 - 8677679 = + 285761 тыс.руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

?Vцены = Vотч.г. - Vрасчетное 2 = 8243819 - 8963440 = -719621 тыс.рублей

4. Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки

?V = ?Vколичество + ?Vструктуры + ?Vцены = 1439280 + 285761 - 719621 = 100542 тыс.рублей

2. Используя результаты маркетингового исследования, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год.

Таблица 7

№ п/п Наименование изделий

Спрос на изделие, шт.

Средняя цена, тыс. руб.

Себестои-мость единицы продукции возможной к выпуску в следующем отчетноим году, тыс. руб

Объем продаж, исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб.

Себестоимость объема продаж продукции включенной в бизнес-план, тыс.руб.

Прибыль от продаж на планирумый период, тыс.руб.

Рентабе-льность продаж, %

Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы

1 2 3 4 5 6

7 8

9 10 1 А 12000

320 294 3840000

3528000 312000 8,125

III 2

В 4500 310 260

1395000 1170000

225000 16,129 II

3 С

4600 750 695 3450000

3197000 253000 7,333

III 4 D 2500 590

570 236000

228000 8000 3,39

III 5 Е 6000

980 - - - - -

-

Итого 29600

Х Х 8921000

8123000 798000 Х

* - Сопоставление спроса с возможностью организации выпуска указанных изделий в будущем отчетном периоде позволило сделать вывод, что изделие D может быть выпущено в количестве 400 шт., а для выпуска изделия Е в ООО нет соответствующих условий.

В ходе анализа виды продукции отнесены к различным группам в зависимости от уровня рентабельности. Изделия вида C и D являются нерентабельными и их производство не выгодно для предприятия. Изделия А и В малорентабельны, но все же их производство может принести прибыль предприятию Необходимо пересмотреть состав затрат на производство продукции и сократить их, либо повысить отпускную цену продукции.

3. Определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п Показатель

за отчетный год

На планируемый период, обеспеченный спросом

1 2 3 4 1 Выручка от продаж, тыс. руб.

8243819 8921000

2 Переменные затраты, тыс. руб.

4426831

5497725 3 Постоянные затраты, тыс. руб.

2910208 2625275

4 Прибыль от продаж, тыс. руб.

906780

798000 5 Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.

3816988 3423275

6 Доля маржинального дохода в выручке от продаж, коэффициент

0,463

0,3837 7 "Критическая точка" объема продаж, тыс. руб.

6285546,44 6841998,96

8 Запас финансовой прочности, тыс. руб.

1958272,56

2079001,04 9 Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %

23,754 23,305

1. Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами.

2. Долю маржинального дохода в выручке от продаж определяем как отношение маржинального дохода к выручке за соответствующий период.

3. Условно-постоянные расходы делим на долю маржинального дохода и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.

4. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО "Агат" в отчетном году составила 6285546 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1958273 тыс.рублей.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60-70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

Раздел III. Анализ затрат и себестоимости продукции

1. Охарактеризуем производственный процесс точки зрения структуры его затрат, объяснить возможные причины ее изменения в зависимости от производственной программы.

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за отчетный и прошлый годы

№ п/п Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности

За отчетный год

За прошлый год

Отклонение (+,-)

тыс. руб.

% тыс. руб.

% тыс. руб.

% 1 Материальные затраты

4211690 64,65 4756320

64,83 +544630 +0,18

2 Затраты на оплату труда

1302915 20,00 1540778

21,00 +237863 +1,00

3 Отчисления на социальные нужды

338758

5,2 400602 5,46

+61844 +0,26 4

Амортизация

497621

7,64 474025 6,46

-23596 -1,18 5

Прочие затраты

163592

2,51 165314 2,25

+1722 -0,26 6 Итого

6514576 100,00 7337034

100,00

+822463 х Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 822463 тыс. рублей. Изменилась так же и структура расходов.

