Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Контрольная «Сущность инфляции и методы её регулирования» по Финансам и кредиту (Графов А. В.)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра финансы и кредит

Контрольная работа

по дисциплине "Деньги. Кредит. Банки"

(тема 7)

Исполнитель:

Курс ІV

Специальность ФиК

Группа

№ зачетной книжки

Руководитель:

г.Барнаул 2010г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Сущность инфляции, формы ее проявления и виды. Социально-экономические последствия инфляции. 4

2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в России. 9

3. Методы стабилизации денежного оборота. 13

Заключение 21

Список литературы 22

Введение

Инфляция - одна из самых острых проблем современной экономики. В основе инфляционного роста цен обычно лежат различные, как правило, взаимосвязанные факторы. Инфляция, ее причины и сущность являются предметом рассмотрения различных течений экономической мысли.

Инфляция - сложное социально-экономическое явление. В условиях современной рыночной экономики в обращении находятся неполноценные бумажные и кредитные деньги, покупательная способность которых определяется потребностью товарного обращения. Когда выпуск денег превышает потребности товарного обращения, они обесцениваются, вызывая повышение цен и оказывая тяжелые последствия на экономику [2, стр.72].

Инфляция представляет собой процесс обесценения бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения, т.е. она происходит в результате переполнения каналов обращения денежными средствами и роста цен [1, стр.172].

Предмет работы - инфляция, формы ее проявления, виды и методы ее регулирования.

Цель работы - охарактеризовать понятие инфляция, причины и методы ее регулирования.

Задачи: 1. Дать понятие "инфляция" и назвать ее основные виды; 2. Описать основные социально-экономические последствия инфляции; 3. Выявить причины инфляции и назвать их особенности в России; 4. Охарактеризовать методы антиинфляционной политики.

1. Сущность инфляции, формы ее проявления и виды. Социально-экономические последствия инфляции.

В современном хозяйстве значительное распространение приобрел процесс обесценения денег, снижения их покупательной способности.

Термин "инфляция" впервые ввел в оборот в 1864г. американский экономист А. Делмар. Основанием явилось то обстоятельство, что в период Гражданской войны в США (1861-1865гг.) федеральное правительство для покрытия дефицита бюджета выпускало в громадном количестве неразменные на золотые монеты банкноты и казначейские билеты - "гринбакс" (зеленые спинки). "Погоня денег за товаром" - так характеризовал инфляцию американский социолог Дж. Гелбрейт [1,стр.172].

Инфляция (лат. Inflatio -вздутие) - процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен [3].

Главная форма проявления инфляции - общий рост цен, который не исключает отсутствие повышения цен на отдельные товары или даже их снижение. Основной показатель инфляции - индекс потребительских цен: при индексе 109% уровень инфляции - 9%. ИПЦ характеризуя уровень инфляции, измеряет ее динамику на потребительском рынке. Исходной информацией для анализа состояния инфляции являются данные индексов по отдельным товарам, товарным группам (продовольственным, непродовольственным товарам и платным услугам), производствам, отраслям, регионам, а также ИПЦ по региону, экономическому району, Российской Федерации.

Вторая форма проявления инфляции - снижение курса национальной валюты. Однако влияние различных курсообразующих факторов может привести к тому, что в условиях инфляции номинальный курс национальной валюты не понизится и даже повысится: в долгосрочном периоде рост национального уровня цен (относительно уровня цен за рубежом) приводит к удешевлению национальной валюты, а падение национального уровня цен - к удорожанию национальной валюты [8].

На уровень инфляции существенное влияние оказывает объём денежной массы, выведенной из непосредственного потребления путём осуществления долгосрочных инвестиций, не предусматривающих быструю отдачу, уровень вкладов, находящихся в банках, величина ставки рефинансирования и так далее.

Инфляция есть процесс обесценивания денег в результате, например, переполнения каналов товарного обращения денежной массой. Инфляция является результатом макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор) [3].

