Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Курсовая «Оборотный капитал предприятия» по Финансам и кредиту (Черкасов А. В.)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: "ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ"

на тему: "ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ"

(тема 8, вариант 1.2)

Исполнитель:

Климентьев Евгений Сергеевич

Курс IV

Специальность ФиК

№ 04ФФД11288

Руководитель:

Езангина И.А.

Волгоград - 2008

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.3

Глава 1.Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала5

1.1. Сущность и структура оборотного капитала.5

1.2. Состав и структура оборотных средств.6

1.3. Кругооборот оборотных средств.9

1.4. Источники формирования оборотного капитала.11

Глава 2. Методы определения плановой потребности предприятия в

оборотном капитале.13

Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования

оборотного капитала. Методика их исчисления26

Расчетная часть33

Заключение47

Список литературы48

Введение

Актуальность данной темы подтверждается нынешним состоянием экономики, а также других сфер общественной жизни. Оживленное развитие российского предпринимательства в течение последних лет вызвало необходимость вовлечь в оборот имущественные комплексы - предприятия, в целом используемые для извлечения коммерческой выгоды.

На современном этапе развития рыночной экономики в России предприятие является базисом всей хозяйственной системы, на котором строится совокупность экономических отношений в стране в целом.

Цель работы - исследовать понятие оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из главных составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - залог успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Для достижения данной цели при написании работы были поставлены следующие задачи:

1. Изучить экономическое содержание оборотного капитала;

2. Рассмотреть основы организации оборотного капитала на предприятии;

3. Изучить понятие нормирования оборотных средств;

4. Проанализировать методы определения потребности в оборотном капитале;

5. Рассмотреть виды и методику исчисления показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств.

Объектом исследования данной работы являются экономические отношения, связанные с формированием и использованием оборотного капитала предприятия.

Предметом изучения выступают различные формы оборотного капитала, источники их формирования и способы использования [14, c 5].

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1.Сущность оборотного капитала

Оборотный капитал - это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли [3, с 102].

Существует понятие чистого оборотного капитала. Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами, текущими пассивами. В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность.

Чистый оборотный капитал в традиционной терминологии

представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства.

Оборотный капитал характеризуется не только объемом и структурой, но и ликвидностью текущих активов. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитывается, что, например, производственные запасы менее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства.

1.2. Состав и структура оборотных средств

На практике различают состав и структуру оборотных средств организации.

Состав оборотных средств показывает, из каких элементов они состоят (рис. 1). Оборотные средства организации включают: сырье, материалы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары для перепродажи, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Информация об общей величине оборотных средств содержится в бухгалтерском балансом.

Рис. 1 Состав оборотных средств предприятия

Структура оборотных средств характеризует удельный вес каждой статьи в их общем объеме. В различных отраслях хозяйства она не одинакова и складывается под влиянием ряда факторов:

• производственных - типа производства (массовое, серийное, единичное и т.п.), длительности производственного цикла, характера изготавливаемой продукции, состава затрат на производство;

• особенностей материально-технического обеспечения производства - периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий;

• организации расчетов;

• учетной политики предприятия.

Создание наиболее рациональной структуры оборотных средств создает важные предпосылки эффективного управления ими.

Оборотные средства предприятий и организаций классифицируют по следующим признакам:

• функциональное назначение - различают средства, авансированные в оборотные производственные фонды и оборотные средства в фондах обращения;

• участие в производстве - оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производстве; участие в обращении - фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств;

• особенности планирования и организации - планируемые (нормируемые) и не планируемые (ненормируемые);

• источник формирования - собственные и заемные;

• степень ликвидности - первоклассно ликвидные, быстро- и медленнореализуемые активы.

Наиболее важно подразделение оборотных средств организации в зависимости от их размещения в воспроизводственном процессе или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства, и другую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации.

В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе (или в производстве). Подавляющую часть оборотных производственных фондов составляют производственные запасы. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

В состав предметов труда входят:

• сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта. К сырью относится продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а к материалам - продукция обрабатывающих отраслей промышленности;

• вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства, для придания продукту определенных потребительских свойств;

• покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют в производственном процессе ту же роль, что и основные материалы.

