Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Курсовая «Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности» по Анализу экономико-финансовой деятельности предприятия (Зимина Г. А.)

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра Бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности

Курсовая работа

по дисциплине "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности"

Тема "Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Агат"

Вариант 3

Преподаватель

к.э.н., профессор

Рощина Татьяна Ивановна

Студент Факультет Учетно-статистический

Специальность БУАиА

Группа №

№ личного дела

Москва 2010

Содержание

Введение 3

1. Анализ ресурсного потенциала организации 5

2. Анализ производства и объема продаж 14

3. Анализ затрат и себестоимости продукции 19

4. Анализ финансовых результатов деятельности

Организации 29

5. Анализ финансового положения ОАО "Агат" 40

6. Комплексная оценка деятельности ОАО "Агат" 56

Заключение 58

Список литературы 61

Введение

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности любой коммерческой организации проводится с целью оценки динамики и структуры выпуска продукции, оказания услуг, выполнения различных работ для получения прибыли, являющейся финансовым ресурсом дальнейшего развития любого экономического субъекта, действующего в рыночной системе хозяйствования.

При помощи экономического анализа познается сущность хозяйственных процессов, оцениваются хозяйственные ситуации, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Многообразие функций комплексного экономического анализа в системе управления обуславливают его цель и задачи. Цель и задачи комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности направлены прежде всего на решение внутрихозяйственных задач организации для увеличения результативности ее деятельности, а также на повышение эффективности использования ее экономического потенциала: ресурсов, активов, капитала, доходов, расходов и прибыли для наращения стоимости компании, повышения доходности акций акционеров. Основной целью всестороннего и взаимосвязанного управленческого анализа является обеспечение рентабельности использования ресурсов, активов, капитала и устойчивого финансового положения организации.

Целью курсовой работы является:

- развитие практических навыков проведения экономического анализа на примере организации ООО "Агат";

- обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплексной величины резервов для мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Для достижения данных целей в необходимо:

- провести анализ ресурсного потенциала организации, анализ производства и объема продаж, анализ затрат и себестоимости продукции, анализ финансовых результатов и финансового положения организации;

- выявить влияние соответствующих факторов на основные показатели работы организации;

- дать комплексную оценку деятельности организации;

- разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности анализируемой организации.

Методологической основой исследования в курсовой работе является современная теория и практика комплексного экономического анализа, нормативная и законодательная база по его проведению, а также финансовая и бухгалтерская отчетность предприятия ООО "Агат".

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Определение степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Динамика показателя (в%)

Разница в процентах (+,-)*

Расчет влияния фактора**

Фактор, повлиявший на выявленное изменение***

1 2

3 4 5 6 7 8

1 Численность рабочих, (N), чел.

9 750 10 725 110,00

10,000

+723 840 численность рабочих

2 Число отработанных человеко-дней, (Чд)

2 340 000 2 627 625

112,292

2,292 +165 904 количество дней отработанных 1-м рабочим

3 Число отработанных человеко-часов, (Чч)

18 720 000 20 495 475

109,484

-2,808 -203 254

продолжительность смены

4 Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб.

7 238 399

8 243 819 113,890

4,406 +318 930 выработка 1-го рабочего (В)

*Разница в процентах определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

** Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.

*** Фактором, повлиявшим на выявленное отклонение, является изменение того показателя, который останется, если вычесть предыдущий. Например, если из числа отработанных человеко-дней исключить численность рабочих, останется число дней, отработанных одним рабочим. Поскольку численность рабочих является первым (самым количественным) показателем, в данном случае фактор, повлиявший на выявленное изменение, совпадает с рассматриваемым показателем.

Построим факторную модель:

V = N * Чд* Чч

1. Рассчитаем динамику изменения:

Численности рабочих = N1 / N0 = 10 725 / 9 750 * 100 = 110,00 %

Числа отработанных человеко-дней = Чд1 / Чд0 = 2 627 625 / 2 340 000 *100 = 112,292 %

Числа отработанных человека-часов = Чч1 / Чч0 = 20 495 475 / 18 720 000 * 100 = 109,484 %

Объема продаж = V1 / V0 = 8 243 819 / 7 238 399 *100 = 113,890 %

2. Определим разницу в процентах

Отклонение = % динамики - 100%

Численности рабочих = 110,00 % - 100% = +10,00 %

Числа отработанных человеко-дней = 112,292 % - 110,00 % = 2,292 %

Числа отработанных человека-часов = 109,484 % - 112,292 % = -2,808 %

Объема продаж = 113,890 % - 109,484 % = 4,406 %

3. Рассчитаем влияние каждого фактора на изменение объема продаж.

Влияние численности рабочих = Отклонение * V0 / 100 = 7 238 399 * 10,00 / 100 = 723 840 тыс. рублей.

Влияние количества дней отработанных 1-м рабочим = 7 238 399 * 2,292 / 100 = 165 904 тыс. рублей.

Влияние продолжительности смены = 7 238 399 * (-2,808) / 100 = -203 254 тыс. рублей.

Влияние выработка 1-го рабочего = 7 238 399 * 4,406 / 100 = 318 930 тыс. рублей.

4. Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж.

?V = ?N + ?Д + ?Ч + ?В = + 723 840 +165 904 - 203 254 + 318 930 = 1 005 420 тыс. рублей.

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел увеличение объема продаж на 1 005 420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом. Увеличение объема продаж сложилось под воздействием четырех факторов: изменение числа рабочих, изменение среднего числа рабочих дней, изменение продолжительности одной смены, изменение среднечасовой выработки одного рабочего.

Проведя факторный анализ определили:

1) значительный прирост объема продаж в основном достигнут за счет увеличение численности рабочих на 975 человек, что привело к росту объемов продаж на 723 840 тыс. руб.

2) количество отработанных дней в отчетном периоде возросло на 5 дней, это отразилось в увеличении объема продаж на 165 904 тыс. руб.

3) с уменьшением продолжительности одной смены с 8,0 часов до 7,8 часов объем продаж снизился на 203 254 тыс. руб.

4) с увеличением выработки рабочих рост объема продаж составил 318 930 тыс. руб.

На основе полученных данных можно сделать вывод, что предприятие в отчетном периоде улучшило использование трудовых ресурсов.

В резерв роста объема продаж можно включить полную сумму отрицательного влияния увеличения внутрисменных потерь рабочего времени. Также к резерву можно отнести показатель среднечасовой выработки, который увеличивается с расширением технических возможностей машин и механизмов.

Задание 2

Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием материалов, на прирост объема продаж.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов*

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

(+;-) 1 2 3 4

5 1 Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб.

7 238 399

8 243 819 +1 005 420

2 Стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс. руб.

4 211 690 4 756 320

+544 630

3 Коэффициент материалоотдачи проданной продукции (рассчитать), (Кмо) (V/МЗ)

1,7186 1,7332 +0,0146

4 Влияния на объем продаж (V) следующих факторов:

X X

X 5 изменения стоимости израсходованных материалов, (?МЗ), тыс. руб.

X X +935 986,118

6 изменения материалоотдачи продаж, (?Кмо), тыс. руб.

X X

+69 433,882 * Выявленную в табл. 1 динамику выручки реализации по сравнению с прошлым отчетным периодом перенести в табл. 2 и в последующую табл. 3. Расчет влияния факторов можно произвести любым способом с учетом состава показателей, предложенных в табл. 2 и 3. В заключении пояснений необходимо выявить размер резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования материалов и основных средств.

Определяя влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:

V = МЗ * Кмо

Применим метод абсолютных разниц.

1. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж

?V(МЗ) = ?МЗ * Кмо 0= +544 630 * 1,7186 = +935 986,118 тыс. рублей

2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции

?V(Кмо) = МЗ1 * ?Кмо = 4 756 320* +0,0146 = +69 433,882 тыс.рублей

3. Общее влияние факторов равно +935 986,118 +69 433,882 = 1 005 420 тыс. рублей

Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что позволило увеличить объем продаж на 69 433,882 тыс. рублей, а так же увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж, что позволило увеличить объем продаж на 935 986,118 тыс. руб. Величина отрицательно повлиявшего фактора и есть неиспользованный резерв роста объема продаж. В данном случае такого фактора нет.

Задание 3

Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п Показатель

Условное обозначение

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1 2 3 4 5 6

1 Объем продаж (без НДС), тыс. руб

V 7 238 399 8 243 819

1 005 420 2 Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных ОС, тыс. руб.

ОСак 1 107 795

1 127 412

19 617 3 Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии

Рд 240 245 5

4 Коэффициент сменности работы оборудования

Ксм

1,3 1,5 0,2 5

Средняя продолжительность смены

Псм 8,0 7,8

-0,2

6 Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части ОС за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб.

