Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Контрольная «Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации» по Экономике (Наконечная Т. В.)

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Финансово-кредитный факультет

Кафедра "Бухгалтерский учет, аудит и статистика"

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине "Экономический анализ"

Тема: Вариант 5

Выполнила:

Ф.И.О.:

Факультет: Финансово-кредитный

№ группы:

№ личного дела:

Преподаватель:

Наконечная Т.В.

Уфа 2010

Содержание:

Задание 13

Задание 27

Задание 38

Задание 410

Задание 512

Задание 615

Задание 717

Список использованной литературы24

Приложения.25

Задание 1

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

(по данным формы №1)

Показатель

Остатки по балансу, тыс.руб.

Темп роста (снижения), %

Структура активов и пассивов, %

на начало года

на конец года

изменение (+,-)

на начало года

на конец года

изменение (+,-)

АКТИВЫ

1. Внеоборотные активы - всего, в том числе:

914180 1305070 390890

142,76 44,26 50,86

6,6 1.1. Нематериальные активы

14290

22960 8670 160,67

1,56 1,75 0,19

1.2. Основные средства

899890

1282110 382220 142,47

98,44 98,24 -0,20

1.3. Незавершенное строительство

1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

1.6. Отложенные налоговые активы

1.7. Прочие внеоборотные активы

2. Оборотные активы - всего, в том числе:

1151170

1260880 109710 109,53

55,74 49,14 -6,6

2.1. Запасы

434457

473594 39137 109,01

37,74 37,56 -0,18

2.2. НДС по приобретенным ценностям

133 106

-27 79,70 0,01

0,01 0,00 2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)

338076 333145 -4931

98,54

29,37 26,42 -2,95

2.4. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)

311124 384955 73831

123,73

27,03 30,53 3,50

2.5. Краткосрочные финансовые вложения

52150 47044 -5106

90,21

4,53 3,73 -0,80

2.6. Денежные средства

15230 22036 6806

144,69

1,32 1,75 0,43

2.7. Прочие оборотные активы

ИТОГО АКТИВОВ

2065350

2565950 500600 124,24

100,00 100,00 -

Продолжение таблицы 1

Показатель

Остатки по балансу, тыс.руб.

Темп роста (снижения), %

Структура активов и пассивов, %

на начало года

на конец года

изменение (+,-)

на начало года

на конец года

изменение (+,-)

ПАССИВЫ

1. Капитал и резервы - всего, в том числе:

991888

1334774 342886 134,57

48,02 52,02 4,0

1.1. Уставный капитал

1100

1100 0 100 0,05

0,04 -0,01 1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров

1.3. Добавочный капитал

563783

563783 0 100 27,29

21,97 -5,32 1.4. Резервный капитал

54 48 -6 88,89

0,003

0,002 -0,001 1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

426951 769843 342892

180,31 20,67 30,00

9,33

2. Обязательства - всего, в том числе:

1073462 1231176

157714 114,69 51,97

47,98

-3,99 2.1. Долгосрочные обяз-ва

624262 799426 175164

128,06 30,23 31,15

0,92

2.1.1. Займы и кредиты

624262 799426 175164

128,06 30,23 31,15

0,92

2.1.2. Отложенные налоговые обязательства

2.1.3. Прочие долгосрочные обяз-ва

2.2. Краткосрочные обяз-ва

449200

431750 -17450 96,12

21,75 16,83 -4,92

2.2.1. Займы и кредиты

120000

100000 -20000 83,33

5,81 3,89 -1,92

2.2.2. Кредиторская задолженность

328833

331354 2521 100,77

15,92 12,91 -3,01

2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

66 72

6 109,09 0,003

0,002 -0,001 2.2.4. Доходы будущих периодов

301 324 23 107,64

0,01

0,01 0 2.2.5. Резервы предстоящих расходов

2.2.6. Прочие краткосрочные обяз-ва

ИТОГО ПАССИВОВ

2065350

2565950 500600 124,24

100,00 100,00 -

Решение: данные для таблицы 1 берем из формы №1 (Приложение 1). Итак находим: "Изменение остатков по балансу" = "Остатки по балансу на конец года" - "Остатки по балансу на начало года";

"Темп роста (снижения)" = ("Остатки по балансу на конец года" / "Остатки по балансу на начало года")*100%;

"Структура активов и пассивов на начало года" = (Строка баланса на начало года / Итого активов и пассивов на начало года)*100%;

"Структура активов и пассивов на конец года" = (Строка баланса на конец года / Итого активов и пассивов на конец года)*100%;

"Изменение структуры активов и пассивов" = "Структура активов и пассивов на конец года" - "Структура активов и пассивов на начало года".