В специальную группу оборотных фондов выделяют средства труда, имеющие непродолжительный срок службы, которые по экономическому назначению относятся к внеоборотным активам, так как участвуют в процессе производства многократно и не сразу теряют свою материально-вещественную форму. Это могут быть инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, насчитывающие в организациях сотни наименований. Они включаются в состав оборотных фондов для упрощения учета их износа и списываются на затраты производства как материалы.

Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, - это предметы и средства труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов. В составе оборотных фондов в производстве основная доля приходится на незавершенное производство.

Единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов - расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Таким образом, оборотные производственные фонды создают материальную основу для осуществления процесса производства, но их состав и структура зависят от отраслевых особенностей, технического уровня организации, особенностей используемых сырья и материалов.

1.3. Кругооборот оборотного капитала

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме (рис. 2):

Д>ПЗ>НЗП>ГП>Т'>Д'

Д - деньги

ПЗ - производственные запасы

НЗП - незавершенное производство

ГП - готовая продукция

Т' - товары отгруженные

Д' - деньги с приростом Д'= Д + ?Д

Рис. 2 Кругооборот оборотного капитала

Первая стадия (Д-ПЗ) кругооборота начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

Вторая стадия (ПЗ-НЗП-ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой и в результате создается новая стоимость. На этой стадии авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), а затем - в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (Т-Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь оборотный капитал поступает из производства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируемые средства воспроизводятся.

Разница (Д'-Д) составляет денежные доходы и накопления или финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, одновременно становится и начальной стадией следующего оборота капитала.

Полный цикл оборотных средств - это время их движения, которое зависит от продолжительности процесса производства и сбыта продукции на каждом предприятии. Кругооборот оборотных средств - не единичный процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс - происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства и находясь в разных функциональных формах - денежной, производительной, товарной.

Полный цикл оборота оборотных средств измеряют временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции покупателями. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа поставщикам. Поэтому для поддержания платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, которые находятся на разных стадиях оборота.

1.4. Источники формирования оборотного капитала

Высокая скорость оборота и частота смены форм (деньги - сырье - производство - готовая продукция - дебиторская задолженность - деньги) предъявляют определенные требования к источникам формирования оборотных активов. Традиционные источники можно разделить на следующие группы [7, с 166]:

1. собственные источники:

- собственный капитал;

2. заемные источники:

- краткосрочные кредиты банков;

- кредиторская задолженность;

- товарный кредит;

- дополнительно привлекаемые источники.

1. Собственные источники являются наиболее важными, так как от их доли в общем финансировании оборотных активов зависит финансовая устойчивость организации. Однако необходимость их использования в этом качестве ограничивается следующим обстоятельством: привлечение заемных средств при определенных условиях обеспечивает прирост рентабельности собственного капитала.

Эффективность использования источников данной группы будет определяться обшей эффективностью использования собственного капитала, в частности показателем рентабельности собственного капитала.

2. Привлечение заемных источников финансирования оборотных средств является естественным процессом в обычной хозяйственной деятельности. Однако, поскольку подобное привлечение платное (и, следовательно, снижает рентабельность и ликвидность организации), необходимо соблюдать определенные правила использования источников этой группы. В частности, желательно, чтобы обычная хозяйственная деятельность финансировалась в основном за счет собственных источников, кредиторской задолженности и товарного кредита. Привлечение краткосрочных банковских кредитов экономически оправдано и имеет наибольшую эффективность тогда, когда за счет этих источников финансируются расширение деятельности либо объективно возникшие незапланированные обстоятельства (например, необходимость оплаты кредиторской задолженности в условиях нарушения графика получения дебиторской задолженности).

Глава 2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования - важнейшего элемента управления формированием и использованием оборотных активов.

Для определения потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При расчете плановой потребности аналитическим методом учитывается во-первых, планируемый рост от реализации продукции и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборонных средств, определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки).

, (2.1)

Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации продукции (выручка от реализации), рассчитывается величина оборотных средств предприятия в плановом периоде.

, (2.2)

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производс тво, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет.