Так в отчетном году на 544630 тыс. рублей или на 12,9% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65% до 64,83%.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 237863 тыс. рублей или на 18,3%, а их доля в общей сумме затрат увеличилась незначительно - на 1,0% по сравнению с прошлым годом.

Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 18,3% или на 61844 тыс. рублей, а их доля в общем составе затрат выросла на 0,26%.

Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизилась на 4,7% или на 23596 тыс. рублей, доля в составе общих затрат уменьшилась соответственно на 1,18%.

Прочие затраты увеличились в отчетном году так же незначительно на 1772 тыс. рублей и это увеличение составило 1,05% , а их доля в составе общих затрат сократилась на 0,26%.

Таким образом, можно сказать, что наибольший удельный вес в общей сумме затрат составляют материальные затраты и затраты на оплату труда (64,83% и 21,0% соответственно по итогам отчетного года).

В случае изменения производственной программы (ее увеличения) пропорционально увеличатся материальные расходы, а затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды и амортизация будут увеличиваться при экстенсивном пути развития и уменьшаться при интенсивном. Обратная ситуация будет при уменьшении производственной программы.

2. Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявить влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен.

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению индексов затрат на 1 руб. продаж

№ п/п Показатель

Услов-ное обозна-чение

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

1 Количество, шт.

Q 11500 11680 5880

5600 7000 11976

24380 29256 2 Цена, тыс. руб.

Z 256

302,3 305,34 264,42

357 269,89 Х Х

3 Стоимость, тыс. руб.

QZ 2944000

3530864 1795399

1480752 2499000

3232203 7238399

8243819

4 Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

P 253,99 264,01

234,41 250 319

238,26

Х Х 5 Себестоимость продукции, тыс. руб.

QP 2920885 3083637

1360691 1400000

2233000

2853402 6514576

7337039 6 Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года, тыс. руб.

Q1P0 Х 2966603

Х 1295896

Х 3820344 Х 8082843

7 Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года, тыс. руб.

Q1Z0 Х 2990080

Х 1709904

Х 4275432 Х 8975416

Расчеты к таблице 10

Q1Z0 (А) = 11680*256= 2990080

Q1Z0 (В) = 5600*305,34= 1709904

Q1Z0 (С) = 11976*357 = 4275432

Итого ?Q1Z0 = 8975416

Q1Р0 (А) = 11680*253,99=

Q1Р0 (В) = 5600*231,41= 1295896

Q1Р0 (С) = 11976*319 = 3820344

Итого ?Q1Р0 = 5410868,40

Q1Z1 (А) = 11680*302,3= 3530864

Q1Z1 (В) = 5600*264,42= 1480752

Q1Z1 (С) = 11976*269,89 = 3232202,64

Итого ?Q1Z1 = 8243816,64

Q1Р1 (А) = 11680*264,01= 3083636,8

Q1Р1 (В) = 5600*250= 1400000

Q1Р1 (С) = 11976*238,26 = 2853401,76

Итого ? Q1Р1 = 4561768,56

Q0Z0 (А) = 11500*256= 2944000

Q0Z0 (В) = 5880*305,34= 1795399,2

Q0Z0 (С) = 7000*357 = 2499000

Итого ?Q0Z0 = 7238399,2

Q0Р0 (А) = 11500*264,01= 2620885

Q0Р0 (В) = 5880*250= 1360690,8

Q0Р0 (С) = 7000*238,26 = 2233000

Итого ? Q1Р1 = 6514575,8

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ?Q*P / ?Q*Z

1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затр0 = ?Q0*P0 / ?Q0*Z0 = 6514575,8/ 7238399,2= 0,90 руб.

2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затр1 = ?Q1*P1 / ?Q1*Z1 = 4561768,56/ 8243816,64= 0,55 руб.

3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ?Q1*P0 / ?Q1*Z0 = 5410868,40/ 4736502,40= 1,14 руб.

4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ?Q1*P1 / ?Q1*Z0 = 4561768,56/ 4736502,40= 0,96 руб.