Выводы: В отчетном периоде стоимость имущества предприятия выросла на 500 600 тыс. руб., что составило 124,24%.

Размер внеоборотных активов за год увеличился на 390890 тыс. руб., что составило 142,76%. Рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения стоимости основных средств и нематериальных активов.

Стоимость оборотных активов за год увеличился на 109710 тыс. руб., что составило 109,53%. Рост оборотных активов произошел за счет роста запасов на 39137 тыс.руб. Структура активов не претерпела значительных изменений, и характеризуется как ликвидная.

Размер собственного капитала за год увеличился на 342886 тыс. руб. Увеличение данного раздела произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 342892 тыс. руб., и снижение резервного капитала на -6 тыс. руб.

Стоимость обязательств за год увеличился на 157714 тыс. руб. Увеличение произошло за счет роста долгосрочных обязательств на 175164 тыс. руб., что составило 128,06%. Стоимость краткосрочных обязательств снизился на -17450 тыс. руб., что составило 96,12 %. Снижение произошло за счет снижения размера займов и кредитов на -20 000 тыс. руб., при незначительном росте кредиторской задолженности на 2 521 тыс. руб

Задание 2

Таблица 2

Динамика состояния активов и их группировка

по степени ликвидности

Активы

Строка баланса

Абсолютные значения показателей, тыс. руб.

Темпы прироста (снижения), %

Удельный вес в составе активов, %

Изменение (+,-)

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

тыс.руб %

А-1: Наиболее ликвидные активы

260+250

67380 69080 2,52

3,26 2,69 1700

-0,57 А-2: Быстрореализуемые активы

215+220+240

311257 385061 23,71

15,07 15,01 73804

-0,06 А-3: Медленнореализуемые активы

210, кроме 216

434457 473594 9,01

21,04 18,46 39137

-2,58 А-4: Труднореализуемые активы

110+120+130+140+216+230

1252256 1638215

30,82 60,63 63,84

385959 3,21 БАЛАНС

2065350

2565950 66,06 100

100 500600 0

Решение: Найдем А-1: наиболее ликвидными активами являются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, значит, из бух. баланса берем 250 и 260 строки, тогда

На н.г.= 52150+ 15230 =67380 тыс.руб.,

На к.г.=47044+22036=69080 тыс.руб.,

Тогда 69080/67380*100%=102,52%, отсюда

темп прироста = 102,52-100%= 2,52%.

Чтобы найти удельный вес, мы смотрим в баланс по активам:

На н.г.=67380/2065350 *100%=3,26 %,

На к.г.= 69080/2565950*100%=2,69 %,

Изменение=69080 -67380 = 1700 тыс.руб. или 2,69 %-3,26 %= -0,57 %.

Аналогично находим А-2, А-3 и А-4.

По найденным показателям мы можем сделать следующие выводы:

А1: на конец периода наиболее ликвидные активы увеличились на 1700 тыс. руб., что составило темп прироста 2,52% к началу года, а их удельный вес в общей структуре активов понизился с 3,26% до 2,69%.

А2: быстро реализуемые активы, как: товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес., и НДС. На конец периода быстрореализуемые активы повысились - на 73804 тыс. руб., что составило темп прироста 23,71 % от предыдущего периода. Их доля в общей сумме активов снизилась на 0,06 процентных пункта.

А3: медленно реализуемые активы - запасы, кроме расходов будущих пеиодов. На конец периода данная группа активов достаточно возросла (на 39137 тыс. руб.) за счет увеличения запасов. Темп прироста по сравнению с предыдущим периодом составил 9,01 %. Доля данных активов в общей сумме понизилась с 21,04% до 18,46%.

А4: труднореализуемые активы - основные средства, НМА, долгосрочные фин. вложения, незавершенное строительство, расходы буд.периодов и дебиторская задолженность более 12 мес . Данные активы на конец периода значительно повысились на 385959 тыс. руб., что составило 30,82% от уровня начала периода. Их доля в общей сумме актива повысилась на 3,21 процентных пункта.

Таким образом, весь прирост активов был обеспечен за счет прироста медленно реализуемых активов. Это создает определенные трудности с платежеспособностью.

Задачей является ускорение оборачиваемости, нормирование запасов, что приведет к сокращению операционного цикла и изменению структуры активов в пользу ликвидных.

