Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
3 монеты
docx

Диплом «Функции и операции Центрального Банка» по Бухгалтерскому учёту (Боровых Р. М.)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Факультет Кафедра

Финансово-кредитный Денег, кредита и ценных бумаг

Выпускная квалификационная работа на тему:

Функции и операции Центрального Банка (на примере России)

Студент Арсентьева А.В.

(подпись) (ф., и., о.)

Руководитель Красиков Н.В.

(подпись) (ф., и., о.)

Консультант Красиков Н.В.

(подпись) (ф., и., о.)

Рецензент Кузнецов И.В.

(подпись) (ф., и., о.)

Представитель кафедры Красиков Н.В.

(подпись) (ф., и., о.)

Архангельск

2008 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Факультет Финансово-кредитный Кафедра Денег, кредита и ценных бумаг

"Утверждаю"

Представитель кафедры "_______" __________

Дата

ЗАДАНИЕ ПО ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ СТУДЕНТА

Арсентьевой Анны Викторовны

(фамилия, имя, отчество)

1. Тема работы Функции и операции Центрального Банка

(на примере России)

2. Срок сдачи студентом законченной работы 25.01.08

3. Календарный план

Наименование разделов ВКР

Срок выполнения

Примечание

ВВедение

04.01.08

Глава 1. Сущность, организационная структура и функции ЦБ

25.10.07

1.1. Понятие, сущность и принципы организации ЦБ

1.2. История возникновения и развития ЦБ

1.3. Функции ЦБ и механизм их осуществления

Глава 2. Анализ основных направлений деятельности ЦБ

27.11.07

2.1. Операции ЦБ и методы их реализации

2.2. Банк России - организатор платежной системы страны

2.3. Основные направления денежно-кредитной политики

Глава 3. Перспективы развития и укрепления банковской системы страны

28.12.07

3.1. Совершенствование методов банковского регулирования и надзора

3.2. Зарубежный опыт функционирования международных банков

3.3. Повышение устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора

Заключение

Список литературы

04.01.08 09.01.08

Приложения

11.01.08

Студент (подпись)

Руководитель (подпись)

Содержание

Введение5

Глава 1. Сущность, организационная структура и функции ЦБ.8

1.1. Понятие, сущность и принципы организации ЦБ.8

1.2. История возникновения и развития ЦБ.15

1.3. Функции ЦБ и механизм их осуществления.22

Глава 2. Анализ основных направлений деятельности ЦБ.26

2.1. Операции ЦБ и методы их реализации26

2.2. Банк России - организатор платежной системы страны.32

2.3. Основные направления денежно-кредитной политики40

Глава 3. Перспективы развития и укрепления банковской системы

страны49

3.1. Совершенствование методов банковского регулирования

и надзора49

3.2. Зарубежный опыт функционирования международных

банков57

3.3. Повышение устойчивости и эффективности функционирования

банковского сектора.63

Заключение.72

Список использованной литературы.77

Приложения

Введение

В банковской системе нашей страны Центральный банк Российской Федерации (ЦБР, Банк России) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Тема данной дипломной работы является актуальной и очень важной в настоящее время. Ведь Банк России - это орган банковского регулирования и надзора за деятельностью банков. Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Без Центрального банка России невозможно представить себе банковскую систему страны, деятельность и функционирование всех его звеньев.

Выполняя функцию "банка банков", Банк России принимает на хранение кассовые резервы коммерческих банков, оказывает им кредитную поддержку, являясь кредитором последней инстанции.

Банк России выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы Российской Федерации. Он координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных, в том числе клиринговых, систем в России.

Банк России организует межбанковские безналичные расчеты через свои учреждения, служит расчетным центром банковской системы страны.

Банк России подобно центральным банкам других стран выполняет функцию банкира, финансового консультанта и агента Правительства России. На его счетах хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов.

Банк России без взимания комиссионного вознаграждения обслуживает счета бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации (если иное не установлено федеральными законами) посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов.

Он может предоставлять краткосрочные кредиты Правительству России (для покрытия кассовых разрывов в госбюджете) под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено Федеральным законом о федеральном бюджете. За исключением тех случаев, когда это предусматривается указанным Законом, Банк России не вправе предоставлять прямые банковские ссуды Правительству для финансирования бюджетного дефицита и покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении. Он также не вправе предоставлять кредиты для финансирования дефицитов бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов.

Банк России консультирует Министерство финансов по вопросам выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

Банк России проводит операции по обслуживанию государственного долга Российской Федерации и операции с золотовалютными резервами.

Целью данной работы является рассмотрение актуальных проблем функционирования Банка России и перспектив их решения: использование отечественного и зарубежного опыта в современной деятельности Банка России, независимость Центрального банка и ее роль в обеспечении эффективности государственного контроля за состоянием денежной сферы, совершенствование платежной системы, развитие инструментов денежно-кредитного регулирования, становление рыночного механизма рефинансирования, реструктуризация банковской системы, совершенствование банковского надзора, участие Банка России в обслуживании государственного долга, совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля.

Для достижения заданной цели были поставлены и решены следующие задачи:

* изучить основные направления единой государственной денежно-кредитной политики;

* проанализировать статистические показатели Центрального банка РФ, показать их динамику;

* рассмотреть функции и операции Банка России;

* определить роль Банка России в банковской системе нашей страны;

* определить и сформулировать основные направления восстановления и дальнейшего развития банковского сектора в РФ и пути совершенствования методов банковского регулирования и надзора.

Глава 1. Сущность, организационная структура и функции ЦБ

1.1. Понятие, сущность и принципы организации ЦБ

Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом ''О Центральном Банке РФ (Банке России) '' и другими федеральными законами.

Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и настоящим Федеральным законом, Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

Банк России является юридическим лицом. Банк России имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. Местонахождение центральных органов Банка России - город Москва.

Целями деятельности Банка России являются:

* защита и обеспечение устойчивости рубля;

* развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

* обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Экономические принципы деятельности Банка России

1. Независимость в формировании и проведении ДКП.

Интерес к проблеме независимости Центрального банка объясняется необходимостью найти для Центрального банка такое место в структуре государственной власти и предоставить ему такие полномочия, которые бы позволили Банку России наиболее эффективно выполнять свои функции.

Существуют критерии, по которым определяется независимость Центрального банка:

* участие государства в капитале Центрального банка и распределении прибыли;

* процедура назначения (выбора) руководства банка;

* срок пребывания в должности руководства банка;

* степень отражения в законодательстве целей и задач Центрального банка;

* право государства на вмешательство в деятельность Центрального банка по реализации его функций;

* правила, регулирующие возможность финансирования государственных расходов Центральным банком страны.

2. Четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться средствами Центрального банка.

Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (ФРГ, Франция, Нидерланды). В России Центральный банк не вправе предоставлять кредиту Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, если это не предусмотрено законом о бюджете.

3. Принцип самоокупаемости в деятельности Центрального банка означает, что свои расходы Центральный банк осуществляет за счет собственных доходов.

4. Принцип самостоятельности в деятельности.

Самостоятельность Банка России как хозяйствующего субъекта выражается в его праве распределять по собственному усмотрению прибыль (50%), назначать заработную плату сотрудникам, разрабатывать нормативные документы, распоряжаться своим имуществом. Банк России свободен в выборе форм и методов денежно-кредитного регулирования.

5. Принцип ответственности за результаты деятельности означает, что Центральный банк несет всю полноту ответственности по своим обязательствам, а также за состояние денежно-кредитной сферы, уровень инфляции, валютный курс рубля.

6. Заинтересованность в результатах работы.

Как всякое лицо, Банк России составляет свой баланс, отчет о финансовых результатах, получает прибыль.

7. Контроль за осуществлением ДКП в процессе выполнения своих функций.

Банк России осуществляет постоянный контроль за выполнением основных параметров Денежной программы.

Организационная и функциональная структуры Банка России

Одним из объектов управления и в то же время его инструментом является организационная структура банка. Правильно выбранная организационная структура построения банка, своевременная ее трансформация в соответствии с меняющимися внутренними и внешними факторами - это важные, обязательные условия полной реализации банком своей стратегии, его эффективной деятельности сегодня в перспективе.

Организационная структура представляет собой вертикальный срез структуры банка, включающий иерархию (соподчиненность его подразделений).

Центральный банк Российской Федерации образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В соответствии с Федеральным законом ''О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)'' в систему Банка России входят центральный аппарат (ЦА), территориальные учреждения (ГУ), расчетно-кассовые центры (РКЦ, ГРКЦ), вычислительные центры (ВЦ), полевые учреждения (ПУ), учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности Банка России. В прилож.1 представлены структурные подразделения Центрального банка РФ.

Функциональная структура предполагает существование в банке обособленных подразделений (департаменты, управления), реализующих функции банка в соответствие с делением его деятельности на отдельные части. Если объемы задач, решаемых данными подразделениями, достаточно большие, то внутри них могут создаваться дополнительные, более мелкие структурные единицы.

Понятие организационной и функциональной структур тесно взаимосвязаны, однако имеются и существенные отличия. Так, функциональная структура представляет собой горизонтальный срез структуры банка и не содержит иерархию (соподчиненность).

Банк России имеет уставный капитал в размере 3 млрд. рублей. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. В соответствии с целями Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России. Изъятие и обременение обязательствами указанного имущества без согласия Банка России не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами.

Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов Государственной Думы.

Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации не позднее чем за три месяца до истечения полномочий действующего Председателя Банка России.

В случае досрочного освобождения от должности Председателя Банка России Президент Российской Федерации представляет кандидатуру на эту должность в двухнедельный срок со дня указанного освобождения.

В случае отклонения предложенной на должность Председателя Банка России кандидатуры Президент Российской Федерации в течение двух недель вносит новую кандидатуру. Одна и та же кандидатура не может вноситься более двух раз.

Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков подряд. Государственная Дума вправе освободить от должности Председателя Банка России по представлению Президента Российской Федерации.

Председатель Банка России может быть освобожден от должности только в случаях:

- истечения срока полномочий;

- невозможности исполнения служебных обязанностей, подтвержденной заключением государственной медицинской комиссии;

- подачи личного заявления об отставке;

- совершения уголовно наказуемого деяния, установленного вступившим в законную силу приговором суда;

- нарушения федеральных законов, которые регулируют вопросы, связанные с деятельностью Банка России.

В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров.

Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России.

Члены Совета директоров назначаются Государственной Думой на должность сроком на четыре года по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации.

Члены Совета директоров освобождаются от должности:

- по истечении указанного в настоящей статье срока полномочий - Председателем Банка России;

- до истечения указанного в настоящей статье срока полномочий - Государственной Думой по представлению Председателя Банка России.

Под полномочиями Банка России понимаются предоставленные ему федеральными законами права и обязанности, при помощи которых реализуются возложенные на Банк России задачи и функции и принимаются решения в денежно-кредитной и банковских сферах. Банк России в соответствии с ФЗ ''О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)'' обладает следующими полномочиями:

* нормотворческими, т.е. правами и обязанностями по установлению правил поведения, обязательных для всех органов государственной власти, юридических и физических лиц в денежно-кредитной и банковских сферах;

* по организации денежного обращения, т.е. предусмотренными законом правами и обязанностями по обеспечению на всей территории Российской Федерации свободного перемещения наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих кругооборот товаров, услуг и расчетов, установление порядка и правил осуществления безналичных расчетов;

* по разработке и проведению во взаимодействии с Правительством Российской Федерации единой государственной денежно-кредитной политики путем использования экономических инструментов, законодательно закрепленных за Банком России;

* по осуществлению банковского регулирования и надзора, т.е. правами и обязанностями в области обеспечения исполнения федерального законодательства;

* по обслуживанию государственного долга, кассовому исполнению бюджетов всех уровней;

* в сфере валютного регулирования и валютного контроля;

* по проведению операций с золотовалютными резервами, а также по покупке, хранении., продаже драгоценных металлов и иных видов валютных ценностей;

* в международной и внешнеэкономической сфере, т.е. правом представлять интересы России во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях;

* в области обеспечения безопасности и защиты информации.