5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

?ЗатрQ = Затр1 - Затр0 = 1,14 - 0,90 = 0,24 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

?ЗатрP = Затр2 - Затр1 = 0,96 - 1,14 = -0,18 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

?ЗатрZ = Затр1 - Затр2 = 0,55 - 0,96 = - 0,41 руб.

г) общее влияние всех факторов

?Затр = 0,24 - 0,18 - 0,41 = - 0,35 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,35 руб. на 1 руб. продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции - увеличение на 0,24 руб. на 1 руб. затрат, изменения цен - уменьшение на 0,18 руб. на 1 руб. затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,41 руб. на руб. затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены. А себестоимость единицы продукции В увеличилась при том, что уменьшилась.

3. Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производств материалов, а также резервы ее снижения.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п Наименование материалов

Количество израсходованного материала, т

Цена, тыс. руб.

Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1 Материал вида Х

2010 2060 580 585

1165800 1205100

2 Материал вида У

1610

1240 295 310 474950

384400 3 Материал вида Z

810 1040 710 743

575100

772720 4 Материал вида W

2240 2690 891 890

1995840 2394100

6 Итого

Х Х Х Х 4211690

4756320 Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

МЗ = q * s 1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = (2060*580) - 1165800 = 1194800 - 1165800 = 29000 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 1205100 - 1194800 = 10300 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 29000 + 10300 = 39300 тыс.рублей

2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = (1240*295) - 474950 = 365800 - 474950 = - 109150 тыс.руб.

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 384400 - 365800 = 18600 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = - 109150 + 18600 = - 90550 тыс.рублей

3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = (1040*710) - 575100 = 738400 - 575100 = 163300 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 772720 - 738400 = 34320 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 163300 + 34320 = 197620 тыс. рублей

4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = (2690*891) - 1995840= 2396790 - 1995840 = 400950 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 2394100 - 2396790 = - 2690 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 400950 - 2690 = 398260 тыс. рублей

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = 29000 - 109150 + 163300 + 400950 = 484100 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = 10300 + 18600 + 34320 - 2690 = 60530 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 484100 + 60530 = 544630 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 544630 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.

Наибольшее увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов, при этом наибольший рост произошел у материала Z - на 34320 тыс. рублей, а уменьшение себестоимости - у материала W, на 2690 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

4. Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резерв снижения этих затрат. Рассмотрим возможное направление анализа затрат по оплате труда при расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета.

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТ0 = 1302915 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТ1 = 1540778 тыс. рублей

2. Определим среднюю годовую заработную плату, приходящуюся на одного работника

з/п1 работника = ЗОТ / N

а) предыдущий год: з/п1 работника 0 = 1302915 / 9750 = 133,63 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 1540778 / 10725 = 143,66 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ1 = з/п1 работника 0 * N1 = 133,63 * 10725 = 1433181,75 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

?ЗОТчисло работников = ЗОТ1 - ЗОТ0 = 1433181,75 - 1302915 = 130266,75 тыс. рублей

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

?ЗОТз/п 1 работника = ЗОТ1 - ЗОТ1 = 1540778 - 1433181,75 = 107596,25 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?ЗОТ = ?ЗОТчисло работников + ?ЗОТз/п 1 работника = 130266,75 + 107596,25 = 237863 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 237863 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 107596,25 тыс.рублей, а за счет увеличения численности работников на 975 чел., ЗОТ выросли на 130266,75 тыс.рублей.

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.)

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата.

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;

Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. То есть можно провести анализ факторов второго уровня.

Анализируя ФОТ, необходимо учитывать такие показатели, как производительность труда и динамика среднегодовой его оплаты.

5. оценим состав, структуру и динамику доходов и расходов.

Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение(+,-)

№ п/п Сумма, тыс.руб.

% к итогу Сумма, тыс.руб.

% к итогу

Сумма, тыс.руб.