Систематизация многогранных процессов инфляции в международной практике производится путем выделения ее видов. Основными критериями, позволяющими подразделить инфляцию на виды, являются: 1. преобладание в экономике денежных и неденежных факторов; 2. особенности, происходящие во время инфляции, с изменениями цен [2, стр.83].

Классификацию инфляции по этим двум критериям представлены в табл.1 [3, стр.85].

Таблица 1

Классификация инфляции

По преобладанию денежных и неденежных факторов

Инфляция спроса - денежные факторы. Рост цен происходит за счет превышения совокупного спроса над предложением (денег больше, чем товаров). Характеризуется кризисом государственных финансов и дефицитом бюджета. Может развиваться бесконечно.

Инфляции издержек - реальные факторы. Рост цен происходит за счет повышения издержек производства в экономике по типу цепной реакции. Характеризуется диспропорциями хозяйства, циклическим развитием экономики, монополизацией производства и ценообразования и др. Спад экономики приводит к постепенному снижению издержек и ликвидирует инфляцию

По ценовому признаку

Умеренная (ползущая) инфляция с ростом цен до 5-10% в год. Не оказывает существенного негативного влияния на экономику. Сбережения при таких темпах роста цен остаются прибыльными, так как процентный доход выше инфляции, риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, а уровень жизни понижается незначительно

Галопирующая инфляция с ростом цен до 50-100% в год.

Оказывает на экономику негативное влияние. При этой инфляции месячные темпы роста цен измеряются двухзначными числами, процент по вкладам ниже темпов инфляции, а сбережения убыточны, возрастает риск долгосрочных инвестиций, уровень жизни населения значительно сокращается

Гиперинфляция с темпом роста более 50% в месяц. В годовом исчислении - более 1000%.

Действует на экономику разрушительно, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм и производство в целом. Для нее характерно отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит государственного бюджета, эмиссия национальной валюты, постоянная индексация

Стабильность цен при снижающейся покупательной способности денег

Скрытая инфляция, проявляется в товарном дефиците при относительно стабильном уровне цен, устанавливаемых государством. Государство нерыночной системы хозяйствования в условиях, когда на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков, искусственно поддерживает цены на низком уровне, а также контролирует занятость и изменения заработной платы, не давая последней упасть

Открытая инфляция проявляется в росте цен и снижении валютного курса. Рост цен на товары и услуги сопровождается обесценением денег и возникновением избыточной денежной массы, не обеспеченной соответствующим количеством товаров и услуг

Степень сбалансированности роста цен

Сбалансированная инфляция характеризуется неизменными относительно друг друга ценами различных товарных групп. Она не страшна для бизнеса, так как периодически повышающиеся цены остаются относительно друг друга неизменными. Рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю только те предприниматели, цена на продукцию которых отражает цепочку повышения цен

Несбалансированная инфляция изменяет цены различных товаров по отношению друг к другу в различных пропорциях. Она отрицательно сказывается на бизнесе из-за отсутствия возможности спрогнозировать на будущее выбор рациональной сферы приложения капитала, произвести расчет и сравнить варианты прибыльного инвестирования с учетом перспектив лидеров роста цен.

Роль ожидания в росте цен

Ожидаемая инфляция вызывается ростом цен, обусловленным повышенным, ажиотажным спросом на товары первой необходимости. Повышение спроса провоцируется прогнозами (слухами) о приближающейся инфляции и предстоящим обесценением денег. Рост спроса приводит к повышению цен и наступлению инфляции

Неожидаемая инфляция не прогнозируется и, как правило, связана с денежными факторами и форс-мажорными обстоятельствами. Проникновение в экономику происходит при возникновении объективных условий, не зависящих от спровоцированного спроса

Существует еще такой вид инфляции, как базовая инфляция, представляющая собой ту часть инфляции, которая непосредственно зависит от денежно-кредитной политики. При подсчете базовой инфляции из корзины исключаются отдельные товарные группы, виды товаров и услуг, цены на которые в основной массе в значительной степени подвержены воздействию административных, событийных, а также сезонных факторов. В соответствии с требованиями международных стандартов в нашей стране с января 2003г. при определении базовой инфляции используется индекс потребительских цен (ИПЦ) [2, стр.79].