Вч 0,0025 0,0024

-0,0001 7 Влияние на изменение объема продаж следующих факторов:

?V х

х х а) изменения первоначальной стоимости активной части производственных ОС, тыс. руб.

?ОСак х х

121 552,680 б) изменения количества дней, в течение которых ОС находились в рабочем состоянии, тыс. руб.

?Рд

х х 145 536,980

в) изменения коэффициента сменности

?Ксм х х 1 097 124,890

г) изменения средней продолжительности смены, тыс. руб.

?Псм

х х -205 710,910

д) изменения объема продаж, приходящегося на 1 т. р. стоимости активной части ОС за 1 машино-час работы, тыс. руб.

?Вч х х -153 083,640

1. Определяя влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью

V = ОСак * Рд * Ксм * Псм * Вч

?V(ОСак) = ?ОСак*Рд0*Ксм0*Псм 0*Вч0 = +19 617 * 240 * 1,3 * 8 * 0,0025 = +121 552,680 тыс.руб.

?V(Рд) = ОСак1*?Рд0*Ксм0*Псм 0*Вч0 = 1 127 412 * +5 * 1,3 * 8 * 0,0025 = +145 536,980 тыс.руб.

?V(Ксм) = ОСак1*?Рд1*?Ксм*Псм0*Вч0 = 1 127 412 * 245 * 0,2 * 8 * 0,0025 = +1 097 124,890 тыс.руб.

?V(Псм) = ОСак1*?Рд1*Ксм1*?Псм *Вч0 = 1 127 412*245*1,5*(-0,2)* 0,0025 = -205 710,910 тыс.руб.

?V(Псм) = ОСак1*?Рд1*Ксм1*Псм1*?Вч = 1 127 412*245*1,5*7,8* (-0,0001) = -153 083,640 тыс.руб.

2. Общее влияние факторов равно:

+121 552,680+145 536,980+1 097 124,890-205 710,910-153 083,640 = 1 005 420 тыс.руб.

Наибольший прирост выручки (1 097 124,890 тыс. руб.) было обеспечено ростом коэффициента сменности, т.е. рост времени использования оборудования (экстенсивный фактор)

Положительные изменения в составе ОС обеспечили рост выручки на (121 552,680 тыс. руб.) Снижение целодневных простоев позволило увеличить выручку на 145 536,980 тыс. руб.

Выполненные расчеты позволяют определить резерв роста объема продаж при ликвидации негативного влияния факторов, связанных с использованием активной части основных средств. В нашем примере отрицательно повлияли факторы снижения продолжительности рабочего дня и выпуска продукции за 1 машино-час на 1 руб. активной части основных средств. Эти же факторы отрицательно повлияли на годовую фондоотдачу активной части основных средств и привели к снижению объема продаж в отчетном году по сравнению с прошлым отчетным го дом на 358 794,55 тыс. руб. (205 710,910 + 153 083,640).

Задание 4

На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дать комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Темп прироста

Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Кэкст.i

Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж

Экстенсивности использования ресурса

Кэкстi * 100

Интенсивности использования ресурса

100 - Кэкстi * 100

1 2 3 4 5 6

7 8

1 Численность рабочих, чел.

9 750 10 725 10,000

0,7199 71,99 28,01

2 Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб.

1 107 795

1 127 412 1,771

0,1275 12,75 87,25

3 Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб.

4 211 690

4 756 320 12,931

0,9250 92,50 7,50

4 Выручка от продаж продукции,

тыс. руб.

7 238 399 8 243 819

13,890 X X X 5

Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов

X X

X ?Кэкстi /n

?Кэкстi * 100/n

100 -?Кэкстi * 100/n

6 Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов

X X

X 0,5908 59,08

40,92 *Гр. 5 = гр.4/гр. З х 100-100;

**Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4;

Гр. 6 стр. 6 = ?гр. 6 по стр. 1,2 и 3 /n;

***Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 х 100; Гр. 7 стр. 6 = ? гр. 7 по стр. 1, 2 и 3 / л;

****Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1 или 2 или 3;

Гр. 8 стр. 6 = 2 гр. 8 по стр. 1, 2 и 3 / n.

Каждое предприятие имеет возможность выбора между экстенсивным и интенсивным путем развития. Экстенсивный путь развития связан с приобретения материалов, достижением увеличения выпуска продукции за счет привлечения новых работников, вовлечением в оборот дополнительных средств, ввода в действие нового оборудования. Интенсивный путь развития предполагает использование внутрихозяйственных возможностей без вовлечения дополнительных средств в хозяйственный оборот для повышения эффективности производства.

На основании данных организации ООО "Агат" рассчитаны комплексные показатели оценки экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства. На основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие выбрало преимущественно экстенсивный путь развития (коэффициент экстенсивности 59,08). Сложившуюся ситуацию нельзя оценить положительно, так как следствием ее, как правило, является рост себестоимости. В то же время, предприятие использует и свои внутрихозяйственные возможности (коэффициент интенсивности 40,92).

Задание 5

Определим комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (экстенсивного и интенсивного) использования ресурсного потенциала предприятия.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов (тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов

1 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

-203 254

2 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

3 Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств

-358 794,55 4

Итого комплектный ресурс

X Анализируемая компания имеет резерв роста производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения внутрисменных потерь рабочего времени в размере 203 254 тыс. руб.

Несмотря на значительный рост материальных затрат и повышение показателя материалоотдачи, нельзя сделать вывод об их нерациональном использовании. Реально может оказывать влияние фактора - изменения себестоимости заготовления материалов. Увеличение себестоимости материалов отрицательно отразится на себестоимости продукции, но не расширит возможности выпуска продукции за счет лучшего использования ликвидации сверхнормативного расхода материалов (сырья). Поэтому данными о динамике затрат на материалы нельзя пользоваться для определения резерва увеличения выпуска и продажи продукции.

Наиболее нерационально на предприятии использовалась активная часть основных средств. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени (что привело к снижению объема продаж на 205 710,910 тыс. руб.) и снижение среднечасовой фондоотдачи активной части основных средств. Этот фактор привел к снижению объема продаж на 153 083,640 тыс. руб. Сумма резерва роста объема продаж составила 358 794,55 тыс. руб. (205 710,910 + 153 083,640).

Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы. Компания не может увеличить объем выпуска продаж за счет использования внутренних резервов.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 6

Определить влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию

Наимено-вание проданной продукции

Количество проданной продукции, шт

Цены на проданную продукцию,

тыс. руб

Выручка за прош-лый год,

тыс. руб q0 * p0

Расчетный показатель выручки за отчетный год,

тыс. руб

Выручка за отчетный год,

тыс. руб q1 * p1

За прош-лый год

q0 За отчет-ный год

q1 За прош-лый год

p0 За отчет-ный год

p1 При структуре прошлого года

q0 * p1

При структуре отчетного года

q1 * p0 1 2 3

4 5 6 7 8 9

10 1

Изделие А

11 500 11 680 256

302,3 2 944 000

3 476 450

2 990 080 3 530 864

2 Изделие В

5 880 5 600 305,34

264,42

1 795 399 1 554 790

1 709 904 1 480 752

3 Изделие С

7 000

11 976 356 269,89

2 492 000 1 889 230

4 263 456 3 232 203

4 Итого

24 380 29 256 Х

Х 7 238 399 6 920 470

8 963 440 8 243 819

1. Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года.

Vi = q0 * p1

изделие А: VА = 11 500 * 302,30 = 3 476 450 тыс.рублей

изделие В: VВ = 5 880 * 264,42= 1 554 790 тыс.рублей

изделие С: VС = 7 000 * 269,89= 1 889 230 тыс.рублей

2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

Vi = q1 * p0

изделие А: VА = 11 680 * 256,00= 2 990 080 тыс.рублей

изделие В: VВ = 5 600 * 305,34 = 1 709 904 тыс.рублей

изделие С: VС = 11 976 * 356 = 4 263 456 тыс.рублей

3. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

а) влияние изменения количества проданной продукции

?Vq = q0 * p1 - q0 * p0. = 6 920 470 - 7 238 399 = -317 929 тыс.рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

?Vстр = q1 * p0 - q0 * p1 = 8 963 440 - 6 920 470 = 2 042 970 тыс.руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

?Vр = q1 * p1 - q1 * p0 = 8 243 819 - 8 963 440= -719 621 тыс.рублей

4. Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки

?V = ?Vq + ?Vстр + ?Vр = (-317 929)+2 042 970-719 621 = 1 005 420 тыс.рублей

Структурные сдвиги в объеме продаж приводят к изменению среднего удельного веса дохода как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. У нас наблюдается увеличение абсолютной суммы дохода на 2 042 970 тыс. руб. В результате изменения количества проданной продукции выручка снизилась на 317 929 тыс. руб., влияние цены продукции также отрицательно сказалось на выручке и привело к ее снижению на 719 621 тыс. руб.