% к итогу 1

Выручка (нетто)

7238399

96,266 8243819 99,387

+1005420 100,26

2 Проценты к получению

27676

0,38 24890 0,3

-2786 - 0,28 3

Прочие доходы

25823

0,354 25960 0,313

+137 0,01 6 Всего доходов

7291898 100 8294669

100 +1002801

100 7 Себестоимость продукции

4801575 68,467 5409150

67,611 +607575 61,53

8 Коммерческие расходы

674452 9,617 759877

9,438 +85425 8,65

9 Управленческие расходы

1038549

14,809 1168012 14,599

+129463 13,11 10

Проценты к уплате

165520

2,306 285053 3,563

+119533 12,11 11

Прочие расходы

332924

4,747 378349 4,729

+45425 4,6 14 Всего расходов

7013020 100 8000441

100 +987421

100 15 Превышение доходов над расходами

+278878 х +294228

х +15350 х

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1002801 тыс. рублей, что составило рост на 13,75%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (96,266% в прошлом году и 99,387% в отчетном году). Удельный вес таких статей доходов, как проценты к получению и прочие доходы - незначителен.

Расходы организации увеличились на 607585 тыс.рублей, т.е. на 12,65%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (68,467% в прошлом году и 67,611% в отчетном году). Второй по значимости статьей расходов являются управленческие расходы ( 14,809% и 14,599% за прошлый и отчетный годы соответственно). Прочие расходы еще менее значительны.

Используя данные Отчета о прибылях и убытках, можно в динамике рассмотреть какие статьи доходов и расходов предприятия оказали непосредственное влияние на формирование финансового результата (прибыли или убытка отчетного периода).

Раздел IV. Анализ финансовых результатов деятельности организации

1. Рассмотрим наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а так же методику их расчета.

Прибыль, представляя собой одну из основных экономических категорий, характеризует конечные финансовые результаты деятельности организации. В показателе прибыли отражаются эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль как конечный финансовый результат любой организации представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций.

Существуют следующие показатели прибыли:

- валовая прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- чистая прибыль - та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Показатели рентабельности - это относительные показатели, позволяющие соизмерить полученный экономический эффект с показателями условий хозяйствования: стоимость активов, размерами источников финансирования деятельности, суммами доходов и расходов.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов - это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

2. Проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение(+,-)

1 Валовая прибыль

7238399 8243819

+1005420

2 Прибыль от продаж

723823 906780 +182957

3 Прибыль (убыток) по прочим операциям

(444945)

(612534) +167589

4 Прибыль (убыток) до налогообложения

278878 294246 +15368

5 Налог на прибыль

39960 38296 -1664

6 Чистая прибыль (убыток)

238918 255950 +17032

7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

х х х а) изменения прибыли до налогообложения

х х +15368

б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

х х

-1664 Начальным этапом формирования чистой прибыли является получение выручки от реализации, то есть валовой прибыли. Именно от величины этого показателя зависит наличие или отсутствие прибыли.

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль.

Таким образом, именно эти два показателя на конечном этапе влияют на величину чистой прибыли. Увеличение прибыли до налогообложения ведет к возможному росту чистой прибыли и наоборот. В то же время снижение налога на прибыль приведет к росту чистой прибыли, а увеличение налога - к ее снижению.

3. проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дать оценку качества прибыли.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п Показатель

Прошлый год, тыс. руб., ?Q0Z0, ?Q0P0

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости единицы продукции, тыс. руб., ?Q1Z0, ?Q1P0

Отчетный год, тыс. руб., ?Q1Z1, ?Q1P1

1 Выручка от продаж

7238399 7436502

8243819 2 Полная себестоимость проданной продукции

6514576 5410868

7337039

3 Прибыль от продаж

723832 2025634 906780

Условные обозначения:

Q - количество проданной продукции определенного вида;

Р - себестоимость единицы продукции;

Z - цена отдельных видов продукции;

Q0Z0- стоимость продаж прошлого года;

Q1Z0- стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года;

Q1Z1 - стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года;

Q0P0- себестоимость прошлого года;

Q1P0- себестоимость отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года;

Q1P1- себестоимость продукции отчетного года.