Банк России является важнейшим звеном в системе государственного регулирования экономики. От его деятельности, как в центре, так и на местах зависят эффективность и устойчивость функционирования денежно-кредитной сферы, а, следовательно, и стабильность экономического развития страны.

1.2. История возникновения и развития ЦБ

Современная банковская система складывалась постепенно и в своем развитии прошла трудный, тернистый путь. Это явилось отражением истории нашего государства.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР. Ниже продемонстрированы основные вехи истории Государственного Банка Росси, начиная с 1917 г.

1918 г. - Государственный банк переименован в Народный банк РСФСР

1920 г . - Народный банк РСФСР ликвидирован

1921г. - Вновь образован Государственный банк РСФСР

1923 г. - Государственный банк РСФСР реорганизован в Государственный банк СССР

1922-1924 г.г. - Госбанк СССР становится эмиссионным центром

1927 г. - на Госбанк возложены руководство банковской (кредитной) системой и контроль за деятельностью соответствующих учреждений

1928 г. - Госбанк становится монополистом в краткосрочном кредитовании

1930-1933 г.г. - Госбанку придан статус единого центра кредитования, расчетных и кассовых операций

1990 г. - Создан Центральный банк РСФСР (параллельно с Госбанком СССР)

1991 г .Государственный банк СССР упразднен, его функции переданы Центральному банку РСФСР (Банку России)

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР. В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций. 20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

В течение 1991-1992 гг. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству. Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.

В 1992-1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.

С 1995 г. Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики.

С целью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в послекризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России (МКК). В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001 г. в основном преодолел последствия кризиса.

Денежно-кредитная политика Банка России была ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Это привело к некоторому укреплению реального валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков.

В результате взвешенной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний обменного курса.

Деятельность Банка России в области развития платежной системы была направлена на повышение ее надежности и эффективности для обеспечения стабильности финансового сектора и экономики страны. С целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной системы Банком России была введена отчетность кредитных организаций и территориальных учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами.

В 2003 г. Банк России приступил к реализации проекта по усовершенствованию банковского надзора и пруденциальной отчетности за счет внедрения системы международных стандартов (МСФО).

Предусматривается реализация комплекса мер, включая обеспечение достоверного учета и отчетности кредитных организаций, повышения требований к содержанию, объему и периодичности публикуемой информации, реализации в учете и отчетности подходов, признанных передовой международной практикой. Кроме того, будет раскрыта информации о реальных владельцах кредитных организаций, контроль за их финансовым состоянием, а также повышение требований к должностным лицам кредитной организации и их деловой репутации.

Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что в последнее время все более важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит практика кредитования связанных сторон. В связи с этим совершенствование Банком России методов банковского регулирования и надзора идет в направлении развития содержательного (риск-ориентированного) банковского надзора. Еще одна проблема, которой Банк России уделяет повышенное внимание, - это фиктивная капитализация банков.

С целью противодействия использованию банками разного рода схем для искусственного завышения или занижения значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов в том числе Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и Инструкцию "Об обязательных нормативах банков".

В связи с расширением круга кредитных организаций, предоставляющих населению ипотечные кредиты, Банк России в 2003 г. издал Указание "О проведении единовременного обследования по ипотечному кредитованию", в котором был определен порядок составления и предоставления сведений о предоставленных кредитными организациями ипотечных жилищных кредитах.

С принятием Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований по защите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска указанных ценных бумаг.

В 2004 г. на основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" Банк России издал Инструкцию "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием", в которой установил особенности расчета и значений обязательных нормативов, величину и методику определения дополнительных обязательных нормативов кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием.

В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам. В настоящее время в системе страхования вкладов участвует подавляющее большинство банков. В них сосредоточено почти 100 процентов всех вкладов физических лиц, размещенных в банковских учреждениях Российской Федерации.

В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года". В соответствии с этим документом основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу (2005-2008 гг.) является повышение его устойчивости и эффективности функционирования.

Основными задачами развития банковского сектора являются:

- усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

- повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;

- повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;

- предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);

- развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;

- укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Реформирование банковского сектора будет способствовать реализации программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 гг.), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. На следующем этапе (2009-2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

1.3. Функции ЦБ и механизм их осуществления

Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" определил три цели деятельности Банка России (ст. 3):

1) защита и обеспечение устойчивости рубля;

2) развитие и укрепление банковской системы РФ;

3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Для достижения этих целей Банк России выполняет следующие функции (ст. 4):

1) во взаимодействии с Правительством разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила расчетов в Российской Федерации;

5) разрабатывает правила проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации;

7) управляет золотовалютными резервами Банка России;

8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на

осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

11) самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации проводит все виды банковских операций и иных

сделок, необходимые для выполнения функций Банка России;

12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

13) определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами, юридическими и физическими лицами;

14) разрабатывает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

15) определяет и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ;

17) устанавливает порядок и условия проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты валютными биржами, выдает, приостанавливает и отзывает разрешения валютным биржам по проведению операций по покупке и продаже иностранной валюты;

18) анализирует и прогнозирует состояние экономики Российской Федерации в целом и по регионам;

Подобно центральным банкам других стран главной функцией Банка России является проведение денежно-кредитной политики.

Как и центральные банки большинства стран Банк России осуществляет политику инфляционного таргетирования, т.е. установления целевых ориентиров роста цен, соответствующего проектируемому уровню увеличения валового внутреннего продукта.

Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег (банкнот и монет) и организует их обращение. В отличие от промышленно развитых стран в России удельный вес наличных денег очень велик и составляет примерно 40% денежной массы, поэтому эмиссионная функция Банка России имеет большое значение. Контроль за ростом денежной базы, более 70% которой являются наличные деньги в обращении, - важная составляющая регулирования Банком России денежной массы.

Банк России устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В настоящее время действует Положение Банка России "О безналичных расчетах в Российской Федерации" № 2-ГТ от 3 октября 2002т.

Согласно Закону о Банке России общий срок осуществления платежей по безналичным расчетам не должен превышать два операционных дня, если указанный платеж производится в пределах территории субъекта Российской Федерации, и пять операционных дней, если указанный платеж производится в пределах территории Российской Федерации.

Следует отметить, что в соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ (вступил в силу 1 января 2000 г.) кредиты Банка России, а также приобретение им на первичном рынке долговых обязательств Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований не могут быть источником финансирования бюджетного дефицита.

Полномочия Банка России по обслуживанию государственного долга определяют федеральные законы.

Согласно Бюджетному кодексу Российской Федерации управление государственным внутренним долгом (определение суммы, порядка, условий выпуска и размещения долговых обязательств) осуществляет Правительство России. Обслуживание государственного внутреннего долга производит Банк России и его учреждения путем осуществления операций по размещению долговых обязательств Правительства, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.

Банк России выполняет внешнеэкономическую функцию по следующим направлениям:

• представляет интересы России во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях (ст. 51 Закона), участвует в капиталах и деятельности последних;

• определяет условия допуска иностранного капитала в банковскую систему России, выдает разрешения на создание кредитных организаций с иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков, а также осуществляет аккредитацию представительств кредитных организаций иностранных государств на территории Российской Федерации;

• определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами;

• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса России и организует его составление;

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

• устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по проведению операций по покупке и продаже иностранной валюты, производит выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на проведение операций по покупке и продаже иностранной валюты.

Глава 2. Анализ основных направлений деятельности ЦБ

2.1. Операции ЦБ и методы их реализации

Функции Банка России реализуются через его операции. Согласно Закону о Банке России (гл. VIII) он имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями и Правительством России:

- предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

- покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

- покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

- покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

- покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

- проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

- выдавать поручительства и банковские гарантии;

- осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

- открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и территориях иностранных государств;

- выставлять чеки и векселя в любой валюте;

- осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Обеспечением кредитов Банка России могут выступать: золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках; иностранная валюта; векселя, номинированные в российской или иностранной валюте; государственные ценные бумаги.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России не имеет права:

• осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензий на проведение банковских операций, и физическими лицами (за исключением выше указанных случаев);

• приобретать акции (доли) кредитных и иных, организаций (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

• проводить операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

• заниматься торговой и производственной деятельностью (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

• пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Можно выделить две группы операций Банка России - пассивные и активные.

Пассивные операции - это операции по формированию банковских ресурсов. К пассивам Банка России относятся: эмиссия банкнот и монет (наличные деньги в обращении); депозиты (средства на счетах); обязательства по полученным кредитам; выпуск собственных облигаций; капитал и резервы.

Важным источником ресурсов Банка России является эмиссия наличных денег. Банкноты и монеты - это безусловные обязательства Банка России, которые обеспечиваются всеми его активами. Соответственно их эмиссия осуществляется по трем каналам: кредитование банков, кредитование государства и покупка иностранной валюты. Как уже отмечалось, последние годы единственным источником эмиссии наличных денег служит покупка иностранной валюты.

Значительную часть пассивов Банка России составляют депозиты государства и кредитных организаций. На счетах в Банке России хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов.

Кредитные организации открывают в Банке России корреспондентские счета, хранят на особых счетах обязательные резервы, депонированные, а также привлеченные Банком' России депозиты.

Уставный капитал Банка России - 3 млрд. руб.[12;с.36]. После утверждения годовой финансовой отчетности Советом директоров Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50% фактически полученной им по итогам года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов в соответствии с Налоговым кодексом. Оставшуюся прибыль Совет директоров направляет в резервы и фонды различного назначения.

Активные операции - это операции по размещению банковских ресурсов. К активам Банка России относятся: драгоценные металлы, иностранная валюта, ссуды, вложения в ценные бумаги, основные средства.

На операции с драгоценными металлами и иностранной валютой приходится наибольший удельный вес в активе. Валютные резервы Банка России включают свопы с нерезидентами, депозиты в банках-нерезидентах с рейтингом не ниже А или А2 по классификации ведущих мировых рейтинговых агентств, а также ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, имеющими аналогичный рейтинг. В валютные резервы не входят остатки в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в Банке России, за исключением средств, выданных для обслуживания внешнего государственного долга Внешэкономбанку.

На начало 2002 г. валютные резервы практически полностью состояли из активов в долларах США и евро, причем на долю евро приходилось не более 10%. В целях диверсификации валютной структуры резервов Банк России в 2002 г. осуществлял операции по покупке за доллары США других иностранных валют. В результате к концу 2002 г. доля доллара США снизилась с почти 90% до менее 75%, доля евро возросла более чем в два раза, произошло увеличение долей и других валют.