Социально-экономические последствия инфляции выражаются в [1,стр.187]:

* перераспределении доходов между группами населения сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами;

* обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

* постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов;

* неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;

* искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту, вследствие чего ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается инфляционный процесс;

* закреплении стагнации1, снижении экономической активности, росте безработицы;

* сокращении инвестиций в народное хозяйство и повышении их риска;

* обесценении амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;

* возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;

* активном развитии теневой экономики, ее "уходе" от налогообложения;

* снижении покупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

* социальном расслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.

Во второй половине ХХв. экономисты стали выделять особый вид инфляции - стагфляцию. Стагфляция ((от лат. stag(num)-стоячая вода плюс (in)flatio-вздутие)) - состояние экономики страны, характеризующееся застоем, т.е. отсутствием экономического роста, нулевыми темпами роста ВВП или даже падением ВВП, при развитии инфляции. Ярким примером стагфляции может служить состояние экономики России в 1991-1996 гг., когда при росте цен в десятки раз произошло падение ВВП почти в три раза [4].

Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, собственной стоимости не имеющие, незначительная инфляция считается нормой и необходимостью и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций [3].

2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в России.

Первопричина инфляции состоит в нарушении равновесия между денежной массой и товарным покрытием. Эта ситуация может возникнуть как из-за резкого сокращения производства, так и в связи с попыткой государства расплатиться со своими долгами посредством запуска печатного станка. Чаще всего обстоятельства, лежащие на стороне товаров и на стороне денег, взаимодействуют, раскручивая все дальше инфляционный процесс [1, стр.172].

Современная инфляция - многофакторный процесс, т.е. она вызывается различными причинами. Основные причины (факторы) инфляции делятся на две группы:

1. Денежные (монетарные) факторы, вызывающие нарушение закона денежного оборота, т.е. выпуск денег сверх потребностей в них товарооборота. Избыточная денежная масса порождает неоправданное расширение спроса, реакцией на которое является рост цен.

2. Неденежные факторы, обуславливающие рост издержек производства, который, в свою очередь, вызывает рост цен, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к возросшему уровню последних.

В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост общего уровня цен на товары и услуги. В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек [8].

Инфляция спроса - разновидность инфляции, возникающая при избыточном по отношению к предложению спросе.

Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объема товаров и услуг. Как правило, инфляция спроса возникает в условиях полной занятости и полной загруженности мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции и услуг. Возникающий избыток спроса, таким образом, приводит к завышению цен на производимую продукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства (госзаказы) или за счет повышения спроса в предпринимательской среде (расширение инвестиционных вложений) [6].

Инфляцию спроса вызывают три основных денежных фактора:

1. Дефицит государственного бюджета, финансируемый за счет эмиссии денежных властей. Если дефицит бюджета не покрывается напрямую путем денежной эмиссии, он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или инфляционного налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных расходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата. Для пополнения государственного бюджета и выполнения социальных обязательств перед населением страны осуществляется размещение государственных займов на денежном рынке или получение ссуды в центральном банке. Это вызывает необеспеченную эмиссию денег сверх потребности товарооборота.

2. Избыточное кредитование, т.е. увеличение денег в обращении сверх потребностей экономики за счет кредитной экспансии банков, которая повышает объем кредитных орудий обращения и обращающуюся денежную массу и тем самым создает дополнительные запросы на товары и услуги.