Задание 3

Таблица 3

Анализ прибыли от продаж

Показатель

Алгоритм расчета

Предыдущий год, тыс. руб

Отчетный год, тыс.руб

Темп роста(снижения), %

Изменение (+,-)

1. Выручка от продаж

6432620 6811655

105,89 379035 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

(5817260)

(6097352) 104,81

(280092) 3. Валовая прибыль

615360 714303

116,08

98943 4. Коммерческие расходы

(114642) (122580)

106,92 (7938) 5. Управленческие расходы

(384110)

(320940) 83,55 63170

6. Прибыль от продаж

116608 270783

232,22

154175 7. Затраты - всего

С/с+ком.расх.+

управл.расх.

(6316012)

(6540872) 103,56

(224860) 8. Рентабельность продаж, %

Прибыль от продаж/выручка

0,0181

0,0398 219,89 0,0217

9. Рентабельность затрат, %

Прибыль от продаж/затраты всего

(0,0185)

(0,0414) 223,78

(0,0229) 10. Затраты на 1 руб. продукции, коп.

Затраты всего/выручка

(0,9819)

(0,9602) 97,79 0,0217

Решение: Воспользуемся формой № 2 и рассчитаем показатели:

1. Выручка от продаж:

Темп роста (снижения) = 6811655/6432620*100=105,89;

изменение = 6811655-6432620=379035.

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:

Темп роста (снижения) = 6097352/5817260*100=104,81;

изменение =5817260-6097352=280092.

3. Валовая прибыль:

Темп роста (снижения) = 714303/615360*100=116,08;

изменение =714303-615360=98943.

4. Коммерческие расходы:

Темп роста (снижения) = 122580/114642*100=106,92;

изменение =114642-122580=7938.

5. Управленческие расходы:

Темп роста (снижения) = 320940/384110*100=83,55;

изменение = 384110-320940=63170.

6.Прибыль от продаж:

Темп роста (снижения) = 270783/116608*100=232,22;

изменение = 270783-116608=154175.

7.Затраты-всего:

Темп роста (снижения) = 6540872/6316012*100=103,56;

изменение = 6316012-6540872=224860.

8.Рентабельность продаж:

За пред.год. = 116608/6432620=0,0181; За отч.год. = 270783/6811655=0,0398;

Темп роста (снижения) = 0,0398/0,0181*100=219,89;

изменение =0,0398-0,0181=0,0217.

9.Рентабельность затрат: За пред.год. = 116608/6316012=0,0185;

За отч.год. = 270783/6540872=0,0414;

Темп роста (снижения) = 0,0414/0,0185*100=223,78;

изменение = 0,0185-0,0414=0,0229.

10.Затраты на 1 руб. продукции: За пред.год. = 6316012/6432620=0,9819;

За отч.год. = 6540872/6811655=0,9602;

Темп роста (снижения) = 0,9602/0,9819*100=97,79;

изменение = 0,9819-0,9602=0,0217.

Выводы: Из таблицы 3 видно, что выручка в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 379035 тыс.руб. что составило 105,89 %. Себестоимость продукции снизилась на 280092 тыс. руб., или на 104,81%. Валовая прибыль выросла на 98943 тыс. руб., что составило 116,08% от прошлого периода. Коммерческие расходы снизились в отчетном году на 7938 тыс. руб., а управленческие расходы возросли на 63170 тыс. руб. Рентабельность продаж возросла на 0,0217, а рентабельность затрат сократилась на 0,0229. Затраты на 1 рубль продукции возросли на 0,0217.

Чтобы повысить эффективность деятельности (продаж и затрат), требуется увеличение выручки.

Задание 4

Таблица 4

Расчет влияния факторов на изменение затрат на один рубль продаж

Показатель

Условное обозначение

Алгоритм

расчета Предыдущий год

Отчетный год

Изменение (+,-)

Исходные данные

1. Выручка от продаж, тыс. руб.

В 6 432 620 6 811 655

379 035

2. Общие затраты по элементам, тыс. руб.

В том числе:

Зобщие 5 315 912

5 540 872

224 960 2.1. Материальные расходы, тыс. руб.

МЗ 2 649 350

2 551 060 -98 290

2.2. Затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.

ОТ

1 822 664 1 951 074

128 410 2.3. Амортизация, тыс. руб.

А 344 850 362 464

17 614

2.4. Прочие расходы, тыс. руб.

ПР 499 048 676 274

177 226 Расчетные данные

3. Затраты на 1 руб. продаж, коп.

З Зобщие/В

0,8264 0,8134 -0,013

4. Материалоемкость, коп.

Мем

МЗ/В 0,4119 0,3745

-0,0374 5. Зарплатоемкость, коп.