Банк России может предоставлять краткосрочные ссуды Правительству для покрытия кассовых разрывов (т.е. внутригодовых разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета), а также кредиты сроком не более одного года для покрытия дефицита федерального бюджета, если это предусмотрено федеральным законом о федеральном, бюджете. В последние годы Банк России предоставляет Правительству кредиты в иностранной валюте для обслуживания и/или погашения внешнего государственного долга. На долю кредитов для обслуживания внешней государственной задолженности на 1 февраля 2003 г. приходилось 8,9% всех активов Банка России. Исходя из табл.1 (прилож.2) можно сделать вывод о том, что за прошедший год существенно возросли внешние долги РФ, однако по некоторым статьям они все же сократились: новый российский долг, долг бывшего СССР стали значительно меньше.

Кредитование Банком России коммерческих банков осуществляется на условиях возвратности, платности и срочности под залог государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, векселей и прав требований по кредитным договорам. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии. Банк России может предоставлять внутридневные, однодневные расчетные (кредит овернайт), ломбардные кредиты и кредиты под залог векселей и под поручительства. Правовой основой предоставления кредитов банкам служат:

• федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", "О банках и банковской деятельности";

• Положение "О порядке предоставления Банком России ломиардного кредита банкам" № 36 от 13 марта 1996 г.;

• Положение "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом государственных ценных бумаг" № 19-П от 6 марта 1998 г.;

• Положение "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом и поручительствами" № 122-П от 3 октября 2.000 г.

Внутридневные и однодневные расчетные кредиты предоставляются путем списания средств по платежным документам с корреспондентского счета банка в Банке России при отсутствии либо недостаточности средств на счете. Кредиты выдаются в пределах установленных Банком России лимитов рефинансирования для каждого банка отдельно. Ломбардные кредиты выдаются либо по заявке банка, либо на основе ломбардного аукциона, и могут предоставляться на срок до 30 дней, в настоящее время, как правило, на 7 календарных дней.

Объем ломбардных кредитов за III квартал 2007 г. составил более 9 млрд. руб. (против 1,1 млрд. руб. во II квартале 2007 г. и 1,2 млрд. руб. в III квартале 2006 г.), из которых 97,2% были предоставлены по фиксированной процентной ставке. Средневзвешенная процентная ставка по ломбардным кредитным аукционам и ломбардным кредитам, предоставленным по фиксированной процентной ставке, в июле-сентябре 2007 г. составила 7% годовых.

Объем предоставленных Банком России кредитов "овернайт" в III квартале 2007 г. увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. на 18,2 млрд. руб. и составил 30,5 млрд. руб. (во II квартале 2007 г. он был равен 22,4 млрд. руб.).

В июле-сентябре 2007 г. объем внутридневных кредитов составил 3,9 трлн. руб., что больше, чем во II квартале 2007 г., на 45,6% (в III квартале 2006 г. объем внутридневных кредитов составил 2,6 трлн. руб.).[30 ].

Вложения в ценные бумаги могут осуществляться Банком России с разными целями.

Во-первых, покупка обязательств Правительства России при их первичном размещении служит источником покрытия внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами или дефицита федерального бюджета.

Во-вторых, покупка Банком России ценных бумаг на вторичном рынке, в том числе с обязательством обратной продажи (репо и БМР), может осуществляться для пополнения банковской ликвидности, а также регулирования курса и соответственно доходности государственных ценных бумаг в ходе проведения денежно-кредитной политики.

2.2. Банк России - организатор платежной системы страны

Платежная система страны является жизненно важной составной частью финансовой системы. Платежная система представляет собой комплекс организаций и учреждений, а также набор инструментов и процедур, используемых для передачи денежных средств между физическими и юридическими лицами с целью выполнения возникающих у них ежедневно платежных обязательств. Любая платежная система должна включать:

• участвующих в платежах юридических и физических лиц;

• общепринятые платежные инструменты;

• соответствующие процедуры исполнения платежей.

Для России платежная система имеет особую значимость, ибо стала одной из ключевых проблем реформирования экономики. Основными составляющими этой проблемы являются, с одной стороны, платежный кризис и его последствия (разлаженность хозяйственных связей, социальные потрясения из-за просроченных выплат заработной платы, пенсий, пособий и т.п.), а с другой - поистине революционные изменения в расчетах между учреждениями банков, представляющие фундамент становления новой банковской системы.

Основным показателем платежной системы страны является платежный баланс (см. табл.2, прилож.3). Доля наличных денег выросла с 74,3% на 1.01.2007 до 75,6% на 1.10.2007. Удельный вес средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России снизился с 15,5 до 12,6%, доля средств на счетах обязательных резервов возросла и на 1.10.2007 составила 6,9% (на 1.01.2007 - 5,4%). Удельный вес облигаций Банка России у кредитных организаций повысился с 2,5 до 3,3%, а доля депозитов кредитных организаций в Банке России сократилась с 2,4 до 1,6% на соответствующие даты.[30].

Принципы построения платежной системы

1. Эффективность.

Эффективное функционирование системы платежей и расчетов имеет большое значение для Центрального банка с точки зрения выполнения им задач поддержания стабильности кредитно-банковской системы и успешного проведения денежно-кредитной политики. Взаимозависимость денежно-кредитной политики и эффективности функционирования платежных систем проявляется в следующем. Проводимая Центральным банком политика минимальных резервных требований используется не только для осуществления задач денежно-кредитного регулирования, но и для обеспечения надежного функционирования платежных систем. Средства, депонированные коммерческими банками на резервных счетах в Центральном банке, могут быть использованы для устранения перебоев в платежах. Со своей стороны, эффективно функционирующие платежные системы способствуют управлению ликвидностью, сдерживанию роста денежной массы и объема кредитов, то есть достижению целей денежно-кредитной политики.

2. Стабильность (защита от системного риска).

Если нарушается цепочка платежей, то может рухнуть вся банковская система. Центральный банк должен не допустить такого развития событий. В связи с этим большое внимание уделяется стандартам и нормативам, позволяющим участникам платежной системы контролировать свой риск, а также мерам по предотвращению распространения локальных кризисов платежей на всю систему.

3. Надежность (своевременность).

В соответствии со статьей 80 закона о Центральном банке, общий срок безналичных расчетов не должен превышать двух операционных дней в пределах субъекта Российской Федерации и пяти операционных дней в пределах Российской Федерации. Осуществление Банком России экспериментальных проектов по электронным платежам позволило сократить сроки прохождения межрегиональных платежей до 1-2 дней. Создание системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России позволит кардинально ускорить расчеты (прохождение платежей будет измеряться секундами). Для внедрения этой системы необходима, прежде всего, современная телекоммуникационная система.

4. Защита информации при осуществлении платежей и расчетов.

В Банке России принята криптографическая система защиты информации. Особое внимание Банк России уделяет вопросам защиты электронных платежей. Одним из средств защиты электронных платежных документов является электронная цифровая подпись.

Структура платежной системы

1. Платежи и расчеты в нефинансовом секторе экономики (между

предприятиями).

2. Платежи и расчеты в финансовом секторе (между банками):

* Расчеты через учреждения Банка России (через корреспондентские счета, открываемые кредитным организациям в учреждениях Банка России) - 59%.

Важным для определения степени надежности платежной системы является понятие "окончательный расчет", означающий безотзывное и безусловное урегулирование обязательств. Это возможно только при проведении расчетов через Центральный банк, чья репутация не вызывает сомнений и банкротство которого практически невозможно. В связи с этим коммерческие банки предпочитают урегулировать взаимные обязательства при посредничестве Центрального банка.

* Прямые расчеты кредитных организаций (через взаимные корреспондентские счета) - 9,1%.

* Расчеты путем клиринга (через негосударственные расчетные

и клиринговые организации) - 0,2%.

* Через счета межфилиальных расчетов - 31,7%.

3. Расчеты в личном секторе (безналичные расчеты населения через

чеки, платежные карты и т.п.) (см. рис.1, прилож.4)[9;c.203 ].

В 1995 г. ЦБ РФ разработал и утвердил ''Стратегию развития платежной системы России'', одним из основополагающих принципов которой провозглашено проведение платежей в режиме реального времени на основе валовых расчетов.

Платежная система комплексно решает проблему обслуживания платежного оборота сложной финансовой системы. Понятие "национальная платежная система" опирается на принципы ее построения и определяется сущностью платежной системы и формами ее проявления в структуре общей электронной системы - основополагающего элемента финансовой системы страны.

Принципы организации национальной платежной системы предполагают определение роли российской национальной валюты как средства платежа. Сущность платежной системы заключается в том, что она является организационной формой существования способов платежа.

Организация платежной системы имеет цели: упорядочение расчетов, эффективное и безопасное перемещение средств во времени и пространстве от плательщика к получателю, изменение форм стоимости на основе выполнения и зачета обязательств контрагентов платежа, поддержание текущей ликвидности всех участников взаиморасчетов.

Плавное функционирование платежной системы невозможно без эффективного механизма управления ликвидностью. Особенно актуально это для национальной платежной системы в свете планов по организации систем валовых расчетов в режиме реального времени. Такие системы нуждаются в довольно большом объеме внутридневной ликвидности и надежной системе для управления риском ликвидности.

ЦБ РФ уже принял первые меры по поддержанию ликвидности платежной системы: был составлен, а затем расширен список принимаемых ценных бумаг в залог для получения внутридневного овердрафта при проведении платежей через платежную систему Банка России.

Поскольку ЦБ является своего рода мегарегулятором платежной системы, он ежедневно отслеживает финансовую устойчивость как банковской системы в целом, так и конкретных банков. В табл. 3 (см. прилож.5) приведена оценка возможностей и угроз национальной платежной системы. Анализ проведен исходя из принципа конкурентоспособности национальной платежной системы как основы для достижения ее экономической эффективности с учетом соблюдения принципов безопасности. [28;с.51]

Одним из проявлений общеэкономического кризиса является платежный кризис. Становление платежной системы служит важнейшей составной частью формирования рыночных отношений. Мировая практика свидетельствует, что переход к рыночной экономике повсеместно вызывает большее или меньшее напряжение в расчетно-платежных отношениях. Однако глубина и последствия данного кризиса в российской экономике не имеют аналогов в мировой истории.

Кризис расчетной системы в значительной мере связан с накопившимися к началу 90-х годов макроэкономическими и структурно-технологическими дисбалансами, а также другими объективными и субъективными обстоятельствами. Важную роль сыграли и невыполнение государством своих финансовых обязательств, негибкая макроденежная политика, нерациональная ценовая политика субъектов хозяйствования, отсутствие эффективных инструментов платежей и ряд других моментов.

По мере обострения кризиса платежей с начала 90-х годов различными органами государственной власти и управления было принято большое количество документов, направленных на скорейшее разрешение проблемы расчетов и платежей. Их общая направленность - ужесточение санкций, применявшихся к хозяйствующим субъектам за задержку проведения платежей. Однако предлагаемые этими документами меры являлись недостаточно эффективными, а порой просто неосуществимыми. Это объяснялось недостаточно четким пониманием комплексного характера проблемы, ее глубины, сложности, взаимосвязи с другими явлениями в экономике страны.

В условиях высокой инфляции, сокращающей реальный долг дебиторов, не платить по счетам стало экономически выгодным. Первый виток неплатежей в России после начала современных реформ как раз относится к 1992-1994 гг., когда уровень инфляции был чрезвычайно высоким.

Кризис платежей изначально возник как болезненная реакция экономики на либеральные экономические преобразования, которые начали осуществляться без учета специфических условий экономики России.