3. Внешнеэкономический фактор. При покупке центральным банком иностранной валюты или в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платежного баланса происходит приток в страну иностранной валюты. Для регулирования курса национальной валюты и/или объема валютных резервов государство осуществляет дополнительную эмиссию, превышающую потребности товарооборота страны. Это приводит к чрезмерному расширению денежного предложения и инфляции спроса [2, стр.87].

Инфляция издержек - один из видов инфляции, проявляющийся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию.

Причины возникновения инфляции издержек в различных странах зависят в значительной степени от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с развитой рыночной экономикой развитие инфляции издержек ограничено высоким уровнем конкурентоспособности производителей и стабильностью курса национальной валюты [6].

Инфляцию издержек (предложения) вызывают следующие неденежные факторы [2, стр. 89]:

1. сокращение производства и темпов роста производительности труда, обычно вызываемое экономическим кризисом и ухудшением общих условий воспроизводства;

2. удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги, включаемые в цену продукции, которые вносят свою лепту в увеличение издержек готовой продукции;

3. социальный фактор, когда цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий, активной деятельности по социальной защите населения (борьба за снижение безработицы, широкая практика индексации на финансовом рынке и рынке труда)2;

4. монополистическое ценообразование - ориентация производителей на ценовое лидерство при формировании и изменении цен ведущих компаний отрасли;

5. внешнеэкономический фактор - удорожание импортных товаров, в том числе мировых цен на сырье и энергоносители, и обесценение (девальвация3) национальной валюты.

Как правило, инфляции спроса или издержек в "чистом виде" не встречаются: имеют место отдельные факторы как одного, так и другого вида инфляции.

Главные неденежные факторы инфляции в России: кризис административно-командной хозяйственной системы; затратный характер производства; низкий уровень производительности труда; низкое качество и неконкурентоспособный характер продукции.

Основными денежными факторами инфляции в России являются: либерализация цен в условиях монополизированного состояния российской экономики; постоянный дефицитный характер государственного бюджета; кредитная экспансия банков; долларизация денежного обращения в стране; бегство капиталов из страны, связанное с нестабильной экономической и политической ситуацией в стране [11].

Комитет Государственной Думы по экономической политике и предпринимательству рассмотрел Годовой отчет Банка России за 2008г. и отмечает, что, при сохранявшихся в первом полугодии 2008г. в российской экономике высоких темпах роста (объем ВВП в 2008г. увеличился по сравнению с предыдущим годом на 5,6 % (в 2007г. - на 8,1 %)), фактический уровень инфляции существенно превысил плановые показатели. Индекс потребительских цен составил в 2008г. 13,3 % при запланированном диапазоне в 6,5 - 8,0 % (в 2007г. - 11,9 % при запланированном в диапазоне 6,5-8,0 %). Прогнозируемый уровень базовой инфляции на 2008год оценивался в диапазоне 5,0 - 6,0 %. Фактически за 2008г. этот уровень составил 13,6 % (в 2007г. - в диапазоне 5,5 - 7,0 %, фактически - 11,0 %) [10].

На уровень инфляции в 2008г. негативное влияние оказали сохранявшиеся тенденции роста мировых цен на продовольствие и энергоносители в первом полугодии 2008г. и ускорение прироста административно регулируемых тарифов на платные услуги, а также усиление девальвационных ожиданий во втором полугодии 2008г. Позитивное влияние на уровень инфляции в 2008г. оказали следующие факторы: замедление роста цен на продовольствие в мире, сжатие спроса и замедление роста денежной массы [10].

Инфляция в 2009г. достигла минимального значения за период с 1991г. Резко снизившись с 5,4% за I квартал до 0,7% за IV квартал, в целом за год она составила 8,8%. Решающую роль в замедлении инфляции сыграло существенное сокращение совокупного спроса, обусловленное мировым финансово-экономическим кризисом. Однако ослабление курса рубля в конце 2008-начале 2009 г. повлияло на высокие значения инфляции в первой половине года.

