Всё для Учёбы — студенческий файлообменник
1 монета
docx

Контрольная «Определение влияния изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности» по Экономике (Щетинин Е. Н.)

Министерство образования РФ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Контрольная работа

По дисциплине "Теория экономического анализа"

Вариант №1

Уфа 2007г.

Вариант №1

Задача 1 Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Таблица 1

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение (+; - )

Чистая прибыль, тыс. руб.

9600 8500 -1100

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

55400

60800 +5400 Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

34600 31700 -2900

Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб.

90000

92500 +2500 Определите при расчетах способом долевого участия долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого из видов активов.

Решение 1. Сначала определяем отклонение:

* чистой прибыли = 8500-9600= - 1100;

* среднегодовой стоимости внеоборотных активов = 60800-55400= +5400;

* среднегодовой стоимости оборотных активов = 31700-34600= - 2900.

2. Найдем среднегодовую стоимость всех активов (тыс. руб.):

а) за предыдущий год = 55400 + 34600 = 90000;

б) за отчетный год = 60800 + 31700 = 92500;

в) их отклонение = 92500 - 90000 = +2500.

3. Найдем показатель рентабельности всех активов в предыдущем и отчетном годах.

Модель имеет вид: Ра = П/А = П/(ВА+ОА),

где Ра - рентабельность всех активов,

П - прибыль отчетного года,

А - среднегодовая стоимость всех активов

ВА - среднегодовая стоимость внеоборотных активов,

ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов.

Таким образом, рентабельность всех активов предыдущего года составляет:

Ра0 = П0/А0 = 9600/90000 = 10,67

А рентабельность всех активов отчетного года составляет:

Ра1 = П1/А1 = 8500/92500 = 9,19

Отклонение показателей за отчетный и предыдущий год составит -1,48.

4. Пользуясь способом долевого участия, рассчитаем влияние прибыли отчетного года и среднегодовой стоимости всех активов на изменение рентабельности всех активов по данным таблицы 1.

?Ра(П) = (?П/(?П+?А))*?Ра = (-1100/(2500-1100))*(-1,48) = 1,16

?Ра(А) = (?А/(?П+?А))*?Ра = (2500/(2500-1100))*(-1,48) = -2,64

Итого: -1,48

5. Для определения влияния прибыли отчетного года и среднегодовой стоимости всех актив на изменение рентабельности всех активов рассчитаем их долю (Д):

ДП = (?Ра(П)/ ?Ра)*100% = (1,16/-1,48)*100% = -78,38%

ДА = (?Ра(А)/ ?Ра)*100% = (-2,64/-1,48)*100% = 178,38%

6. Для определения влияния каждого вида активов на изменение общей суммы активов рассчитаем их долю (Д):

ДВА = (?ВА/?А)*100% = (5400/2500)*100% = 216%

ДОА = (?ОА/?А)*100% = (-2900/2500)*100% = -116%

5. Рассчитаем влияние каждого вида активов на рентабельность всех активов:

?Ра(ВА) = ((-2,64)*216)/100 = -5,70

?Ра(ОА) = ((-2,64)*(-116))/100 = 3,06

Итого: -2,64

7. Сведем полученные результаты:

Таблица 2

Влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов

Показатель

Размер влияния

Доля влияния на рентабельность всех активов, %

Доля влияния на среднегодовую стоимость, %

Прибыль отчетного года

1,16 -78,38

Среднегодовая стоимость всех активов

В том числе:

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов

Среднегодовая стоимость оборотных активов

-2,64

-5,70

3,06 178,38

216

-116

Итого -1,48

100 100

Задача 2

Рассчитайте влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных разниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчетов.

Таблица 3

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель

Иденти-фикатор

Бизнес-план

Отчет Отклоне-ние (+;-)

Выручка от продаж, тыс.руб.

y 136710 125280

- 11430

Среднегодовая численность рабочих, чел.

a 600 580 - 20

Количество отработанных дней в среднем за год одним рабочим, дни

b 245

240 - 5 Среднедневная выработка продукции одним рабочим, руб.

c 930 900 - 30

Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в расчетах исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, так как факторы действуют взаимосвязано.

Решение

1. Рассчитаем влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных разниц.

А) Исходная модель при базовых и отчетных значениях выражается зависимостью:

yо = aо*bо*cо

136710000 = 600*245*930

y1 = a1*b1*c1 125280000 = 580*240*900

Б) Влияние изменения среднегодовой численности рабочих:

?yа = ?a*bо*cо

(-20)*245*930 = -4557000

В) Влияние изменения числа дней, отработанных одним рабочим в среднем за год:

?yb = ?b*a1*cо (-5)*580*930 = -2697000

Г) Влияние изменения средней выработки продукции одним рабочим:

?yс = ?с*a1*b1

(-30)*580*240 = -4176000

Д) Баланс отклонений:

?y = y1-y0 = ?ya+?yb+?yc

?y = -4557000-2697000-4176000 = -11430000

2. Рассчитаем влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж, применив интегральный метод факторного анализа.