Предприятие существенно увеличило выручку за счет интенсивного фактора - более выгодной структуры реализованной продукции.

Задание 7

Используя исходные данные, разработать часть бизнес-плана по реализации продукции на следующий год (таблица 7). Сопоставление спроса с возможностью выпуска организацией указанных изделий в будущем отчетном периоде позволило сделать вывод, что изделие D может быть выпущено в количестве 400 шт., а для выпуска изделия Е в ООО нет соответствующих условий.

Таблица 7

Исходные данные для составления бизнес-плана на отчетный период

Показатель

Изделие А

Изделие B

Изделие C

Изделие D

Изделие E

Итого 1 2

3 4

5 6 7 8 1 Спрос на изделие, шт.

12 000 4 500 4 600

2 500 6 000 29 600

2 Цена изделия на будущий период, тыс. руб.

320 310 750 590

980 Х 3 Себестоимость единицы продукции возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб.

294 260 695 570

- Х

4 Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес план, тыс. руб.

3 840 000 1 395 000

3 450 000 236 000

- 8 921 000

5 Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб.

3 528 000 1 170 000

3 197 000 228 000

- 8 123 000

6 Прибыль от продаж в планируемый период, тыс. руб.

312 000 225 000

253 000 8 000 -

798 000

7 Рентабельность продаж, %

8,125 16,129 7,333

3,390 - 8,945 8

Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы

3 2

3 3 - Анализируя результаты, отраженные в таблице 7, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных. Наиболее рентабельным является производство изделия "В" - отнесено ко второй группе. Третья группа содержит менее рентабельные изделия "А", и "С". Наименьший уровень рентабельности у изделия "D.

Для предприятия более выгодным является выпуск изделий второй группы. Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от менее рентабельных изделий. Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и предприятие не сможет покрыть постоянные затраты.

Задание 8

Используя исходные данные, определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости на планируемый период на следующий год.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п Показатель

За отчетный год

На планируемый период, обеспеченный спросом

1 2 3 4 1 Выручка от продаж, тыс. руб.

8 243 819 8 921 000

2 Переменные затраты, тыс. руб.

4 426 831

5 497 725 6 Постоянные затраты, тыс. руб.

2 910 208 2 625 275

5 Прибыль от продаж, тыс. руб.

906 780

798 000 3 Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.

3 816 988 3 423 275

4 Доля маржинального дохода в выручке от продаж

0,4630

0,3837 8 "Критическая точка" объема продаж, тыс. руб.

6 285 547 6 841 999

9 Запас финансовой прочности, тыс. руб.

1 958 272

2 079 001 10 Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %

23,7544 23,3046

1. Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами.

2. При помощи маржинального анализа определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж.

Доля МД = МД / V

3. На величину ДоляМД делим постоянные расходы и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении (выручку в точке безубыточности). Точка безубыточности достигается в том случае, когда совокупный маржинальный доход будет равен сумме постоянных издержек

4. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ОАО "Агат" в отчетном году составила 6 285 547 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 958 272 тыс. рублей.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60-70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя (24%). Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

На основе данных формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" рассмотреть производственный процесс с точки зрения структуры его затрат. Подготовку информации обобщить в таблице 9.

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за прошлый и отчетный годы

№ п/п

Элементы затрат по обычным видам деятельности

Прошлый год

Отчетный год

Изменение,

тыс. руб.

% тыс. руб.

% тыс. руб.

% 1

2 3 4 5 6 7

8 1 Материальные затраты

4 211 690 64,65

4 756 320

64,83 +544 630 12, 93

2 Затраты на оплату труда

1 302 915 20,00

1 540 778

21,00 +237 863 18,26

3 Отчисления на социальные нужды

338 758 5,20 400 602

5,46

+61 844 18,26 4

Амортизация

497 621 7,64 474 025

6,46

-23 596 -4,74 5

Прочие затраты

163 572 2,51 165 314

2,25

+1 742 1,06 6 Итого

6 514 576 100,00

7 337 039 100 +822 483

12,62

Затраты текущего года превышают затраты прошлого на 13%, что в сумме составило 822 483 тыс. руб.

Из данных таблицы следует, что анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в себестоимости продукции составляет 65%. Следовательно основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в рациональном использовании материальных ресурсов.

На долю затрат на труд с отчислениями на социальные нужды приходится около 26%. Указанным элементам также необходимо уделить внимание при выявлении резервов снижения себестоимости.

Снижение доли амортизационных отчислений в структуре затрат повлияло на снижение себестоимости.

Сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды показывает, что существенных изменений в их структуре не произошло.

Задание 10

Охарактеризовать динамику себестоимости проданной продукции (затраты на 1 рубль продаж)

Затраты на 1 рубль продукции характеризуют и раскрывают связь себестоимости продукции и прибыли, получаемой от основной деятельности.

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа

затрат на 1 руб. продаж

№ Показатель

Условное обозначение

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1 2 3 4 5 6

7 8

9 10 11 1 Количество, шт.

Q 11 500 11 680

5 880 5 600 7 000

11 976

24 380 29 256 2

Цена, тыс. руб.

Z 256 302,30 305,34

264,42

357 269,89 Х Х

3 Стоимость, тыс. руб.

QZ 2 944 000 3 530 864

1 795 399

1 480 752 2 499 000

3 232 203 7 238 399

8 243 819 4 Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

P 253,99

264,01 231,41 250

319 238,26 Х Х

5 Себестоимость продукции, тыс. руб.

QP 2 920 885

3 083 637 1 360 691

1 400 000 2 233 000

2 853 402 6 514 576

7 337 039

6 Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года, тыс. руб.

Q1P0 Х 2 966 603

Х 1 295 896 Х

3 820 344

Х 8 082 843 7

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.

Q1Z0 Х 2 990 080

Х 1 709 904

Х 4 275 432 Х

8 975 416 Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ?Q*P / ?Q*Z

1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году ?Q0*P0 / ?Q0*Z0 = 6 514 576 / 7 238 399 = 0,900 руб.

2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году ?Q1*P1 / ?Q1*Z1 = 7 337 039 / 8 243 819 = 0,890 руб.

3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

?Q1*P0 / ?Q1*Z0 = 8 082 843 / 8 975 416 = 0,901 руб.

4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года ?Q1*P1 / ?Q1*Z0 = 7 337 039 / 8 795 416 = 0,834 руб.

5. Рассчитаем общее отклонение

?Q1*P1 / ?Q1*Z1 - ?Q0*P0 / ?Q0*Z0 = 0,890 - ,0900 = -0,010

6. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

?Q1*P0 / ?Q1*Z0 - ?Q0*P0 / ?Q0*Z0 = 0,901 - 0,900 = +0,001 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

?Q1*P1 / ?Q1*Z0 - ?Q1*P0 / ?Q1*Z0 = 0,834 0,901 = -0,067 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

?Q1*P1 / ?Q1*Z1 - ?Q1*P1 / ?Q1*Z0 = 0,890 - 0,834 = +0,056 руб.

Баланс всех факторов

?Затр = + 0,001 - 0,067+0,056= -0,010 руб.

Сдвиги в составе продукции позволяют судить об удельном весе малорентабельных изделий, его повышение приводит к росту затрат. В анализируемой организации данный рост незначителен и составил 0,001 руб. В случае роста доли новой более качественной продукции на первом этапе затраты на 1 рубль продукции увеличатся, но с началом массового производства должны снижаться, так как прирост цены превышает прирост затрат.

Изменение себестоимости реализованной продукции привело к снижению затрат на 1 рубль продукции на 0,067 руб., что могло произойти за счет экономного использования материальных ресурсов.

В результате изменения отпускных цен затраты на 1 рубль реализованной продукции выросли на 0,056 руб. Данный факт свидетельствует о повышении эффективности производственных процессов, особенно, если рост цен на продукцию был вызван повышение ее качества.

Положительное изменение совокупного влияния цен +0,056 руб. не смогло полностью нейтрализовать отрицательное влияние изменения себестоимости продукции.

Задание 11

Определить степень влияния отдельных факторов на основные виды используемых в производстве материалов, а также резервы их снижения. Полученные результаты обобщим в таблице.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень

материальных затрат

№ п/п Наименование материалов

Количество израсходованного материала, т

Цена, тыс. руб.

Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.