Зем ОТ/В 0,2833

0,2864

0,0031 6. Амортизационная емкость, коп.

Аем А/В 0,0536

0,0532 -0,0004 7. Прочая расходоемкость, коп.

Прем

ПР/В 0,0776 0,0993

0,0217 Расчет влияния факторов

8. Расчет влияние факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж -всего, коп.

В том числе:

а) материалоемкости

Км X X -0,0374

б) зарплатоемкости

Кз

X X 0,0031 в) амортизационной емкости

Кам X X -0,0004

г) прочей расходоемкости

Кр

X X 0,0217 БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, коп.

X X -0,013

Решение: Для расчета влияния факторов на показатель затрат на 1 рубль продаж будем использовать следующую факторную модель :

Затратоемкость (затраты на 1 руб.) = Сумма затрат/Выручка = (Материальные затраты + Оплата труда + Амортизация + Прочие расходы)/Выручка = МЗ/В+ОТ/В+А/В+ПР/В = Материалоемкость + Зарплатоемкость + Амортизационная емкость + Прочая расходоемкость.

Выводы: Факторами изменения затрат на 1 рубль продаж явились: снижение коэффициента материалоемкости на -0,0374 или 287,69% (-0,0374/(-0,013)) всего влияния на динамику; рост коэффициента зарплатоемкости на 0,0031 или -23,85% (0,0031/(-0,013)) всего влияния на динамику; снижение коэффициента амортизациоемкости на -0,0004 или 3,07% (-0,0004/(-0,013)) всего влияния на динамику; рост коэффициента прочей расходоемкости на 0,0217 или -166,92% (0,0217/(-0,013)) всего влияния на динамику. Итого -0,013 или 100,00% всего влияния на динамику.

За счет лучшего использования ресурсов (материальных ресурсов, трудовых ресурсов, фондов) произошло снижения затрат на 1 рубль продаж на -0,013, вследствие чего рост выручки составил 379035 тыс.руб., а рост общих затрат - лишь на 224960 тыс.руб., т.е. предприятие получило дополнительную прибыль 154075 тыс.руб. (379035 - 224960).

Изменение, прошедшие на предприятии, можно назвать положительными.

Для дальнейшего сокращения себестоимости также необходимо "вести работу" по сокращению материалоемкости, зарплатоемкости: осваивать ресурсосберегающие технологии, усиливать контроль за выполнением технических норм, способствовать повышению производительности труда.

Задание 5

Таблица 5

Состав и динамика краткосрочной задолженности

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение (+,-)

тыс. руб.

% тыс. руб.

% тыс. руб.

% Исходные данные

1. Кредиторская задолженность

В том числе

328833 100,00 331354

100,00 2521 0 поставщики и подрядчики

240131 73,03 224138

67,64

-15993 -5,39 задолженность перед персоналом организации

62840 19,11 71604

21,61 8764 2,5

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

16508

5,02 20762 6,27

4254 1,25 задолженность по налогам и сборам

9354 2,84 14850

4,48

5496 1,64 2. Дебиторская задолженность

В том числе

311124 100,00 384955

100,00

73831 0 покупатели и заказчики

267181 85,88 305316

79,31 38135 -6,57

авансы выданные

прочие дебиторы

43943 14,12 79639

20,69 35696 6,57

3. Выручка от продаж

6432620 6811655

379035 Расчетные данные

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

0,946

1,162 0,216 5. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни

17,4 20,3 2,9 6. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни

18,4 17,5 -0,9

Расчет влияния факторов

7. Влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности (+,-), дни

а) среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности

Х Х 4,1 б) выручки от продаж

Х Х

-1,2 БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ

Х Х 2,9

Решение: Общее изменение кредиторской задолженности:

331354-328833=2521 тыс. руб., в т.ч. поставщики и подрядчики:

- в предыдущем году: 240131/328833*100%=73,03%;

- в отчетном году: 224138/331354*100%=67,64%;

Изменение в тыс.руб.: 224138-240131=-15993 тыс.руб.

Изменение в %: 67,64%-73,0%=-5,39%, аналогично найдем пункт 2. и 3.

Далее рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = ДЗ/КЗ:

- в предыдущем году: 311124/328833=0,946;

- в отчетном году: 384955/331354=1,162;

Изменение: 1,162-0,946= 0,216.

Теперь вычислим продолжительность оборота дебиторской задолженности = 360*ДЗ/выручку:

- в предыдущем году: 360*311124/6432620=17,4;

- в отчетном году: 360*384955/6811655=20,3;

Изменение: 20,3-17,4 = 2,9.