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим образом:

- разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

- определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Конкретные условия работы каждого предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

- длительность производственного цикла;

- периодичность запуска материалов в производство;

- время подготовки материалов для производственного потребления;

- отдаленность поставщиков от потребителей.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасных частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Нормирование представляет собой процесс установления оптимального размера оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нормирование оборотных средств - предмет внутреннего финансового планирования.

Посредством нормирования финансовые службы определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроизводственного процесса.

Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.

Норма - это относительный показатель, выражающий объем запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нормальной работы, и исчисляемый в днях запаса, рублях и процентах [12, с 117].

Норматив оборотных средств - это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта [12, с 117].

Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:

(2.3)

где Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Д - норма запаса в днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале.

Определение нормы запаса - наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей стоимости.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.

* Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. В частности, транспортный запас предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

* Подготовительный запас. Предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

* Технологический запас. Этот запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам.

* Текущий складской запас. Он призван обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство. Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50% от интервала поставки. На предприятиях, у которых сырье поступает от одного поставщика и ограничено число применяемых видов материальных ценностей, норма складского запаса может приниматься в размере 100% интервала поставки.

* Страховой запас. Создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности получения партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов). Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится в дали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.

Таким образом, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из пяти перечисленных запасов.

Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы устанавливается по двум основным группам:

1. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы.

2. Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы.

Общий норматив оборотных средств на вспомогательные материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп.

Норматив оборотных средств на топливо исчисляется так же, как на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных - на основе объема выполняемых работ.

Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в разных отраслях неодинаковы.

На предприятиях, которые используют для упаковки продукции крупную тару, норма оборотных средств определяется так же, как по сырью и материалам.

По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой ее в оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахождения этой тары на складе от момента её изготовления до упаковки в нее продукции. Если стоимость тары собственного производства не включается в оптовую цену готовой продукции, а входит в стоимость валовой и товарной продукции, норматив по ней не устанавливается, так как он учитывается в нормативе по готовой продукции.

По возвратной таре, получаемой от поставщика с сырьем и материалами, норма оборотных средств зависит от средней продолжительности одного оборота тары с момента оплаты счета за тару вместе с сырьем до оплаты счета за возвращенную тару поставщиком. Стоимость тары, предназначенной для хранения сырья, материалов, деталей и полуфабрикатов на складах и в цехах, не учитывается при определении норматива оборотных средств по таре, так как она входит в состав основных фондов или МБП.

Норматив оборотных средств на запасные части устанавливается по каждому виду запасных частей в отдельности исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе данных прошлых лет.

Норматив по МБП рассчитывается раздельно по инструментам и приспособлениям, малоценному инвентарю, специальной одежде и обуви, специальному инструменту и приспособлениям.

По первой группе норматив определяется методов прямого расчета исходя из полагающегося набора малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и его стоимости. По второй группе норматив устанавливается отдельно по конторскому, бытовому и производственному инвентарю. Норматив по конторскому и бытовому инвентарю определяется исходя из количества мест и стоимости набора инвентаря на одно место. По производственному инвентарю - исходя из необходимости комплекта этого инвентаря и его стоимости.

Норматив оборотных средств по спецодежде и обуви определяется на основе численности работников, которым они полагаются, и стоимости одного комплекта. Норматив по этой группе оборотных средств на складе определяется умножением однодневного расхода на норму запаса в днях, включающую транспортный, текущий и страховой запасы.

По специальному инвентарю и приспособлениям норматив определяется исходя из их полагающегося набора, стоимости и срока службы.

На предприятиях, имеющих небольшой удельный вес МБП в структуре оборотных средств, норматив рассчитывается на основе отношения средних фактических запасов к сумме затрат на производство.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Величина оборотных средств, авансированных в незавершенное производство, неодинакова по предприятиям и отраслям. Основными причинами различий являются особенности организаций, объем производства, структура выпускаемой продукции.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70-80% ее общей массы.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

(2.4)

где Р - однодневные затраты на производство продукции;

Т - длительность производственного цикла в днях;

К - коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.

Произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат представляет собой норму запаса в днях по статье "Незавершенное производство".

Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи на склад.