Прибыль от продаж предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 182957 тыс.рублей. Это могло быть обусловлено следующими факторами:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

?ПQ = П0 * ?Т /100

где: П0 - прибыль предыдущего года;

?Т - темп прироста объема выручки от продажи.

?Т = ?Q1*P0 : ?Q0*P0 * 100% - 100%

?Т = 5410868 / 6514576 * 100% - 100% = - 16,94%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ?ПQ = 723832 * 16,94/ 100 = 122617 тыс.рублей

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ?Пструктура = 2025634 - (723832 - 122617) = 1179194 тыс. рублей

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

?ПZ = ?Q1* Z 1 - ?Q1* Z 0 = 8243819 - 7436502 = 807317 тыс.рублей

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

?Пр = ?Q1* Р1 - ?Q1* Р0 = 7337039 - 5410868 = 1926171 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

?П = ?ПQ + ?Пструкрура - ?ПP + ?ПZ = 122617 + 1179194- 1926171 + 807317= 182957 тыс. руб.

4. Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности.

Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент эксплуатационных затрат характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.

Рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / Выручка

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =4801575 / 7238399 = 0,663

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 5409150 / 8243819 = 0,656

2. Рентабельность производственной деятельности характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.

Определим по формуле:

RПД = Валовая прибыль / Выручка

а) прошлый год RПД прошл.г. = 2436824 / 7238399 = 0,337

б) отчетный год RПД = 2834669 / 8243819 = 0,344

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,663 + 0,337 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,656 + 0,344 = 1

5. Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменение.

Таблица 15

Анализ рентабельности активов организации

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1 Чистая прибыль, тыс. руб.

238918 255950 +17032

2 Средняя стоимость активов, тыс. руб.

3146340

3269400 +123060

3 Рентабельность активов, %

0,075935213 0,078286535

+0,002351322

Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:

Х Х Х 4 Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Х Х + 0,00481

5 Изменение коэффициента зависимости

Х Х + 0,00247

6 Изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли

Х Х - 0,00489

Расчеты к таблице 15

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов

Ra прошлый год = 238918 / 3146340 = 0,075935213

Ra отчетный год = 255950 / 3269400 = 0,078286535

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = Выручка от реализации / Заемный капитал

К об прошлый год = 7238399 / 1204389 = 6,01

К об отчетный год = 8243819 / 1289895 = 6,391

? К об = 6,391 - 6,01 = + 0,381

Коэффициент зависимости = Заемный капитал / Валюта баланса

К зав прошлый год = 1204389 / 3146340 = 0,3828

К зав отчетный год = 1289895 / 3269400 = 0,3945

? К зав = 0,3945 - 0,3828 = + 0,0117

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от реализации

Rп прошлый год = 255950 / 8243819 = 0,0330

Rп отчетный год = 238918 / 7238399 = 0,0310

? Rп = 0,0310 - 0,0330 = - 0,002

Составим мультипликативную модель

Ra = К об * К зав * Rп

1). Определим влияние изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Ra (К об ) = ? К об * К зав прошлый год * Rп прошлый год = + 0,381 * 0,3828 * 0,0330 = + 0,00481

2). Определим влияние изменение коэффициента зависимости

Ra (К зав ) = К об отчетный год * ? К зав прошлый год * Rп прошлый год = 6,391 * (+0,0117) * 0,0330 = + 0,00247

3). Определим влияние изменение рентабельности продаж

Ra (Rп) = К об отчетный год * К зав отчетный год * ? Rп = 6,391 * 0,3828 * (-0,002) = - 0,00489

Суммарное влияние факторов: 0,00481 + 0,0117-0,00489 = 0,00239

6. Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Таблица 16

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1 Чистая прибыль, тыс. руб.