Негативные последствия неплатежей:

• неплатежи замедляют материальный оборот в народном хозяйстве;

• искажают рыночные сигналы, в связи с чем предприятия не могут определить действительный платежеспособный спрос на свою продукцию и правильно оценить свое финансовое положение;

• подавляют, как и инфляция, все мотивы к инвестиционной деятельности;

• формируют неблагоприятную структуру денежной массы (рост доли и скорости обращения наличных денег, замещение в платежном обороте М1 неликвидной просроченной дебиторской задолженностью, замещение кредитов банков просроченной кредиторской задолженностью);

• обостряют дефицит ликвидности, в результате чего все возрастающая часть платежей между предприятиями и выплат населению минует банковскую сферу и не поддается контролю со стороны Центрального банка и Министерства финансов. Сокращается база государственного регулирования, снижается эффективность денежно-кредитной политики.

Однако наихудшими последствиями кризиса платежей являются сокращение объема национального производства, остановка и банкротство предприятий.

Кризис августа 1998 г. только усилил проблему неплатежей и обострил все имевшиеся противоречия. Инфляция, до кризиса конвертировавшаяся в государственную задолженность и висевшая над экономикой как дамоклов меч, стала реальностью. Практически полная остановка прохождения платежей, в том числе бюджетных, через банковскую систему вынудила Банк России провести три централизованных сеанса по расшивке неплатежей 18, 25 сентября и 2 октября 1998 г., что позволило хоть как-то снять остроту проблемы.

Однако решение основных проблем платежного кризиса и налаживание платежной системы страны по-прежнему остается одной из первоочередных задач, поскольку без этого невозможно осуществить подъем российской экономики.

Создание и поддержание в должном состоянии платежной системы является одной из ключевых задач Банка России наряду с поддержанием стабильности национальной валюты и устойчивости банковской системы. Банк России является главным регулирующим органом платежной системы. В соответствии с законодательством на него возложены установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов, координация, регулирование и лицензирование организации расчетных (в том числе клиринговых) систем.

Повышению экономической эффективности, безопасности и конкурентоспособности национальной платежной системы будет способствовать реализация следующих основополагающих принципов:

* Введение в эксплуатацию системы валовых расчетов в режиме реального времени при соблюдении снижения себестоимости проведения платежей с нынешних 15-20 руб. до 8-10 руб. за платеж (с учетом издержек на модернизацию оборудования, дополнительные услуги по приобретению и установке программного обеспечения и обучению сотрудников);

* Развитие системы клиринга в расчетах между банками - участниками платежной системы ЦБ РФ с целью снижения количества проводимых операций и связанных с этим издержек;

* С целью поддержания ликвидности платежной системы России и ее участников разработка и введение Банком России методики оценки рисков на банки - участники платежной системы ЦБ РФ и установление соответствующих непокрытых лимитов для предоставления внутридневного овердрафта;

* Создание в ближайшей перспективе интегрированной платежной системы, объединяющей национальные платежные системы в рамках стран-участниц ЕврАзЭС, с целью оптимизации проведения расчетов между участниками внешней торговли и повышения конкурентоспособности и устойчивости объединенной системы внешним системно-значимым и частным расчетно-платежным комплексам.

Вышеназванные меры будут способствовать укреплению экономических позиций нашей страны на мировой арене, повышению доверия к национальной валюте и ускорению взаиморасчетов.

2.3 Основные направления денежно-кредитной политики

Осуществление денежно-кредитной политики является важнейшей функцией любого центрального банка.

Денежно-кредитная политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Любое правительство обязано проводить политику, направленную на улучшение экономической ситуации в обществе. Без этого оно просто не получит поддержки в различных общественных слоях. Основными экономическими проблемами для большинства стран являются инфляция, безработица и возможность экономического спада. На решении данных проблем и сконцентрированы усилия правительства.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования. Основным проводником денежно-кредитной политики и органом, осуществляющим денежно - кредитное регулирование, является Центральный банк.

Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Часть проблем экономики контролируется государством (4 блока: структурная политика, бюджетно-налоговая политика, денежно-кредитная политика, внешнеэкономическая политика). Остальные должны решаться путем рыночного саморегулирования. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть - денежно-кредитную политику (ДКП), он отвечает за ее проведение. Однако денежно-кредитная политика будет эффективной только в том случае, если согласованно будут работать другие блоки. Центральный банк вынужден изменять, корректировать денежно-кредитную политику, чтобы сгладить неблагоприятное воздействие других блоков экономической политики.

Проводя денежно-кредитную политику, центральный банк не оказывает прямого воздействия на состояние реального сектора экономики. Его главная задача - создать объективные предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением и последующей их трансформации в производительные инвестиции. Под такими объективными предпосылками, которые находятся к компетенции центрального банка, следует понимать стабильность темпов роста инфляции, курса национальной валюты, низкий уровень процентных ставок.

Центральный банк осуществляет денежно-кредитную политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. В Законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (статья 35) определены основные инструменты и методы ДКП Банка России:

1. Процентные ставки по операциям Банка России.

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке

России.

3. Операции на открытом рынке.

4. Рефинансирование банков.

5. Валютное регулирование.

6. Установление ориентиров роста денежной массы (таргетирование).

7.Прямые количественные ограничения.

8.Выпуск от своего имени облигаций.

Сущность и порядок применения перечисленных инструментов будут нами рассмотрены ниже. Однако комплексное их использование как неотъемлемой части механизма действия денежно-кредитной политики может быть представлено следующей схемой (рис.2, см. прилож.6).

С 1 июля 2007 г. норматив обязательных резервов по обязательствам перед банками-нерезидентами, а также по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте установлен в размере 4,5%, по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте Российской Федерации - в размере 4%.Сумма обязательных резервов, которая в среднем поддерживалась кредитными организациями на корреспондентских счетах и корреспондентских субсчетах в Банке России, увеличилась со 112,9 млрд. руб. в июле 2007 г. до 118,6 млрд. руб. в сентябре. Количество кредитных организаций, которым было предоставлено право на усреднение обязательных резервов, постоянно увеличивалось и составило в сентябре 2007 г. 768, или 66,6% от общего числа действующих кредитных организаций.

Воздействие центрального банка на денежную массу осуществляется путем проведения процентной политики и политики ликвидности. Процентная политика предполагает установление ставки рефинансирования, учетной ставки и других ставок по операциям центрального банка. Политика ликвидности означает использование ряда инструментов ДКП с целью воздействия на ликвидность банковской системы. Динамика банковской ликвидности в III квартале 2007 г. формировалась под воздействием кризиса на рынке ипотечных кредитов в США в августе 2007 года. Вследствие удорожания иностранных заемных средств для российских банков и нефинансовых организаций, а также по причине ухудшения финансового состояния крупных участников международных финансовых рынков ситуация с ликвидностью на российском денежном рынке в III квартале 2007 г. стала более напряженной.

Устанавливая процентные ставки, центральный банк регулирует спрос на кредиты: чем выше уровень ставок, тем меньше кредитов берут коммерческие банки. При использовании таких инструментов ДКП, как рефинансирование, минимальные резервы, валютное регулирование, центральный банк уменьшает или увеличивает ликвидность банков, то есть их возможности выдавать кредиты экономике. Таким образом, состояние ликвидности кредитных институтов непосредственно влияет на предложение кредитов экономике. В свою очередь, спрос на кредиты и их предложение определяют объем кредитования предприятий реального сектора. Наконец, прямая зависимость существует между объемом кредитования и величиной денежной массы в обращении. Структуру наличной денежной массы в обращении по состоянию на 2007 г. мы можем наблюдать в табл.4 (прилож.6), а также на рис.3 (прилож.7). А на рис. 4 (прилож.7) мы видим как стремительно увеличивается данный показатель, а это говорит о том, что объем кредитования также будет возрастать.

Снижение инфляции - конечная цель денежно-кредитной политики. Следует, однако, иметь в виду, что Центральный банк Российской Федерации, как и любой другой центральный банк, не в состоянии достичь конечной цели напрямую. Поскольку, по признанию Банка России, в настоящее время в России не существует какого-либо показателя, чья связь с инфляцией была бы стабильной, надежной и достаточно предсказуемой, для достижения конечной цели необходим анализ и учет широкого спектра макроэкономических индикаторов и их влияния на инфляцию. К наиболее тесно связанным с инфляцией количественным показателям денежно-кредитной политики Банк России традиционно относит темпы роста денежной массы и динамику валютного курса рубля.

Традиционно реализацию конечной цели денежно-кредитной политики по снижению инфляции Банк России осуществляет через установление ориентиров роста денежной массы. Как видно из табл.5 (см.прилож.8) к концу 2005 г. темпы прироста денежной массы значительно выросли, то же самое наблюдается и в 2006 г. (табл.6, см.прилож.8). Однако начало 2007 г. (табл.7, см.прилож.8) показывает существенное снижение спроса на деньги.

Темпы прироста денежной массы по методологии денежного обзора (рис.3, прилож.7) в январе-сентябре 2007 г. составили 25,1% (в аналогичный период 2006 г. - 23,2%). Прирост чистых иностранных активов банковской системы, как и в 2006 г., оставался важным источником увеличения этого денежного агрегата. При его росте на 2,5 трлн. руб. (за 9 месяцев 2006 г. - на 1,7 трлн. руб.) чистые иностранные активы увеличились на 2,2 трлн. руб. (в январе-сентябре 2006 г. - на 1,4 трлн. руб.), а внутренний кредит экономике возрос на 0,9 трлн. руб. (за сопоставимый период 2006 г. - на 0,5 трлн. руб.). При этом за 9 месяцев 2007 г. по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. в формировании совокупного денежного предложения возросло значение банковских кредитов нефинансовым организациям и населению. Требования к этой группе заемщиков в целом за 9 месяцев 2007 г. возросли на 3,1 трлн. руб. (за аналогичный период 2006 г. - на 1,8 трлн. руб.). Сдерживающее влияние на рост денежной массы продолжало оказывать накопление средств на счетах органов государственного управления в Банке России, главным образом на счетах Стабилизационного фонда Российской Федерации.[30 ].

В то же время необходимо подчеркнуть, что Банк России неоднократно признавал тот факт, что по мере уменьшения инфляции в РФ связь между ростом денежной массы и инфляцией и соответственно роль денежных факторов при анализе и управлении инфляционными процессами снизились. Поэтому Банк России рассматривает темпы роста денежной массы как расчетный ориентир денежно-кредитной политики, т.е. не ставит своей целью безусловное соблюдение прогнозного диапазона и предусматривает возможность его корректировки в течение года в зависимости от динамики спроса на деньги.

Важной особенностью основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики, начиная с 2002 г. стало среднесрочное (на три года) прогнозирование инфляции: так, предполагается снизить темпы инфляции до 8-10% в 2004 г., 6,5-8,5% в 2005 г. и 5,5-7,5% в 2006 г.

С 2001 г. помимо интервенций на валютном рынке Банком России стал применяться более гибкий инструмент - сделки типа "валютный своп", представляющий альтернативный межбанковским кредитам инструмент регулирования банковской ликвидности. По данным табл. 8 (см.прилож.9) видно, что максимальный объем сделок был достигнут в апреле 2004 г., а также наиболее высокие результаты были достигнуты в сентябре 2003 г. и в мае 2004 г. Валютные свопы (обычно краткосрочные) позволяют корректировать уровень рублевой и валютной ликвидности рынка, не создавая дополнительного давления на курс рубля.

Одним из инструментов денежно-кредитной политики является изменение процентных ставок по операциям Банка России. Система процентных ставок Банка России в основном соответствует мировой практике. Она включает ставку рефинансирования, ставки по кредитным и депозитным операциям Банка России. Динамику ставки рефинансирования можно проследить в табл.9 (прилож.10). За последние несколько лет она стабилизировалась и в настоящий момент составляет 10%.