В производственный цикл включают технологический запас (время обработки изделия), транспортный запас (время передачи изделия от одного рабочего места к другому и на склад), оборотный запас (время пребывания изделия между операциями обработки) и страховой запас (на случай задержки какой-либо операции). При расчете норматива производственный цикл определяется по каждому виду изделий в календарных днях с учетом числа смен работы предприятия в сутки. На предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, длительность производственного цикла определяется как средневзвешенная величина.

Коэффициент нарастания затрат отражает характер нарастания затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла.

Все затраты в процессе производства подразделяются на:

* Единовременные затраты. К ним относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов).

* Нарастающие затраты. Остальные затраты считаются нарастающими (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда и др.). Коэффициент нарастания затрат определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство. Определяется коэффициент разными способами для производства с равномерным и неравномерным нарастанием затрат.

Если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла (единовременные), а остальные(нарастающие) затраты распределяются на протяжении производственного цикла относительно равномерно (в серийном производстве), коэффициент определяется по формуле:

(2.5)

где А - затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла;

Б - остальные затраты, входящие в себестоимость продукции.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент определяется по формуле:

(2.6)

где Се - единовременные затраты первого дня производственного цикла;

С2, С3,. - затраты по дням производственного цикла;

Т2, Т3. - время от момента разовых операций до окончания производственного цикла;

Ср - затраты, производимые равномерно в течении производственного цикла;

С - производственная себестоимость изделия;

Т - длительность производственного цикла.

Затраты, нарастающие равномерно (Ср), принимаются в расчет средней себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях незавершенного производства они находятся одновременно.

Норматив по статье "Расходы будущих периодов" исчисляются по формуле:

(2.7)

где Ро - сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рn - расходы, производимые в плановом периоде по смете;

Рс - расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле:

(2.8)

где Р - однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д - норма запаса в днях.

Норма оборотных средств по годовой продукции определяется отдельно для готовой продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым расчетные документы находятся в оформлении.

Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки.

Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом, устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта [4, с 247].

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств. Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит oт специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции [3, c 138].

Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая - по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

(3.1) или , (3.2)

где С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т - объем товарной продукции;

Д - число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

(3.3)

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) - это показатель,

обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. Исчисляется по формуле:

(3.4)

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Оборачиваемость может быть определена, как общая и как частная.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии, и наоборот.

Рассмотренные выше взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости исчисляется показатель частной оборачиваемости оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств.

Такой детальный анализ использования оборотных средств приобретает особенно важное значение с развитием рыночных отношений и свободы предпринимательства.

Для определения влияния структурных изменений сопоставляются остатки отдельных элементов оборотных средств с объемом товарной продукции, который принимался при исчислении общей оборачиваемости оборотных средств. При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборот средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств по отдельным видам (сырье, материалы, топливо и др.), исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных средств, а также для конкретизации изменения общей оборачиваемости или других целей, определяется по тем же формулам, исходя из остатков этих товарно-материальных ценностей и оборота по расходу их за соответствующий период.

Так, за оборот для определенных видов производственных запасов принимается не объем товарной продукции, а расход данного вида оборотных средств в процессе производства за соответствующий период.

Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

1. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

2. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Расчетная часть

Таблица 1

Смета затрат на производство продукции общества с ограниченной ответственностью, тыс. руб.

№ стр.

Статья затрат

всего на год

в т.ч. на IV квартал

1 2 3 4 1 Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)

33000

8250 2 Затраты на оплату труда

17440 4360 3 Амортизация основных фондов

1981 495 4 Прочие расходы - всего,

5914

1479 в том числе

4.1 а) уплата процентов за краткосрочный кредит

360 100 4.2 б) налоги, включаемые в себестоимость, в том числе:

5294

1314 4.2.1 Единый социальный налог (26%)

4534 1134 4.2.2

прочие налоги

760 180

4.3 в) арендные платежи и другие расходы

260 65 5 Итого затрат на производство

58335 14584 6 Списано на непроизводственные счета

715 267

7 Затраты на валовую продукцию

57620 14317 8 Изменение остатков незавершенного производства

400 100 9 Изменение остатков по расходам будущих периодов

20 5

10 Производственная себестоимость товарной продукции

57200 14212 11

Внепроизводственные (коммерческие) расходы

5266

1413 12 Полная себестоимость товарной продукции

62466 15625 13

Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)

88000

24000 14 Прибыль на выпуск товарной продукции

25534 8375 15 Затраты на 1 рубль товарной продукции

0.71 0.65 Единый социальный налог (26%) = 17440*26/100 = 4534

Таблица 3

Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года, - 15530 тыс. руб.