Замедление инфляции в 2009г. в значительной мере было связано с сокращением темпов роста цен на продовольственные товары без плодоовощной продукции, а также темпов удорожания платных услуг, не относящихся к категории административно регулируемых. Вместе с тем по сравнению с 2008г. ускорился рост цен на непродовольственные товары без учета автомобильного бензина.

Базовая инфляция замедлилась в 2009г. до 8,3% против 13,6% в 2008г. [9]

Одной из основных причин инфляции в 2009 году стало снижение курса рубля по отношению к основным валютам. Это привело к увеличению стоимости импорта и повышению тарифов естественных монополий. Так, стоимость электроэнергии с начала года увеличилась на 18,9 процента.

Современная инфляция обладает специфическими особенностями, проявляющимися в систематическом, повсеместном и всеобъемлющем характере, и связана не только с обесценением денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики страны в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

3. Методы стабилизации денежного оборота.

На уровень инфляции существенное влияние оказывает объём денежной массы, выведенной из непосредственного потребления путём осуществления долгосрочных инвестиций, не предусматривающих быструю отдачу, уровень вкладов, находящихся в банках, величина ставки рефинансирования и так далее [3].

При темпах инфляции ниже 30% годовых для снижения инфляции государство в лице центрального банка обычно прибегает к таким методам антиинфляционной денежно-кредитной политики, как повышение процентных ставок и нормы обязательных резервов, продажа ценных бумаг на открытом рынке. При этом политика, направленная на ограничение роста денежной массы, нередко вступает в противоречие с другими целями экономической политики государства: повышения темпов экономического развития; недопущения повышения курса национальной валюты, что может неблагоприятно сказаться на экспорте; накопления резервов иностранной валюты. Эффективность антиинфляционной денежно-кредитной политики обеспечивается лишь в случае ее тесной координации с финансовой (бюджетной и налоговой) политикой правительства [8].

При более значительном росте цен правительства обращаются к проведению денежных реформ.

Денежные реформы - это упорядочение денежной системы путем изменения стоимости или замены обращающейся денежной единицы, проводимое государством для восстановления равновесия между денежной и товарной массой. Денежные реформы позволяют быстро стабилизировать денежное обращение стран мира после войн, революций и других катаклизмов. Необходимость их проведения обусловливается расстройством денежной системы, изменением политического устройства или образованием нового государства, созданием или объединением национальных денежных единиц [2, стр.111].

Результативность денежных реформ определяется радикальностью проводимых преобразований. Важно, чтобы денежная реформа сопровождалась созданием условий для укрепления экономики, государственных финансов и денежно-кредитной сферы страны (в том числе изменением порядка эмиссии, обеспечением банкнот и др.) В современных развитых странах антиинфляционные программы стабилизации и проводимые денежно-кредитные политики фактически заменяют денежные реформы.

Существующие денежные реформы подразделяются на четыре вида:

Нуллификация - аннулирование обесцененной обращающейся и введение новой денежной единицы.

Ревальвация (реставрация) - восстановление стоимостного содержания денежной единицы до прежней величины.

Девальвация - уменьшение стоимостного содержания денежной единицы.

Деноминация - увеличение стоимостного содержания денежной единицы путем "зачеркивания нулей".

Исторически денежные реформы проводились как в условиях металлического денежного обращения, так и при золотодевизном стандарте. В Европе денежные реформы использовались при переходе от одного денежного товара или типа денежной системы к другому: в XVI-XVIIвв. медные деньги заменялись серебряными, в XVIIIв. серебряные - золотыми. Денежные реформы 1821 г. в Великобритании, 1879 г. в США восстанавливали размен банкнот на золото. Первая мировая война и кризис 1929-1933гг. привели страны мира к реформам, отменяющим золотой стандарт в пользу обращающихся кредитных и бумажных денег.