238918 255950 +17032

2 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1941951

1979505 +37555 3

Рентабельность собственного капитала, %

0,12302988 0,129300001

0,006370121

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:

Х Х Х 4 Изменение финансового рычага

Х Х + 0,006228

5 Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Х Х

+ 0,008193 6 Изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли

Х Х - 0,008329

Расчеты к таблице 16

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала

Rск прошлый год = 238918 / 1941951 = 0,12302988

Rск отчетный год = 255950 / 1979505 = 0,129300001

Финансовый рычаг = Заемный капитал / Собственный капитал

К об прошлый год = 1204389 / 1941951 = 0,6202

К об отчетный год = 1289895 / 1979505 = 0,6516

? ФР = 0,6516 - 0,6202 = + 0,0314

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = Выручка от реализации / Заемный капитал

К об прошлый год = 7238399 / 1204389 = 6,01

К об отчетный год = 8243819 / 1289895 = 6,391

? К об = 6,391 - 6,01 = + 0,381

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от реализации

Rп прошлый год = 255950 / 8243819 = 0,0330

Rп отчетный год = 238918 / 7238399 = 0,0310

? Rп = 0,0310 - 0,0330 = - 0,002

Составим мультипликативную модель

Rск = ФР * К об * Rп

1). Определим влияние изменение коэффициента финансового рычага

Ra (ФР) = ? ФР * К об прошлый год * Rп прошлый год = +0,0314 * 0,3828 * 0,0330 = + 0,006228

2). Определим влияние изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Rск (К об ) = ФР отчетный год * ? К об прошлый год * Rп прошлый год = 0,6516 * +0,381 * 0,0330 = + 0,008193

3). Определим влияние изменение рентабельности продаж

Rск (Rп) = ФР отчетный год * К об отчетный год * ? Rп = 0,6516* 6,391 * (-0,002) = - 0,008329

Суммарное влияние факторов: 0,006228+ 0,008193-0,008329 = 0,006092

Раздел V. Анализ финансового положения организации

1. Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение.

Таблица 17

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

№ п/п Показатель

На начало года

На конец года

Изменение (+,-)

Влияние на изменение собственных оборотных средств

1 2 3 4 5 6

1 Капитал и резервы

1941951 1979505

+37554 +37554

Уставный капитал

110 110

- Добавочный капитал

1704857 1723364

+18507 +18507

Резервный капитал

66 81 +15 +15

Нераспределенная прибыль

238918 255950 +17032

+17032

2 Долгосрочные обязательства

370980 344104 -26876

-26879 Займы и кредиты

370980

344104 -26867 -26876

3 Внеоборотные активы

1600816 1540582

-60234

+60234 Нематериальные активы

- - - - Основные средства

1157259 1247434

+90175

-90176 Незавершенное строительство

443557 293094 -150463

+150463 Наличие собственного оборотного капитала

712115

783027 +70918 Х

Собственные оборотные средства = Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы

Изменение собственного оборотного капитала = 37554 + (-26876) - (-60234) = 70918.

Таким образом, увеличение Капитала и резервов на 37554 тыс.руб. повлекло увеличение собственных оборотных средств на эту же сумму. За счет сокращения долгосрочных обязательств уменьшилась на аналогичную сумму и величина собственных оборотных средств. Уменьшение стоимости внеоборотных активов на 60234 тыс.руб. повлекло увеличение собственных оборотных средств на эту же величину.

2. Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага.

Таблица 18

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

1 Выручка от продаж, тыс. руб.

7238399 8243819

2 Переменные затраты, тыс. руб.

4160330 4426831

3 Постоянные затраты, тыс. руб.

2354246 2910208

4 Прибыль от продаж, тыс. руб.

723823 906780 5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.

3078069

3816988 6 Операционный рычаг

4,25 4,21 7 Заемный капитал, тыс. руб.

1204389 1941951

8 Собственный капитал, тыс. руб.

1289895 1979505

9 Финансовый рычаг

0,6202 0,6516

Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки. Определим операционный рычаг по формуле:

Ор = Маржинальный доход / Прибыль

Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем больше риск.