февраль

май август

ноябрь Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.

4100 3600

Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.

6360 1070

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) - 1030 тыс. руб.

Средневзвешенная норма амортизационных отчислений: 14

Таблица 4

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года

15530 2 Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов

3717 3 Среднегодовая стоимость выбывших основных производственных фондов

4067

4 Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)

1030 5 Среднегодовая стоимость амортизированных основных фондов (в действующих ценах) - всего

14150 6 Средняя норма амортизации

14.0

7 Сумма амортизационных отчислений - всего

1981 8 Использование амортизационных отчислений на кап. вложения

1981 Вводимые фонды:

(4100*10(для февраля) + 3600*1 (ноября))/ 12 месяцев = 3717

Выбывшие фонды:

(6360*7 + 1070*4) / 12 месяцев = 4067

Таблица 5

Данные к расчету объема реализации и прибыли

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2

3 1 Фактические остатки нереализованной продукции на начало года

1.1. а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

2500 1.2 б) по производственной себестоимости

1950

2 Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года

2.1 а) в днях запаса

7 2.2 б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)

1867

2.3 в) по производственной себестоимости

1105 Прочие доходы и расходы

3 Выручка от реализации выбывшего имущества

7600

4 Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)

940 5 Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий

866 6 Расходы от реализации выбывшего имущества

5340

7 Проценты к уплате

576 8 Расходы на оплату услуг банков

70 9 Доходы от прочих операций

10960

10 Расходы по прочим операциям

9100 11 Налоги, относимые на финансовые результаты

1504 12 Содержание объектов социальной сферы - всего,

1220

в том числе

12.1 а) учреждения здравоохранения

200 12.2 б) детские дошкольные учреждения

730 12.3

в) содержание пансионата

290 13 Расходы на проведение НИОКР

200 б) в действующих ценах (без НДС и акцизов) = 24000*7/90= 1867

в) по производственной себестоимости = 14212*7/90= 1105

Таблица 6

Расчет объема реализуемой продукции и прибыли

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Фактические остатки нереализованной продукции на начало года

1.1. а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

2500

1.2. б) по производственной себестоимости

1950 1.3. в) прибыль

550 2 Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг)

2.1.

а) в действующих ценах без НДС и акцизов

88000 2.2. б) по полной себестоимости

62466 2.3. в) прибыль

25534

3 Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года

3.1. а) в днях запаса

7 3.2. б) в действующих ценах без НДС и акцизов

1867

3.3. в) по производственной себестоимости

1105 3.4. г) прибыль

761 4 Объем продаж продукции в планируемом году

4.1.

а) в действующих ценах без НДС и акцизов

88633 4.2. б) по полной себестоимости

63311 4.3. в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)

25323

Таблица 7

Показатели по капитальному строительству

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Капитальные затраты производственного назначения,

8100 в том числе

1.1.

объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом

3500 2 Капитальные затраты непроизводственного назначения

3120 3 Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %

9,41

4 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

710 5 Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %

18 Таблица 8

Данные к расчету потребности в оборотных средствах

№ стр. Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Изменение расходов будущих периодов

20 2

Прирост устойчивых пассивов

230 3 Норматив на начало года

3.1. Производственные запасы

3935

3.2. Незавершенное строительство

236 3.3. Расходы будущих периодов

15 3.4. Готовая продукция

501 4

Нормы запаса в днях

4.1. Производственные запасы

45 4.2. Незавершенное строительство

4 4.3.

Готовые изделия

7 Таблица 9

Расчет источников финансирования кап. вложений, тыс. руб.

№ стр.