В III квартале 2007 г. Банк России осуществлял депозитные операции с кредитными организациями - резидентами в валюте Российской Федерации на стандартных условиях и на аукционной основе. С 14 августа 2007 г. Банк России повысил фиксированные процентные ставки по депозитным операциям до 2,75% годовых. Общий объем осуществленных Банком России депозитных операций за июль-сентябрь 2007 г. составил 11,3 трлн. руб. (во II квартале 2007 г. - 29,2 трлн. руб., в июле-сентябре 2006 г. - 3,7 трлн. руб.). Средний дневной остаток средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России в III квартале 2007 г. был равен 452,3 млрд. руб., тогда как во II квартале 2007 г. - 922,2 млрд. руб. (в июле-сентябре 2006 г. - 221,0 млрд. руб.).

Типы денежно-кредитной политики

В современных условиях центральные банки как органы, осуществляющие денежно-кредитное регулирование, имеют широкие возможности воздействовать на экономические процессы. Такое воздействие осуществляется путем проведения денежно-кредитной политики двух типов: рестрикционной и экспансионистской. Для каждого типа ДКП характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

Рестрикционная денежно-кредитная политика (ограничительная или политика '' дорогих денег'') направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок. ЕЕ проведение обычно ''подкрепляется'' бюджетно-налоговыми мероприятиями: увеличением налогов, сокращением государственных расходов и др.

Целями проведения рестрикционной ДКП являются: сдерживание инфляции, оздоровление платежного баланса, сглаживание циклических колебаний деловой активности в периоды экономических подъемов, сопровождаемых "перегревом" конъюнктуры рынка.

Экспансионисткая денежно-кредитная политика (политика "дешевых денег") означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом количества денег в обращении, понижении уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращением налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов государственного бюджета.

В качестве целей осуществления экспансионистской ДКП выступают стимулирование деловой активности и экономического роста и сокращение безработицы. На рис.5,6 (см.прилож.11) схематически показано влияние типов денежно-кредитной политики на темпы роста производства и занятость населения (конечные цели ДКП).

При проведении политики "дешевых денег" растут кредиты на развитие производства, увеличиваются инвестиции и объем производства, а, следовательно, и количество рабочих мест. Одновременно растут сбережения населения и кредиты на потребление, что ведет к увеличению спроса на товары и услуги, стимулирующему рост производства.

Политика "дорогих денег" ограничивает возможности получения кредитов на развитие производства, что приводит к сокращению инвестиций, спаду производства и росту безработицы. В частном секторе наблюдаются такие процессы, как сокращение сбережений населения и привлекаемых на потребление кредитов. В результате снижается спрос на товары и услуги, что также тормозит развитие производства.

При проведении денежно-кредитной политики неизбежно возникает проблема маневрирования между задачами стимулирования экономического роста и борьбы с инфляцией. Обе эти задачи не могут быть одновременно удовлетворительно решены на основе денежно-кредитных методов, т.к. для стимулирования экономического роста необходима кредитная экспансия, а для сдерживания инфляции - кредитная рестрикция. Поэтому денежно-кредитное регулирование должно сочетаться с гибкой налоговой и бюджетной политикой.

Выбор типа проводимой денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования осуществляется центральным банком в каждом конкретном случае, исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры. Эффективность применения различных типов ДКП определяется тем, насколько дестабилизация денежного оборота вызвана исключительно денежными, а не общеэкономическими и политическими факторами.

В рамках двух основных типов денежно-кредитной политики центральный банк может использовать различные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования. В частности, при проведении рестрикционной политики используются в отдельности или в комбинации такие инструменты, как повышение ставки рефинансирования, повышение норм обязательного резервирования, сокращение операций на открытом рынке и др. При экспансионистской политике расширяются операции на открытом рынке, снижаются нормы обязательных резервов и процентные ставки.

Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, проведения учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок.

Глава 3. Перспективы развития и укрепления банковской системы страны

3.1 Совершенствование методов банковского регулирования и надзора

Банковская сфера почти во всех странах относится к числу наиболее регулируемых, что объясняется значимостью для народного хозяйства процессов, происходящих в банковской системе. Регулирование и надзор за банками является составной частью системы государственного регулирования общеэкономических процессов. Исторический опыт свидетельствует, что полная свобода банковской деятельности приводит к массовому банкротству банков и в целом неудовлетворительной работе банковской системы. Необходимость государственного контроля и регулирования банковской деятельности объясняется следующими обстоятельствами:

* для эффективной работы банковской системе необходимо доверие общества, в противном случае банки не смогут аккумулировать на своих счетах значительные средства физических и юридических лиц.

* банки обладают способностью выпускать в обращение деньги посредством кредитования (депозитная эмиссия). Это обстоятельство требует контроля с целью предотвращения чрезмерной эмиссии денег и инфляции.

* кредитные учреждения проводят платежи. Сбои в платежной системе чреваты огромными издержками для общества.

* кредитные учреждения создаются с целью получения прибыли. Однако практика свидетельствует, что наиболее прибыльные операции являются в то же время наиболее рисковыми. Необходимо централизованно ограничивать риски, принимаемые на себя кредитными организациями.

Под банковским регулированием понимается система мер, с помощью которых государство через центральный банк или иной надзорный орган обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы, предотвращает дестабилизирующие тенденции в банковском секторе.

Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Цели банковского надзора

• Защита мелких вкладчиков от плохого управления и мошенничества.

• Предотвращение "системных рисков".

• Антимонопольный надзор (предотвращение сосредоточения

экономической мощи в банковской сфере в немногих руках,

создание условий для "здоровой" конкуренции).

Эффективность банковского надзора во многом зависит от законодательной и нормативной базы. В табл. 10 (прилож.12) приведены основные нормативные акты Банка России в области надзора.[9;с.19-21].

Чтобы быть достаточно действенной, система банковского регулирования и надзора должна включать в себя различные виды контроля:

* государственный (выражается в существовании системы банковского законодательства);

* общественный (контроль со стороны общества);

* ведомственный (надзор со стороны ЦБ или другого специального ведомства);

* независимый (контроль независимых аудиторских фирм).

Основные методы банковского надзора:

* пруденциальный (дистанционный, документарный) надзор - на основании форм отчетности, предоставляемых кредитными организациями в центральный банк;

* инспектирование - инспекционные проверки деятельности кредитных организаций с выездом на места.

При организации системы банковского надзора большое значение придается предоставлению кредитными учреждениями информации о своей деятельности. В силу особенностей своей деятельности банк является достаточно закрытым учреждением. Требования к раскрытию информации включают необходимость опубликования регулярных финансовых отчетов, проверенных аудиторской фирмой, или объявление текущих результатов. Необходима также детальная проверка банков инспекторами, результаты которой не могут быть полностью опубликованы из соображений коммерческой тайны. Здесь особенно важен вопрос о разработке единых бухгалтерских стандартов и методов обработки данных. Кроме того, достоверность информации может быть поставлена под сомнение из-за возможности предоставления заведомо неверных данных или их сокрытия, что достаточно часто случается в практике банковского надзора.

В разных странах существуют различные системы банковского надзора. Можно выделить 3 группы стран, в которых:

* центральный банк разделяет обязанности по надзору с другими

государственными органами - смешанная система (США, Германия, Франция, Япония и др.);

* надзор осуществляют исключительно центральные банки (Италия,

Нидерланды, Россия);

* органы надзора отделены от центрального банка (Канада,

Швейцария).

Во всех трех группах есть страны, экономика которых, процветает, а банковская система достаточно стабильна и надежна. Различия в организации системы банковского надзора в значительной степени связаны с их историческими традициями и национальными особенностями.

В России органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций в соответствии с законодательством является Центральный банк.

В декабре 1996 г. в Банке России был образован Комитет банковского надзора. Это коллегиальный орган, деятельность которого направлена на выработку предложений и осуществление мероприятий по реализации политики Центрального банка в сфере регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций.

Итак, усиление надзора явилось одним из главных направлений деятельности Банка России на современном этапе. Это было связано также с вступлением России в ряд международных кредитно-финансовых организаций, присоединением к "Базельским основополагающим принципам эффективного банковского надзора", разработанным Базельским комитетом по банковскому надзору (Международный комитет по банковскому надзору, часто называемый Базельским по месту базирования в г.Базеле в Банке международных расчетов, был создан в 1974 г.В комитет входят девять европейских стран. Цель Комитета - создание международной системы банковского надзора).

В 1997 г. Банк России выразил готовность присоединиться к "Базельским принципам", исходя из того, что Россия намерена создать стабильную и надежную банковскую систему и основывать свою финансовую деятельность на стандартах, принятых международным сообществом.

По мнению Банка России, присоединение к "Базельским принципам" должно способствовать процессу интеграции российской банковской системы в мировое финансовое сообщество, повышению степени доверия иностранных инвесторов к отечественной экономике. Для стран с развивающейся рыночной экономикой введение "Базельских принципов" предполагает реализацию комплекса организационных и методических мероприятий, направленных на укрепление экономики, финансовых рынков и совершенствование национальных систем банковского надзора, а также развитие контактов с органами банковского надзора зарубежных стран. Банк России активно занимается проведением указанных мероприятий, имея в виду максимальное приближение норм регулирования российских банков к международным стандартам. В частности, таким подходом обусловлены действия Банка России по ужесточению требований к лицензированию банковской деятельности, совершенствованию методов определения критериев достаточности капитала банков, созданию новых систем формирования резервов на возможные потери по ссудам, переходу на новый план счетов бухгалтерского учета и ряд других мер.

К актуальным задачам банковского надзора, которые решает Банк России, относятся:

> разработка и внедрение системы раннего реагирования. Вмешательство органов банковского надзора необходимо еще на той стадии, когда в банке только начинаются определенные трудности, возможно в скрытой форме, а не тогда, когда проблемы уже

настолько обострены, что зачастую банк уже невозможно спасти;

> разработка и осуществление особой системы контроля за крупными банками. Банки, имеющие значительную сеть филиалов, концентрирующие значительный объем межбанковских платежей или имеющие большой объем вкладов населения, являются системообразующими. Крах такого рода банковских учреждений может иметь негативные последствия для всей банковской системы;

> разработка действенного механизма предупреждения банкротства кредитных организаций и их ликвидации в рамках банкротства. Это одно из требований, выдвигаемых МВФ в качестве условия предоставления России международного кредита. Цивилизованная процедура банкротства кредитных организаций, у которых отозваны лицензии Банка России на осуществление банковских операций, должна осуществляться своевременно и, прежде всего, в интересах вкладчиков и кредиторов;

> надзор за банковскими группами - консолидированный надзор. В соответствии с Базельскими принципами важным элементом банковского надзора является способность надзорных органов осуществлять контроль за банковскими организациями на консолидированной основе. Речь идет о способности проверять как банковские, так и небанковские операции кредитных организаций, осуществляемые ими как непосредственно, так и опосредованно (через дочерние компании и филиалы), а также операции, проводимые национальными и иностранными учреждениями.

Сейчас Банком России многое делается для совершенствования методологии банковского надзора, однако, остается еще ряд нерешенных проблем. На данном этапе цели банковского надзора должны сместиться в сторону качества.

Перспективы введения Базеля II в России

Согласно результатам исследования, проведенного в конце 2006 г. ЕБРР, большинство стран уже разработали реалистичные планы по внедрению Базеля II, которые доступны для всех субъектов национального банковского сообщества. Созданы многочисленные инициативные группы, оценивающие и анализирующие возможности внедрения Соглашения с минимальными потерями для банковских систем.