А) Влияние изменения среднегодовой численности рабочих:

?ya = 1/2?a*(b0*c1+b1*c0)+??a?b?c

?ya = 1/2(-20)*(245*900+240*930)+?(-20)(-5)(-30) = -4438000

Б) Влияние изменения числа дней, отработанных одним рабочим в среднем за год:

?yb = 1/2?b*(a0*c1+a1*c0)+??a?b?c

?yb = 1/2(-5)*(600*900+580*930)+?(-20)(-5)(-30) = -2699500

В) Влияние изменения средней выработки продукции одним рабочим:

?yс = 1/2?c*(a0*b1+a1*b0)+??a?b?c

?yс = 1/2(-30)*(600*240+580*245)+?(-20)(-5)(-30) = -4292500

Г)Баланс отклонений:

?y = ?ya+?yb+?yc

?y = -4438000-2699500-4292500 = -11430000

3. Сопоставим результаты расчетов и составим обобщающую таблицу:

Таблица 4

Результаты факторного анализа

Показатель

Идентификатор

Размер абсолютного влияния

Способ абсолютных разниц

Интегральный метод факторного анализа

Выручка от продаж

y -11 430 000

-11 430 000 Среднегодовая численность рабочих

a -4 557 000

-4 438 000 Количество отработанных дней в среднем за год одним рабочим

b -2 697 000

-2 699 500 Среднедневная выработка продукции одним рабочим

c

-4 176 000 -4 292 500

Вывод: применение интегрального метода дает возможность получить уточненный результат расчетов. В отчетном периоде выручка от продаж оказалась ниже по сравнению с планом на 11430000 рублей. Снижение составило 8%. Анализ факторов использования трудовых ресурсов показал, что эффективность использования трудовых ресурсов и их количество фактически, были ниже планового показателя.

Задача 4

Осуществите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях аij и коэффициентах их значимости Кj.

Таблица 7

Исходная информация для проведения анализа

Номер АО и Kj

Финансовые показатели для комплексной оценки (aij)

коэффициент ликвидности

коэффициент оборачиваемости оборотных активов

рентабель-ность продаж, %

рентабель-ность капитала, %

доля собственного капитала в совокупном капитале, %

А 1 2 3 4 5

1 1,5 3,5 30 28

14 2 1,8 3,2 25

26 20

3 1,4 3,1 35 24

30 4 2,0 2,7 26

38 18 5 1,6 2,2

24 21

35 Kj 2 2 4 3

3 Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации используйте два метода:

метод суммы мест;

метод расстояний.

Сопоставьте результаты расчетов по двум методам. Выявите и объясните причины различий.

При применении метода суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т. д.

Комплексная оценка Ri каждой организации вычисляется по формуле

Ri = ? Pij , где j = (1; n ); Pij - место, присваиваемое каждому значению показателя ( j = 1 , n); i - порядковый номер организации.

Критерий оценки наилучшей организации - min Ri .

При использовании метода многомерного сравнительного анализа, основанного на методе расстояний, учитываются как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.

Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей aij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизированных коэффициентов xij по алгоритму

xij = a ij/max aij .

Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки Rj . Алгоритм расчета:

Ri = vK1xij2+K2xi22+.+Knxin2 .

Решение 1. Создадим матрицу стандартизированных коэффициентов xij по алгоритму:

xij = aij/maxaij,

где i - номер предприятия, i=1?5;

j - номер показателя, j?5.

Таблица 8

Матрица стандартизированных коэффициентов

Номер АО Финансовые показатели

1 2

3 4 5 1 0,750

1 0,857 0,737 0,400

2 0,900 0,914 0,714

0,684

0,571 3 0,700 0,886

1 0,632 0,857 4

1 0,771 0,743 1

0,514

5 0,800 0,629 0,686

0,553 1 2. Возведем в квадрат все элементы матрицы и умножим на коэффициент их значимости Kj. Затем рассчитаем показатель обобщающей рейтинговой оценки Ri по формуле:

Ri = vK1xij2+K2xi22+.+Knxin2 .

Результаты расчетов сведем в обобщающую таблицу, где наибольшее значение Ri соответствует первому месту.

Таблица 9

Сравнительная рейтинговая оценка деятельности АО

Номер АО Квадраты стандартизированных коэффициентов с учетом Kj

Рейтинговая оценка Ri

Место

1 2 3 4 5

1 1,125 2 2,939

1,629 0,480 2,859

III 2

1,620 1,672 2,041

1,404 0,980 2,778

V 3 0,980 1,569

4 1,197

2,204 3,154 I 4

2 1,190 2,207 3

0,793 3,032 II

5 1,280

0,790 1,881 0,916

3 2,805 IV

Задача 6

Рассчитайте современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение долга, если его полная сумма через два года составит 18 млн. руб. Коэффициент дисконтирования равен 34%.

Решение

Расчет осуществляется по формуле:

S0 = St / (1+i)t

где S0 - исходная сумма,

i - годовая процентная ставка = 34% = 0,34,

t - число периодов начисления процентов = 2 года.