В ходе исторического развития денежные реформы не только расширяли сферу охвата, но и принимали новые формы. Так, после Второй мировой войны во многих странах мира борьба с инфляцией проводилась с использованием метода "шоковой терапии", который означал, что обмен бумажных денег по дефляционному4 курсу на новые деньги (с целью резкого уменьшения массы бумажных денег) сопровождается также временным (полным или частичным) замораживанием банковских вкладов населения и предпринимателей [2, стр.113].

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010г. и период 2011 и 2012гг. [13].

Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу:

В предстоящий трехлетний период главной целью единой государственной денежно-кредитной политики остается снижение инфляции до 9-10% в 2010г. и 5-7% в 2012г. При сохранении антиинфляционной направленности денежно-кредитной политики действия Банка России в области денежно-кредитного регулирования в краткосрочном периоде в значительной степени будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор.

Банк России исходит из общих с Правительством Российской Федерации оценок внешних и внутренних условий функционирования российской экономики и, соответственно, вариантов ее развития в 2010г. и на период до 2012г. В предстоящий период Банк России усилит акцент на удержании инфляции на траектории ее последовательного снижения. Для снижения инфляции Банк России будет использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты денежно-кредитной политики.

В предстоящий период Банк России предполагает завершить создание условий для применения режима инфляционного таргетирования5 и перехода к свободному плаванию курса рубля.

Установленный в январе 2009г. широкий диапазон допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины позволяет Банку России значительно сократить свое участие на внутреннем валютном рынке с целью курсообразования. Динамика обменного курса рубля будет определяться главным образом действием фундаментальных макроэкономических факторов. В рамках выбранного режима валютной политики Банк России будет использовать валютные резервы, обеспечивая сохранение их объема на уровне, необходимом для позитивной оценки долгосрочной платежеспособности России.

Сокращение объема интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке может существенно повлиять на динамику международных резервов РФ и уменьшить влияние чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования на рост денежного предложения. С целью обеспечения соответствия объема денежной массы спросу на деньги Банк России продолжит использовать операции по рефинансированию банков. Это даст возможность более эффективно контролировать динамику денежного предложения, а также будет способствовать повышению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции, формировании монетарных условий функционирования экономики и инфляционных ожиданий экономических агентов.

На успешность денежно-кредитной политики будет влиять проведение консервативной бюджетной политики при улучшении внутригодовой равномерности расходования бюджетных средств.

По мере замедления инфляционных процессов Банк России намерен снижать ставки по своим операциям. Все большее влияние на формирование процентных ставок денежного рынка будут оказывать ставки Банка России по основным рыночным инструментам рефинансирования банков.

В рамках системы управления ликвидностью Банк России продолжит расширять доступ кредитных организаций к инструментам рефинансирования. При дальнейшем развитии внутреннего финансового рынка и его инфраструктуры это будет способствовать более эффективному перераспределению денежных средств в экономике.

В то же время решения по использованию инструментов предоставления и абсорбирования ликвидности будут приниматься в зависимости от динамики основных макроэкономических показателей и состояния финансового рынка. При необходимости Банк России будет применять обязательные резервные требования в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора.

Банк России также будет использовать инструменты денежно-кредитного регулирования для сохранения стабильности банковской и платежной систем, в первую очередь поддерживая достаточный уровень ликвидности в банковском секторе.

Для обеспечения перехода к режиму таргетирования инфляции Банк России будет развивать систему экономического прогнозирования и анализа мер денежно-кредитной политики, совершенствовать методы моделирования экономических процессов. Особое значение Банк России придает обеспечению прозрачности проводимой денежно-кредитной политики путем разъяснения широкой общественности причин и ожидаемых последствий принимаемых мер.

Меры денежной политики, проводимые ЦБРФ с 2009г. [12]:

24.04.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 12,5%.

01.05.09 Норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций по каждой категории резервируемых обязательств устанавливается в размере 1,0%.

14.05.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 12,0%.

01.06.09 Норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций по каждой категории резервируемых обязательств устанавливается в размере 1,5%.

05.06.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 11,5%.