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Фр = Заемный капитал / Собственный капитал

Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.

Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле:

ЭФР = (1 - Сн) ? (КР - Ск) ? ЗК/СК,

где: ЭФР - эффект финансового рычага, %.

Сн - ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.

КР - коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.

Ск - средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит.

ЗК - средняя сумма используемого заемного капитала.

СК - средняя сумма собственного капитала.

ЭФР отчетного года = (1-0,2) * (7,83-16) * 0,6516 = - 4,26

Эффективность использования заемного капитала зависит от соотношения между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит. Так как ставка за кредит выше рентабельности активов - использование заемного капитала убыточно.

При прочих равных условиях больший финансовый рычаг дает больший эффект.

3. Дадим оценку эффективность использования оборотных активов и влияния произошедших изменений на финансовое положение организации.

Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств.

Таблица 19

Эффективность использования оборотных активов

№ п/п Наименование коэффициента

Порядок расчета

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1 Коэффициент оборачиваемости

Выручка от реализации / Остаток оборотных активов

4,68 4,76 +0,08

2 коэффициента загрузки

1/ Коэффициент оборачиваемости

0,21

0,21 - 3 Длительность одного оборота (в днях)

Количество дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости

76,92 75,63 -1,29

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал). Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств. Ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Уменьшение продолжительности оборота на 1,29 дней говорит о том, что меньше требуется оборотных средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

4. Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Дать оценку платежеспособности и финансового состояния организации.

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) = (оборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / краткосрочные обязательства

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности = (Текущие активы - Запасы) / Текущие обязательства

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочная кредиторская задолженность) / Валюта баланса

Коэффициент финансового рычага характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия.

Финансовый рычаг = Заемный капитал /Собственный капитал

Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.

Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Таблица 20

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости

№ п/п Наименование коэффициента

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

1 Коэффициент текущей ликвидности

1,73 1,70 -0,03

2 Коэффициент быстрой ликвидности

0,61 0,65 +0,04

3 Коэффициент абсолютной ликвидности

0,16 0,15 -0,01

4 Коэффициент автономии

0,617 0,605 -0,012

5 Коэффициент финансовой устойчивости

0,735 0,711 -0,024

6 Коэффициент финансового рычага

0,6202 0,6516 +0,0314

7 Коэффициент финансовой маневренности

0,367 0,396 +0,029

Снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,03 говорит о незначительном ухудшении платежеспособности.

Рост коэффициента быстрой ликвидности на 0,04 отражает повышение способности компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Незначительное изменение коэффициентов ликвидности говорит о стабильно устойчивом положении предприятия.

Высокое значение коэффициента автономии говорит о том, что предприятие не имеет сильной зависимости от кредиторов. Но и увеличение доли собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их. (Норма ? 0,5).

Увеличение коэффициента финансового риска на 0,0314 говорит о том, что предприятие теряет свою финансовую независимость, что подтверждает значение коэффициента автономии, его значение снизилось на 0,012.

У ООО "Агат" достаточно возможностей финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Финансовое положение ООО "Агат" можно назвать устойчивым.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА ? КО

где: ОА - оборотные активы (раздел II баланса);

КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Для ООО "Агат" данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется:

1545524 > 833409 и 1728872 > 945791

Это означает то, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса - способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ? П1

А2 ? П2 А3 ? П3

А4 ? П4 где: А1 - наиболее ликвидные активы (как правило деньги);

А2 - быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически - в течение одного операционного цикла);

А3 - медленно реализуемые активы;

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы;

П3 - среднесрочные и долгосрочные пассивы;

П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер - его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Таблица 21