Прошлый год (q,0)

Отчетный год (q1)

Прошлый год (s0)

Отчетный год (s1)

Прошлый год (q0s0)

Отчетный год (q1s1)

1 Материал вида Х

2 010

2 060 580 585 1 165 800

1 205 100 2 Материал вида У

1 610 1 240 295

310 474 950

384 400 3 Материал вида Z

810 1 040 710 743

575 100 772 720

4 Материал вида W

2 240 2 690 891

890 1 995 840 2 394 100

Итого Х

Х Х

Х 4 211 690 4 756 320

1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = 1 194 800 - 1 165 800 = +29 000 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 1 205 100 - 1 194 800 = +10 300 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = +29 000+10 300 = +39 300 тыс.рублей

2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = 365 800 - 474 950 = -109 150 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 384 400 -365 800 = +18 600 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = -109 150+18 600 = -90 550 тыс.рублей

3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = 738 400 - 575 100 = +163 300 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 772 720 - 738 400 = +34 320 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = +163 300+34 320 = +197 620 тыс. рублей

4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * s0 - q0 * s0 = 2 396 790 - 1 995 840 = +400 950 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * s1 - q1 * s0 = 2 394 100 -2 396 790 = -2 690 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = +400 950-2 690 = +398 260 тыс. рублей

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = +29000 - 109 150 + 163 300 + 400 950 = +484 100 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = +10 300 + 18 600 + 34 320 - 2 690 = +60 530 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = +484 100 + 60 530 = +544 630 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 544 630 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.

Наибольшее влияние на рост материальных затрат оказал фактор норм (484 100 тыс.руб.). При этом по материалу вида Y снижение количества израсходованного материала позволило существенно снизить общий прирост уровня материальных затрат. Влияние фактора цен составило (60 530 тыс.руб.) его можно признать незначительным.

Таким образом, главная возможность снижения материальных затрат состоит в поиске путей ликвидации их нерационального использования (например, за счет снижения сверхнормативных расходов.). Для этого можно сопоставить фактический расход с нормативным, при наличии данных о таком нормировании.

Задание 12

На основании данных таблицы определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда используя способ абсолютных разниц.

Для определения степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда воспользуемся данными формы № 5 (сумма затрат на оплату труда).

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТ0 = 1 302 915 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТ1 = 1 540 778 тыс. рублей

2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника З/ПСР = ЗОТ / N

а) предыдущий год: З/ПСР 0 = 1 302 915 / 28520 = 45,684 тыс. руб.

б) отчетный год: З/ПСР 1 = 11540 778 / 29230 = 52,771 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ1 = З/ПСР 0 * N1 = 45,684 * 29230 = 1 355 351 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда: а) изменение численности работников

?ЗОТчисло работников = ЗОТ1 - ЗОТ0 = 1 355 351 - 1 302 915 = +32 436 тыс. рублей

б) изменение средней зарплаты, приходящейся на одного работника

?ЗОТз/п 1 работника = ЗОТ1 - ЗОТ1 = 1 540 778 - 1 355 351 = +205 427 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?ЗОТ = +32 436 + 205 427 = 237 863 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 237 863 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой затраты на оплату труда выросли возросли на 205427 тыс.рублей, а за так же за счет увеличения численности работников на 710 чел., произошло увеличение ЗОТ на 32 436 тыс.рублей.

Задание 13

Дать оценку и произвести анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов.

Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

Сумма, тыс. руб.

% к итогу Сумма, тыс. руб.

%к итогу

Сумма, тыс. руб.

%к итогу 1

2 3 4 5 6 7

8 1

Выручка (нетто)

7 238 399 99,27

8 243 819 99,39

1 005 420

13,89 2 Проценты к получению

27 676 0,38 24 890

0,30 -2 786 -10,07

3 Прочие доходы

25 823 0,35 25 960

0,31 137 0,53 4

Всего доходов

7 291 898

100,00 8 294 669

100,00 1 002 771

13,75 5 Себестоимость продукции

4 801 575

68,47 5 409 150

67,61 607 575 12,65

6 Коммерческие расходы

674 452

9,62 759 877 9,50

85 425 12,67 7

Управленческие расходы

1 038 549

14,81 1 168 012

14,60 129 463 12,47

8 Проценты к уплате

165 520

2,36 285 035 3,56

119 515 72,21 9

Прочие расходы

332 924

4,75 378 349 4,73

45 425 13,64 10

Всего расходов

7 013 020

100,00 8 000 423

100,00 987 403 14,08

11 Превышение доходов над расходами (прибыль до налогообложения)

278 878

294 246 15 368

В отчетном году общая величина доходов организации составила 8294669 тыс. руб., что на 1002771 тыс.руб. больше общей величины доходов прошлого периода. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 1005420 тыс. руб. Доходы от процентов к получению имели негативную тенденцию (-2786 тыс. руб.), однако существенного влияния на сумму общих доходов данная величина не оказала.

Отклонения показателей удельного веса доходов в отчетном году по сравнению с прошлым можно считать незначительными. Преобладающим источником доходов является выручка от продаж, удельный вес которой составляет более 99% при несущественном его увеличении в отчетном году на 14 %. Более высокое "качество" доходов организации характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, т.е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Получение прочих видов доходов (финансовых, инвестиционных, внереализационных) имеет эпизодический характер.

Расходы организации в отчетном году также возросли. Их общая величина составила 8000423 тыс. руб., что на 987403 тыс. руб. больше, чем в прошлом году. Рост совокупных расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции.

Себестоимость проданной продукции увеличилась по сравнению прошлым периодом на 607575 тыс. руб. Негативная тенденция роста также наблюдалась по таким видам расходов, как коммерческие расходы (85425 тыс. руб.), управленческие расходы (129463 тыс. руб.), проценты к уплате (119515 тыс. руб.) и прочие расходы (45425 тыс. руб.).

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль ООО "Агат" в отчетном периоде составила 294246 тыс. руб., что на 15368 тыс. руб. больше, чем в прошлом периоде.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Указать состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а также методику их расчета и область применения.

Прибыль, характеризует конечные финансовые результаты деятельности организации. В показателе прибыли отражаются эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. Убыток - отрицательная разница между доходами и расходами по всем хозяйственным операциям

Виды прибыли:

1. По источникам формирования

- прибыль от реализации продукции, работ

- прибыль от прочей реализации.

2. По видам деятельности

- прибыль от производственной,

- инвестиционной

- финансовой деятельности.

3. По составу элементов, формирующих прибыль

- валовая прибыль - положительная разница выручки-нетто и себестоимости продаж.

- прибыль от продажи представляет собой сумму доходов организации за вычетом всех операционных расходов.

- прибыль от прочей реализации - это положительная разница сальдо между суммой доходов от операционной деятельности и суммой расходов на операционную деятельность.

- прибыль до налогообложения - сумма прибыли от продаж и прибыли от прочей реализации.

- прибыль от обычной деятельности представляет разницу между величиной прибыли до налогообложения и налоговыми отчислениями из прибыли, включающими налог на прибыль и экономические санкции из прибыли.

- чистую прибыль - совокупная (общая бухгалтерская прибыль организации) прибыль, уменьшенная на сумму налога на прибыль и аналогичных платежей из нее

4. По характеру налогообложения

- налогооблагаемая

- не облагаемая налогом прибыль.

5. По характеру инфляционной очистки

- реальная (характеризует размер номинально полученной суммы прибыли за анализируемым период, скорректированной в соответствующем порядке на и индекс инфляции)

- номинальную прибыль.

6. По периоду формирования выделяют

- прибыль предшествующего периода

- прибыль отчетного периодов

- планируемую прибыль.

Для оценки эффективности деятельности организации используют показатели рентабельности Выделяют следующие группы показателей рентабельности.

1. Показатели рентабельности активов (экономическая рентабельность), отражающие эффективность использования имущества организации. Эта группа показателей отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб., вложенный в активы организации.

kP = P / K Р - прибыль до налогообложения (чистая прибыль; при быль до вычета процентов и налогов);

К - средняя за период стоимость совокупных активов (внеоборотных активов).

При этом с целью соблюдения принципа сопоставимости данных используется средняя за период стоимость активов.

2. Показатели рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность), отражающие инвестиционную привлекательность организации. Эта группа показателей характеризует размер прибыли, приходящийся на 1 руб., вложенный инвесторами организации.

kP,С = PЧ / СС

Рч - чистая прибыль отчетного периода;

Сс - средняя за период величина собственного капитала.

3. Показатели рентабельности производства и продажи продукции. Показатели этой группы отражают результативность основной деятельности организации и показывают величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продаж или на 1 руб. расходов на производство (продажу) продукции.

Основными показателями рентабельности производства и продажи продукции являются:

1) рентабельность продаж. Отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продажи продукции. Формула расчета рентабельности продаж имеет вид:

kP = P / V

Р - валовая прибыль (прибыль от продаж); V - выручка от продаж;

2) рентабельность расходов. Отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. произведенных расходов, т.е. отдачу расходов по основной деятельности организации.

kP = P / S S - сумма произведенных расходов по основной деятельности.