Таким образом, получаем:

S0 = 18/(1+0,34)2 = 18/1,8 = 10 (млн. руб. )

Ответ: современное (приведенное к сегодняшнему дню) значение долга составляет 10 млн. руб.

Задача 7

Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если первоначальная инвестиция составила 600 млн. руб., срок проекта 4 года; поступление доходов по годам: 250, 250, 110, 110 млн. руб., коэффициент дисконтирования - 19%.

Решение Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений.

Общая накопленная величина дохода за 4 года инвестиционных вложений составит:

Pn = 250+250+110+110 = 720 (млн. руб.).

Коэффициент дисконтирования - 19% или 0,19.

Тогда чистая приведенная стоимость (эффект) будет равна:

NPV = ? Pn / (1+d)n = ? (720 / (1+0.19)4) - 600 = (720/2.01)-600 =

= 358.21 - 600 = -241.79 .

d = величина дисконта;

n = количество лет.

Данный проект не будет эффективен, т.к. чистая приведенная стоимость (эффект) отрицательна.

Ответ: данный проект не эффективен.

Общая накопленная величина дохода за 4 года инвестиционных вложений составит:

Pn = 250+250+110+110 = 720 (млн. руб.).

Тогда чистая приведенная стоимость (эффект) будет равна:

NPV = ? (720 / (1+0.19)4) - 600 = (720/2.01)-600 = 358.21 - 600 = -241.79 .

Данный проект не будет эффективен, т.к.чистая приведенная стоимость отрицательна.

Расчет наращенной суммы осуществляется по формуле:

I = S0*(1-it),

где S0 - исходная сумма,

i - годовая процентная ставка,

t - число периодов начисления процентов.

Таким образом, получаем:

I = 600*(1+0,19*4) = 600*1,76 = 1056 ( млн. руб.)

Сумма поступивших доходов = 250+250+110+110 = 720 (млн. руб.)

1056-720 = 336

Ответ: сумма, подлежащая возврату, составляет 1056 млн. руб., а сумма поступивших доходов 720 млн. руб.

Задача 3

Индексным методом проанализируйте влияние факторов на изменение результативного показателя - себестоимости реализованной продукции.

Таблица 5

Исходная информация для проведения факторного анализа

Вид продукции

Выработано продукции q , шт.

Себестоимость продукции z, руб.

Предыдущий год

Отчетный год

Предыдущий год

Отчетный год

А 25 27 320 340

В 40

40 150 200 С

20 12 140 180

Решение 1. Индекс себестоимости разнородной продукции равен: Iz = (? z1* q1) /

/(? z0 * q1) = (340*27 + 200*40 + 180*12) / (320*27 + 150*40 + 140*

*12) = (9180 + 8000 + 2160)/ ( 8640 + 6000 + 1680)= 19340 / 16320 = 1.185

или 118,5% Т. е. себестоимость разнородной продукции увеличилась на 18,5 % по сравнению с предыдущим периодом.

2. Индивидуальные цепные индексы себестоимости за предыдущий период равны:

iа = z1 / z0 = 340 / 320 = 1,06;

ib = z1 / z0 = 200/150 = 1.33;

ic = z1 / z0 = 180/140 =1.29.

Т. о., себестоимость продукции A по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 1,06, т.е. на 6%; B - 1,33 или на 33%; C - 1,29 или 29%.

3. Iq = (? z0* q1) /(? z0 * q0) = (320*27 + 150*40 + 140*12) / (320*25 + 150*40 + 140*20) = (8640 + 6000 + 1680) / (8000 + 6000 + 2800) = 16320 / /16800 = 0.97

Сводный индекс равен 0,97, это означает, что объём физического выпуска продукции в отчетном периоде по сравнению с периодом базового сравнения снизился на 3%.

4. Сводный индекс qz равен 1,15 , т.е. в отчетном периоде он увеличился на 15%.

Iqz = (? z1* q1) /(? z0 * q0) = 19340/16800 = 1.15 или 15%

Таблица 6

Вспомогательные расчеты

Вид продукции

q0 q1

z0 z1 z1*q1 z0*q1

z0*q0 А 25 27

320 340 9180 8640

8000

В 40 40 150 200

8000 6000 6000

С 20 12 140 180

2160

1680 2800 Итого

85 79 610 720

19340 16320 16800

Задача 5

Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж составила 700 тыс. руб., а доля маржинального дохода - 30%

Решение Маржинальный доход показывает, какая величина в объеме производства направлена на покрытие постоянных расходов и формирование прибыли; рассчитывается как разница между величиной объема производства и переменными расходами на весь выпуск.

Выручка от продаж = 700 тыс. руб.

Доля маржинального дохода = 30% = 0,30.

Доля маржинального дохода = ((выручка от продаж - переменные расходы) / выручка от продаж) *100 .

Таким образом, получаем, что переменные расходы = выручка от продаж - (доля маржинального дохода * выручка от продаж) =

= 700 - (0,30*700) = 700- 210 = 490 тыс. руб.

Ответ: сумма переменных расходов составляет 490 тыс. руб.

Показать полностью…
Похожие документы в приложении