Рассчитываем продолжительность оборота кредиторской задолженности = 360*КЗ/выручку:

- в предыдущем году: 360*328833/6432620=18,4;

- в отчетном году 360*331354/6811655=17,5;

Изменение: 17,5-18,4= -0,9.

Рассчитаем влияние среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности:

? Пдз(ДЗ)=360*ДЗ(1)/Выручка(0) - 360*ДЗ(0)/Выручка(0) =360*384955/6432620 - 360*311124/6432620=4,1.

Рассчитаем влияние выручки от продаж на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности:

? Пдз(В)= 360*ДЗ(1)/В(1)-360*ДЗ(1)/В(0)=360*384955/6811655 - 360*384955/6432620= -1,2.

Отсюда находим общее изменение продолжительности оборота ДЗ:

? Пдз(общая)= ? Пдз(ДЗ) + ? Пдз(В) = 4,1+(-1,2) = 2,9.

Выводы: Итак, проанализируем динамику показателей:

Кредиторская задолженность в отчетном периоде выросла на 2521 тыс. руб., основной статьей роста является рост задолженности перед персоналом организации на 8764 тыс. руб., задолженность по поставщикам и подрядчикам сократилась на 15993 тыс. руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами выросла на 4254 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам возросла на 5496 тыс. руб

Дебиторская задолженность в отчетном периоде выросла на 73831 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности обусловлено ростом задолженности покупателей и заказчиков на 38135 тыс. руб. Прочие дебиторы возросли на 35696 тыс. руб.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода выросла на 0,216, что является отрицательной тенденцией, то есть при сохранении уровня кредиторской задолженности дебиторская задолженность предприятия возрастает, и средства не возвращаются в оборот.

В отчетном периоде выросла продолжительность оборота дебиторской задолженности на 2,9. Это произошло за счет роста дебиторской задолженности и роста выручки. Продолжительность оборота кредиторской задолженности снизилась на 0,9. Это произошло за счет медленного роста кредиторской задолженности и роста выручки.

Задание 6

Таблица 6

Оценка привлекательности инвестиционных проектов

Проект Норма дисконта, d,%

Начальные инвестиции,I(0), тыс.руб.

Годовой доход по инвестициям P(n), тыс.руб.

Общая величина дисконтированных доходов, PV, тыс.руб.

Чистый приведенный эффект, NPV

1-й год

2-й год 3-й год

1 17 25000

7000 14000 18000

27448,77

2448,77 2 16 26200

7000 14000 18000

27970,60 1770,60

3 18

25100 7000 14000

18000 26942,14 1842,14

Решение: рассчитаем общую величину дисконтированных доходов (PV):

PV(I) = 7000/(1 + 0,17)1 + 14000/(1 + 0,17)2 + 18000/(1 + 0,17)3 = 28006,8840 тыс.руб.;

PV(II) = 7000/(1 + 0,16)1 + 14000/(1 + 0,16)2 + 18000/(1 + 0,16)3 = 25379,212 тыс.руб.;

PV(III) = 7000/(1 + 0,18)1 + 14000/(1 + 0,18)2 + 18000/(1 + 0,18)3 = 26959,714 тыс.руб.

Рассчитаем чистый приведенный эффект (NPV):

NPV(I) = PV(I) - I(I) = 28006,884-25000= 3006,884 тыс.руб.;

NPV(II)= PV(II) - I(II) = 25379,212-26200= -820,788 тыс.руб.;

NPV(III)= PV(III) - I(III) = 26959,714-25100= 1859,714 тыс.руб.

Вывод: Выбираем проект № 1, т.к. значение NPV(I) является наибольшим, и поэтому он и принимается к осуществлению.

По условию задачи нужно составить прогнозный баланс с учетом ввода основных средств в планируемом периоде и долгосрочного займа в размере 70% от предполагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли в прогнозном периоде составит 328000 тыс. руб.

Итак, составляем прогнозный баланс, исходя из следующих предпосылок. Основное средство будет введено в прогнозном периоде, т.е. размер внеоборотных активов должен быть увеличен на стоимость основного средства, т.е. 25000 тыс. руб. (1305070+25000=1330070). Размер долгосрочных обязательств будет увеличен на сумму займа 25000*70% = 17500 тыс. руб. (799426+17500=816926). Раздел "Капитал и резервы" будет равен 2582450-816926-431750= 1333774 тыс.руб. Краткосрочные обязательства не увеличиваются (431750), а размер оборотных активов будет уменьшен на сумму 25000*30% =7500 тыс.руб. (1259880-7500=1252380).