Задание 15

Проанализировать динамику прибыль организации до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменения (+,-)

1 2 3 4 5 1

Валовая прибыль

2 436 824 2 834 669

+397 845

2 Прибыль от продаж

723 923 906 780

+182 957 3 Прибыль (убыток) по прочим операциям

(444 945)

(612 534) -167 589

4 Прибыль (убыток) до налогообложения

278 878 294 246

+15 368

5 Налог на прибыль

(39 960) (38 296)

-1 664 6 Чистая прибыль (убыток)

238 918

255 950 +17 032

7 Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

X X X а) изменения прибыли до налогообложения

X X

+15 368 б) изменения суммы налога на прибыль и др. аналогичных обязательных платежей

X X +1 664 Рассчитаем сумму чистой прибыли при налогооблагаемой прибыли отчетного года и налога прошлого года:

294 246 - 39 960 = 254 286 тыс. руб.

Рассчитаем влияние отдельных факторов на уровень чистой прибыли отчетного года:

1) влияние изменения прибыли до налогообложения

254 286 - 238 918 = +15 368

2) влияние изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных платежей 255 950 - 254 286 = +1 664

Баланс факторов:

+15 368+1 664 = +17 032

Рост прибыли от продаж обусловлен ростом валовой прибыли на 397 845 тыс. руб. В тоже время от прочих операций получен убыток, который вырос за год на 167 589 тыс. руб. и привел к общему снижению прибыли до налогообложения.

На рост чист ой прибыли на 17 032 тыс. руб. существенное влияние оказали такие факторы, как прирост прибыли до налогообложения на 15368 тыс. руб. и снижение суммы налога на прибыль на 1 664 тыс. руб.

Задание 16

Проанализировать характер изменений прибыли от продаж за отчетный период.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж*

№ п/п Показатель

Прошлый год, тыс. руб.

?Q0 Z0

?Q0 P0 Отчетный год, при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб.

?Q1 Z0 ?Q1 P0 Отчетный год

?Q1 Z1 ?Q1 P1 1

Выручка от продаж

7 238 399 8 975 416

8 243 819 2 Полная себестоимость проданной продукции

6 514 576 8 082 843

7 337 039

3 Прибыль от продаж

723 823 892 573

906 780 * Данную таблицу следует заполнить после расчетов, выполненных в Приложении 2. Условные обозначения: Q - количество проданной продукции определенного вида; Р - себестоимость единицы продукции; Z - цена отдельных видов продукции; ?Q°Z° - стоимость продаж прошлого года; ?Q1Z° -стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года; ?Q1Z1 - стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года; SQ°P° - себестоимость прошлого года; ?Q1P° - себестоимость отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года; ?Q1P1 - себестоимость продукции отчетного года.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 182957 тыс. руб. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции.

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

?Поб=П0*(?Q1 Z0/?Q0 Z0-1)=723823*(8975416/7238399-1)=723823*0,24= +173717,52

где: П0 - валовая прибыль предыдущего года;

?Q1 Z0 / ?Q0 Z0 - индекс изменения физического объема продаж (выручки от продаж в ценах базисного периода);

2. Влияние изменения структуры продаж можно определить путем вычитания из базисной валовой прибыли, пересчитанной на объем и структуру продукции отчетного периода, величины базисной валовой прибыли, пересчитанной только на объем:

(?Q1 Z0 - ?Q1 P0) - П0* (?Q1 Z0 / ?Q0 Z0 ) = 892 573 - 723 823 * 1,24 = 892 573 - 897 540,52 = -4 967,52 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года: ?ПZ =?Q1*Z 1-?Q1*Z 0=8243819-8975416=-731597 тыс.руб

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

?Пр = ?Q1* Р1 - ?Q1* Р0 = 7 337 039 - 8 082 843 = -745 804 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

?П=?ПQ+?Пстр-?ПP+?ПZ=173717,52-4967,52+745804-731597=+182957тыс. руб.

Несмотря на прирост прибыли от продаж за счет снижения себестоимости на 745 804 тыс. руб., а так же за счет увеличения объема продаж на 173 718 тыс. руб., у предприятия имеются проблемы, которые вызывает снижение отпускных цен на продукцию (повлекло снижение прибыли на 731 597 тыс. руб.) и невыгодной структурой реализованной продукции (4 968 тыс.руб.)

Задание 17

Определим коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности.

Таблица 15

Анализ коэффициентов эксплуатационных затрат и рентабельности

производственной деятельности

№ Показатели

прошлый отчетный

отклонение

п/п

год год

(+,-) 1 2 3 4

5 1 Выручка (нетто), тыс. руб.

7 238 399

8 243 819 1 005 420

2 Себестоимость проданных товаров

4 801 575 5 409 150

607 575

3 Валовая прибыль

2 436 824 2 834 669

397 845 4 Коэффициент эксплуатационных затрат (2:1)

0,6633

0,6561 -0,0072 5

Рентабельность производственной деятельности (3:1)

0,3367 0,3439 0,0072

Исходя из показателей Отчета о прибылях и убытках рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности.

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости проданной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / Выручка

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = Пр / Выручка,

где Пр - валовая прибыль.

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. +R ПД прошл.г. = 0,6633 + 0,3367 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6561 + 0,3439 = 1

Расчетов показывают, что рентабельность производственной деятельности в отчетном году составляет 0,3439. Соответственно коэффициент эксплуатационных затрат - 0,6561. Величина показателя эксплуатационных затрат довольно высокая, что говорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности.

Задание 18

Определить рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение.

Для выполнения задания рассчитаем необходимые показатели (таблица 16). Коэффициент оборачиваемости заемного капитала характеризует отдачу продукции на каждый рубль заемных средств или число оборотов. Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости организации от заемных источников. Рентабельность продаж отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки.

Таблица 16

Факторы, влияющие на рентабельность активов

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

(+,-) 1

2 3 4 5 1 Чистая прибыль, тыс. руб.

238 918

255 950 17 032 2

Средняя стоимость активов, тыс. руб.

3 146 340 3 269 400

123 060

3 Средняя величина заемного капитала, тыс. руб.

1 204 351 1 289 865

85 514 4 Выручка (нетто)

7 238 399

8 243 819 1 005 420

5 Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

(КОЗК = Выручка / Заемный капитал)

6,0102

6,3912 0,3810 6

Коэффициент финансовой зависимости

(КФЗ = Заемный капитал / Активы; КФЗ ? 0,5.)

0,3828

0,3945 0,0117 7

Рентабельность продаж

(RP = Чистая прибыль / Выручка)

0,0330

0,0310 -0,0020 Составим модель зависимости рентабельности чистых активов от заданных факторов

Таблица 17

Анализ рентабельности активов организации

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

(+,-) 1

2 3 4 5 1 Чистая прибыль, тыс. руб.

238 918 255 950

17 032

2 Средняя стоимость активов, тыс. руб.

3 146 340 3 269 400

123 060 3 Рентабельность активов, %

0,0759

0,0783 0,0024 4

Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:

X X X а) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала

X X

0,0048 б) изменения коэффициента зависимости

X X 0,0025 в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли

X X -0,0049 1. Влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

?kA(КОЗК) = 0,3810 * 0,3828 * 0,0330 = 0,0048

2. Влияние коэффициента финансовой зависимости

?kA(КФЗ) = 6,3912 * 0,0117 * 0,0330 = 0,0025

3. Влияние рентабельности продаж

?kA(kP) = 6,3912 * 0,3945 * (-0,0020) = -0,0049

Баланс факторов:

?kA = 0,0048 + 0,0025 - 0,0049 = 0,0024

У данного предприятия наблюдается положительная динамика рентабельности активов. Однако видно, что данное увеличение произошло за счет оборачиваемости заемного капитала, в то время как наблюдается отрицательное изменение рентабельности продаж (прибыли на 1 рубль продаж на 0,49%). Также на рентабельность активов положительно повлиял коэффициент финансовой зависимости. В данной ситуации необходимо наращивать сумму прибыли от продаж продукции, стремится к снижению себестоимости.

Задание 19

Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Рассчитаем необходимые показатели (таблица 18).

Таблица 18

Факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

(+,-) 1

2 3 4 5 1 Средняя величина заемного капитала, тыс. руб.

1 204 351 1 289 865

85 514

2 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1 941 989 1 979 535

37 546 3 Коэффициент финансового рычага

(КФИН = ЗК / СК; КФИН ? 1,5)

0,6202 0,6516

0,0314 4 Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

6,0102 6,3912 0,3810

5 Рентабельность продаж

0,0330 0,0310 -0,0020

Коэффициент финансового рычага характеризует объем привлекаемых средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Составим модель зависимости рентабельности собственного капитала от заданных факторов:

Таблица 19

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1 Чистая прибыль, тыс. руб.