Источник

Капитальные вложения производственного назначения

Капитальные вложения непроизводственного назначения

1 2

3 4 1 Ассигнования из бюджета

0 0 2 Прибыль, направляемая на кап. вложения

2750 2250 3 Амортизационные отчисления на основные производственные фонды

1981

0 4 Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом

329 0 5 Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия

0 710 6 Прочие источники

0 0

7 Долгосрочный кредит банка

3040 160 8 Итого вложений во внеоборотные активы

8100 3120 9 Проценты по кредиту к уплате (по ставке 18% годовых)

547 29

Проценты по кредиту к уплате (по ставке 18% годовых) = 3040*18/100 = 547

Проценты по кредиту к уплате (по ставке 18% годовых) = 160*18/100 = 29

Прочие источники (акции, облигации, лизинг и д.р.) = 0 (отсутствуют)

Таблица 10

Данные к распределению прибыли

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Отчисления в резервный фонд

3000 2 Реконструкция цеха

2750 3 Строительство жилого дома

2250

4 Отчисления в фонд потребления - всего,

3020 в том числе

4.1 а) на выплату материальной помощи работникам предприятия

1120

4.2 б) удешевление питания в столовой

1000 4.3 в) на выплату дополнительного вознаграждения

900 5 Налоги, выплачиваемые из прибыли

980 6

Погашено долгосрочных кредитов

1643 Погашено долгосрочных кредитов = 1643 (сумма, направленная предприятием на погашение долгосрочных кредитов)

Таблица 11

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах

№ стр.

Статьи затрат

Норматив на начало года, тыс. руб.

Затраты IV кв., тыс. руб., всего

Затраты IV кв., тыс. руб./день

Нормы запасов, в днях

Норматив на конец года, тыс. руб.

Прирост (+), снижение (-)

1 2

3 4 5 6 7 8

1 Производственные запасы

3935 8250 92 45

4125

190 2 Незавершенное производство

236 14317 159 4

636 400 3 Расходы будущих периодов

15 х

х х 35 20 4

Готовые изделия

501 14212 158 7

1105

604 5 Итого

4687 х х х

5902 1215 Источники прироста

6 Устойчивые пассивы

230 7 Прибыль

985 Производственные запасы = 8250/90 = 92

Незавершенное производство = 14317/90 = 159

Готовые изделия = 14212/90 = 158

Таблица 12

Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР

№ стр. Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях

50 2 Средства целевого финансирования

100 3 Общая сумма средств, направляемых на содержание детских дошкольных учреждений

730 4

Средства заказчиков по договорам на НИОКР

200 5 Общая сумма средств, направляемых на НИОКР

200 Таблица 13

Проект отчета о прибылях и убытках

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2

3 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

1 Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году

88633 2 Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году

63311

3 Прибыль (убыток) от продаж

25323 2. Прочие доходы и расходы

4 Проценты к получению

940 5

Проценты к уплате

576 6 Доходы от участия в других организациях

866 7 Прочие доходы

18560

8 Прочие расходы - всего,

17084 в том числе

8.1 а) содержание учреждений здравоохранения

200 8.2

б) содержание детских дошкольных учреждений

580 8.3 в) содержание пансионата

290 8.4 г) расходы на проведение НИОКР

0 8.5

д) налоги, относимые на финансовый результат

1504 8.6 е) прочие расходы

14510 9 Сальдо прочих доходов и расходов

2706

10 Прибыль (убыток) планируемого года

28029 Таблица 14

Расчет налога на прибыль

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Прибыль - всего,

28029

в том числе

1.1 прибыль, облагаемая по ставке 9%

866 1.2 прибыль, облагаемая по ставке 24%

27163

2 Сумма налога к уплате по ставке 24% - всего,

6519 в том числе

2.1 в федеральный бюджет

1766

2.2 в бюджет субъекта Федерации

4753 2.3 в местный бюджет

0 3 Сумма налога к уплате по ставке 9% - всего,

78

в том числе

3.1 в федеральный бюджет

78 3.2 в бюджет субъекта Федерации

0 3.3

в местный бюджет

0 4 Общая сумма налога в федеральный бюджет

1844 5 Общая сумма налога в бюджет субъекта Федерации

4753

6 Общая сумма налога в местный бюджет

0 7 Итого сумма налога на прибыль (по ставкам 24 и 9%)