Банк России также продекларировал свою приверженность Соглашению по капиталу, избрал вариант и сроки его введения. Предполагается, что с 2008 г. Начнется освоение опции первого компонента Соглашения - для оценки кредитного риска будет применяться упрощенный стандартизированный подход, а для оценки операционного риска - базовый индикативный. Успешность введения Базеля II в России, как и во многих других станах, зависит прежде всего от степени готовности банковской системы страны и от состояния надзора. Как показали результаты исследований международных финансовых организаций, а также крупнейших консалтинговых рейтинговых компаний мирового уровня, в России еще не созданы необходимые условия для введения Соглашения, в том числе упрощенного его варианта.

В первую очередь, отсутствует необходимая материальна база - переход к Базельским стандартам, даже к самым простейшим их опциям, связан со значительными затратами как для страны в целом, так и для каждого отдельно взятого банка. По предварительным расчетам, минимальный уровень затрат на введение простейшего подхода для европейского банка составит примерно 80 млн. евро. Распределение этих затрат представлено на рис 7.(см. прилож.13).

Помимо нехватки финансовых ресурсов у российских банков также отсутствует организационная готовность. Кроме того, крайне низок уровень теоретической разработки вопросов управления рисками банковской деятельности. По-прежнему актуальным остается качество корпоративного управления банков. Однако все организационные проблемы и недостаточность финансовых ресурсов российской банковской системы не столь существенны по сравнению с низкой капитализацией банковского сектора. Несмотря на то, что упрощенный стандартизированный подход к оценке кредитного риска не предполагает значительных нововведений, его применение приведет к повышению требований к банковскому капиталу. [29;c.58 ].

Необходимое условие перехода к Базелю II - это совершенствование банковского надзора. Согласно оценкам экспертов МВФ и Всемирного банка, система нормативно-правового регулирования российского банковского сектора в значительной мере соответствует Базельским принципам. Вместе с тем по ряду аспектов она далека от международных стандартов и от требований Базельского комитета, которые должны быть выполнены до начала введения Базеля II.

Процесс разработки программы введения Базеля II в России должен быть открытым для банковского сообщества. В качестве консультантов можно привлекать и надзорные органы других стран. Мониторинг и контроль за реализацией программы должны носить публичный характер, а его выполнение может стать прерогативой или непосредственно Банка России, или специально созданного для этого органа (например, агентства, комиссии, совета).

Какие бы сценарий или программу не избрал Банк России, многое предстоит сделать для того, чтобы российские банки и банковский надзор могли соответствовать новым положениям. И независимо от того, в какой степени, в какие сроки новые стандарты будут введены в России, они, безусловно, необходимы. Во-первых, с точки зрения конкурентоспособности кредитных организаций на международных финансовых рынках, а во-вторых, для повышения устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора, что выгодно и банкам, и надзорным органам.

3.2. Зарубежный опыт функционирования международных банков

С целью решения проблем восстановления и стабилизации разрушенной Второй мировой войной экономики европейских государств в 1944 г. В Бреттон-Вудсе (США) была создана представительная международная валютно-финансовая конференция. Одним из главных ее результатов стало решение об учреждении двух организаций: Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Фонд был призван поддерживать стабильность мировой валютной системы, а банк - стимулировать долговременное экономическое развитие стран-участниц. Их общей целью провозглашалось содействие открытой рыночной экономике в мире.

МБРР начал функционировать с 1946 г. В качестве специализированного органа Организации Объединенных Наций (ООН), независимого в решениях от нее. По мере расширения деятельности банком были образованы четыре родственных ему подразделения:

* Международная финансовая корпорация (МФК) - 1956 г.;

* Международная ассоциация развития (МАР) - 1960 г.;

* Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦИУС) - 1966 г.;

* Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) - 1988 г.

В настоящее время эти учреждения образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой, расположенной в Вашингтоне, а МБРР - родоначальника и центральное звено группы вместе с МАР именуют Всемирным банком. Группа выступает партнером в создании рынков, укрупнении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран.

МБРР является самым мощным подразделением группы, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд. долл., а число его учредителей в настоящее время превышает 180 стран. Обязательным условием вступления в члены банка и родственных ему подразделений является членство в МВФ. Каждая из стран в зависимости от квоты в МВФ имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах.

Крупнейшим акционером банка являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей капитала около 3%.

Совет управляющих - высший руководящий орган банка. Он состоит из министров финансов или управляющими центральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменений размера акционерного капитала, временного приостановления членства. Советы управляющих МБРР и МВФ ежегодно проводят совместные заседания.

Президент банка является его председателем. Совет состоит из 24 человек - по одному представителю от крупнейших акционеров и от 19 регионов. Российская Федерация имеет отдельного представителя. Руководство главными функциональными направлениями деятельности осуществляют три директора-распорядителя.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, а примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у всемирного банка.

Главными принципами деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по проектам, приобретение не более 35% акций предприятий и неучастие в их управлении (невладение контрольными пакетами). Размеры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3-15 лет с предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. Участниками МВФ являются 174 страны.

Международная ассоциация развития (МАР) создана для оказания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет им, как правило беспроцентные кредиты на срок 30-40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют более 80 стран с годовым доходом на душу населения, не превышающим 850 долл.

Средства МАР формируются за счет взносов более богатых участников, а также за счет прибыли и платежей по предоставленным кредитам. Российская Федерация вносит значительный вклад в пополнение ресурсов ассоциации.

Маар во многих случаях осуществляет совместную деятельность с МБРР и имеет общий с ним персонал. Совокупный объем кредитования превышает 130 млрд. долл. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более чем 125 проектам на общую сумму около 4,5 млрд. долл., ее членами выступает 161 страна.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦИУС) создан для стимулирования расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Цент осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами является 131 страна, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 75. Число разбирательств, зарегистрированных в 2003 финансовом году составило 12.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвесторам гарантий от политических рисков: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.

Страховые полисы МАГИ гарантируют частные инвестиции в течение 15-20 лет, при этом максимальный размер страхового покрытия на один проект не превышает 50 млн. долл.В настоящее время выдаваемые агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающем 2,5 млрд. долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тыс. дополнительных рабочих мест. Совокупный объем выданных гарантий превышает 7 млрд. долл. Членами МАГТ являются 152 страны.

Европейский инвестиционный банк. Был учрежден в 1958 г. Странами-членами Европейского экономического сообщества. Целями создания банка провозглашались долгосрочное финансирование слаборазвитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное кредитование ассоциированных участников.

Банк привлекает средства на европейском и международных рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию облигаций, номинируемых в долларах США, евро и других валютах. Развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций, охраны окружающей среды - основные направления вложений банка. В последние годы банк как агент ЕС за счет специальных фондов осуществляет кредитование инфраструктурных проектов, в частности развитие энергетики. Помимо этого на льготных условиях финансирует ряд развивающихся стран.

Европейский банк реконструкции и развития. Учрежден в 1990 г. Для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями банка в настоящий момент выступают 60 государств, включая все европейские страны, Российскую Федерацию, ряд стран других регионов мира (США, Япония, Египет и др.). Уставный капитал ЕБРР составляет 20 млрд. евро.

Банк взаимодействует со многими международными институтами и в первую очередь с Группой Всемирного банка. Банк ежегодно выделяет до 3 млрд. евро на реализацию новых проектов в странах операций. За все время существования на реализацию свыше 1000 проектов было направлено более 252 млрд. евро.

Деятельность ЕБРР в Российской Федерации ориентирована главным образом на развитие местных банковских и финансовых учреждений в целях становления частного сектора экономики страны. Мелкие и средние предприятия при посредничестве российских банков финансируются на приемлемых для них в настоящее время условиях. Другими аспектами помощи банка является развитие рынков капитала, укрепление нормативной базы, содействие торговле.

Российская федерация является крупнейшим получателем помощи банка. За последние 10 лет общая сумма одобренных им по России проектов превысила 13 млрд. евро. При этом сумма вложений собственных средств банка составила около 4 млрд. евро.

Банк осуществляет финансирование в Российской Федерации по следующим направлениям:

> Программа развития финансовых учреждений;

> создание региональных фондов венчурного капитала;

> учреждение Фонда поддержки малых предприятий России;

> вложения в инвестиционные фонды и акционерные капиталы банка.

Деятельность в Российской Федерации Группы Всемирного банка стала осуществляться с 1992 г. В настоящее время наша страна является одним из крупнейших ее партнеров. Со времени вступления во всемирный банк на реализацию свыше 50 проектов России выделено займов на сумму более 11 млрд. долл. Банк прогнозировал дальнейшее расширение сотрудничества с нашей страной и в недалекой перспективе был готов увеличить объемы займов до 2-3 млрд. долл. В год. Однако банковский кризис в нашей стране снизил интенсивность сотрудничества с Всемирным банком. В целом масштабы получаемых кредитов уменьшились, а ее политика заимствований стала более сдержанной.

Оказывая поддержку Российской Федерации, как и прочим странам, Группа Всемирного банка часто взаимодействует с другими международными организациями. Например, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития предоставили совместный заем на реализацию проекта развития финансовых учреждений в России. Помимо рассмотренных банков в глобальном масштабе действуют и другие влиятельные кредитно-финансовые организации: Парижский клуб, Лондонский клуб. Активное сотрудничество с ними в настоящее время позволяет Российской Федерации урегулировать проблемы выплаты своего внешнего долга и получения долгов от стран-должников.

3.3. Повышение устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора

Российская банковская система почти за два десятилетия прошла три этапа развития и взросления. На первом этапе, до кризиса 1998 г., она развивалась в крайне неблагоприятной экономической и регулятивной среде, мешавшей созданию нормального банковского бизнеса, продуктов и технологий. Пожалуй, единственными достижениями того периода можно считать создание нормативно-правовой базы для функционирования банковской системы и аппарата банковского надзора, а также формирование кадрового потенциала банковской отрасли.

Второй этап начался практически сразу после кризиса, после переосмысления выжившими банками своей стратегии, продуктовой линейки и технологий, а также специализации в конкретных сегментах банковского рынка. Параллельно ужесточались требования регуляторов, функционирование банковской отрасли подтягивалось к международным стандартам, банки стали осваивать технологии корпоративного управления, стратегического менеджмента и управления собственной стоимостью.

Третий этап, консолидации и объединения российской банковской системы, ознаменовался несколькими крупными сделками по слияниям и поглощениям в 2004-2006 гг., среди которых следует отметить слияние Росбанка и группы ОВК, Русского Генерального банка и Инвестсбербанка, и, разумеется, одновременное слияние пяти крупных банков (Автобанка, '' НИКойла'', Брянского Народного банка, Кузбассугольбанка и Урало-Сибирского банка), результатом которого стало создание БАНКА УРАЛСИБ.

Процесс консолидации и объединения банковской системы набирает силу и мощь, банковский бизнес становится в результате одним из лидеров по инвестиционной привлекательности среди отраслей экономики. Достигнутые успехи впечатляют: уровень развития российской банковской системы уже практически приближается к уровню стран Восточной Европы, а по некоторым параметрам и превосходит его. Активы банковского сектора с 1999 г. По настоящее время выросли в 8 раз, капитал российских банков увеличился в 9 раз, достигнув 6,2 % ВВП. В 2000 г. Совокупные активы банковской системы составляли всего 32% ВВП, а сейчас (преодолев психологическую планку в половину ВВП, причем после удвоения номинального ВВП) составляют 53%. Особую значимость имеет рост доверия населения и предпринимателей к банкам. Здесь лучший индикатор - это изменение среднего срока, на который вкладчики доверяют банкам свои средства. Если в 2001 г. 88% вкладов были открыты на срок до года и только 12% - свыше года, то сейчас вкладов на срок более года в целом по банковской системе больше 60%.