238 918 255 950

17 032

2 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1 941 989 1 979 535

37 546 3 Рентабельность собственного капитала, %

0,1230

0,1293 0,0062 4

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:

X X X а) изменения финансового рычага

X X

0,0062 б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала

X X 0,0082 в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли

X X -0,0082 1. Влияние коэффициента финансового рычага

?kСК(КФИН) = 0,0314 * 6,0102 * 0,0330 = 0,0062

2. Влияние коэффициента финансовой зависимости

?kСК(КОЗК) = 0,6516 * 0,3810 * 0,0330 = 0,0082

3. Влияние рентабельности продаж

?kСК(kP) = 0,6516 * 6,3912 * (-0,0020) = -0,0082

Баланс факторов:

?kСК = 0,0062 + 0,0082 - 0,0082= 0,0062

Увеличение коэффициента финансового рычага приводит к увеличению рентабельности собственного капитала на 0,62 %. Данный коэффициент характеризует уровень финансовой устойчивости организации, и свидетельствует о увеличении финансовой эффективности бизнеса.

Привлечение заемных средств позволило существенно увеличить рентабельность собственного капитала (на 0,82 %) и компенсировать негативное влияние других факторов.

Снижение рентабельности продаж свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности, отрицательно влияет на рентабельность собственного капитала, снижая его на 0,82 %.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 20

Определить наличие собственных оборотных средств и факторы, повлиявшие на их изменение.

Для оценки обеспеченности организации собственными оборотными средствами обобщим результаты расчетов в таблице 20.

Таблица 20

Определение собственных оборотных средств и влияния

отдельных факторов, вызвавших их изменение

№ п/п Показатель

На начало года

На конец года

Изменение (+,-)

Влияние на изменение собственных оборотных средств

1 2 3 4 5 6

1 Капитал и резервы

Уставный капитал

110 110 0 0

Добавочный капитал

1 704 857

1 723 364 18 507

18 507 Резервный капитал

66 81 15 15

Нераспределенная прибыль

236 918 255 950

19 032 19 032

Итого по разделу +490

1 941 951

1 979 505 37 554

37 554 2 Долгосрочные обязательства (+590)

Займы и кредиты

370 980

344 104 -26 876

-26 876 3 Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

1 157 259 1 247 434

90 175 -90 175

Незавершенное строительство

443 557

293 094 -150 463

150 463 Итого по разделу (-190)

1 600 816 1 540 528

-60 288

-60 288 Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)

712 115 783 081

70 966 70 966

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации.

КСОС = СОС / Оборотные активы

КСОС (н.г.) = 712 115 / 1 545 524 = 0,4608

КСОС (к.г.) = 783 081 / 1 728 872 = 0,4529

Данный коэффициент характеризует долю формирования оборотных средств за счет собственного капитала

Нормативное значение Косс = 0,1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами (на начало и конец года соответствует рекомендованному значению (0,4608 > 0,1 и 0,4529 > 0,1). Это означает, что на начало года 46,08 % оборотных активов образовано за счет собственных средств, а на конец года - 45,29 %.

Задание 21

Операционный леверидж показывает степень чувствительности операционной (валовой) прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительное изменение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли. Большому риску подвержено то предприятие, у которого выше операционный рычаг.

Финансовоый леверидж показывает, на сколько процентов увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемного капитала. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплаты процентов по займам.

Обобщающей категорией является операционно-финансовый леверидж, который в отличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль.

Расчет показателей левериджа произведен в таблице.

Таблица 21

Расчет показателей левериджа

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Темп прироста, %

1 2 3 4 5 1

Выручка (нетто)

7 238 399

8 243 819 13,8901

2 Переменные расходы

4 160 330 4 426 831

6,4058

3 Маржинальный доход

3 078 069 3 816 988

24,0059 4 Постоянные затраты, тыс. руб.

2 354 246

2 910 208 23,6153

5 Прибыль от продаж, тыс. руб.

723 823 906 780

25,2765

6 Валовая прибыль

2 436 824 2 834 669

16,3264 7 Чистая прибыль (убыток)

238 918

255 950 7,1288 8

Заемный капитал

1 204 351 1 289 865

7,1004

9 Собственный капитал

1 941 989 1 979 535

1,9334 10 Операционный рычаг

3,3666

3,1261 -7,1443 11

Коэффициент финансового рычага

0,6202 0,6516 5,0690

12 Операционно-финансовый леверидж

2,0878 2,0370 -2,4374

Данные таблицы показывают, что на рассматриваемом предприятии в отчетном году произошло снижение операционного и операционно-финансового левериджа. Поэтому можно сказать, что степень производственного риска на ООО "Агат" снизилась, что можно оценить положительно. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплаты процентов по займам

Рассчитаем эффект операционного рычага

Таким образом, увеличение выручки от продаж на 1% обеспечит прирост прибыли на 1,1753 %

Эффект финансового рычага проявляется в том, что любое изменение операционной прибыли при наличии займов всегда порождает более сильное изменение чистой прибыли и дохода на акцию

Рассчитаем эффект финансового рычага

Каждый процент прироста валовой прибыли обеспечит увеличение чистой прибыли на 0,4366 %.

Задание 22

Оценить эффективность использования оборотных активов.

Для оценки эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации составим таблицу 22.

Таблица 22

№ п/п Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

(+,-) Темп роста

Выручка (нетто)

7 238 399 8 243 819

+1 005 420

13,89 2 Средняя стоимость активов

3 146 340 3 269 400

+123 060 15,35

Материальные затраты

4 211 690 4 756 320

+544 630 12,93 3

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (В/ А)

2,3006

2,5215 +0,2209 9,60

4 Коэффициент загрузки (А / В)

0,4347 0,3966 -0,0381

-8,76

5 Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в днях (360 / Коб )

157 143 -14 -8,92

6 Материалоемкость (МЗ / В)

0,5819

0,5770 -0,0049 -0,84

7 Материалоотдача (Выручка / МЗ)

1,7186 1,7332 +0,0146

0,85

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.

В нашем случае коэффициент оборачиваемости увеличился на 9,60 %

Коэффициент загрузки оборотных средств обратен коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Снижение данного коэффициента положительный фактор.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов сократилась на 14 дней, т.е. произошло ускорение оборачиваемости

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Однодневный оборот по реализации равен: ОО = 8243819 /360 = 22899,50 тыс.руб.

В результате ускорения оборачиваемости произошло высвобождение денежных средств в сумме: -14 * 22899,50 = -320593 тыс.руб.

Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:

* Производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;

* Высвобождаются материальные ресурсы;

* Улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть эффективно использованы.

Доля материальных затрат на 1 рубль выпускаемой продукции незначительно снизилась на 0,84 %, т.е рациональность использования ресурсов осталась на прежнем уровне.

Объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль вложенных производственных ресурсов, также незначительно увеличился.

Показатели эффективности использования материальных ресурсов остались на прежнем уровне, необходимо искать пути улучшения данных показателей.

Задание 22

Рассчитать коэффициенты ликвидности и дать оценку платежеспособности и финансовому состоянию организации.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса - способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

1) А1 ? П1 2) А2 ? П2 3) А3 ? П3 4) А4 ? П4

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер - его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Определим ликвидность ООО "Агат" с помощью формы № 1 за прошлый и отчетный год.

Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Таблица 23

Актив баланса

Значение показателя

Пассив баланса

Значение показателя

н.г к.г.

н.г к.г. 1

2 3 4 5 6 А1 - наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства)

133 923

145 295 П1 - наиболее срочные обязательства (Кт задолженность и задолженность учредителям по выплате дивидендов)

672 439 786 871

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная ДЗ и прочие ОА)

370 692

468 217 П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов)

160 970 158 920

А3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям)

937 670

993 188 П3 - долгосрочные обязательства

370 980 344 104

А4 - трудно реализуемые активы (ВА, долгосрочная ДЗ)

1 704 055

1 662 700 П4 - постоянные пассивы (капиталы и резервы, доходы будущих периодов)

1 941 951 1 979 505

Согласно данным таблицы неравенства имеют следующий вид:

На начало года:

На конец года:

А1 < П1 А1 < П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3

А3 > П3 А4 < П4

А4 < П4

Первое неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Второе неравенство соблюдается, т.е. быстрореализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Третье неравенство соблюдается, т.е. медленнореализуемых активов достаточно для покрытия долгосрочных обязательств. Таким образом, недостаток ликвидности по первой группе компенсируется ликвидностью по второй и третьей группе. Четвертое неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Однако баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Расчет коэффициентов ликвидности

Ликвидность предприятия определяется также с помощью коэффициентов ликвидности, а степень его финансовой устойчивости - на основе обеспеченности материальных оборотных средств устойчивыми источниками финансирования. Данные для анализа финансовой устойчивости предприятия и расчет коэффициентов ликвидности представлены в таблице (по данным ф № 1).