6597 8 Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль (по ставкам 24 и 9%)

21432

Сумма налога к уплате по ставке 24% - всего = 26813*24/100 = 6435

в федеральный бюджет = 26813*6.5/100 = 1743

в бюджет субъекта Федерации = 26813*17.5/100 = 4692

Сумма налога к уплате по ставке 9% - всего = 866*9/100 = 78

в федеральный бюджет = 866*9/100 = 78

Таблица 15

Распределение прибыли планируемого года

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 1 Всего прибыль

28029

2 Отчисления в резервный фонд

3000 3 Кап. вложения производственного назначения (реконструкция цеха)

2750 4 Кап. вложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома)

2250

5 Отчисления в фонд потребления - всего

3020 в том числе

5.1 а) на выплату материальной помощи работникам предприятия

1120

5.2 б) удешевление питания в столовой

1000 5.3 в) на выплату вознаграждения по итогам года

900 6 Прирост оборотных средств

985 7

Налоги, выплачиваемые из прибыли

980 8 Налог на прибыль 24%

6519 9 Налог на прочие доходы 9%

78 10

Погашение долгосрочного кредита

1643 11 Остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов

6804 12 Выплата дивидендов

6804

13 Нераспределенная прибыль после выплаты дивидендов

0 Выплата дивидендов = 6804 (Остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов полностью расходуется на выплату дивидендов)

Таблица 16

Проверка соответствия доходов и расходов

№ стр. Доходы

Расходы

Выручка от продажи

Средства целевого финансирования

Поступления от родителей засодержание детей в дошкольных учреждениях

Прирост устойчивых пассивов

Прочие доходы

Накопления по СМР, выполняемым хозяйственным способом

Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР

Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

Высвобождение средств из оборота (мобилизация)

Получение новых займов, кредитов

Прибыль Итого расходов

1 Затраты

56035

56035

2 Платежи в бюджет - всего, в том числе

0 2.1

налоги, включаемые в себестоимость продукции

5294.4

5294

2.2 налог на прибыль

6519

6519 2.3 налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

980

980 2.4 налоги, относимые на финансовые результаты

78

78 3 Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)

3020

3020 4 Прирост собственных оборотных средств

230

985

1215 5 Кап. вложения производственного назначения

1981

329

3040 2750

8100 6 Кап. вложения непроизводственного назначения

710

160

2250 3120 7 Затраты на проведение НИОКР

200

200 8

Прочие расходы

17084

17084

9 Содержание объектов социальной сферы

100

50

150 10

Погашение долгосрочных кредитов

1643

1643 11 Уплата процентов по долгосрочным кредитам

576

576

12 Выплата дивидендов

6804

6804 13 Отчисления в резервный фонд

3000

3000

14 Прибыль

25323 2706

28029

15 Итого доходов

88633 100 50 230

20366 329 200 710

0 3200 28029 141847

Таблица 17

Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Шифр строки

Разделы и статьи баланса

Сумма, тыс. руб.

1 2 3 001 I. Поступления (приток денежных средств)

002 А. От текущей деятельности

003 Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)

88633

004 Прочие поступления - всего

150 в том числе

005 средства целевого финансирования

100 006

поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях

50 007 Прирост устойчивых пассивов

230 008 Итого по разделу А

89013

009 Б. От инвестиционной деятельности

010 Выручка от прочей реализации (без НДС)

7600 011 Доходы от прочих операций

10960

012 Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом

329 013 Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР

200 014 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

710 015

Высвобождение средств из оборота

016 Итого по разделу Б

19799 017 В. От финансовой деятельности

018

Увеличение уставного капитала

019 Доходы от финансовых вложений

1806 020 Увеличение задолженности - всего

3200

в том числе

021 получение новых займов, кредитов

3200 022 выпуск облигаций

023

Итого по разделу В

5006 024 Итого доходов

113818 025 II. Расходы (отток денежных средств)

026

А. По текущей деятельности

027 Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)