Рост доходов населения, ставший единственным продолжением и одновременно движущей силой экономического роста и повышения доверия как клиентов к банкам, так и банков к своим клиентам, привел к резкому скачку кредитования населения и предприятий. Объем кредитов, выданных российскими коммерческими банками, увеличился с 1 до 9,5 трлн. руб. в течение 6 лет. В последние два года особенно интенсивный рост наблюдался в области ипотечного кредитования, которое стало локомотивом роста в строительстве. Хотелось бы особо это отметить, потому что как раз обеспечение населения жильем - наиболее очевидный фактор повышения качества жизни.

В январе 2005 г. объем ипотечных кредитов в стране составлял ''смешную'' цифру - 257 млн. долл. США. Всего за год ипотека достигла уровня в 5,6 млрд., в течение 2006 г. выросла до 9 млрд. долл. Рост финансирования строительства банками способствовал увеличению физических объемов жилищного строительства. С 2000 по 2006 г. ввод жилья вырос на 66% и превысил рекорды советского периода.

Розничное потребительское кредитование стало другой точкой бурного роста. В начале 2001 г. кредиты физическим лицам составляли всего 2% активов банковской системы по сравнению с долей в 32% по кредитам юридическим лицам. К началу 2005 г. розничные кредиты составляли 9% и корпоративные заимствования - 46%. По состоянию на начало 2007 г. кредиты населению достигали уже 15% активов. Все вышеперечисленное сформировало основу рывка инвестиционной привлекательности отрасли, который мы можем видеть в данный момент, оценивая последние сделки слияния и поглощения.

Российская банковская система крайне неоднородна: в то время как крупнейшие банки испытывают недостаток возможностей для эффективного вложения средств, многие малые и региональные банки страдают от дефицита ликвидности, недостатка среднесрочных ресурсов, необходимых для развертывания собственных программ и обеспечения жизнедеятельности. Крупные и малые банки - это как бы два разных мира.

Многие иностранные банки имеют существенные преимущества: опыт, технологии, системы управления, а также более дешевое фондирование. Существенное повышение эффективности деятельности - ключевой вопрос для российских банков, необходимый для удержания корпоративных и розничных клиентов. Приобщение все более широких слоев населения к финансовым услугам дает нам массу возможностей для развития бизнеса и постепенного продвижения новых банковских, страховых и инвестиционных продуктов. Одновременно приток новых клиентов увеличивает нагрузку на существующую филиальную сеть, требует оптимизации бизнес-процессов, поддержания высоких стандартов обслуживания. Более низкая стоимость фондирования у наших иностранных конкурентов может быть компенсирована только при максимально полном использовании кадровых и технологических ресурсов, обеспечивающих сокращение издержек банка.

Сфера, без улучшений в которой российские банки заведомо проиграют в конкурентной борьбе с иностранными, - качество обслуживания. Практика показывает, что эффективность сервиса, достоверность и доступность информации о финансовом продукте имеют для клиентов большее значение, чем уровень процентных ставок и комиссий за банковские услуги. При более низких издержках на привлечение средств у иностранных и государственных банков по сравнению с коммерческими банками именно качественный сервис является важнейшим фактором, дающим возможность компенсировать эту разницу и заработать прибыль. Здесь тоже необходимо сотрудничество с государством - более четкая проработка законодательства позволит сократить бумагооборот, ускорить обслуживание клиентов.

В условиях бурного роста кредитования, удлинения сроков и фактического снижения процентных ставок для успешной и эффективной работы банка необходимо особое внимание к работе с заемщиками. Управление качеством кредитного портфеля при снижающейся марже и ужесточении регулирования розничного кредитования становится ключевым вопросом в обеспечении прибыльности. Необходима постоянная работа по поддержанию соответствия процентной ставки качеству заемщиков, предотвращению кредитного мошенничества, а также избыточной долговой нагрузки, принимаемой заемщиками и поручителями. Банковское сообщество должно активно работать с государством в сфере регулирования раскрытия информации об условиях кредитования и обмена информацией о недобросовестных заемщиках.

Банки должны принять активное участие в создании адекватных и цивилизованных механизмов взыскания задолженности, в том числе в разработке жесткой, но гуманной системы личного банкротства, которое должно быть закреплено на законодательном уровне.

Еще одна сфера, где необходимо тесное сотрудничество банков и государства, - укрепление банковского надзора. Без качественного регулирования невозможно устойчивое развитие национальной банковской системы и повышение доверия населения и бизнеса к банкам. Качественный надзор необходим и банкам, и клиентам. Необходимо повышение роли саморегулирования, Совместные действия банковского сообщества и регулирующих органов по очищению индустрии и борьбе с такими негативными явлениями, как отмывание денег. Россиянин или иностранный партнер, приходя в банк, должны быть твердо уверены в его надежности и добросовестности.

Укрепление банков, стимулирование слияний и поглощений, выход на публичные рынки капитала, создание межрегиональных и межстрановых банковских альянсов, включение страховых и инвестиционных компаний в рамки банковских конгломератов - вот тот путь, по которому идет российская банковская система. Пример ФК '' 'УРАЛСИБ' показывает, насколько успешными и эффективными могут быть интегрированные финансовые структуры.

Если российские банки намерены обеспечить себя финансовыми ресурсами развития, они должны войти в состав более мощного финансового организма, либо объединится и самостоятельно создать более крупную организацию, либо выйти на публичный рынок капитала. При этом необходимо иметь: отлаженную систему корпоративного управления, соответствующую требованиям инвесторов, и разработанную четкую долгосрочную стратегию.

Крупные банки, особенно прошедшие консолидацию, могли бы помочь малым и средним, региональным банкам как потенциальные интеграторы, как аналитики или консультанты. От банков требуется готовность к сотрудничеству с другими банками при создании стратегических партнерств и расширения сети, а также по улучшению банковских технологий, распространению опыта корпоративного управления, выхода на фондовый рынок. Хотелось бы, чтобы Банк России и законодатели еще более упростили процедуры укрупнения банков и создания партнерств. Последние меры в этой области были крайне позитивны, но для расширения процесса консолидации нужны дальнейшие шаги. Отвечая на вызов времени, необходимо совершенствовать нормативно-регуляторную базу слияний и поглощений, и тогда консолидация из подвига пионеров сможет превратиться в обычную практику.

Другой сферой сотрудничества может стать продвижение финансовых продуктов универсальных банков через специализированные нитевые банки с уплатой вознаграждения и рефинансированием банков-партнеров. Более глубокая интеграция банков может повысить прибыльность и устойчивость всех участников системы.

Деньги, поступающие в страну за счет экспорта, являются основой развития ее экономики, в том числе и банковской системы. Снижение цен на нефть может привести к ослаблению национальной экономики. Сокращение экспортной выручки от продажи нефти и других сырьевых ресурсов способно вызвать экономический спад, который неизбежно ослабит спрос на банковские услуги. Хотя в ближайшем будущем, в условиях геополитической нестабильности и сокращения запасов углеводородов, с большой вероятностью можно прогнозировать, что цена нефти на мировых рынках будет оставаться на высоком уровне - около 60-80 долл. За баррель, а в случае начала военных действий цена может существенно возрасти.

Основные проблемы российской банковской системы

Главной болевой точкой отечественной банковской системы в настоящее время является недостаточный уровень капитализации и отсутствие долгосрочных финансовых ресурсов.

В международной практике принято оценивать уровень развития банковской системы как отношение ее совокупных активов к национальному ВВП. В России это всего 52,8%. Банковский сектор Великобритании по данному показателю превосходит российский более чем в 6 раз (рис.8, см.прилож. 13 ). По расчетам ассоциации российских банков, объем активов банковской системы Великобритании превосходит отечественную банковскую систему в 22 раза, а ФРГ - в 17 раз. Кредиты предприятиям на срок 1-3 года составляют в России 28% от общего объема кредитования, а в ЕС 52% кредитов выдаются на срок свыше 5 лет.[27;2 ].

Для решения всех наболевших, связанных с неразвитостью банковской системы, необходимо добиваться роста капитализации банков, повышения защиты кредиторов, расширения доступности услуг банков, роста их ресурсной базы, развития региональной инфраструктуры, улучшения качества управления.

Ухудшение качества кредитного портфеля - еще одна проблема, с которой в ближайшем будущем может столкнуться отечественная банковская система. Розничный бум и рост кредитования малого и среднего бизнеса могут снизить качество кредитных портфелей. Доля просроченных кредитов в общей структуре может возрасти, поскольку некоторые банки агрессивно наращивают свои кредитные портфели в ущерб качеству, упуская из виду всевозможные риски. Кроме того, отсутствует единая информационная база о лицах, совершающих финансовые правонарушения. Банки по-прежнему не стремятся делиться друг с другом информацией по мошенническим действиям. Решение данной проблемы - в создании на федеральном уровне бюро кредитных историй и в активном сотрудничестве с правоохранительной системой, ужесточении уголовного преследования за мошеннические действия.

Важной проблемой является кадровый голод банковской системы. Бурный рост банковских структур выявил нехватку квалифицированных кадров на всех уровнях, прежде всего средних и высших управленческих звеньев. Это характерно в первую очередь для регионов, причем проблема будет обостряться из-за роста региональных сетей продаж банков. Развивая бизнес в регионах России, федеральные банки переманивают менеджеров среднего звена, способных привести за собой своих клиентов. Это вынуждает местные банки вводить программы лояльности. Все это способствует понижению прибыли банков.

Решение кадрового вопроса в России на данном этапе возможно за счет: перетока квалифицированных менеджеров из других отраслей и приглашения менеджеров-иностранцев; создания корпоративных обучающих структур, организующих тренинги и семинары; внедрения метода "кружков качества" в продающих подразделениях, помогающих поддерживать высокие стандарты обслуживания клиентов.

Можно выделить ряд тенденций, которые со значительной долей вероятности проявятся в банковской системе в 2008 г. Прежде всего, в связи с ухудшением ситуации с ликвидностью на мировом рынке вероятно уменьшение конкурентного давления со стороны дочерних банков иностранных финансовых структур, поскольку они будут испытывать те же проблемы, что и материнские финансовые структуры.

Число банков в стране будет продолжать сокращаться практическими теми же темпами, что и в 2007 г., но это не окажет практически никакого влияния на банковскую систему России. По данным ЦБ РФ, в настоящее время в стране действует 1145 кредитных организаций. На 1 января 2007 г. их было 1189, т.е. стало меньше на 44 банка. При этом большинство кредитно-финансовых организаций, утративших за 10 месяцев 2007 г. лицензию на осуществление банковских операций, было зарегистрировано в Москве. Это подтверждает тот факт, что столичный банковский рынок в значительной степени исчерпал возможности роста, а основным источником развития становятся регионы. На фоне сокращения числа банков за 10 месяцев 2007 г. на 3,7% количество филиалов кредитных организаций возросло на 4,6% за тот же период и составило 3431. Рост числа филиалов при одновременном сокращении количества действующих кредитных организаций свидетельствует о качественных изменениях в банковской системе России. Филиальные сети банков будут продолжать расти примерно теми же темпами, что и в 2007 г., поскольку обеспеченность банковскими услугами все еще недостаточна (рис.9, см.прилож.14 ).