01.07.09 Норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций по каждой категории резервируемых обязательств устанавливается в размере 2,0%.

13.07.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 11,0%.

01.08.09 Норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций по каждой категории резервируемых обязательств устанавливается в размере 2,5%.

10.08.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 10,75%.

15.09.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 10,5%.

30.09.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 10,0%.

30.10.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 9,5%.

25.11.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 9%.

28.12.09 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 8,75%.

24.02.10 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 8,5%.

29.03.10 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 8,25%.

Для того чтобы инфляция не порождала в экономике комплекс негативных последствий, государство, отвлекая от инвестиций значительные средства, тратя время, энергию и ресурсы, вынуждено принимать определенные меры. Государственная политика может либо приспособиться к инфляции (например, провести индексацию доходов), либо предпринять меры, противодействующие ее развитию (например, сократить денежную массу). Для выработки системы действий в условиях инфляционного роста цен и обесценения денег государство и разрабатывает антиинфляционную политику [2, стр.103].

Заключение

Инфляция - это обесценение денег, проявляющееся в устойчивом повышении общего уровня цен.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она происходила в больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический. Кроме того, современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов [7].

Значительная инфляция (десять и более процентов в год), свидетельствует об экономических проблемах в государстве. Достаточно часто сильная инфляция, называемая также гиперинфляцией (уровень может достигать тысяч и даже десятков тысяч процентов в год) возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета

Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, собственной стоимости не имеющие, незначительная инфляция считается нормой и необходимостью и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций [3].

Список литературы

1. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям "Экономика" и "Управление"/ Е.И.Кузнецова; под ред. Н.Д.Эриашвили.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 527с.

2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Н.Н.Зеленкова, Л.Т.Литвиненко/ Под ред. Е.Ф.Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2007.-703с.

3. http://ru.wikipedia.org

4. http://abc.informbureau.com/Стагфляция

5. http://www.finam.ru/dictionary

6. http://abc.informbureau.com/экономический словарь

7. http://bibliotekar.ru/biznes-21/27.htm/Современная инфляция и ее национальные особенности

8. http://money-loan.ru/Деньги, Кредит, Банки. Инфляция

9. http://www.cbr.ru/publ/Квартальный обзор инфляции 4квартал 2009

10. asozd.duma.gov.ru/Заключение государственной Думы по экономической политике

11. http://vdollarah.ru/2009/09/14/Причины и особенности проявления инфляции в России

12. http://www.cbr.ru/analytics/меры денежной политики

13. http://www.cbr.ru/today/publications_reports/Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010год и период 2011 и 2012 гг.pdf

1 Стагнация (лат. stagnatio - неподвижность, от stagnum - стоячая вода) - состояние экономики, характеризующееся застоем производства и торговли на протяжении длительного периода. Стагнация сопровождается увеличением численности безработных, снижением заработной платы и уровня жизни населения [1]

2 Индексация доходов - форма возмещения населению денежных потерь, вызванных инфляцией [5].

3 Девальвация-акция центрального банка, снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, международным счетным единицам, уменьшение реального золотого содержания денежной единицы [5].

4 Дефляция (от лат. deflatio - сдувание) - повышение покупательной способности местной валюты, что проявляется в снижении индекса цен. Обычно расценивается как менее благоприятный фактор, чем инфляция. В современных условиях дефляция свидетельствует о спаде в экономике, снижении выпуска продукции и росте безработицы. Из-за падения цен экономические агенты могут снижать объёмы инвестиций, чтобы через некоторое время (несколько лет) разместить средства более выгодно (купить ресурсы дешевле в результате снижения цен). Это приводит к дополнительному падению спроса, что ещё больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объёмов производства [3].

5 Таргетирование финансовое - установление целевых ориентиров денежной системы, регулирование прироста денежной массы, которых придерживаются в своей политике центральные банки [3].

-

-

2

Показать полностью…
Похожие документы в приложении