Таблица 24

Расчет коэффициентов ликвидности ОАО "Агат"

№ Показатели

на начало года

на конец отклонение

п/п года

1 2

3 4 5 1 Краткосрочные обязательства (690), тыс. руб.

833 409 945 791

Х 2 Оборотные активы (290), тыс. руб.

1 545 524

1 728 872 Х 3

Денежные средства (260), тыс. руб.

73 923 83 573 Х

4 Краткосрочные финансовые вложения (250), тыс. руб.

60 000 61 722 Х

5 Краткосрочная дебиторская задолженность (240), тыс. руб.

370 692 468 217

Х 6

Запасы (210), тыс. руб.

937 539 993 054

Х 7 Коэффициент текущей ликвидности (стр.2/стр.1)

1,8545

1,8280 -0,0265 8

Коэффициент критической ликвидности (стр.3+стр.4+стр.5)/стр.1)

0,6055 0,6487 0,0432

9 Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1607 0,1536 -0,0071

(стр. 3+стр.4/стр. 1)

Общий принцип расчета коэффициентов ликвидности - сопоставление краткосрочных обязательств с активами различной степени ликвидности. Так, коэффициент абсолютной ликвидности учитывает в расчете наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Он характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена ими в ближайшее время. Нормальное ограничение для коэффициента КАЛ > 0,2.

У ОАО "Агат" коэффициент абсолютной ликвидности меньше нижней границы нормального значения, при этом в течение года данный показатель незначительно уменьшился на 0,0071 %, что является отрицательным фактором.

Коэффициент критической ликвидности показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, и привлечением для погашения дебиторской задолженности. Нормальное ограничение ККЛ >=1.

Значение коэффициента критической ликвидности ОАО "Агат" меньше нормального ограничения, при этом отмечено его снижение в конце года, что следует оценить отрицательно. Это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами, т.е. он характеризует платежные возможности организации. Нормальным для него считается такое ограничение КТЛ >=2.

В ОАО "Агат" данный показатель также меньше рекомендуемого и к концу года он снизился, что отрицательно характеризует финансовую ситуацию.

Таким образом, динамика коэффициентов ликвидности также говорит о сложной финансовой ситуации на предприятии и о ее ухудшении в течение отчетного года.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Таблица 25

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент

Расчет

Нормальное

ограничение

Характеристика

Финансовой независимости

(автономии)

Ка = Собственный капитал / Активы

>= 0,5 Доля источников собственных средств в общей валюте баланса

Финансовой зависимости

Кфз = Заемный капитал / Активы

<= 0,5 Степень зависимости организации от заемных источников

Текущей задолженности

Ктз = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

<= 0,3 Доля текущих обязательств в валюте баланса

Долгосрочной финансовой независимости (устойчивого финансирования)

Кфн = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы

>= 0,7

Часть актива, финансируемая за счет устойчивых источников

Финансирования (платежеспособности)

Кф = Собственный капитал / Заемный капитал

>1

Часть деятельности, финансируемой за счет собственных, часть - за счет заемных источников

Финансового левериджа (финансового риска)

Кфин = Заемный капитал / Собственный капитал

< 1

Объем привлекаемых средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Маневренности собственного капитала

Км = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Собственный капитал

>0,1

Часть собственных средств, находящихся в мобильной форме

Инвестирования

Ки = Собственный капитал / Внеоборотные активы

>= 1

Доля собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов

Таблица 26

Значения для расчетов

Статья баланса

Значение

Начало года

Конец года

Собственный капитал

1 941 989 1 979 535

Заемный капитал

1 204 351 1 289 865

Краткосрочные обязательства

833 409 945 791

Долгосрочные обязательства

370 980 344 104

Внеоборотные активы

1 600 816 1 540 528

Активы 3 146 340

3 269 400 Валюта баланса

3 146 340

3 269 400 Таблица 27

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Коэффициент

Расчетное значение

Изменения (+,-)

На начало

На конец

периода

периода

Финансовой независимости

0,6172 0,6055 -0,0117

(автономии)

Финансовой зависимости

0,3828 0,3945 0,0117

Текущей задолженности

0,2649

0,2893 0,0244 Долгосрочной финансовой независимости (устойчивого финансирования)

0,7351 0,7107 -0,0244

Финансирования (платежеспособности)

1,6125

1,5347 -0,0778 Финансового левериджа (финансового риска)

0,6202 0,6516 0,0314

Маневренности собственного капитала

0,1757

0,2218 0,0461 Инвестирования

1,2131 1,2850 0,0718

Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости видно, что:

* коэффициент автономии в отчетном году равен 0,6055, это соответствует норме, предприятие в хорошем состоянии погасить свои обязательства за счет имущества, сформированного за счет собственных средств;

* коэффициент финансовой зависимости равен 0,3945, это соответствует норме и показывает нормальную степень зависимости организации от заемных источников;

* коэффициент текущей задолженности равен 0,2893, это соответствует норме;

* коэффициент устойчивого финансирования равен 0,7107, это соответствует норме;

* коэффициент финансирования в отчетном году равен 1,5347, это свидетельствует о платежеспособности и не затрудняет возможность получения нового кредита;

* коэффициент финансового левериджа равен 0,6516, это соответствует норме и говорит о том, что риск потери финансовой устойчивости предприятия невысок;

* коэффициент маневренности равен 0,2218, это характеризует финансовое состояние предприятия как неустойчивое. В нашем примере у предприятия мало возможностей финансового маневра, поскольку малая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы;

* коэффициент инвестирования равен на конец года 1,2850, что соответствует норме.

Определение степени финансовой устойчивости предприятия путем определения обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Согласно этому подходу выделяют 4 степени финансовой устойчивости:

1) абсолютную финансовую устойчивость, когда запасы с НДС меньше собственных оборотных средств: З < СОС

Запасы с НДС на начало года = 937 670 тыс. руб. (стр.210+220)

Запасы с НДС на конец года = 993 188 тыс. руб. (стр.210+220)

Собственные оборотные средства (стр. 490 + стр. 590 - стр.190 баланса):

на начало года: 712 115 тыс. руб.

на конец года: 783 081 тыс. руб.

937 670 > 712 115

993 188 > 783 081

Дефицит источников финансирования относительно запасов (СОС - З) :

на начало года: 712 115-937 670 = -225 555 тыс. руб.

на конец года: 783 081-993 188 = -210 107 тыс. руб.

2) нормальную финансовую устойчивость, когда запасы с НДС больше собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств: СОС < З < СОС + ДО

на начало года: 712 115 < 937 670 < 712 115 + 370 980 тыс. руб.

на конец года: 783 081 < 993 188 < 783 081 + 344 104 тыс. руб.

Данное условие на предприятии выполняется и в начале и в конце года, несмотря на то, что существует платежный дефицит по плановым источникам формирования запасов.

3) неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения в оборот временно свободных источников средств в оборот предприятия (непросроченной задолженности по оплате труда, бюджету по налоговым платежам):

СОС + ДО < З < СОС + ДО + КК и З -З

на начало года: 712 115+370 980>937 670>712 115+ 370 980+160 932-937 670

на конец года: 783 081+ 344 104> 993 188> 783 081+ 344 104+ 158 890- 993 188

Данное условие на предприятии не выполняется и в начале и в конце года.

4) предкризисное финансовое состояние (на гране банкротства), при котором запасы превышают сумму плановых источников их формирования и временно свободных средств (З > СОС + ДО + КК и З).

937 670 < 712 115 + 370 980 + 160 932

993 188 < 783 081 + 344 104 + 158 890

Проведенные расчеты показывают, что для нашей компании характерен 2 тип финансовой устойчивости - нормальная финансовая устойчивость в отношении обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, что можно оценить положительно.

Задание 24

Проанализировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение. Это значит, что финансирование деятельности организации осуществляется преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Таблица 28

Дебиторская и кредиторская задолженность

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение (+, -)

1 2 3 4 1. Дебиторская задолженность

1.1. Краткосрочная всего

372 692

468 217 95 525 в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками

323 004 424 161

101 157 прочая

49 688

44 056 -5 632 1.2. Долгосрочная всего

104 239 122 172

17 933 Итого:

476 931

590 389 113 458

2. Кредиторская задолженность

2.1. Краткосрочная всего

672 291

786 717 114 426

в т.ч. расчеты с поставщиками и подрядчиками

498 939 594 662

95 723

расчеты по налогам и сборам

75 683 87 720 12 037

прочая

97 669

104 335 6 666 2.2. Долгосрочная всего

370 980 344 104

-26 876 Итого:

1 043 271

1 130 821 87 550

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Показатель меньше 1 и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидное.