Таблица 7

Прогнозный баланс

Актив На конец года

Прогнозный показатель

Пассив

На конец года

Прогнозный показатель

1. Внеоборотные активы

1305070

1330070 3. Капитал и резервы

1334774 1333774

2. Оборотные средства

1259880

1252380 4. Долгосрочные обязат-ва

799426 816926

5. Краткосрочные обязат-ва

431750

431750 БАЛАНС

2565950 2582450

БАЛАНС 2565950

2582450

Задание 7

Таблица 8

Исходная информация

Показатель

Общества с ограниченной ответственностью

Значимости показателя, балл

"АГАТ" № 1

№ 2

№ 3 1. Коэффициент текущей ликвидности

2,920 1,980 1,750

1,840 4 2. Коэффициент оборачиваемости активов

2,655

1,850 2,710 0,760

5 3. Рентабельность продаж, %

3,975 4,230 3,820

4,980

6 4. Рентабельность собственного капитала, %

27,047 23,270 25,420

17,450 7 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,520

0,600 0,580 0,470

2 6. Коэффициент маневренности

0,022 0,075 0,056

0,012

3 7. Коэффициент финансирования

1,084 1,110 0,940

0,840 4 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

0,024

0,192 0,038 0,028

3 Решение: Коэффициенты по ООО "АГАТ" рассчитаем по формулам:

1. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ОА/Кобяз =1260880/431750=2,920;

2. Коэффициент оборачиваемости активов

Коб = В/Активы = 6811655/2565950=2,655;

3. Рентабельность продаж, %

Rп = Пот прод/В = 270783/6811655 * 100 = 3,975;

4. Рентабельность собственного капитала

Rск = ЧП/СК * 100 = 361015/1334774 * 100 = 27,047;

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Кавт. = СК/А = 1334774/2565950 = 0,520;

6. Коэффициент маневренности

Км = (СК - ВА)/СК = (1334774 - 1305070)/1334774 = 0,022;

7. Коэффициент финансирования

Кфин. = СК/ЗК = 1334774/1231176 = 1,084;

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Коб. ОА СС = (СК - ВА)/ОА = (1334774 - 1305070)/1260880 = 0,024.

Таблица 9

Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х max

Показатель

Общество с ограниченной ответственностью

Значимость показателя, балл

"Агат" №1

№2

№3 1. Коэффициент текущей ликвидности

1 0,6781 0,5993

0,6301 4 2. Коэффициент оборачиваемости активов

0,9797

0,6827 1 0,2804

5 3. Рентабельность продаж, %

0,7982 0,8494 0,7671

1 6

4. Рентабельность собственного капитала, %

1 0,8604 0,9398

0,6452 7 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,867

1 0,9667 0,7833

2 6. Коэффициент маневренности

0,2933 1 0,7467

0,16

3 7. Коэффициент финансирования

0,9766 1 0,8468

0,7568 4 8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

0,125

1 0,1979 0,1458

3 В таблице 9 определяем коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Хmax. Для этого значения показателя по каждой строке таблицы 8 делим на определенное максимальное значение. Получаем:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

ООО "АГАТ" = 2,920/2,920 = 1;

№ 1 = 1,980/2,920 = 0,6781;

№ 2 = 1,750/2,920 = 0,5993;

№ 3 = 1,840/2,920 = 0,6301.

2. Коэффициент оборачиваемости активов:

ООО "АГАТ" = 2,655/2,710 = 0,9797;

№ 1 = 1,850/2,710 = 0,6827;

№ 2 = 2,710/2,710 = 1;

№ 3 = 0,760/2,710 = 0,2804.

3. Рентабельность продаж, %:

ООО "АГАТ" = 3,975/4,980 = 0,7982;

№ 1 = 4,230/4,980 = 0,8494;

№ 2 = 3,820/4,980 = 0,7671;

№ 3 = 4,980/4,980 = 1.

4. Рентабельность собственного капитала, %:

ООО "АГАТ" = 27,047/27,047 = 1;

№ 1 = 23,270/27,047 = 0,8604;

№ 2 = 25,420/27,047 = 0,9398;

№ 3 = 17,450/27,047 = 0,6452.

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

ООО "АГАТ" = 0,520/0,600 = 0,867;

№ 1 = 0,600/0,600 = 1;

№ 2 = 0,580/0,600 = 0,9667;

№ 3 = 0,470/0,600 = 0,7833.