56035 028 Платежи в бюджет - всего,

14375

в том числе

029 налоги, включаемые в себестоимость продукции

5294.4 030 налог на прибыль, всего

6597

031 налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий

980 032 налоги, относимые на финансовые результаты

1504 033 выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)

3020

034 Прирост собственных оборотных средств

1215 035 Итого по разделу А

74645 036 Б. От инвестиционной деятельности

037

Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего, из них

11620 038 кап. вложения производственного назначения

8100 039 кап. вложения непроизводственного назначения

3120

040 затраты на проведение НИОКР

400 041 платежи по лизинговым операциям

042 долгосрочные финансовые вложения

043

расходы по прочей реализации

5340 044 расходы по прочим операциям

9170 045 содержание объектов социальной сферы

1370

046 Итого по разделу Б

27500 047 В. От финансовой деятельности

048 Погашение долгосрочных кредитов

1643

049 Уплата процентов по долгосрочным кредитам

576 050 Краткосрочные финансовые вложения

051 Выплата дивидендов

6804

052 Отчисления в резервный фонд

3000 053 Прочие расходы

1643 054 Итого по разделу В

12023

055 Итого расходов

114168 056 Превышение доходов на расходами (+)

-350 057 Превышение расходов над доходами (-)

350 058

Сальдо по текущей деятельности

14368 059 Сальдо по инвестиционной деятельности

-7701 060 Сальдо по финансовой деятельности

-7017

Пояснительная записка

План движения денежных средств отражает притоки и оттоки денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, которые предполагается получить в течение года или квартала.

НДС и акцизы в плане движения денежных средств не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли.

Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность итоговых величин разделов А, Б и В доходной части плана и соответствующих разделов расходной части.

Величина доходов составляет 113818 тыс. руб., в которых значительный вес имеют поступления от текущей деятельности (89013 тыс. руб.). От инвестиционной деятельности доходы составили 19799 тыс. руб., однако сальдо по инвестиционной деятельности отрицательно, что говорит о превышении расходов над доходами. Доходы от финансовой деятельности составили новые кредиты и займы в размере 5006 тыс. руб. Однако отрицательное сальдо по финансовой деятельности так же указывает на превышение расходов над доходами. В целом по деятельности предприятия наблюдается превышение расходов над доходами, поэтому деятельность предприятия нельзя считать прибыльной (убыток составляет 113818-114168=350 тыс. руб.), необходимо срочно принять меры по сокращению расходов в финансовых и инвестиционных деятельностях, т.к. там наблюдается значительная разница расходов над доходами.

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующий вывод: оборотные средства предприятия представляют собой наиболее мобильную часть имущества предприятия, участвующую в производственном цикле один раз и сразу включаемую в себестоимость.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Список литературы:

1. Богачев В.Н. Прибыль. - М.: Финансы и статистика, 2002.

2. Волков О.И. , Скляренко Б.К. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА М, 2004.

3. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. 2-изд. испр., допол. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 493 с. (Серия "Высшее образование").

4. Кейлер В.А. Экономика предприятия- М.: ИНФРА-М, 2002. - 132 с.

5. Макальская М. Л. Самоучитель по бухгалтерскому учету. - М.: Дело и Сервис, 2002.

6. Новодворский В. Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы. - 2003. - № 4.

7. Незамайкин В.Н., Юрзинова ИЛ. Финансы организаций: менеджмент и анализ.: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Эксмо, 2005. - 512 с.- (Высшее экономическое образование).

8. Предпринимательство / Под ред. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 448с.

9. Справочник директора предприятия/ Под ред. М.Г. Лапуста. - М.: ИНФРА М, 2004.

10. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 559 с.

11. Управление финансами (Финансы предприятия): Учебник/А.А. Володин и др. - М.: ИНФРА-М, 2004 - (Высшее образование)

12. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 "Финансы и кредит" / [Н.В. Колчина и др.]; под ред. Н.В. Колчяной. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с. - (Серия "Золотой фонд российских учебников").

13. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - , 2000.

14. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В. А. Шандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

15. Экономика предприятия/ Под ред. Проф. А.Б. Карлика. - М.: ИНФРА М, 2004.

6

2

Показать полностью…
Похожие документы в приложении