Однако необходимо учесть, что величина дебиторской задолженности в 2,19 раза на начало периода и в 1,92 раза на конец периода меньше величины кредиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит и придется вовлекать собственные средства.

Задание 25

Комплексная оценка финансового положения организации.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как удовлетворительное. Однако баланс предприятия недостаточно ликвиден. Степень финансовой устойчивости у данного предприятия нормальная. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Динамика коэффициентов ликвидности также говорит о сложной финансовой ситуации на предприятии и о ее ухудшении в течение отчетного года Долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации показывает коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Значение коэффициента на начало и конец года соответствует рекомендованному значению (0,4608 > 0,1 и 0,4529 > 0,1).

На основании проведенных ранее расчетов в таблице приводятся данные для комплексной оценки финансового положения ОАО "Агат".

Таблица 29

Комплексная оценка финансового положения ОАО "Агат"

№ Показатели

на начало

на конец

Темп роста

п/п года

года показателей

1 2

3 4 5 1 Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1607 0,1536 0,9558

2 Коэффициент критической ликвидности

0,6055

0,6487 1,0713 3

Коэффициент текущей ликвидности

1,8545 1,8280 0,9857

4 Коэффициент соотношения дебиторской

0,4571 0,5221 1,1422

и кредиторской задолженности

5 Финансовой независимости (автономии)

0,6172

0,6055 0,9810 6

Финансовой зависимости

0,3828 0,3945 1,0307

7 Текущей задолженности

0,2649 0,2893 1,0921

8 Долгосрочной финансовой независимости (устойчивого финансирования)

0,7351 0,7107 0,9668

9 Финансирования (платежеспособности)

1,6125 1,5347 0,9518

10 Финансового левериджа (финансового риска)

0,6202 0,6516 1,0507

11 Маневренности собственного капитала

0,1757 0,2218 1,2624

12 Инвестирования

1,2131 1,2850 1,0592

13 Комплексный показатель оценки

Х Х 1,0279

финансовой устойчивости предприятия

Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывается по формуле средней геометрической темпов роста коэффициентов

Он близок к единице, что подтверждает устойчивую динамику коэффициентов финансовой устойчивости.

Темп снижения финансовой устойчивости = 1,0279•100% - 100% = 2,79 %.

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия в отчетном году незначительно улучшилось.

6. Комплексная оценка деятельности организации

Задание 26

Дать сравнительную рейтинговую оценку деятельности обществ.

Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ.

Таблица 30

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности 000

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

000 Наибольшее значение показателя (эталон)

"Алмаз"

"Рубин"

"Агат" 1 2

3 4 5 6 1 Рентабельность продаж

0,092 0,094 0,110

0,110

2 Рентабельность активов

0,098 0,097 0,090

0,098 3 Рентабельность СК

0,089

0,138 0,129 0,138

4 Рентабельность доходов

0,033 0,030 0,035

0,035

5 Рентабельность расходов

0,024 0,027 0,035

0,035 6 Коэффициент финансовой независимости

0,616

0,611 0,606 0,616

Таблица 31

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО* Значимость показателя**

"Алмаз"

"Рубин"

"Агат" 1 2

3 4 5 6 1 Рентабельность продаж

0,6995 0,7302 1

1,8 2

Рентабельность активов

1 0,9797 0,8434

1,4 3 Рентабельность собственного капитала

0,4159

1 0,8738 2,0 4

Рентабельность доходов

0,8890 0,7347 1

1,6 5

Рентабельность расходов

0,4702 0,5951 1

1,5 6 Коэффициент финансовой независимости

1 0,9838

0,9678 1,7 7 Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя***

2,7053 2,9029 3,0779

8 Ранжирование мест ООО****

3 2

1 *Для расчета указанных показателей следует воспользоваться данными табл. 14. Каждый из приведенных в табл. 15 показателей рассчитывается как квадрат отношения каждого из показателей, приведенных в табл. 14, к его максимальному значению [(значение гр. 3 или 4 или 5 по каждому показателю) /значение гр. 6 табл. 14]2.

** Значение следует взять из Справки № 4 "Коэффициенты значимости показателей, участвующих в комплексной рейтинговой оценке деятельности организаций анализируемой отрасли".

*** Для определения рейтинговой оценки (стр. 7) следует извлечь корень квадратный из итоговых показателей по каждому 000, умноженных на коэффициент значимости этого показателя (V значение гр. 1 или гр. 2 или гр. 3 х значение гр. 4 табл. 15).

**** Присвоение мест производится по мере нарастания значимости рейтинговой оценки с учетом степени значимости показателей.

Из расчетов видно, что первое место занимает предприятие "Агат", на втором месте "Рубин", на третьем месте "Алмаз".

Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность анализируемого нами ООО "Агат", а наименее результативной - деятельность ООО "Алмаз".

Заключение

В данной курсовой работе, рассмотрены основные этапы проведения комплексный экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Агат" (условного), определению его места в конкурентной среде, разработке рекомендаций для повышения эффективности результатов его деятельности.

Анализ ресурсного потенциала организации выявил экстенсивное использование трудовых и материальных ресурсов, в тоже время развитие производства происходит за счет интенсивного использования основных средств. В целом, было выявлено, что прирост выручки обеспечивается экстенсивными факторами, связанными с использованием ресурсного потенциала предприятия. Предприятие увеличивает свое производство за счет привлечение дополнительных материальных и трудовых ресурсов. Так как на экстенсификацию больше всего повлияла стоимость материалов, то следует стремится к повышению автоматизации производства и введению новых безотходных технологий, которые могли бы снизить затраты на покупку новых материалов.

При анализе производства и объема продаж проанализировали продаваемую продукцию предприятия за прошедший и отчетный годы. В качестве резерва увеличения выручки от продаж можно использовать увеличение выпуска изделий, и есть резерв в повышении стоимости

При разработке бизнес-планы выяснили, что предприятие запланировало выпуск среднерентабельных и малорентабельных изделий. Возможно, это говорит о том, что необходимо более тщательно рассмотреть сегмент рынка, на котором эти изделия будут продаваться.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности ООО "Агат" свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Несмотря на то, что фактический объем продаж в отчетном году превышал критическую точку и произошел рост запаса финансовой прочности, в целом значение запаса финансовой прочности как в прошлом году, так и в планируемом периоде на много ниже нормы. Поэтому ООО "Агат" рискует понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего положения среди конкурентов, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности.

При анализе затрат и себестоимости продукции было выявлено, что в ООО "Агат" в отчетном году произошло увеличение доходов, что также сказалось на увеличении затрат. Проводя анализ в разрезе по элементам затрат, мы увидели, что наиболее сильно выросли материальные затраты и затраты на оплату труда. Наибольшее влияние на рост материальных затрат оказал фактор норм, следовательно необходим поиске путей ликвидации нерационального использования материалов. Доля затрат, приходящихся на 1 руб. выручки от продаж снизилась - это свидетельствует о более эффективном управлении затратами по сравнению с предшествующим периодом.

При анализе финансовых результатов деятельности организации было выявлено увеличение общей суммы балансовой прибыли за счет роста прибыли до налогообложения.

Рентабельность собственного капитала предприятия характеризуется положительной динамикой, находится в пределах нормы, риск потери финансовой устойчивости невысокий.

При анализе финансового положения организации мы выявили, что на предприятии в отчетном году произошло увеличение всех показателей левериджа по сравнению с предыдущим годом. Однако значение данного коэффициента приближается к пороговому.

Баланс ООО "Агат" не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется одно из трех обязательных условий, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств (а должно быть наоборот). Значения коэффициентов платежеспособности указывает на неудовлетворительную структуру баланса исследуемой организации и риск потери платежеспособности Предприятие недостаточно ликвидное, т.к. коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности ниже нормативных значений.

Показатель дебиторской и кредиторской задолженности предприятии не превышает единицу, т.е. при необходимости организация не сможет рассчитаться в срок со своими кредиторами, ей придется привлекать дополнительные средства. Необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности.

Проанализировав все вышеперечисленные факторы, мы дали комплексную оценку деятельности организации ООО "Агат" и сравнили нашу организацию с конкурирующими ООО "Рубин" и ООО "Алмаз". Сравнивая, делаем вывод, что предприятие ООО "Агат" является более эффективным и занимает в рейтинге первое место.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2008 - 367с

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы для самостоятельной работы студентов V курса специальности 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" (первое и второе высшее образование). - М.: ВЗФЭИ, 2009.

3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л. Т Гиляровская [и др.]. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 360 с.

4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н. М.А. Вахрушиной - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

7

Показать полностью…
Похожие документы в приложении