6. Коэффициент маневренности:

ООО "АГАТ" = 0,022/0,075 = 0,2933;

№ 1 = 0,075/0,075 = 1;

№ 2 = 0,056/0,075 = 0,7467;

№ 3 = 0,012/0,075 = 0,16.

7. Коэффициент финансирования:

ООО "АГАТ" = 1,084/1,110 = 0,9766;

№ 1 = 1,110/1,110 = 1;

№ 2 = 0,940/1,110 = 0,8468;

№ 3 = 0,840/1,110 = 0,7568.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

ООО "АГАТ" = 0,024/0,192 = 0,125;

№ 1 = 0,192/0,192 = 1;

№ 2 = 0,038/0,192 = 0,1979;

№ 3 = 0,028/0,192 = 0,1458.

Таблица 10

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель

Общество с ограниченной ответственностью

ООО "Агат"

№1

№2 №3 1. Коэффициент текущей ликвидности

4 1,8393 1,4366

1,5881 2. Коэффициент оборачиваемости активов

4,7991

2,3304 5 0,3931

3. Рентабельность продаж, %

3,8227 4,3289 3,5307

6 4. Рентабельность собственного капитала, %

7 5,1820 6,1826

2,9140 5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

1,5034 2 1,869

1,2271

6. Коэффициент маневренности

0,2581 3 1,6727

0,0768 7. Коэффициент финансирования

3,8150

4 2,8683 2,2910

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

0,0469 3 0,1175

0,0638

9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости

5,0245 5,0676 4,7621

3,8150 10. Место организации

2 1

3 4 При заполнении таблицы 10 используем рассчитанные показатели в таблице 9. Все значения показателя по каждой строке таблицы 9 возводятся в квадрат и умножаются на ЗП, где:

ЗП - значимость показателя (балл) по каждому показателю.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

ООО "АГАТ" = 12 * 4 = 4;

№ 1 = 0,67812 * 4 = 1,8393;

№ 2 = 0,59932 * 4 = 1,4366;

№ 3 = 0,63012 * 4 = 1,5881.

2. Коэффициент оборачиваемости активов:

ООО "АГАТ" = 0,97972 * 5 = 4,7991;

№ 1 = 0,68272 * 5 = 2,3304;

№ 2 = 12 * 5 = 5;

№ 3 = 0,28042 * 5 = 0,3931.

3. Рентабельность продаж, %:

ООО "АГАТ" = 0,79822 * 6 = 3,8227;

№ 1 = 0,84942 * 6 = 4,3289;

№ 2 = 0,76712 * 6 = 3,5307;

№ 3 = 12 * 6 = 6.

4. Рентабельность собственного капитала, %:

ООО "АГАТ" = 12 * 7 = 7;

№ 1 = 0,86042 * 7 = 5,1820;

№ 2 = 0,93982 * 7 = 6,1826;

№ 3 = 0,64522 * 7 = 2,9140.

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

ООО "АГАТ" = 0,8672 * 2 = 1,5034;

№ 1 = 12 * 2 = 2;

№ 2 = 0,96672 * 2 = 1,869;

№ 3 = 0,78332 * 2 = 1,2271.

6. Коэффициент маневренности

ООО "АГАТ" = 0,29332 * 3 = 0,2581:

№ 1 = 12 * 3 = 3;

№ 2 = 0,74672 * 3 = 1,6727;

№ 3 = 0,162 * 3 = 0,0768.

7. Коэффициент финансирования:

ООО "АГАТ" = 0,97662 * 4 = 3,8150;

№ 1 = 12 * 4 = 4;

№ 2 = 0,84682 * 4 = 2,8683;

№ 3 = 0,75682 * 4 = 2,2910.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

ООО "АГАТ" = 0,1252 * 3 = 0,0469;

№ 1 = 12 * 3 = 3;

№ 2 = 0,19792 * 3 = 0,1175;

№ 3 = 0,14582 * 3 = 0,0638.

9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости определяется сложением всех значений показателей по каждому ООО, а затем из полученной суммы извлекается квадратный корень:

ООО "АГАТ" = = 5,0245;

№ 1 = = 5,0676;

№ 2 = = 4,7621;

№ 3 = = 3,8150.

10. Место организации по исчисленным значениям получается следующее:

ООО "АГАТ" - II

№ 1 - I № 2 - III

№ 3 - IV.

Выводы: метод расстояний устанавливает близость организаций к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей.

По итогам расчетов сравнительной комплексной оценки результатов деятельности конкурирующих организаций - ООО "АГАТ", ООО №1, ООО №2 и ООО №3 методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода видно, что наиболее привлекательным предприятием для инвесторов является предприятие ООО № 1, так как у него наивысший показатель рейтинговой оценки.