Коэффициенты ликвидности

№ п/п Показатель

Порядок расчета

Прошлый год

Отчетный год

1 А1 стр 250+ стр 260

133923 145295 2

А2 стр 240 370692

468217

3 А3 стр 210 - стр 217

937539 993054 4

А4 стр 190+ стр 230

1704055

1662700 5 П1 стр 620+ стр 630

672439 786871 6

П2 стр 610 160932

158890

7 П3 стр 510+ стр 520

370980 344104 8

П4 стр 490 + стр 640 + стр 440+ стр 650

1941989

1979535 Прошлый год

А1 < П1 А2 > П2

А3 > П3 А4 < П4

Отчетный год

А1 < П1 А2 > П2

А3 > П3 А4 < П4

Первое неравенство не соблюдаются по итогам за два периода, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Второе и третье неравенство соблюдаются, таким образом, недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по второй и третьей группам. Четвертое неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

5. Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за различные отчетные даты.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности определяется по следующей формуле:

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности = краткосрочная дебиторская задолженность / краткосрочная кредиторская

За прошлый год соотношение = 370692 / 160932 +672291 = 0,445

За отчетный год соотношение = 468217 / 158890 + 786717 = 0,495

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Так как показатели за прошлый и отчетный годы далек от 1, состояние предприятие можно характеризовать как неудовлетворительное.

6. Дадим комплексную оценку финансового положения организации.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку намного ниже нормативных значений.

Не вызывает беспокойства платежеспособность, что подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия достаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

Увеличение коэффициента финансового риска говорит о том, что предприятие теряет свою финансовую независимость, что подтверждает значение коэффициента автономии.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель далек от оптимального, а преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Уменьшение продолжительности оборота говорит о том, что меньше требуется оборотных средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

Раздел VI. Комплексная оценка деятельности организации

1. Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих ООО "Алмаз", "Рубин" и "Агат".

Таблица 22

Подготовка стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель

ООО "Алмаз"

ООО "Рубин"

ООО "Агат"

Наибольшее значение показателя (эталон)

1 Рентабельность продаж

0,092

0,094 0,031 0,094

2 Рентабельность активов

0,098 0,097 0,078

0,098

3 Рентабельность собственного капитала

0,089 0,138 0,129

0,138 4 Рентабельность доходов

0,033

0,03 0,031 0,033

5 Рентабельность расходов

0,024 0,027 0,032

0,032

6 Коэффициент финансовой независимости

0,616 0,611 0,606

0,616 Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей - определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

Rij =

Таблица 23

Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п Стандартизированный комплексный показатель

ООО "Алмаз"

ООО "Рубин"

ООО "Агат"

Значимость показателя

1 Рентабельность продаж

0,97 1 0,33 1,8

2 Рентабельность активов

1 0,99 0,8 1,4

3 Рентабельность собственного капитала

0,64 1 0,93 2,0

4 Рентабельность доходов

1 0,91 0,94 1,6

5 Рентабельность расходов

0,75 0,84 1 1,5

6 Коэффициент финансовой независимости

1 0,99 0,98 1,7

7 Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

2,975

3,096 2,871 х

8 Ранжирование мест ООО

2 1 3 х На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия наибольшую рейтинговую оценку получило ООО "Рубин" - первое место, второе место занимает ООО "Алмаз" и третье место - ООО "Агат". Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО "Рубин", а наименее результативной - деятельность ООО " Агат " (предприятия, анализируемого в данной работе).

Заключение

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО "Агат" и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО "Агат" занимает последнее место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные.

Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 1005420 тыс. руб., наблюдается прирост прибыли от продаж на 182957 тыс. руб.

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО "Агат" в отчетном году составила 6285546 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1958273 тыс.рублей. Уровень запаса финансовой прочности составил 23,754 % при нормативном уровне 60-70% на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

Поэтому ООО "Агат" имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60%, подстраховавшись от возможных убытков.

Платежеспособность ООО "Агат" можно охарактеризовать как недостаточно высокую, коэффициенты ликвидности не соответствует нормативному значению.

Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

Для повышения эффективности деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.

7

Показать полностью…
Похожие документы в приложении