Банковская система России является частью мировой финансовой системы, что предполагает как усиление активности иностранного капитала на отечественном рынке, так и выход российских банков на рынки других стран. В течение 2008 г. можно прогнозировать дальнейший рост присутствия иностранного капитала в банковской системе РФ.

По данным банка России, только за 2006 г. число банков с иностранным капиталом возросло на 12,5%, а за первое полугодие 2007 г. - на 17,6% и сейчас насчитывает 180 кредитно-финансовых организаций.

Новая тенденция - выход на банковский рынок России финансовых структур автоконцернов. В апреле 2007 г. Японский автоконцерн Toyota зарегестрировал в России собственный банк. Вслед за японскими банкирами российским рынком заинтересовались китайцы. Однако для российских банков проникновение в Китай сильно затруднено. Представительство может открыть любой банк, но для преобразования его в действующий офис нужно иметь не менее 20 млрд. долл. Совокупных активов.

Таким образом, к концу 2008 г. можно ожидать, что доля иностранного банковского капитала составит 27-30% от совокупного зарегистрированного уставного капитала всей банковской системы страны. Процесс трансформации мировой финансовой системы будет продолжаться, поэтому можно с большой долей вероятности предположить, что 2008 г. Станет для банковской системы страны годом стабилизации и подготовки к новому росту. В этот время следует крайне осторожно взвешивать риски и выбирать стратегию развития, позволяющую обеспечить стабильное поступательное движение отечественной банковской системы.

Заключение

Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений в России, что объективно определяет ключевую роль центрального банка в регулировании банковской деятельности. Поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. Осуществляемая в этих странах денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативную и гибкую поддержку. В связи с этим большой интерес вызывают различные аспекты деятельности центральных банков, являющихся основными проводниками официальной денежно-кредитной политики. Изучение их опыта придает особую актуальность вопросам, рассматриваемых в данной работе, в которой на основе обобщения российского зарубежного опыта анализируются статус и формы организации центральных банков, их важнейшие функции.

Для повышения эффективности системы государственного регулирования денежного обращения, оздоровления финансового положения производственных предприятий и создания условий для роста инвестиционной активности должны быть предприняты следующие меры:

Во-первых, должны быть устранены основные причины демонетизации экономики. Для этого необходимо отказаться от необоснованной политики количественного регулирования денежной массы и перейти к регулированию ставки рефинансирования - с ее последовательным снижением до уровня, не превышающему норму рентабельности внутренне-ориентированных секторов экономики.

Уровень денежного предложения следует привести в соответствие со спросом на кредитные ресурсы со стороны производственной сферы. Вместо эмиссии денег под прирост валютных резервов необходимо перейти к рефинансированию коммерческих банков под залог векселей платежеспособных производственных предприятий. Это потребует от Центрального банка организации мониторинга платежеспособности крупных предприятий и обеспечения прозрачности его эмиссионной политики. В свою очередь, доступ к кредитным ресурсам Центрального банка потребует от предприятий повышения прозрачности и эффективности своей деятельности.

При такой организации политики денежного предложения обеспечивается главная функция денежной эмиссии - кредитование экономического роста. Снижая ставку рефинансирования, Центральный банк стимулирует рост экономической активности, а повышая ее - ужесточает требования к экономической эффективности. Этот дает возможность проведения гибкой денежно-кредитной политики в соответствии с целями и приоритетами экономической стратегии государства.

Во-вторых, необходимо приступить к формированию механизмов долгосрочного кредитования инвестиций в развитие и модернизацию предприятий, осваивающих перспективные технологии. Для этого нужно преобразовать Стабилизационный фонд в Бюджет развития и создать полноценные институты развития с механизмами их централизованного рефинансирования.

В-третьих, необходимо поставить заслон использованию гарантированных государством высокодоходных спекулятивных инструментов (включая эмиссию Центральным банком облигации и открытие им депозитных счетов коммерческим банкам, отвлекающих денежные ресурсы из производственной сферы). Переориентация политики денежного предложения на рефинансирование производственной деятельности снимает проблему стерилизации ''избыточной'' денежной массы, поскольку соответствующее регулирование процентных ставок связывает кредитование роста объемов, повышение эффективности производства и предложение товаров и услуг.

В-четвертых, следует принять меры по защите отечественной банковской системы от поглощения зарубежными конкурентами, ограничив присутствие последних на российском рынке разумными пределами.

В-пятых, должны быть предприняты необходимые действия по улучшению структуры денежной массы. В первую очередь должна быть резко сокращена ее наличная составляющая. Для этого следует осуществить комплекс мер по электронизации платежей и расчетов, внедрению соответствующих информационных технологий в торговле и финансовых услугах, по обеспечению надежной правовой защиты сделок, совершенных в электронной форме. Эти меры будут содействовать декриминализации экономики, вытеснению теневой составляющей хозяйственного оборота, сокращению неплатежей и ремонетизации экономики, повышению эффективности денежного обращения и снижению инфляции.

В результате осуществления предлагаемых мер политика денежного предложения станет соответствовать обоснованному спросу на деньги, обеспечивая эффективное использование имеющегося в стране научно-производственного потенциала и рост экономики. Сочетание целевого контроля над эмиссией денег и механизмов рефинансирования кредитных институтов под спрос на деньги со стороны производственной сферы обеспечит низкий уровень инфляции и процентных ставок. Такой подход поможет нормализовать платежный оборот, улучшить финансовое положение производственных предприятий, повысить инвестиционную активность.

Банковская система страны сегодня

Власть берет курс на повышение роли государственного сектора в экономике - идет создание крупных государственных концернов, контролирующих базовые отрасли экономики, которые обеспечивают основной приток экспортных финансовых средств - ТЭК, производство вооружения, а также перспективные самолетостроение и нанотехнологии.

С каждым годом российская банковская система все более интегрируется в мировую финансовую систему. Поэтому американский ипотечный кризис, существенно ухудшивший ситуацию с банковской ликвидностью, явился важным событием, способным повлиять на развитие банковской системы страны в 2008 г.

Бурный рост кредитования, прежде всего физических лиц, в последние несколько лет потребовал значительных длинных и недорогих финансовых средств, которые российские крупные банки стали привлекать на зарубежных финансовых рынках. Кризис ипотечных ценных бумаг в США вызвал кризис ликвидности в странах Запада, и источник дешевых финансовых средств был практически перекрыт. Некоторым банкам приходится прилагать значительные усилия для того, чтобы аккумулировать необходимые суммы для расчета с кредиторами. На этом фоне закономерен рост интереса банков к рынку вкладов населения: мы наблюдаем рост числа привлекательных предложений депозитов под высокий процент. Но одновременно ужесточаются требования к заемщикам, растут ставки по кредитам.

Мировой финансовый кризис замедлил развитие банковской системы России. С 2001 г. по 2006 г. активы банковской системы страны росли в среднем на 35% в год. В 2008 г. из-за трудностей, вызванных международным кризисом ликвидности, следует ожидать снижения темпов роста активов банковской системы до 20-25%.

На банковскую систему нашей страны возложена особая роль в обеспечении стабильного экономического роста, в расширении возможностей предприятий по привлечению финансовых ресурсов, в сохранении и преумножении сбережений граждан. Банковская система в целом существенно изменилась, однако многие банки работают пока по-прежнему. Если новые реалии временны не будут учтены, это может привести к обострению нерегулируемых внешних и внутренних угроз.

Рассматривая тенденции экономического развития последних лет, можно сделать заключение, что базовым сценарием развития экономики России с большой вероятностью остается инерционный, энерго-сырьевой принцип. Для нашей экономики характерна сильная зависимость от добывающих отраслей (прежде всего нефтедобывающей) и экспортной выручки от продажи сырьевых ресурсов. В этих условиях приток нефтяных денег в страну стимулирует рост импорта, что повышает курс национальной валюты и вредит развитию несырьевых секторов экономики (так называемая голландская болезнь).

Только финансово-устойчивые, эффективно функционирующие и конкурентные в мировом масштабе российские банки смогут обеспечить преумножение богатств России.

Что же касается вероятности возникновения в 2008 г. новых системных или локальных кризисов, то если и будут к этому предпосылки, то, скорее всего, регулирующие органы государственной власти сделают все возможное для сохранения стабильности банковской системы.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ.М., 1993 г.

2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г.№86-ФЗ ''О Центральном банке РФ (Банке России)'

3. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ ''О банках и банковской деятельности''

4. Инструкция Банка России от 28.07.98 №75-И ''О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности''

5. Инструкция Банка России от 19.02.96 №34 ''О порядке проведения проверок кредитных организаций и их филиалов уполномоченными представителями Банка России''

6. Инструкция Банка России от 31.03.97 №59 ''О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности''

7. Инструкция Банка России от 12.07.99 №84-И ''О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций''

8. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. - М.: ООО Издательско - Консалтинговая Компания ''Дека'', 2000. - 704 с.

9. Донских А.М. Повышение эффективности банковской системы России /Банковское дело/2007, №7, с.60-62.

10. Иванов А.И. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 176 с.

11. Колесников В.А., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 252 с.

12. Константинов И.Ф. О регулировании денежного обращения /Банковское дело/2007, №5, с.10-11.

13. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. - 3-е изд., перераб и доп. - М.: Гелиос АРВ, 2000. - 320 с.

14. В.М.Кутьин. Банковская система России в 2008г. - разумная стабильность /Банковское дело/2007, №12, с.27-30.

15. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 856 с.

16. Полищук С.А. Платежная система России: возможности и угрозы /Банковское дело/2007, №8, с.50-51.

17. Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 528 с.

18. Тысячникова Н.А. Базель II и перспективы его применения в Россиской Федерации /Банковское дело/2007, №12, с.56-61.

19. Банки и банковские операции в России/2-е изд., перераб. и доп. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И.; под ред. Д. э. н., проф. М.Х. Лапидиуса. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 368 c.

20. Банки и небанковские кредитные организации и их операции/Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2004. - 491 с.

21. Банковское законодательство/Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 672 с.

22. Банковский надзор. Европейский опвт и российская практика/Под ред. Микаэла Олсена. - М.: ООО Издательско - Консалтинговая Компания ''Дека'', 2005. - 356 с.

23. Банковское дело: современная система кредитования/Под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. Лаврушина О.И. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2006. - 256 с.

24. Банковское дело/Под ред. Жукова Е.Ф., Эрнашвили Н.Д. - М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2006. - 575 с.

25. Банковское дело/Под ред. д-ра экон. наук, проф. Коробовой Г.Г. - М.: Юристъ, 2002. - 751 c.

26. Деньги.Кредит.Банки /Под ред. Иванова В.В., Соколова Б.И. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. - 624 с.

27. Общая теория денег и кредита/Под ред. академ. РАЕН Жукова Е.Ф. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 423 с.

28. Организация деятельности Центрального банка/Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д.; под общ. ред. Фетисова Г.Г. - 2-е изд., стер. - М.:КНОРУС, 2007. - 432 с.

29. Основы банковской деятельности/Под ред. Тагирбекова К.Р. - М.:Издательский дом ''Инфра-М '', Издательство ''Весь мир '', 2003. - 720 с. - (Высшее образование).

30. Официальный сайт Центрального банка РФ www.cbr.ru. Раздел - статистические и аналитические данные Центрального банка РФ.

7

Показать полностью…
Похожие документы в приложении