Таким образом, первое место в ранжировании обществ с ограниченной ответственностью по результатам их деятельности присуждается ООО № 1, второе место занимает ООО "АГАТ", третье место ООО №2 и четвертое место - ООО №3. Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО № 1, а наименее результативной - деятельность ООО №3.

Список использованной литературы:

1. Анализ финансовой отчетности: учебник / под.ред. М.А.Вахрушиной, Н.С.Пласковой.- М.: Вузовский учебник,2007.-367с.;

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под. ред. д.э.н., проф. М.А. Вахруптиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.;

3. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 423 с.;

4. Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л. Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-615с.;

5. Экономический анализ. Методические указания по выполнению контрольной работы для самостоятельной работы студентов пятого курса специальности 080105.65 "Финансы и кредит". - М.: ВЗФЭИ, 2010.

Приложение 1

Форма № 1 "Бухгалтерский баланс" (2009 г.), тыс. руб.

АКТИВ Код показателя

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110 14 290 22 960

Основные средства

120 899 890 1 282 110

Незавершенное строительство

130 Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140 Отложенные налоговые активы

145 Прочие внеоборотные активы

150

Итого по разделу 1

190 914 180 1 305 070

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210 434 457 473 594

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211 309 132 385 170

животные на выращивании и откорме

212 затраты в незавершенном производстве

213 229 186 готовая продукция и товары для перепродажи

214 125 096 88 238

товары отгруженные

215 расходы будущих периодов

216 прочие запасы и затраты

217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220 133

106 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230 338 076 333 145

в том числе: покупатели и заказчики

231

304 708 289 777

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240 311 124 384 955

в том числе: покупатели и заказчики

241 267 181 305 316

авансы выданные

242 прочие дебиторы

243

Краткосрочные финансовые вложения

250 52 150 47 044

Денежные средства

260 15 230

22 036 Прочие оборотные активы

270 Итого по разделу II

290 1 151 170 1 260 880

БАЛАНС

300 2 065 350 2 565 950

ПАССИВ

Код показателя

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410 1 100

1 100 Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420 563 783 563 783

Резервный капитал

430 54 48 в том числе:резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с: учредительными документами

431 54 48 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470 426 951

769 843 Итого по разделу III

490 991 888 1 334 774

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510 624 262 799 426

Отложенные налоговые обязательства

515 Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590 624 262 799 426

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610 120 000 100 000

Кредиторская задолженность

620 328 833 331 354

в том числе: поставщики и подрядчики

621 240 131 224 138

задолженность перед персоналом организации

622 62 840 71 604

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

16 508 20 762 задолженность по налогам и сборам

624 9 354 14 850

прочие кредиторы

625

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630 66 72 Доходы будущих периодов

640 301 324 Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660 Итого по разделу V

690 449 200 431 750

БАЛАНС

700 2 065 350 2 565 950

Приложение 2

Форма № 2 " Отчет о прибылях и убытках" (2009 г.), тыс. руб.

Наименование

Код За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

10 6 811 655

6 432 620 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

20 -6 097 352 -5 817 260

Валовая прибыль

29 714 303

615 360 Коммерческие расходы

30 -122 580 -114 642

Управленческие расходы

40 -320 940

-384 110 Прибыль (убыток) от продаж

50 270 783 116 608

ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

Проценты к получению

60 364 166 485 630

Проценты к уплате

70 -184 296 -101 232

Доходы от участия в других организациях

80 Прочие доходы

90 528 329 473 050

Прочие расходы

100 -527 714

-616 654 Прибыль (убыток) до налогообложения

140 451 268 357 402

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142 Текущий налог на прибыль

150 -90 253 -71 480

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190 361 015 285 922

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 3

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" (фрагмент)

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат), тыс. руб.

Наименование

Код За отчетный год

За предыдущий год

Материальные расходы

2 551 060

2 649 350 Расходы на оплату труда

1 552 450 1 446 840

Отчисления на социальные нужды

398 624

375 824 Амортизация

362 464 344 850

Прочие расходы

676 274

499 048 Итого по элементам расходов

5 540 872 5 315 912

Дополнительная информация для расчетов, тыс. руб.

Наименование показателя

Код на начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Сомнительная дебиторская задолженность

15 741

21 154 Готовая продукция, не пользующаяся спросом

5 800 7 200 Неликвидная продукция

3 800 3 600 Незавершенное производство по снятой с производства продукции

32

19

5

Показать полностью…
Похожие документы в приложении